2011年1-9月医药行业运行分析(共17页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上2011年1-9月医药行业运行分析2011-10-27一、医药行业整体运行情况2011年9月份，医药卫生体制改革的全面推进和不断深化为医药行业的稳健运行创造了有利的外部条件。从各项指标来看，医药行业呈现投资情况良好、产销稳态增长趋势明显、进出口表现有所差异、价格态势稳中略升，经营效益有待改善的运行格局。二、医药行业投资情况固定资产投资增长加快。2011年1-9月，医药行业累计完成固定资产投资总额1,826.4亿元，同比增长39.9%，增速较上年同期加快8.8个百分点，医药行业固定资产投资额占全国固定资产投资额的比重为0.86%，较上年同期扩大0.05个百分点。一方面，

2、新版GMP的正式实施促使企业用于新建厂房和购买设备的投入资金大幅提升；另一方面，制药工业水污染物排放新标准的全面实施、重大新药创制专项经费相继到位以及企业对新药创制投入逐步加大等有利因素带动医药行业投资增速加快。目前，已有15家医药企业通过了新版GMP认证，多家企业正在进行新版GMP改造，预计未来一段时期医药行业的投资规模将继续扩大。表12010年9月-2011年9月医药行业固定资产投资及占比情况时间投资额（亿元）同比增长（%）占全国比重（%）2010年1-9月1,336.8531.10.812010年1-10月1,518.8031.60.812010年1-11月1,703.8829.90.8

3、12010年1-12月1,941.1533.50.802011年1-2月126.2328.60.722011年1-3月308.8131.50.782010年1-4月505.0437.20.812011年1-5月748.0043.00.832011年1-6月1,036.4041.50.832011年1-7月1,259.0137.50.832011年1-8月1,523.0938.60.842011年1-9月1,826.439.90.86数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图12010年1月-2011年9月医药行业固定资产投资额及其增速走势注：国家统计局2011年起上调投资统计起点，投资项

4、目统计起点标准由原来的50万元调整为500万元。“固定资产投资（不含农户）”等于原口径的城镇固定资产投资加上农村企事业组织项目投资。上图中固定资产投资（不含农户）2010年及以前数据暂用城镇固定资产投资增速替代。数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图22010年1月-2011年9月医药行业固定资产投资占比情况数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理实际利用外资金额占比缩小。2011年1-9月，医药行业外商直接投资合同项目较上年同期增加8个；实际使用外资金额较上年同期增加4,862万美元，但医药行业实际使用外资金额占全国实际使用外资金额的比重较上年同期缩小0.12个百分点。表22

5、010年9月-2011年9月医药行业利用外资情况时间合同项目数（个）占全国比重（%）实际使用外资金额（万美元）占全国比重（%）2010年1-9月840.4488,9991.202010年1-10月950.4592,6361.132010年1-11月1160.4896,7821.062010年1-12月1290.47102,8470.972011年1-2月140.628,6890.872011年1-3月170.5019,7851.112010年1-4月260.4434,4021.132011年1-5月410.5047,0821.212011年1-6月490.4659,2241.232011年1-

6、7月650.4871,5811.182011年1-8月730.4778,3851.132011年1-9月920.4593,8611.08数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图32010年1月-2011年9月医药行业利用外资合同项目数和金额占比情况数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理三、医药行业生产情况工业总产值增长平稳。2011年1-9月，医药行业累计完成工业总产值10,591.18亿元，同比增长29.1%，增速较上年同期加快3.0个百分点，其中，9月份完成工业总产值1,315.93亿元，同比增长28.1%，环比回落2.5个百分点。在医药卫生体制改革全面推进和不断深化的背景

7、下，医药行业工业总产值平稳增长的态势较为明显。表32010年9月-2011年9月医药行业工业总产值情况时间当月总产值（亿元）同比增长（%）累计总产值（亿元）同比增长（%）2010年9月1,057.5328.28,413.4726.12010年10月1,045.3028.59,455.0626.32010年11月1,150.9727.710,644.8526.72010年12月1,271.3229.511,933.8227.12011年2月897.3327.41,835.5124.32011年3月1,176.6928.33,027.1726.22011年4月1,188.4428.94,220.3

8、826.92011年5月1,222.4127.95,458.9627.42011年6月1,410.4731.56,848.7928.22011年7月1,233.7230.48,082.5128.62011年8月1,194.5330.69,281.6829.22011年9月1,315.9328.110,591.1829.1数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图42010年9月-2011年9月医药行业当月工业总产值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图52010年1月-2011年9月医药行业累计工业总产值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理工业

9、增加值增长稳健。2011年1-9月，医药行业累计增加值同比增长16.8%，增速较上年同期加快2.0个百分点，其中，9月份增加值同比增长17.6%，环比回落1.2个百分点。表42010年9月-2011年9月医药行业增加值增速情况时间当月（%）累计（%）2010年9月15.114.82010年10月15.315.12010年11月14.215.12010年12月14.915.22011年2月16.414.42011年3月16.415.32011年4月17.416.12011年5月17.116.32011年6月18.516.82011年7月19.517.42011年8月18.817.62011年9月

10、17.616.8数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图62010年1月-2011年9月医药行业增加值增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理化学原料药产量受季节性影响。2011年1-9月，累计生产化学原料药210.53万吨，同比增长22.1%，增速较上年同期加快2.2个百分点，其中，9月份生产化学原料药21.47万吨，同比增长2.3%，环比回落10.9个百分点。2011年以来，化学原料药市场回暖引起的新一轮扩产冲动有所显现，但受季节性停产影响，化学原料药8、9月份产量增速环比回落明显。表52010年9月-2011年9月化学原料药产量情况时间当月产量（万吨）同比增长（%）

11、累计产量（万吨）同比增长（%）2010年9月17.6921.5161.1219.92010年10月17.4914.5178.6919.42010年11月19.830.7203.3320.02010年12月22.19-8.8221.5014.02011年2月24.1239.247.6435.32011年3月24.6329.268.0228.52011年4月24.5021.690.9025.22011年5月26.4626.5117.1525.62011年6月25.1330.1141.8026.12011年7月25.2236.7167.4327.92011年8月21.1213.2188.7324.4

12、2011年9月21.472.3210.5322.1数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图72010年9月-2011年9月化学原料药当月产量及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图82010年1月-2011年9月化学原料药累计产量及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理中成药产量达历史新高。2011年1-9月，累计生产中成药174.19万吨，同比增长34.3%，增速较上年同期加快11.2个百分点，其中，9月份生产中成药22.03万吨，同比增长51.3%，环比提高6.5个百分点。在中药材价格持续高涨的背景下，众多企业开始通过自建生产基地的方法来降低成

13、本，从而间接推动中成药产量的提升。表62010年9月-2011年9月中成药产量情况时间当月产量（万吨）同比增长（%）累计产量（万吨）同比增长（%）2010年9月17.8128.8152.1623.12010年10月15.8119.4159.3022.82010年11月18.2121.6178.6623.42010年12月19.828.9199.7721.62011年2月17.1932.131.9921.72011年3月18.9522.950.5721.32011年4月21.0625.771.9923.52011年5月19.1621.890.2326.02011年6月23.6947.2113.7

14、330.02011年7月20.9043.1133.1130.72011年8月18.9444.9152.1532.52011年9月22.0351.3174.1934.3数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图92010年9月-2011年9月中成药当月产量及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图102010年1月-2011年9月中成药累计产量及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理四、医药行业销售情况工业销售产值增长平稳。2011年1-9月，医药行业累计完成工业销售产值10,122.29亿元，同比增长30.1%，增速较上年同期加快4.8个百分点，其中，

15、9月份完成工业销售产值1,291.47亿元，同比增长28.2%，环比回落2.0个百分点。在国内和国际医药市场需求持续增长的背景下，医药行业工业销售产值继续保持平稳的增长态势。表72010年9月-2011年9月医药行业工业销售产值情况时间当月销售产值（亿元）同比增长（%）累计销售产值（亿元）同比增长（%）2010年9月1,027.4026.07,960.7425.32010年10月1,006.8027.98,965.5425.62010年11月1,090.4527.510,091.9826.02010年12月1,211.0228.511,330.9726.32011年2月851.0330.31,

16、763.0025.82011年3月1,112.9530.02,887.3227.92011年4月1,128.2929.14,020.2528.22011年5月1,160.2130.05,190.3928.82011年6月1,341.0834.46,504.5029.82011年7月1,173.8331.67,681.5530.12011年8月1,159.2930.28,837.3530.42011年9月1,291.4728.210,122.2930.1数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图112010年9月-2011年9月医药行业当月工业销售产值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研

17、网行业研究部加工整理图122010年1月-2011年9月医药行业累计工业销售产值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理中西药品零售总额稳中略降。2011年1-9月，中西药品累计零售总额2,676亿元，同比增长20.2%，增速较上年同期回落2.2个百分点，其中，9月份中西药品零售总额346亿元，同比增长18.0%，环比回落4.0个百分点。表82010年9月-2011年9月中西药品零售总额情况时间当月零售总额（亿元）同比增长（%）累计零售总额（亿元）同比增长（%）2010年9月27920.62,15122.42010年10月26323.92,41422.62010年11月280

18、31.32,69523.42010年12月28524.32,98023.52011年2月24414.554721.22011年3月28218.682821.02011年4月28917.41,11620.12011年5月29917.81,41419.72011年6月30718.71,72219.62011年7月29517.22,01719.12011年8月31322.02,33020.02011年9月34618.02,67620.2数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图132010年9月-2011年9月中西药品当月零售总额及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图14

19、2010年1月-2011年9月中西药品累计零售总额及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理产销率稳步回升。2011年1-9月，医药行业产销率达到95.57%，较上年同期增加0.95个百分点，行业产销衔接程度转好。图152010年1月-2011年9月医药行业产销率走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理五、医药行业进出口情况进口增长迅猛。2011年1-9月，医药行业累计实现进口额83.17亿美元，同比增长41.7%，增速较上年同期加快19.3个百分点。在医药卫生体制改革与基本药物制度等政策的驱动下，我国医药品进口继续保持迅猛增长，成为支撑医药行业外贸增长的主要力量。出

20、口增长不振。2011年1-9月，医药行业累计实现出口额88.03亿美元，同比增长10.2%，增速较上年同期回落16.9个百分点。主要原因一方面是上年同期医药品出口已从金融危机的影响中得到恢复，拉高了同比基数；另一方面，由于欧美市场是我国医药品出口的主要市场，该地区的经济复苏延缓，货币竞争性贬值直接影响我国医药品的整体出口。表92010年9月-2011年9月医药品进出口情况时间进口额（千美元）同比增长（%）出口额（千美元）同比增长（%）2010年1-9月5,875,25622.47,995,55927.12010年1-10月6,487,52018.48,777,85626.02010年1-11月

21、7,221,44718.89,688,84825.32010年1-12月8,040,51119.810,704,81724.02011年1月839,80867.71,009,45425.12011年1-2月1,382,73452.41,672,9236.52011年1-3月2,343,27140.72,790,51210.52011年1-4月3,187,21742.33,829,73613.52011年1-5月4,189,35845.54,786,70510.22011年1-6月5,157,11642.25,833,7989.92011年1-7月6,150,46741.46,898,72810

22、.42011年1-8月7,252,96743.37,887,46311.32011年1-9月8,318,63641.78,803,23810.2数据来源：国家海关总署，国研网行业研究部加工整理图162010年1月-2011年9月医药品进出口增速走势数据来源：国家海关总署，国研网行业研究部加工整理出口交货值增长回落。2011年1-9月，医药行业累计完成出口交货值777.68亿元，同比增长16.5%，增速较上年同期回落6.0个百分点，其中，9月份完成出口交货值83.22亿元，同比增长14.8 %，环比回落0.7个百分点。未来一段时期，随着国际市场需求的持续复苏、我国生产成本的相对优势以及我国产品质

23、量的不断提高，将增强我国医药品的出口竞争力。表102010年9月-2011年9月医药行业出口交货值情况时间当月出口交货值（亿元）同比增长（%）累计出口交货值（亿元）同比增长（%）2010年9月73.0810.0669.8322.52010年10月74.2015.4744.1422.42010年11月78.0616.0823.5922.02010年12月80.741.1908.0919.62011年2月70.128.2140.738.42011年3月89.8819.2231.8812.32011年4月91.7316.7324.9313.82011年5月91.4714.2416.2713.8201

24、1年6月98.8219.7517.0415.12011年7月90.3821.4609.2416.42011年8月83.1315.5695.6717.02011年9月83.2214.8777.6816.5数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图172010年9月-2011年9月医药行业当月出口交货值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图182010年1月-2011年9月医药行业当月出口交货值及其增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理六、医药行业价格情况工业生产者出厂价格指数止滑回升。2011年9月份，医药行业工业生产者出厂价格指数为102.9，较上月

25、提高0.2个百分点。在全国工业品生产者价格指数高位盘整的背景下，医药行业工业品生产者价格指数止滑回升。然而，在上游原材料成本大幅提升的前提下，医药行业成本传导能力依然较弱，这将进一步挤压企业的利润空间，健全政府定价与市场定价相结合的价格形成机制是当务之急。表112010年9月-2011年9月全国及医药行业工业生产者出厂价格指数情况时间全国医药行业2010年9月104.3103.42010年10月105.0103.72010年11月106.1103.82010年12月105.9104.02011年1月106.6103.22011年2月107.2103.12011年3月107.3102.82011

26、年4月106.8102.62011年5月106.8102.52011年6月107.1102.42011年7月107.5102.42011年8月107.3102.72011年9月106.5102.9数据来源：中国经济景气月报，国研网行业研究部加工整理图192010年1月-2011年9月全国及医药行业工业生产者出厂价格指数走势注：国家统计局从2011年1月开始将“工业品出厂价格指数”改称为“工业生产者出厂价格指数”。数据来源：中国经济景气月报，国研网行业研究部加工整理零售价格指数稳中略升。2011年9月份，中西药品及医疗保健用品零售价格指数（上年同月=100）与上年同月持平；中西药品及医疗保健用品

27、零售价格指数（上年同期=100）较上年同期回落0.1个百分点；中西药品及医疗保健用品零售价格指数（上月=100）环比回落0.3个百分点。在中西药品零售总额增速放缓的背景下，中西药品及医疗保健用品零售价格指数稳中略升态势。表122010年9月-2011年9月中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况时间上年同月=100上年同期=100上月=1002010年9月104.6104.0100.32010年10月105.1104.1100.72010年11月105.5104.2100.82010年12月105.2104.3100.52011年1月103.6103.6100.12011年2月103.6103.

28、6100.32011年3月103.5103.6100.22011年4月103.5103.6100.32011年5月103.6103.6100.42011年6月103.9103.6100.52011年7月104.5103.7100.52011年8月104.7103.9100.52011年9月104.6103.9100.2数据来源：中国经济景气月报，国研网行业研究部加工整理图202010年1月-2011年9月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势数据来源：中国经济景气月报，国研网行业研究部加工整理七、医药行业经营效益情况2011年1-8月，医药行业营业收入、净利润同比分别增长30.67%、20.4

29、3%，较去年同期上涨4.98、-14.28个百分点。医药行业上市公司中期营业收入、净利润同比分别增长20.76%和20.40%，较去年同期上涨-0.91和-14.40个百分点。原材料价格的上涨和产品降价对企业的利润吞噬较为明显。医药行业需求旺盛，规模稳步增长，但受成本和产品降价的影响，盈利水平受到较大影响，利润率水平仍然在底部徘徊。整体来看，医药行业收入增速处于历史高位，行业目前景气度仍较好，利润增速和利润率暂时表现较差，但随着物价回落、药品降价趋势趋缓以及生物医药行业“十二五”规划的颁布和实施，行业利润增速以及盈利水平有望回升。作者：国研网行业研究部来源：国研网医药行业月度分析报告专心-专注-专业