（高职）第3章：《金融学概论》ppt课件.pptx

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1、（高职）第3章：金融学概论ppt课件金融学金融学概论概论（第五版）（第五版） 翟建华翟建华 李军燕李军燕编著编著目录 CONTENTS0405060102031011070809CHAPTER03信用概述3 3. .1 13.1.1信用及其构成要素n 从古到今，社会学意义上的“信用”一直被广为使用，它主要指信守诺言。我们这里讨论的是经济意义上的“信用”，是指以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷行为。这种借贷行为包含价值运动的两个侧面，即以偿还、付息为条件的获得和以收回为条件的出让。一是实物借贷；二是货币借贷。实物借贷是在生产力发展不够充分的自然经济时代较为常见的借贷方式，这种方式因其借贷对象的

2、物质特性，规模与范围受到限制。随着自然经济向商品经济的过渡，货币广泛存在于经济生活的各个领域，在借贷关系中，货币借贷逐渐取代了实物借贷而成为借贷关系的主导形式。信用概述3 3. .1 13.1.1信用及其构成要素n 由借者和贷者构成的债权债务关系（即信用关系）主要由下列要素构成：债权债务时间间隔信用工具利率信用概述3 3. .1 13.1.2信用的经济功能n 现代经济是信用经济，信用对经济的影响之大、功能之强，是我们有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下三方面：ACBn 随着商品货币经济的发展，信用形式日趋多样化。按照借贷主体的不同，信用可以划分为如图3-1所示的主要形式。信用形式3 3.

3、.2 2信用形式3 3. .2 2是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系的信用。是银行等金融机构以货币形式向其他经济个体（企业、单位、个人）提供的信用。也称政府信用，是指以政府为主体的借贷行为。是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于满足其生活消费需要的信用。也称企业信用，是股份公司或其他企业通过发行债券筹集社会资金的一种信用形式。过去一直将民间信用定义为个人信用，即个人之间以货币或实物借贷的方式所提供的信用。是指国与国之间的企业、金融机构、政府以及国际金融机构等相互提供的信用。信用工具3 3. .3 33.3.1信用工具的概念和特征也叫金融工具，作为信用关系的载体，它是一种以书面形

4、式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的合法凭证。又被称为金融资产或金融产品，作为资金或资本的载体而成为金融市场上的重要交易对象。信用工具3 3. .3 33.3.2信用工具的种类n 随着信用在现代经济生活中不断深化和扩展，信用工具的种类越来越多，从不同的角度可以对信用工具进行不同的划分。（1 1）（2 2）（3 3）利息与利率3 3. .4 43.4.1利息的含义也叫“利金”或“子金”。借钱还债，还本付息，天经地义。所以利息从债权人角度看，是收回的高于本金的部分，即因贷出货币资金而从债务人处获得的报酬；从债务人角度看，利息是比本金多还的部分，即债务人为取得货币资金的使用权所付出的代价。

5、由此可见，利息实际上是资金使用权的价格或者说是借贷资本的价格。利息与利率3 3. .4 43.4.2利率及其种类是利息率的简称，是一定时期内利息同本金的比率。利率是表示利息水平的指标，真正反映借贷资本的价格水平。利息与利率3 3. .4 43.4.3利息的计算。它是仅以本金为基数计算利息的一种利息计算方法。其计算公式为：。它是将上期利息加入本金一并计息的利息计算方法，俗称“利滚利”“驴打滚”的计算方法。其计算公式为：利息与利率3 3. .4 43.4.3利息的计算。经济学上把现在的货币资金价值称为现值，把未来的货币资金价值称为终值。按复利法计算的一定期限后的本利和就是终值，如上例中李女士的10

6、 000元存入银行，1年后的终值就是10 250元，2年后的终值就是10 506.25元，3年后的终值就是10 768.91元。终值的存在，说明即使在没有任何通货膨胀的情况下，现在1个单位货币资金的价值也比未来的价值大，通俗地讲，就是今年的1元钱比明年的1元钱要值钱，因为有利息的存在。如果知道终值，在年利率确定的情况下，如何逆算出现值（即复利法中的本金）呢？其计算公式为：利息与利率3 3. .4 43.4.4决定和影响利率的因素n 在现实经济生活中，市场利率是频繁变动的，即使是官定利率也要考虑影响利率的各种因素，适时调整利率水平。利息与利率3 3. .4 43.4.5利率的功能与作用n 在市场

7、经济条件下，利率及其变动直接关系到金融市场各个主体的经济利益，从而成为一个重要而有效的经济杠杆，在调节储蓄与投资、优化资源配置、调节资金供求等方面具有强大的功能和作用。 1）利率与储蓄和消费 2）利率与投资 4）利率与企业经营管理 5）利率与资源配置 3）利率与价格总水平利息与利率3 3. .4 43.4.6利率市场化改革 利率市场化，是指利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率的过程。在利率市场化条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只是利率的接受者。利率市场化的主要内容包括：利息与利率3 3. .4 43.4.6利率市场化改革 2003年2月2

8、0日，中国人民银行在发布的2002年中国货币政策执行报告中公布了我国利率市场化改革的方式，即渐进、有序，遵循先外币、后本币，先贷款、后存款，先农村、后城市，先长期、后短期，先大额、后小额的步骤。 我国利率市场化改革的目标是：建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。利息与利率3 3. .4 43.4.6利率市场化改革 近年来，我国在利率市场化改革方面采取了许多重要措施，取得了较大进展。 1996年1月3日，全国银行间同业拆借市场成立，这是中国利率市场化改革的第一步。 近几年，我国利率市场化改革的进程明显加快。 取消对利率的行政管制后，中国的利率市场化改革进入新阶段，进一步推进利率市场化改革的核心是要发挥好金融机构、自律机制、央行三道“防线”的作用，进一步健全市场化利率形成和调控机制。谢 谢 聆 听T H A N K S F O R Y O U R A T T E N T I O N