（高职）《财务报表分析》教案11.doc

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1、（高职）财务报表分析教案11淄博职业学院财务报表分析课程单元教学设计方案教师： 序号：11授课时间第六周授课班级高职会计、财务管理专业学生上课地点多媒体教室教学单元名称财务报表分析的主要方法课时2教学目标专业能力（1）了解财务报表分析的主要方法（2）熟悉财务报表的结构分析法、趋势分析法（3）掌握财务报表的比较分析法、比率分析法、因素分析法方法能力（1）能够使用各种方法分析上市公司的财务报表（2）能够对上市公司的财务状况、经营成果和现金流量进行各式分析（3）能通过各种媒体资源查找所需信息社会能力（1）具有诚信敬业、吃苦耐劳的精神，热爱财务报表分析岗位工作（2）具有较强的口头与书面表达能力、人际沟

2、通能力、团队合作能力（3）能与客户、工商、银行以及其他服务单位建立良好、持久的关系目标群体会计学院会计、财务管理专业的高职学生教学环境多媒体教室教学方法案例教学、情景教学、启发教学、多媒体授课、师生互动、合作学习时间安排教学过程设计学前组织考勤、填写教学日志，调节课堂气氛，调动学生主动参与课堂，创造和谐活泼课堂，做好接受新知识的准备工作。教师讲述（5分钟）回顾旧知各财务报表的格式和编制方法概述新知财务报表分析方法是完成财务报表分析的方式和手段。常用的分析方法主要包括比较分析法、比率分析法、结构分析法、因素分析法和趋势分析法。请勿盗版 尊重作者 项目二 财务报表分析的主要方法教师讲授（45分钟）

3、任务4 结构分析法3资本结构分析（1）资本结构的概念资本结构，主要是负债总额与所有者权益、非流动负债与所有者权益之间的比例关系。（2）资本结构的衡量在资本结构分析中，主要计算自有资金负债率和负债经营率两个指标。 自有资金负债率自有资金负债率，即产权比率，是负债总额和所有者权益的比率，用来衡量所有者权益对企业偿还负债的保障程度。计算公式为： （公式2-7）自有资金负债率越高，债权人所得到的保障越小，获得银行贷款的可能性越小。企业的原材料供应商也很关心这一指标，它是确定付款方式、付款期限的依据。自有资金负债率越低，股东对企业的信心就越足，但如果自有资金负债率过低，则说明企业没有充分利用自有资金。一

4、般认为1:1最理想，即负债总额=所有者权益。 负债经营率负债经营率是指非流动负债和所有者权益之比。计算公式为： （公式2-8）使用非流动负债是购置非流动资产所需资金的一条重要途径。但是非流动负债过大，利息支出费用很高，一旦企业陷入经营困境（如货款收不回来、流动资金不足等情况），非流动负债就变成企业的包袱。而使用企业的自有资金购置非流动资产，就没有这种问题。因此，负债经营率反映企业负债结构的独立性和稳定性，一般认为1:3或1:4较为合理。比率越高，说明企业独立性越差；比率越低，说明企业的资金来源稳定性越好。【做中学2-18】（计算题）2017年12月31日，哈药股份和九洲药业的部分指标如表2-2

5、2所示。表2-22 哈药股份和九洲药业2017年12月31日资产负债表部分数据 单位：元项目哈药股份九洲药业流动负债5,642,687,643.2407,956,104.84负债总额6,217,744,943.84461,771,345.50所有者权益7,481,588,404.353,142,511,868.57【要求】计算两家公司的自有资金负债率和负债经营率并进行简单分析。【答案】哈药股份的自有资金负债率较接近理想水平1:1，而九洲药业的自有资金负债率偏低，企业应积极利用自有资金，提高资金利用效率。两家公司的负债经营率都远远低于理想水平（1:3或1:4），说明这两家公司的资金来源的稳定性较

6、好。（3）资本结构的类型资本成本是指企业为了获取某类资本所要付出的代价，如向银行借款的利息费用、发行股票的发行费用和股利。财务风险，是指企业由于筹措资本对资金的供应者承担义务而受到的压力，包括偿债能力和盈利能力等方面。不同的资本结构，其资本成本和财务风险也不相同。最佳的资本结构应是资本成本最低而财务风险最小的融资结构。事实上，这种资本结构是不存在的，低资本成本往往伴随着高财务风险，而低财务风险又与高资本成本相联系。企业在选择适合自身发展的资本结构时，应在资本成本与财务风险之间进行取舍。资本结构的选择是指企业合理地组织资金来源，使不同来源的资金保持一个最佳的比例关系。在实务中，主要存在以下三种的

7、资本结构： 保守型资本结构保守型资本结构，是指企业主要采取权益性融资，且负债融资中又以非流动负债融资为主。这种结构下，企业对流动负债的依赖性较低，从而减轻了短期偿债的压力，风险较低，但同时由于权益性融资和非流动负债融资的成本较高，又会增大企业资金成本，是一种低风险、高成本的资本结构。流动资产流动负债非流动负债及所有者权益非流动资产图2-7 保守型资本结构 适中型资本结构在适中型资本结构中，权益性融资和负债融资的比重主要根据资金使用的用途来确定：用于非流动资产的资金由权益性融资和非流动负债融资提供；用于流动资产的资金主要由流动负债融资提供。同时，使权益性融资和负债融资的比重保持在较为合理的水平之

8、上。这是一种中等财务风险和资本成本的资本结构。 流动资产流动负债非流动资产非流动负债及所有者权益图2-8 适中型资本结构 激进型资本结构激进型资本结构，是指在资本结构中全部采用或主要采用负债融资，并且流动负债被大量用于非流动资产。显然，这是一种高财务风险、低资本成本的资本结构。只有特殊行业的企业在特定的条件下，才会采用这类资本结构。流动资产流动负债非流动资产非流动负债及所有者权益图2-9 激进型资本结构【做中学2-19】（计算题）资料同【做中学2-18】。【要求】判断哈药股份和九洲药业的资本结构类型。【答案】九洲药业主要采用权益性融资，属于保守型资本结构；哈药股份属于适中型资本结构。【做中学2

9、-20】（计算题）福耀玻璃（600660）2017年12月31日资产负债表的部分数据如表2-24所示。表2-24 资产负债表（部分数据）编制单位：福耀玻璃工业集团股份有限公司 2017年12月31日 单位：元项目期末余额项目期末余额流动资产15,006,493,545流动负债9,651,760,642非流动资产16,697,515,944非流动负债3,046,990,573负债合计12,698,751,215资产总计31,704,009,489所有者权益（或股东权益）19,005,258,274【要求】对福耀玻璃2017年12月31日的资产负债表进行资产结构和资本结构分析。教师讲授（40分钟）

10、（二）结构分析法在利润表中的应用利润表的结构分析，是指对利润表各项目在确定总体中的比重所进行的分析，分析其结构的合理性及其变动对企业经营业绩的影响，以便找出影响企业利润的主要因素，在此基础上对企业利润结构的未来变动进行预测。1利润结构指标分析按来源，企业利润可以分为营业利润和非经常性损益。营业利润是企业在日常经营活动和投资活动中取得的。非经常性损益来源于企业的非营业活动，大多与企业营业外事项有关，具有偶发性的特点。可以通过计算营业利润占利润总额的比重和非经常性损益比率进行利润结构指标分析。（1）营业利润占利润总额的比重营业利润占利润总额的比重是营业利润与税前利润总额的比值，它反映日常生产经营活

11、动和投资活动对企业利润总额的贡献程度，是评价企业经营活动和投资活动效益稳定性、持续性的重要指标，连续考察该比率可以判断企业未来发展的前景。计算公式为： （公式2-9）一般情况下，营业利润占利润总额的比重越高越好。营业利润占利润总额的比重越高，说明企业经营活动和投资活动提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强。（2）非经常性损益比率企业的非经常性损益项目主要是指营业外收入和营业外支出。非经常性损益不具有持续性，但往往能给企业净利润带来重大影响，也是企业业绩粉饰的常用手法，在考察利润质量时必须慎重对待该项目。计算公式为： （公式2-10）通过考察非经常性损益对利润总额的影响程度，可以判定企业利润质量

12、的稳定性。非经常性损益比率揭露了企业运用债务重组、资产盘盈、捐赠等非经常性交易获得利润的情况。非经常性损益对未来年度的贡献较小，不具有延续性，因此不能用来预测企业未来的盈利能力。该指标通常不宜过高。非经常性损益比率越小，说明企业的利润质量越高；非经常性损益比率越大，营业利润占利润总额的比重就越小，企业盈利能力就越差。2共同比结构分析利润表的结构分析主要采用共同比结构分析法，即以营业收入为基准，计算利润表中各项指标与营业收入的比率关系，然后结合各指标值进行分析。通过共同比结构分析，可以了解企业利润表的各项目占收入的比重、有关利润率以及各项费用率的情况，同时其他各个项目与关键项目之间的比例关系也会

13、更加清晰地显示出来。 利润表共同比结构分析可分为企业的收支结构分析和盈利结构分析两部分。通过收支结构分析，揭示出企业各项支出对于总收入的比重，从而可以判明企业盈利形成的收支成因，从整体上说明企业的收支水平，并可以查找出制约企业盈利水平提高的主要支出项目。通过盈利结构分析，揭示出企业的各个利润项目对于总收入的比重，即产生不同的利润率，从而可以判明企业不同业务的盈利水平和盈利能力，并进一步可以揭示出它们各自对企业总盈利水平的影响方向和影响程度。【做中学2-21】（计算题）福耀玻璃（600660）2017年度利润表的部分数据如表2-25所示。【要求】对福耀玻璃2017年的利润表进行共同比结构分析。（

14、三）结构分析法在现金流量表中的应用企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。1经营活动产生的现金流量分析（1）将“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者的比较是有意义的。该比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将“销售商品、提供劳务收到的现金”与“经营活动现金流入小计”比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动现金流入总额的比重。该

15、比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期“经营活动产生的现金净额”与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。2投资活动产生的现金流量分析当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金是净流入还是净流出来论优劣。3筹资活动产生的现金流量分析一般来说，筹资活动产生的现金净流入量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收

16、的权益性资本，则无偿债压力；面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力强，财务风险低。4现金流量构成分析（1）分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。（2）分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。【做中学2-22】（计算题）福耀玻璃（600660）2017年度现金流量表的部分数据如表2-27所示。【要求】（1）对福耀玻璃经济活动产生的现金流量进行分析；（2）分析福耀玻璃现金流量的构成。布置作业（5分钟）自我检测、预习教学反馈（1）学生学习财务报表分析课程的积极主动性较高，师生互动效果好；（2）学生会计知识的系统性差，注意前后衔接；（3）学生掌握新知识的情况较好。