中国信贷风险专题分析报告2010年第21期—(共49页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上2010年第21期 总第21期本期专题：防患于未然问题贷款的识别与预警u 问题贷款产生的过程及特征u 透视早期风险信号识别问题贷款u 构建风险预警系统预警问题贷款本期专题：防患于未然问题贷款的识别与预警正文目录图表目录前 言目前，问题贷款的定义根据商业银行法、贷款通则和人民银行的有关规定有以下几种表述方式：一是问题贷款是指未能按照原贷款协议按时偿还本金或利息，或未能按规定的方式偿还的贷款。二是问题贷款是指借款人一次或多次不能按计划还款，或贷款抵押品的价值已严重下降的贷款。三是问题贷款是指偿还有困难的贷款，特别是那些即使借款人或相关债务人有预期的还款来源，但还款来源不足

2、以偿还债务，或者经违约而不能按时偿还或可能发生损失的贷款。由此可见，银行贷款从优质到不良，中间有一段转换时期。如果我们能在这一时期对出现问题的贷款加以控制，便能将商业银行的不良贷款率降到最低，从而使银行的信贷收益最大化。鉴于问题贷款是银行经营的必然产物，因此最为关键的是银行能够及时通过预警信号识别贷款存在的问题，从而采取适当的措施。本报告分为四个章节，第一章详细的阐述了问题贷款的广义定义、产生的原因、产生的过程、有哪些特征，为商业银行发现问题贷款提供理论基础；第二章通过对问题贷款的各个阶段、借款人出现问题贷款的前期信号、担保人出现问题贷款的前期信号进行分析，同时根据企业财务报表、经营活动中的不

3、良信号以及其他非财务部分的预警信号，为商业银行及时识别问题贷款提供了实际帮助；第三章着眼于银行风险预警系统的构建，详细介绍了预警系统建立的关键环节及信贷分析子系统、信贷预警子系统、预警的计算机操作系统，并通过对企业财务指标分析和银行经营指标分析的两个案例，为商业银行提供了风险预警的主要方法；第四章通过引述美英日等国银行处理问题贷款的常用方式，为商业银行问题贷款的预防和后期管理工作提供了具有实际操作性的建议。敬请关注本期专题：防患于未然问题贷款的识别与预警第一章 问题贷款产生的过程及特征一、问题贷款产生的原因商业银行问题贷款的成因是多方面的，主要有市场风险，信用风险，经营管理和操作风险。（一）市

4、场风险市场风险是问题贷款产生的外部原因。这里所说的市场风险是指宏观经济大环境中某些因素变化引起的不确定性，特别是经济运行周期、财政货币政策和政府的过度干预的影响。1、经济周期的影响由于受技术进步的影响，任何一种经济形式都会呈现出周期性，在经济繁荣和萧条之间波动。银行的问题贷款也存在这样的规律，经济萧条时期，借款人获利能力普遍下降，预期收入往往不能实现，容易出现财务困难，问题贷款产生的可能性就比较大。反之，在经济繁荣时期问题贷款产生的可能性就比较小。2、财政货币政策的影响当政府采取宽松的财政货币政策时，社会需求增加，企业的产品容易销售出去，出现问题贷款可能性比较低；反之，当政府采取从紧的财政货币

5、政策时，出现问题贷款可能性就比较高。3、政府过度干预政府干预经济主要有两种方式：一是政府过度参于经济活动。二是政府以间接融资为主，使银行成为“准政府机构”。通常政府按照既定的产业政策，指令银行对企业进行贷款支持，根本不考虑银行本身的效益和安全，这就为问题贷款埋下了隐患。（二）信用风险信用风险是问题贷款产生的主要原因。信用风险就是债务人未来不能还本付息的可能性。借款人风险和担保风险是最主要的信用风险。1、借款人风险借款人未来能否盈利或取得收入直接关系到贷款能否按时偿还。但借款人未来的盈利和收入受多种因素影响，往往是不确定的。2、担保风险担保风险就是当借款人无力偿还时，担保方也不能偿还，或不具备担

6、保资格的不确定性。这也是银行贷款不能按时、足额收回的重要原因。（三）操作风险银行自身的经营管理和信贷操作风险，也是问题贷款形成的一个重要原因。1、银行经营管理问题一是银行的信贷体制问题，许多项目虽然集体审批，担责任不够明确，出了问题责任不清。二是贷款决策缺乏科学的信息咨询系统，通常是定性分析多，定量分析少；静态分析多，动态分析少；立足区域性分析多，站在全局性分析少。2、信贷操作风险具体而言，就是违反有关法律法规和银行内部信贷政策和操作规程发放贷款；对到期贷款催收不力；对担保缺乏有效的控制；对单一客户或特定行业贷款过于集中；贷款期限不合理等等。二、问题贷款产生的过程商业银行的不良资产并非不可控制

7、，贷款从出现问题到最终演变成不良，这期间要经历一个较长的包括安全区、大傻瓜区、过渡区、车费区及泰坦尼克区等数个阶段的过渡期。若能设计出有效地调动信贷人员及时发现、报告并解决问题积极性的激励机制，则减少问题贷款所带来的损失，甚至使问题贷款逆转为正常贷款的可能性是非常大的。如货款回收速度放缓、坏账比率上升、存货增加、产品价格大幅度下降、利润率下降、银行账户多、应收账款逾期账户过于集中、现金流量大幅度下降等，这些信号表明借款人财务状况已经开始恶化。贷款存在的问题或许以其他的更加明显的形式表现出来，如公司业务性质发生变化、项目投资计划过于雄心勃勃、对外提供担保过于轻率、一些主要客户发生严重损失、借款人

8、产品的市场份额严重下降、新的竞争对手或替代产品出现使借款人突然陷入困难境地等等。问题贷款是银行经营的必然产物之一，任何银行不可能永远杜绝问题贷款，但最为要紧的是银行能够及早发现贷款存在的问题，才有可能及时采取适当的措施。问题贷款的演变可以分为以下几个阶段：图表1：问题贷款的演变过程资料来源：银联信整理（一）安全区该区表示借款人开始出现问题且可能已经表现出来，也可能是潜在的，贷款状况变坏的确切时间常常难以确定，信贷人员通常不能标出变坏的确切点，除非是由于一些戏剧性的事件所导致的贷款恶化如欺诈或其他的自然灾难。信贷人员可以通过分析负债权益比率、获利能力、流动性、企业财务报表的质量和收到财务报表的及

9、时性等财务或非财务两种类型的征兆来发现问题。大多数借款人都会在这一区面临一些困难，这时只要采取一些小措施或稍加以引导就可以克服这些困难，贷款又会重新回到令人满意的状况。这一区并没有什么可怕的，大多数的资产抵押贷款的问题都发生在该区。如果银行能够在此阶段发现贷款存在问题的话，那么就有足够的时间去解决这些问题。（二）大傻瓜区在这一区，银行的信贷人员发现贷款存在问题，同时也告知了借款人，但借款人与信贷人员在贷款是否存在问题上存在着明显分歧，银企间缺乏合作而导致双方在行动上出现分歧。信贷人员要求借款人归还贷款并终止银企合作关系，借款人在银行的这种要求下只有归还贷款一条路可走，否则银行可能会因其不按合同

10、要求偿还借款而向法院起诉。为了避免因还贷而抽走生产所必需的资金，借款人通常通过向另外一家银行融资来归还贷款，这家银行通常就被称为“大傻瓜”。由于借款人与银行之间存在信息不对称，从表现来看，借款人在此时可能尚具有一定的吸引力，这家“傻瓜”银行大多会因为不了解情况而做出危险决策向借款人贷款。任何一家银行都有可能成为这种“傻瓜”。（三）过渡区如果借款人向其他潜在贷款银行提出贷款申请意向或初步接触就遭到拒绝，即其找不到肯做“傻瓜”的银行时，他开始意识到除了与发现问题的银行合作而别无选择时，从而愿意与银行合作。大多数借款人都是只有在别无选择时才真正认识到自身存在的问题，才被迫放弃寻找“傻瓜”银行而与发现

11、问题的银行展开合作，这时回头采取合作虽然为时尚不算晚，但毕竟走了许多弯路，耽误了许多宝贵时间，原贷款银行也必须放弃幻想，开始思考如何解决贷款存在的问题。如果银行除选择清算手段之外没有其他手段可以解决问题时，贷款就进入第四区。（四）车费区从西方银行的信贷实践来看，在第四区时清算行为通常已经完成，并且银行和债权人都收回了贷款，而只给借款人剩下了少许“车费”。对借款人而言，随着时间的消逝和贷款的恶化，借款人所能得到的“车费”只会越来越少，银行越早采取行动，借款人的结局会越好。因此，从理论上来说，在此阶段中，借款人应当积极与银行合作。这样，便可使借款人在资产处于最佳状态下进行清算，企业所有人将从一个成

12、功的清算中直接获益。当然，这样的情况是有条件的，即其所处的社会环境、法律环境、监督环境使企业所有人无法转移、隐匿资产或从拖延中获益。国内银行业可能无法理解上述内容，在我国，企业多利用这个时机逃废银行债务。因为国内企业破产清盘往往受到地方保护主义等政府行为的严重干扰，从而使得企业比银行更愿意破产以达到逃废、悬空银行债务的目的。从以上意义来说，实际上，在这个区域我国商业银行扮演了只剩下少许“车费”的角色。（五）泰坦尼克区在第五区，借款人必然要丧失其所有权益，而且贷款银行也将损失其部分或全部未偿还的贷款。在这个阶段，银行对问题贷款几乎无能为力。从以上问题贷款的演变过程来看，要防止问题贷款最终演变为银

13、行的不良资产，关键的一点就是加强对贷款尤其是问题贷款的日常监控，力争将问题贷款控制在一、二区内。不幸的是，在现实中，一些信贷人员常常不能够在问题贷款初发阶段及时发现并排除问题。原因除了欺诈或自然灾害因素之外，很大程度上是受到了问题贷款与个人得失的关系问题的困扰。我国各级金融机构均已充分认识到了不良贷款的危害性，采取了种种方法和手段来千方百计地降低本单位的不良资产率。但从实践来看，各地对降低不良资产率的追求已到了矫枉过正的地步。一些银行机构提出，新增贷款要确保100%的优良率，为了确保新增贷款不发生问题，信贷人员要对贷款质量终身负责，如此等等。将贷款问题等同于错误放贷或个人失职，而不顾其不可避免

14、的现实。我们必须看到，金融业是一个高风险行业，这种风险性源于经济活动的风险性。既然市场经济活动是有风险的，那么为市场经济主体提供金融活动服务、并成为现代经济核心的金融业，就必然会成为高风险行业。不良资产则是金融风险的集中体现。对于一个国家的金融业来说，不良贷款是具有很大的危害性的，但同时，它又是不可避免的。零风险的要求和信贷责任的无限夸大，其结果很有可能导致信贷人员掩盖问题贷款，丧失对问题贷款的最佳挽救时机，从而导致更大的信贷风险。三、问题贷款表现的特征问题贷款的借款人一般已经无法履约，或者因为保证不充分所以很可能无法完全履约，或者存在着不能履约的可能性。这个特征的描述，使得问题贷款的概念覆盖

15、了所有存在无法履约可能性的业务。事实上，问题贷款有其自身共性的表征，银行的信贷政策也要求负责贷款的工作人员及时发现并努力补救问题贷款，由于信贷人员与借款人之间往往有着密切的联系，对于发现贷款发生不利的变化也较其他位置上的工作人员相对具有一定的优势，虽然我们的信贷政策也要求贷款审查人员及早地发现问题贷款，但还是要求信贷员承担更多的发现问题贷款的责任。一旦借款人的财务状况恶化，从事贷款的人都会有这样的感觉，那就是发现与借款人的关系也迅速恶化了，借款人对信贷员或银行未做解释的态度变化都可能成为借款人遇到财务困难的迹象，存款余额的下降与透支的出现也可能是借款人财务困难的表现，本金或利息延期支付以及借款

16、人未按贷款协议规定定期提交其财务报表都可能预示着其状况不佳，财务报表的推迟提交表明借款人不愿将不利的财务报表交给银行（事实上很多企业提交给银行的报表是虚假的），这时，信贷员应立即调查其原因，除此之外，问题贷款的出现还有其他种种的表征：1、财务报表信息体现出企业的不利发展趋势2、管理层的变更、股东之间产生严重的分歧并演化成矛盾3、撤销保险或延迟、拒绝保险4、其他贷款人对借款者安全利益的实施5、对借款人发出的诉讼、税收留置权及其他法律行为的通知6、与供应商关系恶化7、主要领导面临婚姻危机、生病或死亡8、主营业务收入占总收入的比重逐渐减小以至比重很低9、劳资关系恶化10、过于迅速的增长第二章 透视早

17、期风险信号识别问题贷款当贷款获得批准并发放之后，银行就失去了控制信贷风险的主动性，但这绝不表明银行只有听天由命而无所作为。此后，信贷人员应严格监督借款人及相关债务人经营情况或担保品价值变化情况，严格监督的目的在于，在贷款问题严重恶化之前，识别贷款危险程度。一、问题贷款的前期识别问题贷款从迹象的显现开始，其发展的进程有着明显的脉络，结合我们的五级分类的标准，从信贷资产保全管理，减少贷款损失的角度，与关注、次要、可疑、损失相对应分为以下几个阶段，每一阶段借款人的资产财务状况、与贷款所在银行的关系特征都有较大的差异，透过各种信息、各种表现，分析、总结、把握这些特征，是银行制定适当的不良贷款管理目标、

18、适时运用正确的策略手段来防范风险损失的发生或者降低损失的程度。（一）问题贷款的阶段性识别1、预警阶段这一阶段如果按照贷款后的分类标准划分相对应是关注类贷款，在我们通常的界定标准来分析，在借款人目前有能力偿还贷款本息和其他债务，但出现或存在一些可能对偿还债务产生不利影响的因素的时候，将贷款划分为关注类贷款，预警阶段的问题贷款也具有这样的特征，但在具体的方面有如下的异常信号的出现：（1）借款人在贷款提前催收过程中还款意愿表现的异常坚定，但无法提供确切的还贷资金来源的相应辅证，甜蜜的口头承诺；（2）借款人的负债权益比率上升，总资产收益率下降，流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、应付账款周

19、转率等财务指标开始恶化；（3）管理风格发生比较明显的转变，例如由稳健转变为冒进，由集中控制转为分散、由决策果断转变为优柔寡断等；（4）借款人所处的行业、市场或产品也开始出现对其不利的变化，突出表现为市场竞争能力下降。该阶段借款人仍然具有较充裕的净资产，不能还款的主要原因是现金流量在时间上暂时不匹配，只要企业加强现金流量管理，或者及时进行应变性策略调整，引起贷款预期的财务困难很容易化解。在这一阶段如果银行处理不力不当，接下去就会出现贷款逾期的局面。在这阶段，信贷员必须参与到企业中去，加紧贷款催收，当然催收应该讲究技巧，帮助企业进行现金流的管理和资金的调度，确保银行贷款还贷来源的落实，同时尽最大程

20、度维护银企关系（收回是否再贷必须谨慎决策），在这阶段如果银行对借款人的抵押资产提出变现处理的想法，银行的本金与利息当然极有可能100%收回，但是银企关系将因此受到很大的损害，转败为胜的企业很可能离开银行，成为其他银行的客户。我们认为对于预警阶段就能识别出问题贷款并采取有力解决措施是非常重要的。2、尴尬阶段这一阶段我们或许也可以用犹豫阶段来概括这阶段的总体特征，也是考验信贷管理者的决策能力的一个阶段，在决策失误的情况下，通常很有可能使问题贷款继续走向恶化。在这阶段存在着银行与借款人之间某种博弈较量，借款人可能占有更大的优势，借款人往往自恃认为有与银行交易的砝码，这一阶段有如下突出特征：（1）贷款

21、已经出现逾期，贷款人未能按期归还贷款本息。（2）银行经过分析判断，确认借款人仍然具有相当的清偿能力；从现有的信贷政策衡量仍具有资格、条件再次申请贷款；（3）如果借款人向其他银行申请贷款来偿还该笔逾期贷款，其他银行经评估后愿意接纳其作为新的客户。该阶段通常借款人有意或无意地把问题交给银行方来解决，让银行来替他想办法解决问题，银行通常处于被动提供高风险贷款的尴尬局面。由于现有客户是银行的摇钱树，银行通常不会在客户出现财务困难时立即抛弃客户。为了维护银行与客户同甘共苦、互惠互利的长期关系，银行不得不对借款人进行再融资，新发放的、替换旧债的贷款在设置之初就具有较大的信贷风险，银行的这一处置方法在一定程

22、度上像一个径直往火坑里跳的“大傻瓜”行为。从银行的谨慎经营原则出发，对于这样的客户应该果断弃之，选择一种果断的处理方法，不给借款人以讨价还价的空间，采取主动策略，与借款人利害关系分析，让借款人及早归还贷款。3、权衡阶段这阶段是关系到银行贷款安全最关键的阶段。银行决策者将面临非常严峻的抉择，只有两条路可走：第一，从资金、管理、人力资源等方面对借款人进行全面挽救，促使其尽快恢复清偿能力。挽救能否奏效？需要多长的时间？银行需要投入多大的代价，是决定银行做出挽救决策的关键因素；第二，对借款人提起破产清算，通过法律手段来追讨债权，保全自身的资产。一旦进入法院的处理程序，银行几乎丧失了处置贷款的主动权，借

23、款人对债务的处置的配合程度、破产法的相关规定、法院执法的严格程度及效率，是决定银行何时能够收回余款、能够收回多少余款的关键因素。这阶段有着如下的特征：（1）企业已经开始拒绝提供其财务报表；企业处于一种半停产阶段；（2）企业通过正常的营业收入已经无法偿还贷款本息；（3）借款人的贷款申请受到其他银行的拒绝，借款人基本上丧失了借新还旧的能力，但仍具备一定的筹资渠道和能力；（4）借款提供给银行的抵押物足额有效，银行通过处置抵押物来变现对于借款人损失可能更大。对于这一阶段，银行可以从计算成本和风险最佳结合点来分析应该采取怎么样的措施，一是假如通过诉讼程序，交易成本大于风险成本，则考虑采取压力策略，对于借

24、款人以法律的压力，使其意识到抵押物的拍卖变现带来的损失远远大于拒绝归还银行贷款所带来的资金缓冲收益。二是反之，则需要果断迅速启动诉讼程序。4、行动阶段这一阶段有着如下的特征：（1）借款人尚有足够的净资产，能够用现有的资产清偿债务，银行通过破产清算基本上能够收回贷款；（2）借款人清偿所欠债务后，借款人不至于重债缠身；（3）借款人可以了断过去的债务，不必用未来的、其他收入偿债，有利于其轻装上阵、再度创业。因此他们愿意与银行、法院、清算小组进行合作。对于银行而言，清算是依法行事，清偿的程序、分配的比例、清偿的速度、债权人之间的协作都依赖于法律规定。银行处于一种被动的局面，为此付出的成本比较高。在清偿

25、阶段银行必须时刻盯住借款人的净资产变化，关注清算过程中发生的重大事件，防止出现资产的意外减少，或者借款人非法转移资产，导致债权不能完整回收。这阶段还有另一种情形，也就是银行多不愿意看到的结果，也就是借款人已经资不抵债，完全丧失了所有者权益，并且在清偿过程中借款人对银行的求偿要求根本不予合作，不择手段地转移现有的资产，银行就是通过处置手段，也将损失部分或全部未清偿贷款。（二）借款人出现问题贷款的前期识别问题贷款是银行经营的必然产物之一，任何银行不可能永远杜绝问题贷款，但最为要紧的是银行能够及早发现贷款存在的问题，才有可能及时采取必要的措施。对借款人出现问题贷款的前期识别，应主要关注借款人财务状况

26、存在问题的迹象，主要有以下几方面：1、存货周转率放慢或存货增多。这表明借款人存货积压严重，或存货过时或样式陈旧。有时候，即使存货能够销售出去甚至存货储备已经用光存货周转率放慢也不表明企业情况会发生根本性转变，对存货周转率要做出具体分析，才能找出隐藏在其后的本质问题：第一，存货周转率放缓可能意味着产品无市场，企业促销不力；第二，存货周转率长期放缓的趋势决不能忽视，表明企业产品已经在逐渐失去市场和客户；第三，存货周转率放缓，存货总量必然增加，一方面会加大借款人的流动资金沉淀，迫使企业向银行或通过其他途径取得资金，另一方面也可能导致企业因存货增长过快、资金难以为继而中断生产；第四，存货周转率放缓并不

27、总是坏现象，有可能是企业为了能够高价出售采取的限量销售所致。2、速动比率下降。通常表现为应收账款增加，存货增加，现金回收速度放慢，企业现金逐渐枯竭，或短期负债过快增长。速动比下降，企业的短期偿债能力削弱，借款人是否有能力按期偿还即将到期的贷款就值得怀疑。即使速动比率大于，也不能保证企业就一定能够偿还到期债务，如果企业通过变现速动资产来偿还债务的话，其经营所必需的流动资金就可能出现短缺甚至会影响到企业生产的连续性。在此种情况下，企业可能会要求某些债权人对到期债务进行展期。3、负债率升高。可能是由于亏损加大，或为维持企业经营而错误地或不适当地、或者为不必要的规模或投资扩张而大量举债所致。4、为了维

28、持盈利或保留现金储备，借款人经常推迟或延迟支付有关费用。5、应收账款的增加趋势表明企业存货增加，销售下降，企业将因此出现诸如现金流量减少、营运资金不足等问题。6、企业为了保存现金而采用拖欠等不正常手段，这些手段包括推迟签发支票，因而无法正确反映应付款账龄，或其他应付债务。7、采用其他不正常行为影响现金流动量，如股东或债务人以工资支付、红利、贷款或预付等方式从公司里大量抽走现金，或者不考虑债权清偿优先顺序或担保品的实际控制状况，不顾其他债权人的利益而对一些债权人给予特殊优待。8、企业毛利率的下降趋势是企业存在财务问题的重要迹象。该指标下降的主要原因可能是：销售价格下降；有时，毛利润率的下降也可能

29、是销售成本上升且不能向消费者转嫁所致，如果企业的毛利润率在下降而企业还没有采取有效的成本控制措施，那么该企业所借贷款已经处于极度危险之中。9、审计部门及会计师事务所对企业的账簿和财务记录不断进行检查，这很可能因为他们认为企业财务报表不合格而对报表的审计结果持保留意见或否定意见，这可能因为借款人没有遵守会计准则，或者会计信息披露不合要求。10、企业欠税，如个人所得税、财务税、销售税、消费税、工资税等，这类企业特别危险，因为除非企业遇到非常严重的财务问题，否则绝不会欠税。因为这种欠税行为通常会导致税务当局扣押企业财产，并进而危及到企业的正常经营等等。（三）对担保人出现问题贷款的前期识别对担保条件的

30、选择同样有助于减少问题贷款的发生。银行除需要严格审查借款人的经营状况外，还应该严格审核担保条件，使担保条件真正能够起到降低贷款偿还风险的作用，而不仅仅是一种形式。1、保证人的识别保证人有下列情形时，银行应该十分警惕：不履行或消极履行保证责任记录；对外提供担保管理不严，显得随意；有未经授权而对外提供保证的历史；与借款人之间有互保协议，或与借款人之间存在连环担保关系，这种保证人承担责任的主动性较差；保证人因为与借款人之间存在债权债务关系而被迫提供担保，如保证人欠借款人货款，或他们为借款人提供借款担保并非出自本意；保证人与借款人之间存在母子公司等股本关联关系，当银行要求保证人履行保证责任时可能造成牵

31、一发而动全身的局面；保证人具有特殊地位或背景，银行要求其履行保证责任时可能会遇到较大阻力；保证人对外承担债务保证责任的未清偿余额较大，已超出其承受能力；保证人的财务实力较弱，对外商业信誉较差；保证人所在行业的发展前景较差，或者保证人不具备对外提供担保的资格或没有经过充分授权等等。银行在发放贷款之前，必须对有上述情形的保证人进一步进行审查。2、担保品的识别在审查或选择担保品时，银行要注意如下问题：担保品的所有权无任何争议。担保品应具有较好的流动性。对银行而言，担保品的最宝贵之处就在于其是否具有较好的流动性。担保品的变现价值。因为银行只有将担保品变现后才有可能受偿。担保品的折扣率。银行为了增强对担

32、保人的约束力，提高贷款的安全程度，一般情况下应该争取尽可能多的担保品，目的在于确保未来可能的变现所得可以足额清偿贷款。担保品的评估与账面价值。银行在审查担保品时要考虑其账面价值及流动性，以防企业通过担保行为达到变相变现担保品的目的。担保品的占有与控制。银行选择担保品时应尽量选择那些易保管、价值稳定的担保品并由自己保管。担保品的保险、登记便利性和成熟性。银行在选择担保品时一定要选择那些对担保人具有重要意义而不是那些废弃、过时、无关痛痒的物品。国内商业银行在选择担保品时大多没有认真遵守上述原则而使银行贷款失去第二还款来源，进而加大贷款损失的比例，甚至出现仅仅因为担保品而不顾借款人本身还款能力好坏而

33、发放贷款的现象，这很令人不可思议。下列一些情形值得国内银行业注意：选择荒地、荒滩的土地使用权、项目或在建工程、机器设备等作为担保品，这类担保品的流动性普遍极差。对写字楼、商品住宅、土地使用权的价值风险估计不足，抵押率普遍较高，大量抵押人利用银行管理的这个漏洞进行套现，银行接受了大量的类似“烫手山芋”。对担保品的变现价值不够重视，致使收回大量担保品无法以满意的价值变现。一些信贷人员甚至一些高级信贷管理人员对担保品在贷款风险防范中所起的作用存有错误认识。担保品过于集中为某一类物品，或某类担保品过于集中在某一区域，这会给银行处理担保带来一定的困难。二、问题贷款的早期预警信号一般来讲，银行信贷员可以通

34、过企业的“三表”资产负债表、现金流量表、损益表来判断出问题贷款的预警信号。但是，目前国内企业特别是中小企业财务报表造假的现象不容忽视，因此仅从财务报表来识别问题贷款并不全面。我们认为，银行应通过企业在经营活动中的不正常现象以及非财务部分的预警信号，来实现问题贷款的前期识别工作。（一）“三表”中透露的预警信号尽管问题贷款有不同的实质性内容，但借款人出现问题时大多有着明显的信号，银行必须及早监测借款人的经营与财务情况才能够有所发现。信贷人员要了解借款人的业务，定期与借款人联系，密切注视借款人的财务数据，努力发现借款人存在问题的信号。图表2：资产负债表中的早期预警信号1不能按时得到报表2应收账款周转

35、期延长3现金收支状况恶化4应收账款金额或比例增加5存货激增6资产负债比率过高7资产负债表结构发生重大变化8会计师事务所审计不合格9存货周转速度减慢10流动资产占总资产比例下降11银行账户多12固定资产变动异常13无形资产激增14短期债务异常增加15长期债务大量增加16拖欠员工工资、税金17主要银行结算账记变动18应收账款的平均时间拉长19赊销政策发生变化20延长应收账款时间21用应收票据代替应收账款22放弃收回应收账款的努力23应收账款逾期账户过于集中24对下属、附属、关联公司有（其他）应收账款25准备金大量增加26对股东和职员有债务27固定资产以外的非流动性资产增加资料来源：银联信整理图表3

36、：现金流量表中的早期预警信号1净现金流量为负2净现金流量大幅下降3经营活动产生的净现金流量大幅下降4经营活动产生的净现金流量为负5投资活动产生的净现金流量变化过大6筹资活动产生的净现金流量变化过大资料来源：银联信整理图表4：损益表中的早期预警信号1销售额下降2销售量上升，利润率下降3毛利与净利润之间的差距过大4成本提高，收益减少5相对于销售而言，财务费用、管理费用增长过快6相对于销售额及销售利润而言，总资产增长过快7经营亏损8销售增长过快，令人生疑9呆账增加资料来源：银联信整理（二）企业经营活动中的预警信号企业经营活动中的不良信号包括在企业性质的转变、企业经营情况的变化以及企业内部管理出现不良

37、状况，如可口可乐首席执行官风波。可口可乐总裁兼首席运营官史蒂文海耶(Steven Heyer)在无望获任首席执行官一职后，于2004年6月9日辞职。尽管他的离职在意料之中，但还是增加了围绕这家软饮料巨头的不确定性。此前，可口可乐公司长期并公开地寻找新的首席执行官，并经历了一系列战略上的失误。可口可乐股价纽约盘中交易下跌近2%，至51.56美元。图表5：企业经营状况中的早期预警信号1公司业务性质发生变化2财务记录和管理混乱3工厂或设备布局不合理4用人不当5拖欠税款、工程款、员工工资6丧失一个或多个实力雄厚的客户7存货陈旧、数额巨大且杂乱不堪8关系到企业生产能力的某一客户的订单变动无常9投机与存货

38、，使存货水平超常增加10工厂的设备与设施维修不善11推迟更新过时或无效的设备12销售量明显下降13公众媒体上出现不利于企业的消息14项目投资计划过于雄心勃勃15企业背景复杂16行业风险凸现17在对外提供担保方面过于轻率18缺乏关键产品生产线，政府特许分配权或供应来源资料来源：银联信整理图表6：企业管理人员早期预警信号1关键人物的行为或习惯变化2关键人物卷入经济或刑事案件3董事会、所有权或重要人员发生人事变动4对银行的态度发生变化，尤其是缺乏合作态度5管理人员不履行个人义务6已解决的问题又重新发生7关键人物患病或死亡8无力按计划履行承诺9不能实现预定的盈利目标10计划不明确11各部门指责割裂，互

39、不协作12冒险兼并其他公司或冒险投资于新业务、新产品以及新市场13投机心理过重，风险过大14商品或服务的定价过高或过快15对市场疲软或经济衰退反应迟钝16接班人不明确17某一个人独裁专制，业务发展缓慢，限制其他人员的能力发挥18发生劳资纠纷19主要管理人员或其亲属有移民倾向20高级管理层之间发生严重分歧或分裂21管理层品行低下，缺乏教养22高级管理层或董事会成员变动频繁23管理层的核心人物突然死亡、生病或辞职，没有相应的合适继任者24中级管理层较为薄弱，企业人员更新过快或员工不足25管理层对企业发展缺乏战略性的计划，或计划没有实施或无法实施26管理层缺乏足够的行业经验和管理能力27管理层经营思

40、想变化，表现为极端冒进或保守28董事会和高级管理人员以利润为中心，并且不顾长期利益而使财务管理发生混乱、收益质量受到影响29财务报表呈交不及时，成本控制不力30企业行为变化莫测资料来源：银联信整理图表7：企业与银行关系的早期预警信号1企业在银行的存款余额下降2贷款多次展期、借新还旧、还旧借新3固定资产或流动资产的融资计划不明确4严重依赖短期借款5绝大部分贷款的用途是流动资金6季节性贷款需求变化无常7贷款需求的规模和时间变化无常8多种还款来源没有落实9企业态度发生改变，尤其是缺乏合作10企业不主动向银行提供有关财务和经营情况资料11企业企图靠其他特殊关系增加贷款12与同一银行贷款客户有互保、连环

41、保关系13企业应付款要经常展期14从其他银行以抵押形式取得贷款15其他银行降低其信用限额16其他银行对其看法改变资料来源：银联信整理图表8：抵质押品早期预警信号1抵质押物品市场价值与评估价值差距拉大2抵质押物品所有权发生争议3抵质押物品实际占管人管理不善4抵质押物品流动性差5抵质押物品变现价值与市场价值差距拉大6抵质押物品面临环保困境7抵质押物品保险过期8贷款余额与抵押品德变现价值迅速接近资料来源：银联信整理（三）非财务部分的预警信号除了财务部分的预警信号以外，非财务部分的信号收集与监测也同样重要。而且，由于非现场的调查需要耗费大量的人力物力财力，因此该部分预警信号的监测较为困难。该部分的预警

42、信号主要包括：企业发生了重大损失的安全事故、泄密事件，或出台重大人事调整等，可能或实际已经严重影响企业的生存发展和债务清偿能力；上市公司的股票价格相对市场的总体情况发生重大变化；借款人涉及重大法律诉讼、仲裁或重大经济纠纷，不能正常经营和还贷；借款企业准备进行兼并、收购、分立、股份制改造、资产重组等重大改制；其他金融机构，特别是曾提供较大额度授信、合作历史较长的国有独资商业银行突然退出。图表9：非财务部分的贷款预警信号1行业整体衰退或属于新兴行业2出现重大技术变革，影响到行业的产品和生产技术的改变3政府对行业有严格的限制4经济环境变化，如经济萧条或出现金融危机，对行业发展产生影响5国家产业、货币

43、、税收等宏观经济政策变化，如汇率、利率调整6顾客需求发生变化7多变或双边贸易政策有所变化，如对进口、出口的限制和保护8法律变化9经营活动发生显著变化，处于停产、半停产或经营停止状态10业务性质、经营目标或习惯做法改变11主要数据在行业中呈现不利的变动趋势12兼营不熟悉的业务、新业务或在不熟悉的地区开展业务13不能适应市场或顾客需求的变化14持有大额订单，一旦失败将损失巨大15产品单一16对存货、生产和销售的控制能力下降17对一些客户或供应商过分依赖18供应商停止供货或减少信用额度19购货商停止采购20企业的地点发生不利的变化或分支机构分布不合理21出售、变卖主要的生产、经营性固定资产22建设项

44、目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长，或处于停缓状态，或预算调整23借款人的产品质量或服务水平下降24遇到台风、火灾、战争等严重灾害灾难25借款人组织形式发生变化，如进行租赁、分立、承包、联营、并购、重组等26借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利变化27借款人遇到法律纠纷，或主要管理人员涉及法律问题28借款人还款意愿差29提供虚假的财务报表或其他信息、资料30突然更换注册会计师、结算银行或对其他银行、目前注册会计师不满31外部机构对借款人的评级调低32借款人违反与其他银行或债权人的协议，不能偿还其他对外债务33借款人以非正常途径或不合理的条件从其

45、他银行融资34借款人向其他银行的信贷申请被拒绝35借款人的存款余额和结算量不断下降36接到许多其他银行的资信咨询调查37借款人拖延支付贷款本金、利息或费用38借款人拒绝银行与其注册会计师等相关人员接触39借款人提出再融资或重组贷款请求40银行违反规定融资41借款人为关系人，贷款条件优于一般贷款条件或同类贷款条件42借款人采取欺诈手段片器贷款，或套取贷款用于牟取非法收入43借款人未按照规定用途使用贷款44贷款合同等问题存在法律性方面的问题45贷款档案不齐全，重要文件遗失，对贷款偿还有实质性的影响46其他资料来源：银联信整理三、问题贷款的及时监测我们认为，识别问题贷款之后并不表示问题贷款预警工作的

46、结束，仅仅只是问题贷款管理工作的开始。在识别后进行及时监测，是问题贷款维护工作的重要组成部分。（一）分析贷款严重程度发现问题贷款之后，信贷人员必须对贷款存在问题的严重性做出较为准确而迅速的判断，正如病人一旦入院，医生首先必须判断是一般病人还是病危病人一样。1、贷款问题严重性的分析方式分析贷款问题严重性的方式很多，借款人资信分析便是其中一种，但能否准确判断问题的严重程度则要视信贷人员信用分析的能力与深入程度而定。信用分析的深度要视贷款金额的大小、在银行贷款中的占比大小、对银行的重要程度大小、贷款方式、抵押物情况、保证人情况等因素而定。也就是说，信贷人员在分析问题贷款时不要眉毛胡子一把抓，而应该先抓主要问题，找出主要问题，然后再深入细节。信用分析的目的在于弄清造成借款人经营问题的主要原因是什么，因此信贷人员必须了解行业发展前景、企业经营状况、市场状况、借款人维持经营的可能性等。为了弄清楚贷款问题的严重程度，信贷