楚天高速：湖北楚天智能交通股份有限公司2021年年度报告.PDF

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1、2021 年年度报告 1 / 208 公司代码：600035 公司简称：楚天高速 湖北楚天智能交通股份有限公司湖北楚天智能交通股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 208 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事

2、会会议。董事会会议。 三、三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王南军王南军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人乔晶乔晶及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李银俊李银俊声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所 （

3、特殊普通合伙） 审定， 母公司2021年度实现净利润604,965,830.60元， 按母公司净利润的10%提取法定盈余公积金60,496,583.06元、 按母公司净利润的10%提取任意盈余公积60,496,583.06元。 2021年度实现归属于上市公司股东的净利润740,200,963.16元， 加上年初未分配利润2,413,249,146.08元， 扣除本年提取的法定盈余公积60,496,583.06元以及任意盈余公积60,496,583.06元，扣除2021年6月分配的2020年度现金红利112,708,113.07元，截至2021年12月31日实际可供股东分配的利润为2,919,7

4、48,830.05元。 经董事会审议的2021年度利润分配预案如下：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.40元（含税），截至2021年12月31日，公司总股本1,610,115,901股，以此计算派发现金红利总额225,416,226.14元（含税），占本年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的30.45%。如在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，

5、敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2021 年年度报告 3 / 208 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中“管理层讨论与分析”部分详细描述可能存在的相关风险，并提出了预防对策，敬请投资者关注。 十一、十一、 其他其他 适用

6、 不适用 2021 年年度报告 4 / 208 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 12 第四节第四节 公司治理公司治理. 30 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 45 第六节第六节 重要事项重要事项. 46 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 61 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 67 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 68 第十节第十节 财务报告财务报告. 75 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计

7、机构负责人签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期在中国证监会指定报纸披露的公司所有公告正文及公告原稿。 2021 年年度报告 5 / 208 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 楚天高速、 公司、 本公司 指 湖北楚天智能交通股份有限公司 集团、本集团 指 湖北楚天智能交通股份有限公司及其全资子公司、控股子公司 湖北交投集团 指 湖北交通投资集团有限公司（原湖北省交通投资集团有限公司） 投资公司 指 湖北楚天高速投资有限责任公司 经营公司 指 湖北楚天高速公路经营开

8、发有限公司 运营公司 指 湖北楚天高速公路有限公司 鄂东公司 指 湖北楚天鄂东高速公路有限公司 咸宁公司 指 湖北楚天高速咸宁有限公司 能源公司 指 湖北楚天石化能源发展有限公司 智能产业研究院 指 湖北楚天高速智能产业研究院有限公司 大广北公司 指 湖北大广北高速公路有限责任公司 三木智能 指 深圳市三木智能技术有限公司 楚照能源 指 湖北楚照能源管理有限责任公司 楚天数科 指 湖北楚天高速数字科技有限公司 豫南公司 指 河南省豫南高速投资有限公司 腾路智行 指 武汉腾路智行科技有限公司 汉宜段、汉宜高速 指 沪渝高速公路(G50)武汉至宜昌段 大随段、大随高速 指 麻安高速公路(G4213

9、)大悟至随州段 黄咸段、黄咸高速 指 蕲嘉高速公路(S78)黄石至咸宁段 大广北段、大广北高速 指 大广高速公路（G45）麻城至浠水段 豫南高速 指 大广高速公路（G45）河南新县段 财务公司 指 湖北交投集团财务有限公司 高开公司 指 湖北省高速公路实业开发有限公司 长江路桥 指 湖北长江路桥有限公司 高路监理 指 湖北高速公路工程监理咨询有限公司 交投科技 指 湖北交投科技发展有限公司 黄黄公司 指 湖北黄黄高速公路经营有限公司 建设集团 指 湖北交投建设集团有限公司 三木投资 指 北海三木创业投资有限公司 九番投资 指 北海市九番投资管理合伙企业（有限合伙） 诺球电子 指 诺球电子（深圳

10、）有限公司 员工持股计划 指 广发原驰楚天高速 1 号定向资产管理计划(楚天高速 2016 年度员工持股计划) 广证资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司 天安财险 指 天安财产保险股份有限公司 无锡稳润 指 无锡稳润投资中心(有限合伙) 三友正亚 指 武汉三友正亚企业管理咨询合伙企业(有限合伙) 交易对方、三木智能原股东、业绩承诺方 指 三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云亚峰、杨海燕、黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红、张建辉 上交所 指 上海证券交易所 购买资产协议 指 湖北楚天高速公路股份有限公司发行股份及支付现金购买资产协议 19 楚天 01 指 湖北楚天智能交通股份有限

11、公司 2019 年公开发行公司债券（第2021 年年度报告 6 / 208 一期） 20 楚天 01 指 湖北楚天智能交通股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）（疫情防控债） ETC 指 Electronic Toll Collection 电子不停车快捷收费 蓝天集团 指 河南蓝天集团股份有限公司 2021 年年度报告 7 / 208 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北楚天智能交通股份有限公司 公司的中文简称 楚天高速 公司的外文名称 Hubei Chutian Smart Communication C

12、o.,Ltd. 公司的法定代表人 王南军 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗琳 罗琳 联系地址 武汉市汉阳区四新大道 26 号湖北国展中心广场东塔 2324 层 武汉市汉阳区四新大道 26 号湖北国展中心广场东塔 2324 层 电话 027-87576667 027-87576667 传真 027-87576667 027-87576667 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市汉阳区龙阳大道9号 公司办公地址 武汉市汉阳区四新大道 26 号湖北国展中心广场东塔 2324 层 公司办公地址的邮政编码 430050 公司网址

13、 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报上海证券报证券日报证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 楚天高速 600035 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 肖峰、刘卫民 2021 年年度报告 8 / 208 七、七、 近三年主

14、要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 3,264,011,567.12 2,486,712,384.25 31.26 2,872,968,523.36 归属于上市公司股东的净利润 740,200,963.16 324,448,124.78 128.14 637,455,747.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 715,109,832.39 312,013,054.65 129.19 61,972,835.28 经

15、营活动产生的现金流量净额 1,605,442,189.41 1,298,192,797.39 23.67 1,076,548,567.60 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 6,997,815,480.58 6,360,281,807.46 10.02 6,551,020,878.14 总资产 17,551,713,032.04 15,813,924,545.53 10.99 13,391,545,885.04 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019

16、年 基本每股收益（元股） 0.46 0.19 142.11 0.37 稀释每股收益（元股） 0.46 0.19 142.11 0.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.44 0.19 131.58 0.04 加权平均净资产收益率（%） 11.07 4.96 增加 6.11 个百分点 9.74 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.70 4.77 增加 5.93 个百分点 0.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加 41,575.28 万元，增长 128.14%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损

17、益的净利润较上年同期增加 40,309.68 万元，增长 129.19%，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 30,724.94 万元，增长 23.67%，基本每股收益较上年同期增加 0.27 元/股，增长 142.11%，稀释每股收益较上年同期增加 0.27 元/股，增长 142.11%，扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增加 0.25 元/股，增长 131.58%，主要系：一是疫情得到有效控制，持续恢复的经济环境带动了交通运输经济的恢复，公司通行费收入较上年同期增加 57,888.43 万元，智能科技业务收入较上年同期增加 18,907.06 万元，公司营业总收入增加77,7

18、29.92 万元，增长 31.26%；二是公司持续降本增效，全方位多维度降低经营成本，成本费用得到有效控制，营业总成本较上年同期增加 22,939.57 万元，增长 12.23%，成本增幅低于收入增幅。 2021 年年度报告 9 / 208 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按

19、照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 822,394,742.12 744,869,834.97 806,417,486.78 890,329,503.25 归属于上市公司股东的净利润 250,070,179.

20、04 196,284,050.53 180,405,202.72 113,441,530.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 243,617,952.94 191,154,774.37 173,634,523.98 106,702,581.10 经营活动产生的现金流量净额 283,811,391.74 324,468,411.75 468,767,739.94 528,394,645.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（

21、如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 414,320,418.25 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 31,876,268.17 详见第十节、七、67 34,171,905.23 22,695,803.41 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单 2021 年年度报告 10 / 208 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托

22、他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -19,874,741.80 329,880,549.51 单独进行减值

23、测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,461,891.13 2,076,923.45 -160,468.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 119,023.34 减：所得税影响额 8,216,746.20 3,905,916.63 191,253,389.84 少数股东权益影响额（税后） 149,305.67 33,100.12 合计 25,091,130

24、.77 12,435,070.13 575,482,912.52 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 2021 年年度报告 11 / 208 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 626,815.53 13,995,579.51 13,368,763.98 其他权益工具投资 208,521,012.36 194,509,572.01 -14,011,440.35 合计

25、 209,147,827.89 208,505,151.52 -642,676.37 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 12 / 208 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）业务回顾（一）业务回顾 2021 年是“十四五”开局之年，也是公司改革攻坚之年。一年来，公司沉着应对经济下行、疫情管控等压力，聚焦主责主业，坚持实干实效，在应对挑战中主动作为，在爬坡过坎中克难奋进，各项工作成效明显，公司经营呈现良好态势。 一是路桥运营取得新突破。一是路桥运营取得新突破。以并购扩增量，成功并购大广高速河南新县段，首次将

26、公司路桥运营版图扩张至省外，高速公路运营里程由 551 公里增至 586 公里，发展底盘更加坚实有力。以管理提质量，开展路域环境整治，全面提升路容路貌；强化数据分析，加大稽核打逃力度，累计追缴逃费车辆 1.57 万次；开展服务质量专项提升行动，宜昌所被评为全省“十佳收费站”“服务示范站”，仙桃服务区、潜江服务区获评全省“十佳服务区”。以挖潜优存量，文化传媒成功开拓外部市场，承接龟峰山、三峡人家等景区营销策划等业务；服务区着力提升服务供给能力，经济效益和社会效益得到提升。 二是智能科技打造新引擎。二是智能科技打造新引擎。千方百计补资质短板，成功取得公路交通工程（公路机电工程分项）专业承包一级、电

27、子与智能化二级等资质。加大研发投入，与华中科技大学组建联合研发实验室，推动构建“产、学、研”一体化发展格局；强化应用场景开发，建设智慧交通运营监测指挥调度系统，成功中标多个“智慧公安”项目。坚持“乙方”定位，开展“标准化、规范化、一体化”建设，机电运维养护项目平稳承接并站稳脚跟，多个养护工作站获业主单位表彰。 三是产业投资取得新进展。三是产业投资取得新进展。加大产业研究力度，编制“十四五”发展规划，深入开展光伏、新能源汽车、武汉市 PPP 等项目研究；实施并购项目 2 个。创新融资方式，拓宽融资渠道，首次采取滚动发行超短期融资融券方式筹措资金， 发行利率均为发行月内同评级同期限省内最低价格。创

28、新经营理念，按照服务城市与高速“服务区+”新思路，启动潜江服务区升级改造前期工作；与中石化合作的车马阵停车区项目完成初步设计编制。政企合作的枝江互通新建项目高效推进。 四是改革创新凝聚新动能。四是改革创新凝聚新动能。 “改革三年行动”走深走实，坚持岗位价值和业绩导向，按照“一岗一薪、 易岗易薪” 原则重新设计薪酬体系， 配套修订岗位编制管理办法、 绩效考核办法等制度，全面推行经理层任期制和契约化管理。内部管理从严从细，修订完善公司固定资产管理、资产租赁、合同管理与采购管理等制度；制定公路技术状况评定、养护工程设计办法，公司获评湖北省高速公路“十佳养护单位”。 五是风险防控再上新台阶。五是风险防

29、控再上新台阶。依法治企抓细，将法治思维全面贯穿到经营各环节，全面推进合规建设，实现规章制度、经济合同、重大决策三项法律审核全面覆盖。风险防控抓实，妥善应对新冠疫情影响和核心元器件短缺、涨价、拉闸限电等一系列冲击，调整三木智能业务结构，聚焦智能交通产业。安全生产抓牢，完成安全生产标准化体系创建，被交通运输部评为交通运输企业安全生产达标一级；加强隐患排查治理，开展独柱墩桥梁运行安全提升专项行动。公司全年未发生安全生产责任事故。 （二）经营分析（二）经营分析 报告期内，集团实现营业总收入 326,401.16 万元，利润总额 112,021.02 万元。其中，路桥运营是集团的主要利润中心，报告期内车

30、辆通行费收入 232,553.54 万元，占集团营业总收入的71.25%，占比较上年的 70.24%增加 1.01%。 报告期内，集团高速公路运营主要受以下因素综合影响： 1.1.经济环境因素经济环境因素 2021 年，我国经济保持恢复发展，国内生产总值达到 114 万亿元，增长 8.1%。全国交通运输、仓储和邮政业增加值 47,061 亿元，增长 12.1%；全国公路货物运输总量 391.4 亿吨，增长14.2%。 湖北省经济强势复苏重振， 发展重回主赛道， 地区生产总值迈上5万亿大台阶， 增长12.9%。持续恢复的经济环境带动了交通运输经济的恢复，集团辖下高速公路车流量保持总体平稳。 2.

31、2.政策环境因素政策环境因素 2021 年内发布或实施的有关高速公路运营的政策文件，对集团辖下各高速公路运营表现产生不同程度的影响。 2021 年年度报告 13 / 208 一是受突发新冠疫情影响，2020 年全年免费通行 103 天（含节假日小型客车免费）。2021 年疫情防控管理趋于常态化，仅重大节假日小型客车免费 22 天，较 2020 年有效收费天数增加 81天。 二是根据湖北省交通运输厅、湖北省发展和改革委员会、湖北省财政厅关于优化调整湖北省高速公路车辆通行费货车收费标准的通知，自 2021 年 1 月 16 日零时起，通行湖北省高速公路货车收费标准有所调整。集团辖下汉宜段 2 类、

32、3 类、5 类、6 类货车收费标准分别下调 0.22、0.15、0.11、0.22 元/车公里，大随段、黄咸段、大广北段均分别下调 0.27、0.17、0.11、0.23元/车公里。同时，取消 2 类、3 类、5 类货车分别优惠 50%、28%、10%差异化收费政策。 三是根据湖北省交通运输厅、湖北省发展和改革委员会、湖北省财政厅关于对国际标准集装箱运输车辆通行费实施差异化优惠的通知，自 2021 年 9 月 1 日零时起，对安装使用集装箱运输专用 ETC、合法装载的、通行湖北省高速公路的国际标准集装箱运输车辆，在 5%基本优惠的基础上，再给予省内通行费 9 折优惠。 3.3.路网变化及道路施

33、工因素路网变化及道路施工因素 外围竞争性或协同性路网变化及道路整修施工会对集团辖下高速公路带来不同程度的正面或负面影响。报告期内，集团辖下部分高速公路不同程度地受到影响： 汉宜高速：“十三五”养护迎国评后，普通省国道路况改观，通行品质提升，对汉宜高速产生分流效应；2021 年 8 月 4 日至 12 月 4 日，宜昌长江公路大桥加固施工、渝沪向禁止通行，恩施、重庆途径汉宜高速往安徽、江西方向车辆有所减少。 大随高速：连接沪蓉高速的麻安高速红安段于 2020 年 10 月 1 日通车，其对大随高速的引流效应在 2021 年逐步显现。 黄咸高速：连接沪渝高速的棋盘洲长江公路大桥及蕲太高速西段于 2

34、021 年 9 月 17 日通车，鄂东南途径黄咸高速往返鄂西的车辆有所增加。 大广北高速：受周边部分平行国道、省道改造施工限行封闭的影响，部分车辆绕行大广北高速。 4.4.其他因素其他因素 2021 年，部分省市出现局部疫情和极端恶劣天气，对集团辖下高速公路车流量造成影响；受“拉闸限电”、柴油价格上调双重影响，部分货车 10 月后处于“停歇”状态。 报告期内，集团大力支持智能科技研发创新，加强科研院所合作，与华中科技大学组建联合研发实验室，并成功开发包括省级视频云平台、智能运维平台、智慧交通运营监测指挥调度系统等软件，以及视频上云网关、ETC 天线等硬件产品在内的 10 余款具备自主知识产权的

35、核心产品；同时，加强高速公路智慧化应用场景（收费稽查、服务区智慧化等）、节能改造及合同能源管理、“人工智能（AI）中台”等领域研发力度。结合已储备项目、签订合同及研发产品储备，智能科技业务将为集团高质量发展做出更大贡献。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 我国高速公路建设起步相对较晚，但整体发展较快。根据交通运输部2020 年全国收费公路统计公报，截至 2020 年末我国高速公路里程 15.29 万公里，较上年净增 10,079 公里，增长7.1%，总里程位居全球第一。目前“71118”高速公路网将要建成，行业整体进入平稳发展阶段，同时近年来受国家持续推动大宗货物和中长

36、途货物运输“公转铁”“公转水”运输结构调整、基于降低物流成本的收费政策调整等影响，高速公路车辆通行费总收入增速趋缓。 随着国内高速公路建设布局日趋完善，高速公路路网也呈现出区域性特征，即中东部路网建设基本成型，资产增速明显降低，新建项目以加密或改扩建工程为主；西部地区路网密度由于远低于东部地区，以及“一带一路”战略、国家综合立体交通网规划对西部地区基建建设和经济发展的支持，高速公路网络建设中心已从东部逐步向西部转移。我国经营性高速公路主要以 BOT 的方式投资、建设及经营管理，特许经营期限一般为 25 至 30 年。但受限于投资建设成本高企、平行路段分流、偏远地区车流量不达预期等因素影响，目前

37、包括加密线等新建高速公路普遍面临实际投资收益率偏低的问题，而偏远地区新建高速公路甚至在特许经营期内无法收回投资成本。 在行业背景下，以高速公路投资、建设及经营管理为主业的企业面临收入增长趋缓、原主干线路经营期限面临到期等问题；同时，在国家调整运输结构、降低物流成本等政策背景下，面临一定的经营压力。为驱动经营业绩增长、解决收费经营权到期等问题，部分企业通过对主干路线2021 年年度报告 14 / 208 改扩建、收购既有成熟路产、发展路衍经济（如服务区开发、路段沿线能源运营、广告经营等）或开展多元化投资等方式实现可持续发展。 随着智能化、 信息化战略的实施， 各行各业都在不断加大与智能技术、 信

38、息技术的融合力度，高速公路行业也迎来信息化浪潮。2020 年 8 月，交通运输部印发关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见，提出围绕加快建设交通强国总体目标，推动交通运输领域新型基础设施建设，到 2035 年，交通运输领域新型基础设施建设取得显著成效，先进信息技术深度赋能交通基础设施。2021 年 10 月，交通运输部印发数字交通“十四五”发展规划，提出到 2025 年，交通设施数字感知、信息网络广泛覆盖、运输服务便捷智能、行业治理在线协同、技术应用创新活跃、 网络安全保障有力的数字交通体系深入推进， 行业数字化、 网络化、 智能化水平显著提升，有力支撑交通运输行业高质量发展和交通强国

39、建设；在智慧公路方面，提出完善公路感知网络，推进公路基础设施全要素、全周期数字化，发展车路协同和自动驾驶，深化高速公路不停车收费系统（ETC）应用，建设监测、调度、管控、应急、服务一体的智慧路网平台，推动公路建设施工及养护智能化，推进公路智慧服务区建设。2021 年 11 月，交通运输部印发综合运输服务“十四五”发展规划，提出加强大数据、云计算、人工智能、区块链、物联网等新技术的应用，加速交通基础设施网、 运输服务网、 能源网与信息网络融合发展， 推进数据资源赋能运输服务发展。2022 年 1 月，国务院印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划，提出加快智能技术深度推广应用，推动互联网、大数

40、据、人工智能、区块链等新技术与交通行业深度融合，完善设施数字化感知系统， 推动既有设施数字化改造升级， 加强新建设施与感知网络同步规划建设等要求。高速公路作为交通基础设施中的重要组成部分，将迎来新的发展机遇。 在上述背景下，集团大力构建“十四五”产业发展新格局。一方面，积极关注成熟路桥资产，发展优质路衍经济，包括 2019 年末收购大广北高速，2021 年末收购豫南高速，建设车马阵停车区， 启动潜江服务区综合开发， 推进运营管理、 路衍经济一体化发展， 提升经济效益和社会效益；同时，开展部分优质路产改扩建的前期研究。另一方面，抢抓交通运输领域新型基础设施发展机遇，加强科研院所合作和研发投入，布

41、局交通领域新型产品开发应用，积极培育集研发、制造、施工、运维为一体的全产业链服务能力。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，集团主营业务主要包括路桥运营和智能科技两大板块。 1.1.路桥运营业务路桥运营业务 集团主要从事收费公路的投资、建设及经营管理，是湖北省内唯一一家高速公路上市公司。集团目前拥有沪渝高速公路汉宜段、麻安高速公路大随段、蕲嘉高速公路黄咸段、大广高速湖北北段以及大广高速河南新县段的高速公路特许经营权，同时参股嘉鱼长江公路大桥。集团旗下收费公路均为经营性高速公路，通过投资建设及收购等方式获得经营性高速公路的特许经营权，以为过往车辆提供通行服务并

42、按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。截至报告期末，本集团管理及经营的收费公路详情如下： 收费项目 公司权益 起点/终点 收费里程（公里） 营运期限 汉宜高速汉荆段 100% 武汉/荆州 179.204 2031年2月 汉宜高速江宜段 100% 荆州/宜昌 84.457 2027年1月 大随高速 100% 大悟/随州 84.389 2041年9月 黄咸高速咸宁段 100% 咸宁 22.823 2044年3月 黄咸高速黄石段 90% 黄石 33.146 2044年3月 大广北高速 75% 麻城/浠水 147.115 2039年6月 豫南高速 100% 新县 35.223 2039年1

43、2月 嘉鱼长江公路大桥 25% 洪湖/嘉鱼 4.66 2050年2月 注：根据湖北省交通运输厅关于延长收费公路期限的通知（鄂交发2021213 号），经湖北省人民政府批复同意，对在新冠疫情防控期间免收车辆通行费的收费公路项目，在原批准的收费期限基础上顺延 79 天。公司所辖汉宜高速、大随高速、黄咸高速、大广北高速，以及参股的嘉鱼长江公路大桥均按照该政策顺延收费期限 79 天。 2.2.智能科技业务智能科技业务 2021 年年度报告 15 / 208 为抢抓建设交通强国机遇， 集团依托自身优势整合资源， 结合多年积累的路桥运营行业经验，利用三木智能、腾路智行技术及产业优势，积极拓展智能科技业务，

44、形成投资、研发、制造、施工、 运维的全产业链服务能力。 围绕机电集成、 核心软硬件产品研发的整体目标， 以集成为基础、研发为助力，积极拓展智能科技总体业务范围。先后实施了湖北省内部分高速公路路段 ETC 门架系统技术改造、视频监控系统改造及配套工程、高速公路机电日常养护施工等项目，积极开拓高速公路外部市场，中标钟祥、天门等多个“智慧公安”项目。加大研发投入力度，成功开发包括省级视频云平台、智能运维平台、智慧交通运营监测指挥调度系统等软件，以及视频上云网关、ETC 天线等硬件产品在内的 10 余款具备自主知识产权的核心产品，加强高速公路智慧化应用场景（收费稽查、服务区智慧化等）、节能改造及合同能

45、源管理、“人工智能（AI）中台”等领域研发力度。努力破除智能交通发展瓶颈，目前已获得公路交通工程（公路机电工程分项）专业承包一级、 电子与智能化二级、 城市道路照明三级、 建筑机电安装三级等施工资质及安全生产许可证。加强科研院所合作，与华中科技大学组建联合研发实验室，推动“产、学、研”一体化发展格局构建。集团将持续发挥自身业务和资源优势，加快对智能科技业务的培育。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是湖北省内唯一一家高速公路上市公司，核心项目具有良好的区位优势。公司一直在交通基础设施领域精耕细作，树立了良好的行业口碑，具有大型基础设施投资、建设、运营及管理

46、的丰富经验。公司积极拓展基础设施投资、道路综合开发及智慧交通等领域业务，通过充分发挥自身的专业管理经验和创新能力，借助良好的融资平台，构建未来经营发展中独特的竞争优势： 1.1.区位优势。区位优势。公司路桥运营业务的核心资产是国家公路网承接南北、贯通东西的重要组成部分，也是湖北省高速公路网的中枢干线，地理位置优越，路产质量优秀，提供了充足的现金流，有力保障公司持续健康发展。 2.2.管理优势。管理优势。公司自成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在交通基础设施的投资、建设和运营管理等方面积累了丰富的经验，建立了完善的路桥运营管理体系。公司所管理的多条高速公路一直保持着良好的技术状况和通行服务品

47、质，得到了政府部门、社会公众的广泛认可。 3.3.平台优势。平台优势。作为上市公司，公司具备良好的平台优势，一直维持高等级的信用评级，长期以来与银行保持着良好的合作关系，银行融资渠道通畅，并发行了多个品种的债券类融资工具，有效控制公司资金成本。同时，融资优势支持公司资本运作，公司近年来先后并购大广北高速、豫南高速，高速公路运营里程增至 586 公里，有力巩固高质量发展底盘。 4.4.整合能力。整合能力。公司将路桥运营方面的能力经验与智能科技及产业优势予以整合，推动交通与科技的深度融合创新，探索智能科技业务发展的新模式、新市场、新机遇。通过对研发、制造、施工、运维等核心能力的培养与建设，在智能科

48、技领域取得了系列成效。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，随着我国疫情得到有效控制，经济得以逐步恢复，自驾出行车辆和货运车辆有所增加，集团营业总收入 326,401.16 万元，较 2020 年增长 31.26%，归属于上市公司股东的净利润74,020.10 万元，较 2020 年增长 128.14%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,264,011,567.12 2,486,712,384.2

49、5 31.26 营业成本 1,640,872,106.19 1,389,464,885.81 18.09 销售费用 12,553,370.93 7,711,829.44 62.78 管理费用 124,051,601.17 100,953,447.99 22.88 财务费用 284,750,051.04 325,277,968.36 -12.46 2021 年年度报告 16 / 208 研发费用 23,361,640.77 40,043,900.77 -41.66 经营活动产生的现金流量净额 1,605,442,189.41 1,298,192,797.39 23.67 投资活动产生的现金流量净

50、额 -458,707,107.10 302,955,466.40 -251.41 筹资活动产生的现金流量净额 -1,029,979,199.04 -1,748,599,795.35 41.10 营业收入变动原因说明：营业收入 326,401.16 万元，较上年增加 77,729.92 万元，增长31.26，主要系疫情得到有效控制，持续恢复的经济环境带动了交通运输经济的恢复，公司通行费收入较上年增加 57,888.43 万元，智能科技业务较上年增加 18,907.06 万元。 研发费用变动原因说明： 研发费用 2,336.16 万元， 较上年减少 1,668.23 万元， 降低 41.66%，主