企业筹资大纲(共12页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上企业筹资教学大纲 企业筹资大纲目录企业筹资大纲说明2大纲正文第一章：导论3第二章：资本金筹资3第三章：债券筹资 4第四章：银行贷款筹资5第五章：自然筹资6第六章：租赁筹资7第七章：选择权方式筹资8第八章：其他筹资9第九章：海外筹资10案例：实业机械公司融资案例11本课程对学生自学的要求12课时数分配表12考核方式与要求12推荐教材与参考书目12企业筹资教学大纲大纲说明 课程代码： 总学时：48学时总学分：3学分课程类别：限制性选修（专业方向与特色模块课程之一）适用专业：财务管理本科专业预修要求：企业筹资课程的开设必须满足以下条件：一是有相关财务管理、会计理论与实务的前

2、期课程作保证；二是授课教师应有一定的财务、会计理论基础； 课程的性质、任务及地位：企业筹资是财务管理专业的专业主干课程。该课程介绍了企业筹资财务的三大平台：环境平台、概念平台、理论平台。遵循从外到内、从宏观到微观、从概念到理论的规律，为学生构建一个循序渐进、视野开阔的学习基础。授课过程中穿插了若干案例，并在课程最后安排了一个全面性的案例，帮助学生重温本课程所学内容，更重要的目的在于将所学知识融会贯通。教学目的与基本要求：本课程的教学目的是，在已修经济学、会计学、财务管理原理等前修课程的基础上，对筹资财务领域加深理解。课程强调运用理论分析问题能力，为此配备了较大量的习题、案例，以期在学完本课程后

3、有较坚实的筹资理论基础、熟练的分析问题的技巧以及运用理论与技巧分析和解决实际筹资问题的能力。教学方法和教学手段的原则性建议：企业筹资课程采用课堂讲授与案例教学相结合的授课方法，采用多媒体教学以增加课堂的信息量，并根据企业筹资的发展前沿，更新相关信息。企业筹资课程以案例讨论、习题为作业，力求学生透彻掌握本课程的主要内容。企业筹资课程采用闭卷考试方式进行考试，考察学生对知识点的掌握程度和思辨能力。大纲使用说明：1本大纲根据财务管理（本科）教学计划要求编写，适合专业教学的基本要求。2本大纲总课时48课时，是针对财务管理专业本科生制定的教学文件。注意对各个教学内容的教学时间分配，因为内容很多，但是必须

4、重点突出，有些内容如果课堂学习时间不允许，但是作为知识的有机构成内容，可以让学生自己看资料学习。3本大纲仅仅是一个纲要性文件，教师在具体教学过程中，随实际情况的变动，应该做相应的调整。大纲正文第一章：导论 学时：12学时（讲课12学时）本章讲授要点：本章要求掌握筹资财务的三大平台，环境平台、概念平台和理论平台的具体内容。重点：金融市场的有关知识；筹资的有关概念；资本结构理论。难点：资本结构理论。第一节：企业筹资财务的环境平台1 金融市场2 法律环境3 其他筹资环境第二节：企业筹资财务的概念平台1 筹资概述2 筹资渠道3筹资方式第三节：企业筹资财务的理论平台1资金成本理论2财务风险理论3资本结构

5、理论习题：1 中小企业如何顺利实现融资？2 试比较短期融资与长期融资，并评价长资短用和短资长用的风险收益。第二章：资本金筹资 学时：6学时（讲课6学时）本章讲授要点：本章主要介绍资本金的筹集，在介绍资本金制度的基础上介绍资本金的筹集方式：非股票形式的资本金的筹集、普通股筹资、优先股筹资。重点：普通股筹资、优先股筹资。难点：优先股筹资中不同种类优先股的股息分配。第一节：资本金制度1资本金2资本金制度第二节：非股票形式的资本金筹资1 非股票形式资本金筹资的特征2 非股票形式资本金筹资的利弊3 非股票形式资本金筹资的策略第三节：普通股筹资1股票的特征和种类2普通股股东的权利和义务3股票的发行4股票上

6、市5普通股融资的评价及策略第四节：优先股筹资1优先股的特点2优先股的种类3优先股融资的运用4优先股融资的评价及策略习题：1.吸收直接投资有哪些出资方式？各种出资形式如何计价？2.普通股筹资有什么优缺点？第三章：债券筹资 学时：6学时（讲课6学时）本章讲授要点：本章主要介绍债券筹资的基本知识，介绍了债券的含义、特点、分类等基础知识,债券的发行、债券筹资费用的计算、债券的偿还，以及债券发行决策。重点：企业债券的含义与特点，债券的分类，债券的发行方式，债券的筹资费用，债券的发行决策。难点：债券的发行决策。第一节：债券筹资概述1 企业债券的含义与特点2 企业债券的发行条件3 债券的分类4 债券的发行目

7、的与优缺点5 债券的信用等级第二节：债券的发行与偿还1 债券的发行种类的决策2 债券发行数量决策3 发行债券的利率决策4 债券发行期限决策5 债券发行价格决策6 债券发行时间决策7 债券发行范围决策8 债券发行方式决策9 债券代理发行机构的决策10发行债券或银行贷款的决策11发行债券或发行股票的决策习题：1债券发行决策要考虑哪里方面的决策？2债券的发行目的是什么？第四章：银行贷款筹资 学时：4学时（讲课4学时）本章讲授要点：本章主要介绍了银行贷款筹资的基础知识。第一节银行贷款筹资概述主要介绍了银企关系、银行贷款的种类、特征、基本条件、程序，是本章的总括，第二节与第三节是本章内容的细化；第二节短

8、期银行贷款介绍了短期贷款的种类、信用条件、利率及利息支付方法、企业对银行的选择及短期贷款的优缺点；第三节长期银行贷款介绍了长期贷款的种类、成本、偿还方式及保护性条款。重点：银行贷款的种类，银行贷款筹资的特征，短期贷款的种类，短期贷款的优缺点，长期贷款的种类，长期贷款的成本。难点：短期贷款利率及利息支付方法，短期贷款与长期贷款的优缺点。第一节：银行贷款筹资概述1 我国的银企关系2 银行贷款的种类3 银行贷款的基本条件4 银行贷款的程序5 银行贷款筹资的特征第二节：短期银行贷款1 短期贷款的种类2 短期贷款的信用条件3 短期贷款利率及利息支付方法4 企业对银行的选择5 短期贷款的优缺点第三节：长期

9、银行贷款1 长期贷款的种类2 长期贷款的保护性条款3 长期贷款的成本4 长期贷款的偿还方式习题：1.短期银行贷款有哪些信用条件？对贷款企业融资有何影响？2.某企业按年利率9%从银行取得贷款100万元，银行要求维持10%的补偿性余额，其实际利率是多少？第五章：自然筹资 学时：4学时（讲课4学时）本章讲授要点：自然筹资是目前我国企业普遍采用的一种短期资金的筹集方式，占企业短期资金筹资方式的绝对优势。本章对商业信用的含义、特点、成本、风险等进行了介绍，以及商业信用的几种常见形式：应付账款、预收货款、应付票据分别进行了介绍。重点：商业信用的含义、特点、分类，商业信用的成本、商业信用筹资的优缺点、商业信

10、用筹资的策略。难点：商业信用的成本。第一节：商业信用概述1商业信用的含义与特点2商业信用的成本3商业信用的风险与优缺点第二节：应计费用筹资1 应计费用的含义2 应计费用筹资的含义3 应计费用筹资额的计算第三节：应付账款与预收货款1应付账款2预收货款第四节：应付票据1应付票据筹资的性质与种类2国外商业本票筹资介绍习题：有的经理说，我的企业都是在销售了商品之后才支付购货货款，因此本企业的短期融资全是无代价的。试分析这种说法是否正确。第六章：租赁筹资 学时：4学时（讲课4学时）本章讲授要点：本章主要介绍租赁筹资的有关知识，第一节对租赁这种现象从含义、特征、分类三个方面进行了介绍，目的是使学生对租赁这

11、种经济现象有所基本认识，在此基础上，第二节对经营性租赁从业务程序和决策两方面进行了介绍，第三节、第四节从融资租赁的角度进行了较全面的介绍。重点：租赁的含义、经营租赁决策、融资租赁的决策难点：经营租赁租金的计算、融资租赁租金的计算、租赁决策第一节：租赁融资概述1租赁的含义2租赁的特征3租赁的分类第二节：经营租赁1经营租赁的业务程序2经营租赁决策第三节：融资租赁的业务程序和租金的计算1企业申请融资租赁的基本条件2速效租赁业务程序3租金的计算第四节：融资租赁决策1融资租赁与借款购买2融资租赁决策中支付条件的决策3融资租赁的其他问题习题：1某租赁设备的概算成本为200万元，预计使用年限为十年，预计残值

12、率为0，经双方协商确定该设备的溢价补偿率为25%，租期为三年，则租赁该设备的每年租金为多少？2在经营租赁决策中应考虑哪些因素？第七章：选择权方式筹资 学时：6学时（讲课6学时）本章讲授要点：本章主要介绍选择权方式筹资的三种有代表性的方式：可转换证券筹资、认股权筹资、优先认股权证筹资。由于本章的内容在理论上具有一定的难度，在实际中我国应用较少，所以是本课程的难点。重点：可转换证券的利弊及筹资策略、认股权证利弊及筹资策略、优先认股权证的筹资策略。难点：可转换证券的收益率构成及盈亏区间，附认股权证方式筹资的收益率构成及其盈亏区间，优先认股权的价值特征。第一节：可转换证券筹资1 可转换证券的特征2 可

13、转换证券的价值3 可转换证券的收益率构成及其盈亏区间4 可转换证券的利弊5 可转换证券筹资策略第二节：认股权证筹资1 认股权证的特征2 认股权证的价值3 附送认股权证方式融资的收益率构成及其盈亏区间4 认股权证的利弊5 发行认股权证的策略第三节： 优先认股权筹资策略1优先认股权的特征2优先认股权的价值特征3优先认股权的筹资策略习题：1可转换债券的基本因素有哪些？2什么是优先认股权和认股权证？采用这种筹资方式有何优缺点？如何进行筹资？第八章：其他筹资 学时：2学时（讲课2学时）本章讲授要点：本章对几种发生频率相对较少的筹资方式进行了介绍，对资金拆借、并购、企业分拆、信托、资产变卖、资产置换、资产

14、典当等进行了简单介绍，第六节项目筹资作为本章的重点。重点：并购的含义、并购的类型、企业分拆的含义及方式、信托的含义及构成要素、信托的分类，项目融资的资本选择与风险管理。难点：企业资金拆借的成本、杠杆收购的筹资体系及财务风险。第一节：企业间资金拆借1资金拆借市场2企业间资金拆借第二节：并购与分拆融资1 并购的概述2 并购与融资3 杠杆收购的筹资体系及财务风险4 分拆筹资第三节：信托融资1 信托的概述2 金融信托的职能3 金融信托与融资第四节：资产变卖、置换与典当融资1 资产变卖融资2 资产置换融资3 资产典当融资第五节：项目融资1 项目融资概述2 项目融资的资本选择3 项目融资中的风险管理习题：

15、金融信托的职能是什么？与企业融资相联系的金融信托业务有哪些？第九章：海外筹资 学时：2学时（讲课2学时）本章讲授要点：本章对海外筹资的几种方式进行了简单介绍，在第一节概述的基础上，分别对海外贸易筹资、海外租赁筹资、海外证券筹资、海外货款筹资进行了简单介绍，本章属于本课程的延伸部分。重点：海外筹资的种类、出口信贷的特点与类型、海外租赁筹资的程序、我国海外股票筹资的类型、海外债券的种类、海外贷款融资的种类。难点：海外资金市场的具体要求。第一节：海外筹资概述1 海外筹资产生的原因2 海外筹资分类与具体形式3 海外筹资环境4 海外筹资风险第二节：海外贸易筹资1出口信贷的特点2出口信贷的类型3出口信贷的

16、有关规定第三节：海外租赁筹资1 海外租赁筹资的参与者2 海外租赁筹资的优势3 海外租赁筹资的程序4 海外租赁筹资应注意的几个问题第四节：海外证券筹资1 海外股票筹资2 海外债券筹资第五节：海外贷款筹资1 政府贷款2 海外商业银行贷款3 海外金融机构贷款习题：发行国际债券时牵头经理人的主要任务有哪些？案例：实业机械公司融资案例 学时：2学时（讲课2学时）本课程对学生自学的要求：由于本课程教学时数较少，课程内容丰富，所以要求学生配合教师的要求做好对有关内容的课前阅读和课后参考书的学习。课时数分配表： 内容课时第一章：导论12学时第二章：资本金融资6学时第三章：债券筹资6学时第四章：银行贷款筹资4学

17、时第五章：自然筹资4学时第六章：租赁筹资4学时第七章：选择权方式筹资6学时第八章：其他筹资2学时第九章海外筹资2学时案例：实业机械公司融资案例2学时考核方式与要求：本课程考核方式采用闭卷笔试与平时作业、案例讨论相结合的考核方式，笔试占70%，案例讨论占10%，平时作业占20%。 推荐教材与参考书目： l熊楚熊：公司筹资策略海天出版社20012王化成：财务管理教学案例中国人民大学出版社20013张绍学等：现代公司理财学四川大学出版社19974郭复初：财务通论立信会计出版社19975刘志远：企业财务战略东北财经大学19976黎谷主：企业筹资与投资中国人民大学出版社19927刘彪：企业融资机制分析中国人民大学出版社1995执笔人：辛琳参与讨论人员：张惠忠 陈铁峰 陈莹莹 郭琼教学大纲专心-专注-专业