浅析货币政策对商业银行金融风险承担的影响.doc

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1、浅析货币政策对商业银行金融风险承担的影响摘要：银行业在我国国民经济中扮演着不可或缺的重要角色，商业银行因其金融属性，在发展过程中承担的风险较大，探其根本，主要是商业银行信贷借出的资金偿还时间滞后于借出时间，其受到借款人偿还能力等限制，存在较大不确定性，银行业的动荡将导致实体经济的巨大损失。自次贷危机以来，我国充分认识到货币政策与商业银行金融风险的传导作用，故研究货币政策对商业银行金融风险承担十分具有现实意义。 关键词：货币政策;商业银行;金融风险;风险管理 一、背景 在以VUCA为特征的后疫情时代，国家货币政策以及商业银行金融风险承担对于外部宏观环境的影响十分重要。回顾历史上的金融危机，部分国

2、家一直维持低利率基准，这是由于银行业对于宏观环境估计出现偏差，商业银行在激烈的市场竞争中放宽了信贷业务的条件，对于信贷业务客户的还款能力衡量不规范，进而导致向不具有还款能力的客户发放贷款，若总贷款金额的巨大，贷款风险和坏账风险积攒，及易引发金融危机。 通过对过去金融危机的案例研究，许多学者发现，货币政策与金融稳定息息相关。在当前金融领域研究中，货币政策与银行风险承担的作用机制受到了学者的重视。在学术界，信贷传导理论更多关注的是信贷提供的数量多少，对于信贷供给的质量关注度不高。但传统的信贷传导理论在当代背景下来看，存在一定误区，信贷数量、质量共同决定了银行的经营利润水平和风险承担状况。 二、商业

3、银行需承担金融风险的类型分析 商业银行的金融风险可以看作是商业银行在货币政策影响下做出相应策略和业务组合后需要承担的相应后续表现或者结果。识别商业银行在经营过程中面临着哪些金融风险能够有效规避风险，本研究将相关风险梳理如下： （一）信用风险 信用风险是当前商业银行中存在的主要风险之一，也被称为违约风险，主要是指借款人主观不愿或客观上无力履行合同条件而构成违约，从而可能给银行带来损失的风险。若信用风险不可控，或者银行没能及时识别相应风险并采取措施，不仅银行经营会遇到冲击，甚至还会引起金融风险，因信用风险具有累积性，过多的信用风险累计至突破临界点会引发一系列连锁反应。故银行在具体业务办理上要注重对

4、信用风险的识别，注重控制信用风险，并优化贷款质量。 （二）市场风险 市场风险是指由于外部供求关系不平衡，市场价格负增长或经济波动较大时，市值下降的风险，其中市场价格的变动涵盖利率、汇率、股票等。在判定市场风险时，存在一个误区，持有时间与市场风险并不构成必要关系，在持有期间，商业银行可以择机选择变现时间节点，以规避未来不确定性市场波动，但也有可能判断失误，选择了低谷期进行变现，因而市场风险一般出现在变现期。 （三）操作风险 操作风险，顾名思义，是指由于人工失误、机器故障、内部工作流程或外部不可控因素等问题导致的意外发生的风险。操作风险与商业银行日常经营管理息息相关。操作风险日益受到银行业重视的主

5、要原因在于随着银行规模和经营范围的扩大，互联网与金融的融合程度越来越深，互联网操作上的失误传导性更快，影响范围更广，可能带来的危害更大。在过去的几十年里，一些金融机构，如巴林银行因操作性风险倒闭的案例，时刻在提醒我们操作风险的控制是不容忽视的。 （四）流动风险 流动性风险是指商业银行资产流动性不足，无法在短时间内以充足资金履行清偿能力，或者在一定成本范围内不能获取充足资金兑现债权，支付债务的风险，在不可控情况下，流动性风险会导致商业银行资不抵债，甚至破产。 （五）法律风险 法律风险。这里的法律风险主要指的是广义上的法律风险。于内部而言，是由于内部决策、经营策略或具体操作流程违法违规而引发的造成

6、损失的风险。银行的各项业务、经营范围和种类必须在法律的框架内进行，尤其是银行在进行新业务开拓时，当交易对象的法律权利界定模糊时，极容易受到法律风险的危害。于外部而言，与商业银行相关的法律法规不完善会导致商业银行再具体经营过程中掉入法律漏洞，或者相关法律的修订实施也会影响商业银行的业务调整。 （六）声誉风险 声誉风险是指商业银行在日常经营管理过程中或员工其他行为、外部事件导致顾客、利益相关者对商业银行名声产生负面评价的风险。声誉风险与上文提到的其他金融风险不同，其不可预测性强，且从传播学角度来讲，不良负面消息不论属实与否，都可能会因为口口相传导致客户规模缩减，盈利降低等。良好的外在形象和声誉商业

7、银行从成立初期至今积累的重要资源，是保持良好客户基础和外部投资关系的基石，敏捷的声誉风险管理对于增强商业银行市场份额和盈利能力的作用不可小觑。 三、货币政策、商业银行风险承担影响因素分析 （一）外部宏观经济环境 宽松的经济环境意味着市场上货币流通量增加、刺激投资及生产。在宽松货币政策下，银行体系需承担更多风险，更为脆弱。从国内外实证研究结果来看，商业银行金融风险承担与宏观经济条件有着内在作用机制。当GDP增长较快时，新增贷款风险率也会随之升高。其原因是经济增长快速使银行对外部环境估计过于乐观，风险管控制度更加宽松，从而增加了信贷业务规模，坏账风险提升。我国学者对20世纪90年代到2010年的银

8、行数据进行了实证检验，结果也对上述结论表示了支持性验证，宏观经济环境通过货币政策对商业银行风险承担产生影响。 （二）银行业内部竞争市场 各商业银行内部竞争状况，一方面会影响整个行业内部的结构占比、利益分配以及整体运行效率;另一方面，还涉及到整个金融体系的健康、可持续发展。 2014年年底，我国银行业机构数量近5000家，在三年时间内增加了近400家，我国最大的五家银行资产负债占比，从49%下降至40%。竞争市场结构也在不断变化，互联网业态发展趋势越发明显，竞争越来越激烈。根据波特五力模型，行业内已有的竞争者、潜在竞争者及其他三个因素，共同决定内部竞争规模和程度。商业银行内部竞争日益激烈化及信贷I务的扩展会使得银行为提高经营效益，扩大市场份额而降低了对应的信贷标准，在此背景下，难免会有银行出现经营不善甚至困难，还会产生系统性风险。 第 5 页 共 5 页