第九章：国际BOT投资ppt课件（完整版）.pptx

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1、第九章：国际BOT投资目目 录录contents1国际国际BOT投资概述投资概述2国际国际 BOT 投资投资项目运作流程项目运作流程3国际 BOT 项目风险与管理4BOT 投资项目的相关法律与合同本章重点本章重点v 本章重点介绍了BOT投资的概念、优点及局限性、衍生形式;项目运作流程;涉及的风险及其防范措施;涉及的相关法律与合同的主要内容以及BOT投资方式在中国存在的问题及应对策略等内容。第一节国际 BOT 投资概述一、BOT投资的概念vBOT是英文build-operate-transfer的缩写,直译为建设运营转让,其含义为项目所在地政府通过特许权协议,将大型基础设施或工业项目的设计、建设

2、、运营、融资和维护的权利特许给国内外私营机构,允许其在特许期限内,通过运营该设施向公用事业项目的使用者收取适当费用,以使该私营机构有能力偿还该工程所有的投资、经营和维护成本并取得预定的资金回报收益。在特许期限届满后,项目公司将该设施转让给项目方的政府。二、BOT投资的优点及局限性v(一)优点1.解决资金短缺的问题2.有效转移和降低风险3.有助于提高项目运行效率4.有利于东道国引进先进的技术和管理经验v(二)局限性1.政府失去部分控制权2.项目规模大、难度大、经营周期长,促使风险相应增加3.各方当事人的协调难度较大4.项目开发风险大三、BOT投资的衍生形式由于BOT投资方式因时间、地点、外部条件

3、、政府的要求及有关规定不同,派生出了多种类似的方式,主要包括以下几种具体方式:(1)BOOT(build-own-operate-transfer),即建设拥有运营转让；(2)BOO(build-own-operate),即建设拥有运；(3)BOOST(build-own-operate-subsidize-transfer),即建设拥有运营补助转让；(4)DBOT(design-build-operate-transfer),即设计建设运营转让；(5)BOD(build-operate-derive),即建设运营交易；(6)BRT(build-rent-transfer),即建设租赁转让；第

4、二节国际BOT投资项目运作流程一、政府方面对于政府而言,一般要经历以下四个阶段:(一)确定项目：政府部门首先需要进行大量的技术、经济、法律上的可行性研究,以确定项目是否适合采用BOT方式进行建设和经营。(二)招标准备：政府确定采用BOT方式进行项目建设后,应进入到招标准备阶段。(三)招标与评价：招标者对响应邀请建议书面提交的标书进行挑选,选出暂定中标人,评估标书的人员应该包括政府官员、技术、财务和法律顾问等。(四)谈判与签约：评标结束后,招标人邀请第一标进行实质性谈判。谈判涉及项目的技术、经济、法律、运营、管理等诸多方面。二、企业方面对于采用BOT投资方式的企业而言,要经历以下五个阶段:(一)

5、项目评估：项目发起人根据有关政府招标邀约规定的各方面条件,组织有关专家对项目进行可行性调查论证,主要调查东道国的投资环境、研究投标的技术、评定资金投入额及自身现有条件、初步估标、核算项目的经济效益等。(二)组建项目公司：项目发起人可在项目所在地成立一个BOT项目公司,由该公司的投标小组开展全部项目投标工作,并在中标后全权负责与政府部门谈判、签订特许权协议、融资、建设和经营管理。(三)投标与执行：投标工作由项目公司的投标小组负责,应在招标规定时间内提交标书,初步确定中标者后,还要报送项目建议书,并与政府部门谈判直到获得项目的最终授权。(四)项目建设：进行财务交割是建设阶段即正式开始的标志。项目公

6、司根据特许权协议或合同规定的技术和时间要求,组织项目的设计、施工和采购等工作。(五)项目经营与移交(BOO方式除外)：项目建成后,项目公司在特许期内采取自营、联营或转包经营等方式享受经营权利。对于采用BOT投资方式的企业而言,要经历以下五个阶段:(一)项目评估：项目发起人根据有关政府招标邀约规定的各方面条件,组织有关专家对项目进行可行性调查论证,主要调查东道国的投资环境、研究投标的技术、评定资金投入额及自身现有条件、初步估标、核算项目的经济效益等。(二)组建项目公司：项目发起人可在项目所在地成立一个BOT项目公司,由该公司的投标小组开展全部项目投标工作,并在中标后全权负责与政府部门谈判、签订特

7、许权协议、融资、建设和经营管理。(三)投标与执行：投标工作由项目公司的投标小组负责,应在招标规定时间内提交标书,初步确定中标者后,还要报送项目建议书,并与政府部门谈判直到获得项目的最终授权。(四)项目建设：进行财务交割是建设阶段即正式开始的标志。项目公司根据特许权协议或合同规定的技术和时间要求,组织项目的设计、施工和采购等工作。(五)项目经营与移交(BOO方式除外)：项目建成后,项目公司在特许期内采取自营、联营或转包经营等方式享受经营权利。第三节国际BOT项目风险与管理一、国际BOT项目风险按照项目风险的特点,可将BOT项目的风险划分为系统性风险和非系统性风险两大类：(一)系统性风险系统风险又

8、称不可控制风险,是指由于某种全局性因素,超出自身行为所能控制和避免的风险,主要包括政治风险、金融风险和不可抗力风险。(二)非系统性风险非系统性风险又称为可控风险,是指那些受微观因素影响的,BOT项目当事人可以自行控制和处理的风险,主要包括信用风险、市场风险、完工风险、生产经营风险、环保风险。二、国际BOT项目风险管理(一)风险管理基本方式与原则风险管理基本方式主要包括以下三种:1.风险转移：是指在BOT项目中,投资者借助各种经济技术手段把风险转嫁他人。风险转移一般包括保险转移和非保险转移两种。2.风险抑制：是指在BOT项目中,采取各种措施减少风险发生的概率及经济损失的程度。3.风险自留：是指在

9、BOT项目中,投资者对一些无法避免或转移的风险采取现实的态度,在不影响投资根本利益的前提下自行承担下来。二、国际BOT项目风险管理(二)风险管理方法1.政治风险管理:(1)购买政治风险保险;(2)与东道国政府签署特许协议;(3)寻求多边法律和多边机构保护2.金融风险管理:(1)利率风险;(2)汇率风险;(3)通货膨胀风险3.不可抗力风险管理4.信用风险管理5.市场风险管理6.完工风险管理7.生产经营风险管理8.环保风险管理第四节BOT投资项目的相关法律与合同一、授权法律授权法律是政府就某一BOT项目的建设和经营而制定的专门法律,其主要作用是明确项目公司在专营期内负责建设、经营和转让项目的法定权

10、利和义务,从而保证工程项目的顺利进行,为项目公司从金融市场筹措项目建设所需资金提供法律基础。对于不同的BOT项目,政府制定的授权法律具体内容是不同的,但一般来说,授权法律主要包括的内容是:总则、授予工程项目开始的权利、专营权和其他特许权(包括收费权、销售项目产品的权利、取得产品的权利)、项目建设期限、项目经营期限、产品和服务标准、项目转让的范围。二、BOT投资项目的有关法律文件与合同BOT投资项目合同主要涉及以下条款：(一)咨询协议 (六)工程承包合同(二)初步联合体协议 (七)原材料供应合同(三)项目公司协议 (八)运营维护合同(四)特许权协议 (九)产品或服务购买合同(五)融资协议 (十)保险合同复习思考题v1.简述国际BOT投资的含义、优点及局限性。v2.国际BOT投资的主要运作流程是什么?各方参与人的关系如何确立?v3.简述国际BOT投资涉及的风险类型及管理方式。v4.国际BOT投资主要涉及哪些法律文件与合同?相互关系如何?v5.中国BOT投资的主要问题表现在哪些方面?应对策略是什么?