07-财务报表分析基础（38）ppt课件（完整版）.pptx

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1、07-?38?ppt?项目七 财务报表分析基础财务报表解读与分析（微课版）财务报表解读与分析（微课版）了解财务报表分析思路和财务报表分析标准。1掌握财务报表分析方法。2能够利用趋势分析法分析财务报表。3能够利用因素分析法分析财务报表。4 Learning goals学习目标任务一 了解财务报表分析任务二 财务报表分析方法一、任务引入情景一：某企业管理者在了解了本企业的财务报表后，得出当年的成本利润率为35%。该企业相关资料显示，该企业近5 年的成本利润率分别为28%、32%、40%、36%、33%，其中，第3 年的成本利润率发生较大波动是由于外部原材料的大幅上涨。为了比较该企业当年的成本利润率

2、质量，企业管理者应选择怎样的历史标准？情景二：A 公司向甲银行提出了贷款申请，甲银行的信贷人员小刘需要根据贷款流程的规定来对该公司的财务报表进行分析。信贷人员小刘应按照怎样的步骤来进行财务报表分析？二、相关知识（一）两种财务报表分析思路（二）不同使用者的财务报表分析思路（三）可供选择的财务报表分析标准（四）财务报表分析的基本步骤（五）财务报表分析的局限性（一）两种财务报表分析思路单表分析01OPTION资产负债表分析阅读总额分析负债结构分析期初、期末余额差额分析资产结构分析所有者权益结构（一）两种财务报表分析思路利润表分析1324投资收益质量收入与成本、费用的比重收入与利润的比重不同期间的利润

3、比较（一）两种财务报表分析思路现金流量表分析现金流量表主要从3 类活动来反映企业的现金流入、流出信息。经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量（一）两种财务报表分析思路财务报表综合分析02OPTION企业不同时期财务指标的比较与同行业财务指标的比较与目标财务指标的比较（二）不同使用者的财务报表分析思路企业投资者的财务报表分析思路01OPTION企业投资者也就是企业股东，在现实生活中，股东主要分为两种，一种是控股股东，另一种是非控股股东。对于控股股东来讲，他们对企业的关注主要体现在企业怎样实现所有者权益最大化；对于非控股股东来讲，他们关注的则是企业能否提供高额的投资报酬

4、。（二）不同使用者的财务报表分析思路企业债权人的财务报表分析思路02OPTION企业债权人是企业获取资金的重要来源，债权人对财务报表的关注主要是为了了解企业是否具有偿债能力。一般说来，债权人对企业偿债能力的分析依据并不只是一年的财务报表，他们通常会观察企业35 年的财务报表，分析有关项目的变化趋势，从而决定是否给目标企业提供信用或者是否需要提前收回债权等。（二）不同使用者的财务报表分析思路企业债权人主要通过财务报表分析来回答以下4 个方面的问题。企业为什么需要从外部筹集资金，筹集的资金主要用于哪些方面企业偿债资金的来源有哪些企业已借的款项是否按时还本付息，借入新账后是否能按时足额偿还企业以后还

5、可能在哪些方面存在借款（二）不同使用者的财务报表分析思路企业管理者的财务报表分析思路03OPTION企业管理者在进行财务报表分析时，既要关注企业在经营过程中取得的成就，也要关注在经营过程中出现的问题。企业管理者通常会利用财务报表分析找出错误和问题，然后采取财务思路更正错误，以促进企业成长。（三）可供选择的财务报表分析标准历史标准01OPTION历史标准是指企业过去某一时期（如上年、上年同期等）相同指标的实际值。历史标准对企业进行纵向比较十分有用，通过将财务指标的当期数与历史标准进行比较，可以评价企业自身的财务状况和经营情况等是否得到改善。历史标准的优点是比较可靠和客观，因为上期的数据也来源于本

6、企业，所以数据准确、口径一致，这是对本企业较为客观真实的评价。历史标准的不足是适用范围较窄，只能说明企业自身的发展变化，而不能全面评价企业在行业中的竞争地位。（三）可供选择的财务报表分析标准行业标准02OPTION行业标准是指同行业中的平均水平或同行业中某一比较先进企业的业绩水平。如果要评价企业在行业中的竞争水平，那么就需要用到行业标准。行业标准的优点是可以据此判断企业在整个行业中所处的位置，明确企业的发展趋势。（三）可供选择的财务报表分析标准预算标准03OPTION预算标准是指实行预算管理的企业所制定的预算指标，预算指标运用较多的是集团公司或内部管理比较完善的公司。企业结合自身实际情况制定的

7、营销、财务以及生产等方面的预算指标考虑了经济发展趋势和行业特点，可以说是“量体裁衣”。若将预算指标作为财务报表分析标准，既能直观考察企业的经营成果，又能得出比较准确的分析结论。（三）可供选择的财务报表分析标准经验标准04OPTION经验标准是指通过长期、大量的实践而获取的经验值。在财务报表分析中，经验标准是学者们在长期的财务分析过程中，通过观察无数企业的生存和发展状态后，确定的财务指标取值范围。经验标准是进行财务报表分析的参考值。（四）财务报表分析的基本步骤确定分析目的制定分析方案撰写分析报告选择分析标准收集资料（五）财务报表分析的局限性资料来源的局限性01OPTION财务报表中的数据均是企业

8、过去经济活动的结果和总结，而企业往往会尽力满足报表使用者对企业财务状况和经营成果信息的期望，财务报表反映的信息可能与企业实际状况有一定的差距。（五）财务报表分析的局限性分析指标的局限性02OPTIONn 各个财务指标只能反映企业某一方面的财务状况或经营状况，使得财务指标体系不严密n 财务指标所反映的情况具有相对性n 不同企业之间用财务指标进行评价时没有统一的标准，不便于不同行业间的对比三、任务实训选择财务报表分析标准确定财务报表分析步骤任务一 了解财务报表分析任务二 财务报表分析方法一、任务引入情景一：报表使用者通过阅读某企业20172021 年的利润表了解到，该企业近5 年实现的利润分别为2

9、 580 000 元、2 840 000 元、3 288 000 元、4 110 000 元、5 237 800 元。同时，该企业20172021 年资产、负债金额以及各自的占比情况如表7-1 所示。一、任务引入情景二：某企业2021 年的财务报表显示，企业当年的人工成本上涨比较明显。一方面是因为当年新招了一批员工；另一方面是因为当年重新设计了薪酬制度，员工平均工资均有所提高。已知该企业2020 年年末共有员工500 人，每位员工年平均工资为50 000 元；2021 年新招员工50 人，每位员工年平均工资为60 000 元。这样一来，该企业的人工成本就由2020 年的25 000 000 元

10、上涨到了2021 年的33 000 000 元。现将人工成本这一总指标分解为员工人数和员工平均工资指标，试采用因素分析法中的连环替代法逐个分析这两个因素对人工成本的影响。二、相关知识（一）比率分析法（二）比较分析法（三）因素分析法（四）结构分析法（一）比率分析法结构比率01OPTION结构比率是指某项经济指标的各个组成部分与其总体的比率，该比率可以反映部分与总体的构成关系。结构比率的计算公式如下。结构比率结构比率= =某组成部分数额某组成部分数额总体数额总体数额100%100%报表使用者可以通过结构比率来考察企业某类项目中某部分的构成是否合理，以调整整体中各部分的占比。（一）比率分析法效率比率

11、02OPTION效率比率是指某项经济活动中所费与所得的比率，该比率可以反映企业的投入、产出关系。效率比率的计算公式如下。效率比率效率比率= =耗费数额耗费数额所得数额（或效率比率所得数额（或效率比率= =所得数额所得数额耗费数额）耗费数额）100%100%报表使用者可以通过效率比率来对企业的得失加以比较，考察其经营成果，评价经济效益。（一）比率分析法相关比率03OPTION相关比率是指财务报表中某两个相关但又不同的项目相比所得的比率，该比率可以反映相关项目之间的关系。相关比率的计算公式如下。相关比率相关比率= =项目项目1 1 数额数额项目项目2 2 数额数额100%100%常见的相关比率有资

12、产负债率、流动比率和速动比率等。（二）比较分析法比较分析法是按照特定的指标系将客观事物加以比较，从而认识事物的本质和规律并做出正确评价的一种方法。按照比较对象的不同，比较分析法可以分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。趋势分析法的比较对象是本企业的历史数据；横向比较法的比较对象是同类企业，如竞争企业；预算差异分析法的比较对象是预算数据。（二）比较分析法趋势分析法财务报表绝对数额的比较重要财务指标的比较报表项目构成的比较（二）比较分析法用于不同时期财务指标比较的比率主要有以下两种。定基动态比率，是以某一时期的数额为固定基期数额而计算出来的动态比率。定基动态比率定基动态比率= =分析期数额分

13、析期数额固定基期数额固定基期数额100%100%环比动态比率，是以每一分析期的数据与上期数据相比较而计算出来的动态比率。环比动态比率环比动态比率= =分析期数额分析期数额前期数额前期数额100%100%（三）因素分析法连环替代法可将分析指标分解为可以计量的各个因素，并根据各个因素之间的依存关系顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各个因素对分析指标的影响。连环替代法01OPTION（三）因素分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，该方法下，可利用各个因素的比较值与基准值之差额来计算各因素对分析指标的影响。差额分析法02OPTIONA A 因素变动的

14、影响因素变动的影响= =（A1-A0A1-A0）B0B0C0C0B B 因素变动的影响因素变动的影响=A1=A1（B1-B0B1-B0）C0C0C C 因素变动的影响因素变动的影响=A1=A1B1B1（C1-C0C1-C0）（四）结构分析法资产结构分析可用于分析企业各种资产在总资产中所占的比重。“各种资产”既包括单个资产，如应收账款、存货等；也包括某类资产，如流动资产、非流动资产等。一般来讲，如果企业的长期资产占比较高，那么企业需要计提的折旧和摊销也就会较多，从而使得固定成本较多，进而影响企业的投资决策；如果企业的流动资产占比较大，则其变动成本相对较高，其投资的灵活度也会较高。结构分析法在资产

15、负债表中的运用01OPTION资产结构分析（四）结构分析法资本结构是企业资金来源中所有者权益与负债之间的相对比例。由于所有者权益不用归还，而负债需要支付一定的代价，所以负债较高的企业还本付息的压力也较大。因此，不同的资本结构决定了企业不同的财务风险。报表使用者在运用结构分析方法时，应重点关注资产负债表中的资产结构分析和资本结构分析。资本结构分析（四）结构分析法对利润表采用结构分析法时，应先将企业的营业收入确定为100%，然后用利润表中的各个项目除以营业收入，得到相应的比例，通过分析这些比例及其变化来推断企业的经营管理情况。用结构分析法分析利润表时，报表使用者应重点关注利润表中“营业利润”项目前的各个项目对营业收入的比例情况，如营业成本对营业收入的比例（营业成本率）、管理费用对营业收入的比例（管理费用率）等。结构分析法在利润表中的运用02OPTION三、任务实训利用趋势分析法进行分析利用因素分析法进行分析Thank You学 业 进 步