最全金融学知识点、概念理解.答案(共8页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上货币流通是指货币作为和在经济活动中所形成的连续不断的收支运动劣币驱逐良币(Bad money drives out good)是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。中的货币，狭义地讲，是用作交换商品的标准物品；广义地讲，是用作交换媒介、的物品。具体地讲，货币具有交换媒介、延期支付标准、等职能。货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当的商品，就是货

2、币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是。 货币制度演变，银本位制、不兑换的美元化制度是指放弃本币而用代替本币执行的各项职能的制度。信用是以偿还付息为条件的的特殊形式。如赊销商品、贷出货币，买方和借方要按约定日期偿还货款并支付利息。在社会化生产和商品经济发展中，也不断发展，主要形式有、等。金融;是流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与的发行、保管、兑换、，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。 收益资本化是指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过

3、来算出它相当于多大的资本金额。基准利率是上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或价格均可根据这一基准利率水平来确定。利率是按不同的划分法和角度来分类：按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；按利率的地位可划分为：与一般利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；按利率的真实水平可划分为：与实际利率；按借贷主体不同划分为：中央，包括再贴现、再贷款利率等；商业，包括、贷款利率、贴现率等；非，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优

4、惠利率。马克思的利率决定理论是以在不同资本家之间分割为起点的。马克思认为，和在生产和流通过程中产生和实现剩余价值，利润又是剩余价值的转化形式，货币资本家把资本借给产业资本家和商业资本家，从中获得的补偿利息就是产业资本家和商业资本家利润的一部分。利息是放弃使用产业资本而获利的出借人应得到的一种报酬，是产业利润的一部分。而市场真实利率水平则主要取决于市场中利率期限结构理论：流动性偏好理论（Liquidity Preference Theory） 收益要高于短期债券收益，因为短期债券流动性高，易于变现。而流动性差，人们购买在某种程度上牺牲了流动性，因而要求得到补偿。预期理论（Expectation

5、Theory） 如果人们预期利率会上升（例如在经济周期的上升阶段），就会高于。如果所有投资者预期利率上升，收益曲线将向上倾斜；当经济周期从高涨、繁荣即将过渡到衰退时如果人们预期利率保持不变，那么收益曲线将持平。 市场分隔理论（Market Segmentation Theory） 因为人们有不同的期限偏好，所以长期、中期、短期债券便有不同的，从而形成不同的市场，它们之间不能互相替代。根据供求量的不同，它们的利率各不相同外汇（Foreign Exchange，或Forex）是货币行政当局以、财政部证券、长短期政府证券等形式所持有的逆差时可以使用的。它是的产物，是国际贸易清偿的。 外汇管制广义上指

6、一国政府授权国家的货币金融当局或其他机构，对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和等实行的控制和管制行为；狭义上是指对本国货币与外国货币的兑换实行一定的限制。汇率亦称“外汇行市或汇价”。一国兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。本国货币越值钱，单位外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小；反之，本国货币越不值钱，单位外币能换到的本币就越多，汇率值就越大。 间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定

7、单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。本国货币越值钱，单位本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越大；反之，本国货币越不值钱，单位本币能换到的外币就越少，汇率值就越小。金融市场是指资金供应者和双方通过进行交易而的，广而言之，是实现和、办理各种和交易活动的。 金融工具是指在中可交易的。金融工具指的是人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种“工具”作用，以期实现不同的目的。比如：企业可以通过发行股票、债券达到融资的目的。股票、债券就是企业的融资工具等。金融市场从不同的角度考察，可作如下分类：（1）按地理范围可分为：国际金融市场，由经营国

8、际间货币业务的组成，其经营内容包括资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。国内金融市场，由国内组成，办理各种货币、证券及作用业务活动。它又分为城市金融市场和农村金融市场，或者分为全国性、区域性、地方性的金融市场。（2）按经营场所可分为：有形金融市场，指有固定场所和操作设施 的金融市场；无形金融市场，以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手段达在交易。（3）按融资交易期限划分为：长期资金市场（），主要供应一年以上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通；短期资金市场（货币市场），是一年以下的短期资金的融通市场，如、短期债券及可转让存单的买卖。（4）按交易性质划分为：发行市场，也称一级市场，是

9、新证券发行的市场；流通市场，也称，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。（5）按交易对象划分为折借市场、贴现市场、证券市场（包括股票市场和债券市场）、外汇市场、黄金市场和保险市场。（6）按交割期限可分为：金融现货市场，融资活动成交后立即付款交割；，投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割。（7）按交易标的物划分为：货币市场外汇市场保险市场黄金及其他投资品市场（8）根据融资方式划分为：直接融资市场间接融资市场（9）根据具体的交易工具类型划分：债券市场票据市场外汇市场股票市场黄金市场保险市场货币市场是市场，是指在一年以下的，是金融市场的重要组成部分。由于该市场所容纳的，主要是政府、银行及工商企

10、业发行的短期，具有期限短、流动性强和风险小的特点，在层次划分上被置于现金货币和之后，称之为“”，所以将该称为“货币市场”。 一级市场;在市场方面的一级市场（Primary Market / New Issue Market）是筹集资金的公司或将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的。二级市场：证券交易市场也称（Security Market）、二级市场（Secondary Market）、，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信

11、用交易为特征的金融工具。期货(Futures)是包含或未来商品销售（一般在进行）的金融合约。对一种指数或商品在未来某一日期的价值 期权（Option），是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在的基础上产生的一种，给予买方（或持有者）购买或出售()的权利。 互换两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。 投资基金（investment funds）是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门

12、从事投资活动。 基金的分类:1) 根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。(2)根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。(3)根据投资风险与收益的不同，投资基金又可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。(4)根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认购权证基金等。(5)根据投资货币的种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。（6）根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金等。 货币市场基金（Money mark

13、et funds，简称MMF）是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种。该基金资产主要投资于短期货币工具如、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府、企业债券等短期有价证券。只有一种分红方式红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他是份额固定不变，累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。风险资本是一种以方式募集，以等设立，于未上市的新兴(尤其是新兴高科技企业)的一种承担高风险、谋求高回报的形态。风险投资的运作包括融资、投资、管理、退出四个阶段传统意义上的欧洲货币市场是指非居民间以

14、银行为中介在某种国国境之外从事该种的市场，又可以称为。离岸（offshore finance market），是指主要为非居民提供境外或投资、贸易结算；买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。 市盈率普通股每股市场价格普通股每年每股盈利。本益比（Price to Earnings ratio）也称“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）” 市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由除以年度()得出 逆向选择是指由于交易双方和下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现交易产品平均质量下降的现象

15、。 所谓政策性银行，主要是指由政府创立或担保、以贯彻国家和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则、不以盈利为目标的金融机构。我国政策性银行的金融业务受的指导和监督。 1994年，我国组建了三家政策性银行，即、，均直属国务院领导。 四大国家政策性金融管理公司：中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司中国东方资产管理公司 对应接收中国银行不良资产，中国信达资产管理公司 对应接收中国建设银行和国家开发银行中国华融资产管理公司 对应接收中国工商银行部分，中国长城资产管理公司 对应接收中国农业银行的不良资产。但现在各公司同样也接收、处置其他金融机构和非对口银

16、行的不良资产影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。影子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统(Shadow Banking system)，是指被加工成，交易到，传统上由承担的融资功能逐渐被投资所替代，属于银行的证券化活动国际货币基金组织宗旨是通过一个常设机构来促进，为国际货币问题的和协作提供方法；通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持的就业、生产资源的发展、实际收入的高低水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间

17、保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；国际货币基金组织职能为汇率监督、资金融通、提供与的场所。特别提款权（Special Drawing Right，SDR），亦称“纸黄金”（Paper Gold），最早发行于1969年，是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。国际复兴开发银行(International Bank for Reconstruction and Development - IBRD) 通称“世界银行” (World Bank) 。1945年12月27日，28个国家政府的代表签署了这一协定。

18、总部设在美国华盛顿，并在巴黎、纽约、伦敦、东京、日内瓦等地设有办事处，此外还在20多个发展中成员国设立了处世界银行的宗旨是： (1)通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓励不发达国家对资源的开发； (2)通过担保或参加私人贷款及其他的方式，促进私人。； (3)鼓励，协助成员国提高，促进成员国国际贸易的平衡发展和状况的改善； 商业银行在现代经济活动中有、金融服务、和调节经济等，负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行和的基础，主要由、存款和借款构成，其中存款和借款属于吸收的外来资金，另外联行存款、借入或拆入款项或等，也构成银行的负债。商业银行的中间业

19、务和表外业务之间既有联系，又有区别，极易混淆。 其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。 表外业务是指从事的不列入，但能影响银行的经营活动，它有狭义和广义之分。中间业务，是指客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是不需动用自己的，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以的身份代理客户承办

20、收付和其他委托事项，提供各种服务并据以收取手续费的业务。商业银行的组织形式有两种：一种是银行有限责任公司；第二种是银行股份有限公司。是根据内在风险程度将划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。商业银行经营原则1、效益性、安全性、。2依法独立自主经营的原则。3保护利益原则。4自愿、平等，。5.严格担保，依法按期收回和利息6.依法营业，不损害7.8.依法接受与银监会的监督和管理商业银行的监管：银行监管指政府对银行的监督与管理，即政府或权力机构为保证银行遵守各项规章、避免不谨慎的经营行为而通过法律和行政措施对银行进行的监督与指导。四条监管目标：保护广大存款人和 金融消费者的利益；增进市场信心；增进公

21、众对现代金融的了解；努力减少 金融犯罪，维护 金融稳定。中国银监会现场检查的重点内容包括：业务经营的合法合规性、风险状况和资本充足性、资产质量、 流动性、盈利能力、管理水平和内部控制、市场风险敏感度。 是指银行自身资本和的比率，代表了银行对负债的最后偿债能力。为了让金融业在众多风险面前有足够的抵抗能力，最低限度地降低金融业暴发危机引起社会动荡，1988年在瑞士召开的“”会议上确定了8%的资本充足率要求，中国在20世纪90年代中后期开始金融体制改革中也确立了这个指标。中央银行的几种类型: 1、单一式中央银行制度：又分为一元式中央银行制度和二元式中央银行制度。一元式是绝大多数国家使用的制度，包括中

22、国；二元式的代表国家是美国和德国。 2、复合式中央银行制度：早期的，1983年前的也是。 3、准中央银行制度：，新加坡等。 4、跨过中央银行制度：典型代表是央行的作用:1、 发行的银行。中央银行由国家以法律形式授予货币的发行权，因此也承担起对调节货币供应量、稳定币值的重要责任。独占是其最先具有的职能，也是其区别于普通商业银行的根本标志。一经国家法律形式授予，中央银行即对保证货币流通的正常与稳定负有责任。 2、银行的银行。中央银行集中保管商业银行的准备金，并对它们发放贷款，充当最后贷款者；作为全国票据的，并对所有负有监督和管理的责任。 3、国家的银行。中央银行是国家货币政策的执行者和干预经济的工

23、具，代表国家执行，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种。原始存款和派生存款: 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对所形成的存款。是“原始存款”的对称，是商业银行通过发放贷款、购买有价证券等方式创造的存款。但银行创造的能力不是无限的，它要受到两个限制：（1）它要受存款准备金的限制。法定越大，存款扩张倍数越小。中央银行把提高或降低法定作为紧缩或扩张信用的一个重要工具。可用公式表示：派生存款原始存款（1法定1）（2）受客户提现率的限制。用公式表示：派生存款原始存款（1法定存款准备率提现率1 基础货币，也称货币基数(Monetary Base)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍

24、放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-powered Money)，它是发行的，表现为的（R）和公众持有的（C）。 货币乘数也称之为货币扩张系数或是指在(高能货币)基础上货币供给量通过商业银行的创造功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是扩张的倍数。货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以形式持有的数量。货币供给是指某一国或的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）的金融过程。 我国现行对货币层次的划分是： = （M1）=可开支票进行支付的 （M2）=M1居民储蓄存款单位其他存款证券公司客户保证金 另外还有 M3=M2+等； 其中，M2减M1是（Quasi-

25、money），M3是根据金融工具的不断创新而设置的。 M1反映着经济中的；M2不仅反映现实的购买力，还反映。若M1增速较快，则消费和活跃；若M2增速较快，则投资和中间市场活跃。和各可以据此判定。M2过高而M1过低，表明、需求不旺，有危机风险；M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险。 国际货币基金组织的货币划分 M0=流通与银行体系外的现金通货 M1=M0+商业银行活期存款+邮政汇划资金+国库接受的私人活期存款 M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券 货币供给的控制机制即货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。西方国家中央银行多年来采用的

26、三大政策工具，即法定、再贴现政策和，这三大传统的政策工具有时也称为“”。 公开市场业务是之一，指的是在上买卖来控制和的政策行为，是目前多数发达国家（更准确的说是大多数国家）中央银行控制货币供给量的重要和常用的工具。 中央银行对商业银行吸收的存款规定一个最低限度的不得用于放贷的为（Required Reserve Ratio），法定准备金占银行全部存款的。用r表示，r=RR/D，即准备金/存款。超额准备金率是指商业银行超过法定准备金而保留的准备金占全部存款的比率。 国际储备构成（一）自有储备的构成,自有储备即国际储备，主要包括一国的货币用货币性黄金、在IMF的和。1.货币性黄金2.外汇储备（外汇

27、储备是当今国际储备中的主体。）3.在基金组织的储备地位（储备，即“普通提款权”）4.特别提款权（SDR）（二）借入储备1.2.互惠信贷和支付协议3.该国的对外短期资产。 通货膨胀，一般定义为：在信用下，流通中的数量超过经济实际需要而引起的和全面而持续的上涨-用更通俗的语言来说就是：在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。紧缩性收入政策是指政府为了降低物价水平上涨的幅度，采取强制性或非强制性的限制工资和，目的在于控制通货膨胀又不致引起失业上升。货币政策是指为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化来影响民间的资本投

28、资，影响总需求来影响宏观经济运行的各种方针措施。调节总需求的货币政策的三大工具为法定准备金率，公开市场业务和贴现政策。选择性货币政策工具是指针对某些特殊的经济领域或特殊用途的而采用的信用调节工具。主要类型有：优惠利率，消费信用管制，房地产信用管制，证券保证金比率。新型货币政策工具：常备借贷便利就是商业银行或金融机构根据自身的流动性需求，通过资产抵押的方式向中央银行申请授信额度的一种更加直接的融资方式。 表（balance of international payments）是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表。表是按照“有借必有贷，借贷必相等”的复式记帐原则来系统记录每笔国际。这一记帐原则要求，对每一笔交易要同时进行借方记录和记录，贷方记录资产的减少、负债的增加；借方记录资产的增加、负债的减少。专心-专注-专业