（高职）《财务报表分析》教案14.doc

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1、（高职）财务报表分析教案14淄博职业学院财务报表分析课程单元教学设计方案教师： 序号：14授课时间第七周授课班级高职会计、财务管理专业学生上课地点多媒体教室教学单元名称财务报表项目分析课时2教学目标专业能力（1）了解财务报表项目分析的主要内容（2）熟悉主要财务报表的项目分析（3）掌握资产项目分析、利润表项目分析方法能力（1）能够进行上市公司财务报表的项目分析（2）能够对上市公司的财务状况、经营成果和现金流量进行各式分析（3）能通过各种媒体资源查找所需信息社会能力（1）具有诚信敬业、吃苦耐劳的精神，热爱财务报表分析岗位工作（2）具有较强的口头与书面表达能力、人际沟通能力、团队合作能力（3）能与客

2、户、工商、银行以及其他服务单位建立良好、持久的关系目标群体会计学院会计、财务管理专业的高职学生教学环境多媒体教室教学方法案例教学、情景教学、启发教学、多媒体授课、师生互动、合作学习时间安排教学过程设计学前组织考勤、填写教学日志，调节课堂气氛，调动学生主动参与课堂，创造和谐活泼课堂，做好接受新知识的准备工作。教师讲述（5分钟）回顾旧知财务报表的主要格式和构成概述新知资产负债表项目分析，是指根据企业所处的行业特点和具体经济环境等对资产负债表每一构成项目的规模、质量及其合理性进行分析。通过分析企业各项资产、负债和所有者权益，为评价企业整体的资产与资本质量和结构的合理性提供依据。请勿盗版 尊重作者 项

3、目三 财务报表项目分析案例导入（5分钟）山东纺织公司资产负债表分析教师讲授（40分钟）任务1 资产负债表项目分析二、负债项目分析（一）流动负债项目分析1“短期借款”项目分析要点短期借款属于银行信用，一般有固定的还款期限，是否能够展期要取决于公司本身的财务实力以及与银行的关系。分析时应关注：（1）短期借款数量通常短期借款应和流动资产尤其是存货的数额相适应，以流动资产数额为上限，否则公司的财务压力就会很大，财务结构很难稳定。（2）短期借款利率关注短期借款利率，主要是分析短期借款利率与公司整体资产利润率的关系，看通过短期借款是否获得正的财务杠杆效应，由此可以评价短期借款效果的好坏。2“交易性金融负债

4、”项目分析要点一方面应关注以交易性金融负债的规模与结构，另一方面要关注交易性金融负债的利率水平以及公允价值变动情况，分析其对企业偿债能力和获利能力的影响程度。3“应付票据及应付账款”项目分析要点“应付票据及应付账款”反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因购买商品、服务等经营活动应支付的款项，以及应付的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。该项目涉及“应付票据”和“应付账款”。（1）应付票据应付票据是公司具有刚性的流动负债，根据相关规定，其最长付款期限为1年，因此对现金支付能力的要求很高，否则会受到处罚。由于银行承兑汇票和商业承兑汇票的资金成本不同，面临的约束也有差异，因此，应分析应付票据

5、的种类结构。同时，还应关注采用应付票据的规模变化情况，分析当期应付票据与存货采购金额之间的比例是否发生了变化，如发生重大变化就要分析原因。（2）应付账款应结合公司规模、所在行业的特征、公司自身的信用政策以及公司的成长状况对应付账款数量进行分析，一般来说，成长型企业应付账款少，成熟型企业应付账款多。在公司正常经营的情况下，应付账款应该和公司的经营规模有密切的对应关系。应付账款的大小直接受公司的采购规模与货币资金充裕度的影响，其数额一般不应超过存货的数额。比较应付账款平均余额的变化情况，或者计算比较应付账款平均付款期的变化，可以反映公司财务状况的变化趋势。如果应付账款周转期延长，规模不正常增长，则

6、很可能是公司支付能力和利润质量恶化的征兆。4“预收款项”项目分析要点预收账款是一种良性债务，通常需要公司提供产品或劳务来偿还而不需要直接偿付现金，预收账款较多往往表明公司产品或劳务的市场销售状况较好。一般来说，预收账款越多越好，但也要结合公司的生命周期等判断公司是否存在为逃避税收而把正常收入挂在“预收”账户中。同时，通过分析预收账款在相邻报告时点的变化情况，可以在一定程度上反映公司产品或服务的需求变化情况。5“应付职工薪酬”项目分析要点应付职工薪酬是指营业环节活劳动耗费而形成的对职工的负债，但有时应付职工薪酬由于透支可能出现红字，因而在会计意义上成了债权，但却又很难向职工收回。因此，在分析企业

7、的短期偿债能力时，无论是计算流动比率还是其他基于流动负债计算的衡量指标一般应该剔除此项目红字的影响，否则红字会影响财务分析的真实性和准确性。通过应付职工薪酬总额及其变动情况的分析，可以从人力资源成本方面反映公司规模或经营情况的变化，通过对应付职工薪酬明细情况的分析，在一定程度上可以获得公司薪酬政策方面的信息。6“应交税费”项目分析要点应交税费反映的负债金额是公司在营业环节应该向国家承担的支付义务，具有强制约束力。因增值税实行抵扣制度不计入损益，因此，可以把这项数据扣除应交增值税的影响以后与利润表中的税金及附加和所得税金额之和进行比较，以反映公司应交税费的实际交纳和欠缴的比例，从一个侧面反映出公

8、司现金的充裕度。7“其他应付款”项目分析要点“其他应付款”项目反映企业按照合同约定应支付的利息、企业期末应付而未付给投资者及其他单位和个人的现金股利或利润以及企业除应付票据及应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、长期应付款以外的其他各种应付或暂收其他单位或个人的款项，如应付包装物、固定资产租金、存入保证金等。该项目涉及“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”科目。应付利息反映企业按照规定应当支付的利息，包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、发行的企业债券应支付的利息等。可以把应付利息与应付债券等借款账户的余额进行对比，以反映企业借款的实际利率水平，与当期的资产利润率进行比较可以反

9、映企业财务杠杆效应的正负。应付股利反映企业应支付的现金股利或利润，不列示企业分配的股票股利。应付股利反映的负债金额是应该以现金或其他财产的形式向股东支付的股利，但上市公司当前应用的都是现金股利形式。上市公司的股利分配决定一经公告，就形成了具有刚性的预期支付，会直接导致现金的流出，可以把应付股利与货币资金余额进行比较，衡量公司的股利支付能力。既然是“其他”项目，该项目则一般不应过大和时间过久，否则就要考虑该项目中是否有企业之间非法拆借资金、转移收入等违规挂账行为。如果其他应付款数额过大则必须认真分析财务报表附注资料，以判断其合理性。8“一年内到期的非流动负债”项目分析要点一年内到期的非流动负债反

10、映企业非流动负债中将于资产负债表日后一年内到期部分的金额，如将于年内偿还的长期借款。一年内到期的非流动负债应纳入流动负债之中计算与流动资产的对比关系，以衡量企业短期偿债能力的高低。9“其他流动负债”项目分析要点其他流动负债一般没有余额，如果有余额而且较大，则需关注财务报表附注披露的信息以判别其真实性与合理性。（二）非流动负债项目分析1“长期借款”项目分析要点长期借款反映企业借入尚未归还的一年期以上的长期借款的本息。分析时应关注：（1）长期借款的数额把长期借款的余额和固定资产、无形资产等长期资产进行比较，可分析借款规模的合理性。通常长期借款是用于扩大生产的投资需要，因此，长期借款应该小于企业长期

11、资产，否则就应分析长期借款的用途是否合理。（2）长期借款利息的会计处理结合财务报表附注信息分析长期借款利息的会计处理（资本化或计入财务费用）是否合理，是否存在以此调节利润的行为。（3）长期借款的财务杠杆效应将长期借款的成本与公司资产利润率进行比较，可以分析长期借款财务杠杆效应的高低与好坏。2“应付债券”项目分析要点应付债券属于商业信用，是通过公开的资本市场发行债券筹集资金而形成的长期债务。一方面应分析应付债券的规模是否与固定资产和无形资产的规模相适应；另一方面应该结合财务报表附注信息披露的情况分析其发行条件、到期期限和资金成本。应付债券本息支付具有刚性，由于这项负债是通过公开的资本市场取得的，

12、若不能按时足额还本付息，将对发行债券公司的股价以及正常的经营活动产生巨大的不利影响。3“长期应付款”项目分析要点“长期应付款”项目反映资产负债表日企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项的期末账面价值。该项目涉及“长期应付款”、“未确认融资费用”和“专项应付款”科目。长期应付款通常包括采用补偿贸易方式引进国外设备的价款、应付融资租入固定资产租赁费等。补偿贸易方式引进国外设备的价款、应付融资租入固定资产租赁费都和特定固定资产有关，对于这两项都应结合财务报表附注资料分析其形成的条件、对公司发展的意义以及还款的期限和方式。如果涉及外币计价的债务偿还，还要分析汇率风险。4“预计负债”项目分析

13、要点预计负债反映企业确认的各项预计负债，包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务、亏损合同等预计债。应分析预计负债形成的具体原因，以及预计负债金额的合理性、有无多计或少计预计负债以调节利润的行为等。5“其他非流动负债”项目分析要点其他非流动负债金额一般较少或没有发生额和余额，如果有很多则需详细分析其成因及合理性。（三）负债总额分析要点负债总额反映了企业经济资源运用上的财务约束，应把负债总额与企业的资产总额、净资产总额以及有形净资产等进行比较，以反映企业财务结构状况及其稳定性。教师讲授（40分钟）三、所有者权益项目分析所有者权益项目反映了企业权益资本状况。按来源构成的不同，所有者权益可

14、以分为外部投入的实收资本（或股本）和资本公积，以及内部积累形成的盈余公积与未分配利润。外部来源的实收资本（或股本）和资本公积的多少体现了公司外延式扩张的能力，内部来源的盈余公积和未分配利润的大小则表明资本保值、增值的能力和对债务的保障能力，体现了资本的内涵式增长水平。（一）“实收资本（或股本）”项目分析要点实收资本（或股本）的大小一方面体现了公司准入的门槛，另一方面也在最低程度上反映了股东投入公司的永久性资本的规模，是公司经营的最基础的本钱和偿债的最低保障。1实收资本（或股本）数量规模及其增减变动情况我国实行的是实收资本制度，按规定实收资本（或股本）应该和注册资本相一致。因此，可以把实收资本（

15、或股本）与公司的注册资本相比较以反映公司注册资本是否及时足额到位，是否存在抽逃注册资本情况。结合所有者权益（股东）增减变动表，可以分析报告期内公司实收资本（或股本）增减变动情况及其对期末所有者权益的影响。2实收资本（或股本）结构认真分析实收资本（或股本）出资方式、发行股票的种类，以及发行批次结构等信息对于理解所有者权益的内部构成具有积极意义。（二）“资本公积”项目分析要点应该结合所有者权益变动表，分析报告期内资本公积增减变动的具体原因及其合理性。对于评估增值形成的资本公积，应该分析是否存在为了粉饰公司财务指标（如资产负债率、有形净值债务率、每股净资产等）和公司形象而进行虚假资产评估的情况。实收

16、资本（或股本）和资本公积均是外部投入资本，将二者之和与股东权益总额进行比较，可以分析判断公司的成长性。（三）“库存股”项目分析要点库存股反映企业持有的尚未注销或转让的本公司股份的金额。分析时应关注：1库存股份回收规模分析企业持有的库存股的累计金额和股份数量以及当期的增减变化情况，对于评价企业货币资金充裕程度及其对期末净资产的影响具有重要意义。2库存股份持有的目的分析企业持有库存股的目的是注销一部分股份、用于股权激励还是其他方面，这对于预测企业未来的财务状况具有重要的价值。（四）“盈余公积”项目分析要点盈余公积是公司从历年实现的利润中提取的公共积累资金，主要包括法定盈余公积、任意盈余公积等。提取

17、盈余公积是对将将利润分配给股东的一种限制，法定盈余公积和任意盈余公积的主要用途是弥亏、转增资本和有限制的分配利润等。分析时应关注：1盈余公积数量盈余公积来源于净利润，留存于公司用于维持和扩大再生产的需要，因此，对于公司的发展而言盈余公积越多越好。如果盈余公积很少则说明通过内部积累用于企业发展的资金不足。2盈余公积结构根据所有者权益变动表揭示的盈余公积变动情况信息，从一个侧面反映了公司利润分配政策以及其他财务政策意图：一方面，由于法定盈余公积是按照规定标准提取的，而任意盈余公积则是公司酌情掌握的，因此，如果任意盈余公积所占的比重较大，则说明公司意在加强积累，着眼于公司长远发展；另一方面，运用盈余

18、公积弥补亏损、转增资本和在限定条件下发放股利同样传递出公司不同的财务意图。因此，分析企业盈余公积的使用情况可以获知其中所传达的企业财务政策信息。（五）“未分配利润”项目分析要点未分配利润是公司历年实现的利润在弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配股利以后结存的利润。未分配利润相对于盈余公积而言是尚未确定用途的留存收益，受相关的法规限制少，公司在使用上拥有较大的自主权。应该注意的是，未分配利润项目是各年累积的结果，只有把其数额与年初数进行比较，才能看出本年度未分配利润的增减情况；分析时应该区分报告年度利润分配前与分配后的未分配利润项目，年度利润分配前的未分配利润的增减变动是报告期间内实现全部利润影

19、响的结果，而年度利润分配后未分配利润的增减变动是报告期间内全部利润已经分配以后的当期留存利润影响的结果。盈余公积和未分配利润属于公司的留存收益，是经营积累的结果，通常把二者之和与股东权益进行比较可以反映公司投入资本的保值增值程度（已扣除已分配股利或利润以后的）。四、资产负债表项目与其他财务报表项目的结合分析由于企业财务状况与经营业绩是对企业经济活动过程及其结果的不同方面的描述，二者之间具有密切联系。因此，资产负债表项目的分析也需要结合其他财务报表相关项目的表现。把资产负债表有关资产项目与营业收入、净利润、营业成本等项目相结合可以计算反映资产的营运效率、营运效果的财务比率指标，如各类资产及总资产

20、的周转速度、总资产或净资产盈利能力等指标。把资产负债表有关项目与现金流量表项目相结合可以得出一些有意义的分析，如将经营活动现金净流量与流动负债进行比较、与负债总额进行比较等可反映基于现金流量视角的偿债能力高低，把货币资金期末存量与报告期经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动现金流量结合起来可以揭示货币资金增减变动的原因等信息。【做中学3-26】（计算题）2013年末-2017年末，新华百货和商业城的部分财务数据如表3-56所示。表3-56 新华百货部分财务数据 （单位：元）年份总资产周转率经营活动现金净流量/流动负债新华百货商业城新华百货商业城2013年末1.62220.53720.2

21、110-0.06612014年末1.66720.49650.1136-0.00522015年末1.64050.53090.06260.00692016年末1.68170.49350.0653-0.00622017年末1.56510.55580.07030.0367【要求】根据资产，对新华百货和商业城的总资产周转率和经营活动现金流量净额/流动负债两个比率进行分析。【答案】（1）从2013年-2017年的总资产周转率来看，新华百货远远高于商业城，即新华百货的营运能力高于商业城。新华百货的总资产周转率增长中有下降的趋势，而商业城的总资产周转率在稳定中有所上升。图3-34 新华百货和商业城的总资产周转率（2012年末-2017年末）（2）从2013年-2017年的经营活动现金净流量/流动负债来看，新华百货高于商业城，即新华百货的（短期）偿债能力高于商业城。新华百货的该比率值处于持续下降之势，而商业城的该比率值持续上升。图3-35 新华百货和商业城的经营活动现金净流量/流动负债（2012年末-2017年末）【知识链3-5】资产负债表分析案例布置作业（5分钟）自我检测、预习教学反馈（1）学生学习财务报表分析课程的积极主动性较高，师生互动效果好；（2）学生会计知识的系统性差，注意前后衔接；（3）学生掌握新知识的情况较好。