鸿达兴业：2021年年度报告全文(更新后).PDF

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1、鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 鸿达兴业股份有限公司鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人周奕丰、主管会计工作负责人林桂生及会计机

2、构负责人公司负责人周奕丰、主管会计工作负责人林桂生及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)林桂生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。林桂生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、 经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，本年度报告中所涉及的发展战略、 经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预

3、测与承诺之间的差异，敬请投资者注意够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。投资风险。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司在生产运营中主要存在市场环境、环保、人力资源储备、财务等司在生产运营中主要存在市场环境、环保、人力资源储备、财务等风险，敬请风险，敬请广大投资者注意投资风险。 详细内容见本报告广大投资者注意投资风险。 详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析， 十一、第三节管理层讨论与分析， 十一、公司未来发展的展望公司未来发展的展望”。 公司计划不派发现金红

4、利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 9 第四节第四节 公司治理公司治理 . 54 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 73 第六节第六节 重要事项重要事项 . 83 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 115 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 123

5、第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 124 第十节第十节 财务报告财务报告 . 129 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 242 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有永拓会计师事务（特殊普通合伙）所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证

6、券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司/本公司/鸿达兴业 指 鸿达兴业股份有限公司 PVC 指 聚氯乙烯 乌海化工 指 内蒙古乌海化工有限公司，公司全资子公司 中谷矿业 指 内蒙古中谷矿业有限责任公司，公司全资子公司 塑交所 指 广东塑料交易所股份有限公司，公司全资子公司 新达茂稀土 指 包头市新达茂稀土有限公司，公司控股子公司 金材科技 指 江苏金材科技有限公司，公司全资子公司 中科装备 指 内蒙古中科装备有限公司，公司全资子公司 西部环保 指 西部环保有限公司，公司全资子公司 土壤研究院 指 广东地球土壤研究院，公司下设机构 氢能研究院 指 内蒙古鸿达氢能源及新材料研究院有限公

7、司， 公司全资子公司 蒙华海电 指 内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司，公司全资子公司 鸿达兴业集团 指 鸿达兴业集团有限公司 成禧公司 指 广州市成禧经济发展有限公司 盐湖镁钾公司 指 内蒙古盐湖镁钾有限责任公司 广东新能源 指 广东新能源集团有限公司 兴业国际 指 广东兴业国际实业有限公司 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 鸿达兴业 股票代码 002002 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鸿达兴业股份有限公司 公司的中文简

8、称 鸿达兴业 公司的外文名称（如有） HongdaXingyeCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） HDXY 公司的法定代表人 周奕丰 注册地址 扬州市广陵区杭集镇曙光路 注册地址的邮政编码 225111 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 办公地址的邮政编码 510385 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林少韩 于静 联系地址 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 电话 020-81652222 020-81652222 传真

9、 020-81652222 020-81652222 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 、 中国证券报 、 证券时报 、 证券日报及巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91321000608708760U 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 历次控股股东的变更情况（如有） 2011 年 12 月 5 日，公司原控股股东江苏琼花集团有限公司持有的本公司全部股份司法划转过户

10、至鸿达兴业集团有限公司，公司控股股东变更为鸿达兴业集团。除此以外，上市以来本公司控股股东未发生其他变化。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 陈晓鸿、杨小龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 第一创业证券承销保荐有限责任公司 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 宋垚、范本源 2020 年 1 月 6 日至 2021年 12 月 31 日

11、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 6,522,929,536.86 5,393,922,727.29 20.93% 5,299,650,818.13 归属于上市公司股东的净利润（元） 851,839,635.01 813,788,514.21 4.68% 629,948,190.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 841,820,224.27 791,354,353.65 6

12、.38% 601,154,893.79 经营活动产生的现金流量净额（元） -211,784,983.49 637,226,347.23 -133.24% 455,514,795.37 基本每股收益（元/股） 0.3288 0.3142 4.65% 0.2433 稀释每股收益（元/股） 0.3197 0.2583 23.77% 0.2433 加权平均净资产收益率 10.81% 11.14% -0.33% 9.84% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元） 17,875,417,769.32 17,906,726,515.69 -0.17% 16,807,

13、642,292.60 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,963,259,129.22 7,452,116,796.65 33.70% 7,270,258,044.22 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。 是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润

14、和净资产差异情况 适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,641,570,535.95 1,885,594,238.80 2,135,778,289.13 859

15、,986,472.98 归属于上市公司股东的净利润 269,424,148.29 521,935,355.50 538,448,050.94 -477,967,919.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 259,284,519.59 517,732,789.10 536,719,289.25 -471,916,373.67 经营活动产生的现金流量净额 3,874,489.83 4,589,836.00 44,123,056.25 -264,372,365.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异。 是否 九、非经常性损益项目及金额

16、九、非经常性损益项目及金额 适用不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00 47,529.07 -720,496.53 - 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 28,486,821.50 20,405,648.76 16,069,440.34 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置

17、交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -6,360.00 -6,320.00 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -15,121,247.18 9,465,356.25 17,280,909.04 - 减：所得税影响额 3,339,803.58 7,478,053.52 3,836,555.84 - 合计 10,019,410.74 22,434,160.56 28,793,297.01 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性

18、损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明： 适用不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 第三节管理层讨论与分析第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中化工行业的披露要求 鸿达兴业拥有“氢能源、新材料、大环保和交易所”四大产业体系，形成较为完善的一体化循环经济产业链。公司的主营产品及服务包括氢气的生产、销售及综合应用；PV

19、C、改性 PVC、PVC 建筑模板、PVC医药包装材料、药用高阻隔 PVC 材料、PVC 生态屋、PVC 抗菌材料、隔离板等 PVC 新材料；稀土储氢材料、稀土热稳定剂、稀土催化剂等稀土新材料；土壤调理剂、环保脱硫剂等环保产品，提供土壤治理、脱硫脱硝等环境修复工程服务；提供消毒水、口罩等防疫产品；提供塑料等大宗工业原材料现货电子交易、综合物流服务及信息技术支持等服务。 1、氢能源行业、氢能源行业 （1）氢能应用）氢能应用 氢气的能量密度为 143MJ/Kg，是石油和天然气的 3-4 倍、煤炭的 7-8 倍。氢位于元素周期表之首，原子序数为 1，常温常压下为气态，超低温高压下为液态。氢能是一种清

20、洁、高效、安全、可持续的清洁能源，氢气具有能量密度高、燃烧热值高、来源广泛、可储存、可再生、可电可燃、零污染、零碳排、使用安全等优点，是应对能源危机和环境污染、促进能源转型升级的突破口，更对于我国实现碳中和战略具有重大战略意义。 氢能来源广泛，可以水制氢、生物质提氢、碱水或者盐水提氢，根据存储方式的不同分为气态氢、液态氢和固态氢。作为清洁无碳、灵活高效、应用场景丰富的二次能源，氢能应用广泛，可通过发电（电-氢-电） 、直接燃烧（电-氢-用） 、热电联产（电-氢-电，电-电）等形式为社会提供电、热、冷的多联供给，可广泛应用于氢燃料汽车、电子工业、半导体、冶金工业、食品加工、分布式发电、储能等领域

21、。目前氢能有着丰富多元的应用场景，氢能是集中式可再生能源大规模、长周期储存的最佳途径，利用电-氢-电互变性，可将储存起来的氢能通过燃料电池发电，输出平稳连续的电能，随着节能减排的不断推进，氢能正在走向规模化、商业化。 （2）氢能产业政策）氢能产业政策 中国作为全球最大的氢生产国，氢能产业已被纳入中国国家能源战略，近年来各级政府部门陆续出台相关配套政策，从战略定位、产业结构、技术创新等多个方面引导着氢能产业的发展。发展氢能产业符合中国共产党第十九届五中全会精神，符合国家关于发展清洁能源的政策导向，有助于推动绿色低碳发展，助力氢能社会建设。 2021 年 2 月 2 日，国务院发布关于加快建立健全

22、绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 ，强调要全方位全过程推行绿色规划、绿色设计、绿色投资、绿色建设、绿色生产、绿色流通、绿色生活、绿色消费，在推动氢能在能源体系绿色低碳转型中的应用、加强加氢等配套基础设施建设提出了要求。2021 年 3月 11 日，十三届全国人大四次会议通过中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要 ，提出要发展壮大战略性新兴产业，着眼于抢占未来产业发展先机，培育先导性和支柱性产业，推动战略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展，战略新兴产业增加值占 GDP 比重超过 17%。氢能正式被纳入发展壮大战略性新兴产业中，将赋予我国氢能发展更多的新任务

23、和新机遇。2021 年 4 月22 日，国家能源局发布2021 年能源工作指导意见 ，提到将开展氢能产业试点示范，探索多种技术发展鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 路线和应用路径。结合氢能、储能和数字化与能源融合发展等新兴领域、产业发展亟需的重要领域，研究增设若干创新平台。2021 年 6 月 28 日，工信部发布 2021 年汽车标准化工作要点。2021 年汽车标准化工作将深入贯彻落实新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年） 国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车） 等要求，进一步聚焦重点领域、注重协同创新、强化应用牵引，持续健全完善汽车标准体系，为汽车产业

24、高质量发展提供坚实支撑。2021 年 11 月 9 日，国家发改委等十部门联合印发“十四五”全国清洁生产推行方案的通知，提出通过绿氢炼化、氢能冶金等手段加快燃料原材料的清洁替代和清洁生产技术应用示范。2021 年 11 月 7 日，国务院发布关于深入打好污染防治攻坚战的意见 ，提出推动氢燃料电池汽车示范应用，建设油气电氢一体化综合交通能源服务站。稳步构建氢能产业体系，绿色氢能、低碳冶金等关键技术攻关。2022 年 1 月 24 日，国务院印发“十四五”节能减排综合工作方案 ，推动绿色铁路、绿色公路、绿色港口、绿色航道、绿色机场建设，有序推进充换电、加注（气） 、加氢、港口机场岸电等基础设施建设

25、。2022 年 2 月 18 日，国家标准化管理委员会发布2022 年全国标准化工作要点 ，提出加大新能源利用、大规模新能源调度、电力储能、氢能等领域标准研制力度。2022 年 2 月 22 日，国家发展和改革委员会、国家能源局正式印发“十四五”新型储能发展实施方案 ，到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具有大规模商业化应用条件，新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟；到 2030 年，新型储能全面市场化发展。 （3）氢能行业发展现状）氢能行业发展现状 全球能源行业都在经历着以低碳化、

26、无碳化、低污染为方向的第三次能源变革，氢能因清洁、低碳、安全、高效等特点，成为未来技术变革和能源发展方向的首选。日本、美国、欧盟、中国相继将发展氢能产业提升到国家能源战略高度。 根据中国氢能联盟，2020 年我国氢气需求量约 3342 万吨，至 2030 年我国氢气的年需求量将提高到3500 万吨，在终端能源消费中占比约 5%，其中，可再生氢产量约 500 万吨，部署电解槽装机约 80GW。至 2060 年，我国氢气的年需求量将增至约 1.3 亿吨，在终端能源消费中占比约 20%，其中，工业领域、交通运输领域、发电与电网平衡和建筑领域将是四个主要用氢领域，氢气需求量将分别达 7794 万吨、4

27、051万吨、600 万吨和 585 万吨。在实现碳中和碳达峰的过程中，中国氢气需求将逐步提高。 欧盟发布欧盟氢能源战略 ，计划到 2030 年拥有 40 吉瓦生产能力，到 2050 年将氢能在能源结构中的占比提高到 12%14%。 德国和法国分别发布和启动国家氢能战略 ，正式确定绿氢的优先投资地位。德国公布的 1300 亿欧元规模的经济复苏计划中，提出至少投入 90 亿欧元发展氢能。荷兰政府公布氢能战略，表示将在 2025 年前完成 500 兆瓦可再生能源制氢项目。美国能源部发布氢能项目计划 ，将协同所有能源部门致力于氢能全产业链的技术研发， 并加大示范和部署力度， 以期实现产业规模化， 到

28、2050 年，美国本土氢能需求将增至 4100 万吨/年，占未来能源消费总量的 14%。日本更是走在了世界的前列，根据普氏能源消息，2021 年日本将进入氢能发展的新时代。 我国具备发展氢能产业、 构建氢能社会的基础条件。 我国是世界上最大的制氢国、 可再生能源发电国，拥有强大的制氢产业基础。我国氢能应用仍处于初期应用阶段，以燃料电池车为代表的交通领域是主要的突破口和应用市场。 中国氢能联盟预测， 到2050年， 预计氢能将在我国终端能源体系中占比至少达到10%，氢气需求量将接近 6,000 万吨，产业链年产值约 12 万亿元。 中国氢能联盟研究院研究显示，截至 2021 年底，全球在营加氢站

29、达到 659 座。其中，东亚地区（中国、日本和韩国） 、欧洲和北美在营加氢站分别达到 420 座、173 座和 54 座。我国已建成加氢站 255 座，累计建成加氢站数量、在营加氢站数量、新建成加氢站数量在全球首次实现三个第，首批入选的五个燃料电池汽车示范应用城市群拥有加氢站数量占比超过 50%。 （4）氢能行业发展趋势）氢能行业发展趋势 随着产业政策扶持力度的加深，以及传统能源企业的加入，国内氢能产业发展热潮将持续升温。据预鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 测，到 2050 年，交通运输领域用氢 2458 万吨，约占该领域用能的 19%。根据国际氢能联合会发布的氢能源未来

30、发展趋势调研报告预测，至 2050 年，氢燃料电池汽车将占全球机动车的 20%至 25%，创造 2.5万亿美元的市值，承担全球约 18%的能源需求。 作为战略性新兴产业，氢能产业化的顺利推进，将成为中国经济转型和未来经济发展的强大推动力。据预测，到 2030 年氢能产业将成为中国新的经济增长点和新能源战略的重要组成部分。 2、化工行业、化工行业 （1）PVC 行业发展现状行业发展现状 PVC 主要应用领域和生产工艺 聚氯乙烯 （PVC） 是重要的有机合成材料， 是五大通用合成树脂之一。 PVC 因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点，被广泛应用于工业、农业、建筑

31、、电子、医疗、汽车等领域，成为应用领域最广的塑料品种，在国民经济中占据重要地位。PVC 目前主要用于管材、型材及各种包装材料的生产，广泛应用于建筑、装潢、节水灌溉、农用薄膜、电子材料、日用品等现代制造业和新材料行业，并且可以广泛替代钢材、水泥、木材等传统工业原料，是“以塑代木、以塑代钢、以塑代塑”的重要原料。 PVC 是由氯乙烯单体（VCM）聚合而成，目前氯乙烯单体的生产主要有两种原料路线：以石油乙烯为原料的乙烯氧氯化法， 称为石油路线； 由乙炔和氯化氢合成 VCM 单体， 乙炔来自电石， 称为电石路线。石油路线在西欧、北美、中东等地区应用广泛，电石路线则在我国发展较快。基于我国“富煤贫油”的

32、资源结构以及电石的生产工艺技术相对成熟等特点，在资源丰富的西部地区发展电石法 PVC 是国内氯碱产业发展的必然选择。公司子公司乌海化工、中谷矿业分别位于内蒙古自治区乌海市、鄂尔多斯市，充分利用当地的资源优势，以电石法生产氯碱化工产品。 PVC 产业发展现状 a)PVC 产业供给现状 资料来源：中国氯碱网2022版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 根据中国氯碱网最新产能调查数据显示，截至 2021 年底，中国聚氯乙烯现有产能为 2712.5 万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂 139.5 万吨） ，产能净增长 48.5 万吨，其中新增 64.5 万吨，退出 16 万吨。 鸿达兴业股份有限公司 2021

33、年年度报告全文 12 资料来源：中国氯碱网2022版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 2020 年因突如其来的新冠肺炎疫情影响，PVC 企业虽然快速有序地复工复产，但产量和需求增长均受到一定抑制，再加上当年内新增约 200 万吨的项目投产运行，行业整体开工率平均为 78%。2021 年估算全国 PVC 产量约 2130 万吨，开工率为 79%，较上年提高 1 个百分点。 b)PVC 产业下游需求现状 资料来源：中国氯碱网2022版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 目前 PVC 下游对接的塑料加工行业，涉及众多塑料加工行业中的产品，仍以型、管材占比最大。2021鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告

34、全文 13 年中国 PVC 表观消费量约为 1995 万吨，同比出现 5.3%的负增长，是继 2008 年金融危机出现当年第二次出现表观消费量的负增长。但分析认为，2021 年的国内表观消费量的负增长和 2008 年相比，意义不同，2021 年中国 PVC 出口累计预计将达到 175 万吨，是自首次实现出口以来的最大贸易量，同时进口是十多年以来的最小量。国内 PVC 表观消费量的小幅负增长，说明了企业在拓宽出口渠道，外溢需求方面较为突出，并不能说明内需萎缩趋势，某种程度上，反映出我国 PVC 行业开工提升产量增加的情况下，出口贸易量如果大增，国内需求仍有较大提升空间。 c)PVC 产业市场分析

35、 资料来源：中国氯碱网2022版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 我国 PVC 行情波动和宏观经济环境、大宗商品走势、PVC 行业市场化的去过剩产能进度及自身供需关系变化有着密切联系。从十多年的市场监测数据发现，PVC 市场的最低点出现在 2015 年的 12 月中旬，当时的国内电石法 PVC 平均价为 4632 元/吨，乙烯法 PVC 均价为 5291 元/吨，之后再一次出现的价格低谷为 2020 年的 4 月初，国内电石法 PVC 均价跌至 5135 元/吨，乙烯法 PVC 均价跌至 5475 元/吨。十多年间的价格峰值出现在 2021 年的 10 月中上旬，国内电石法和乙烯法 PVC 均价分

36、别最高涨至 14610 元/吨和15150 元/吨，达到历史新高。 d)PVC 产业上游原料供应现状 资料来源：中国氯碱网2022版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 2021 年各地陆续执行的能耗“双控”措施造成了电石行情的大幅波动，较为明显的表现在 3 月份、7-8月份以及 9-10 月份三个阶段。2021 年 10 月 11 日，国家发展改革委发布关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知 ，提出“将燃煤发电市场交易价格浮动范围由现行的上浮不超过 10%、下浮原则上不超过 15%， 扩大为上下浮动原则上均不超过 20%， 高耗能企业市场

37、交易电价不受上浮 20%限制。 ”之后，西北电石主产区的各省份电价上调明显，电石成本上升。 资料来源：中国氯碱网2022 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 行业竞争格局 PVC 产品属于大宗化工基础原料，产品质量和性能差异较小，企业竞争能力主要体现在生产成本的高低。获取更为廉价的原料，降低生产成本，成为我国 PVC 行业竞争的焦点。 从地区分布方面，我国现有 71 家 PVC 生产企业分布在 22 个省市、自治区及直辖市，平均规模 38 万吨。由于各区域的经济水平、资源禀赋和市场情况存在很大的差异，各地 PVC 产业发展并不均衡，局部地区企业数量众多，产能相对密集。当前西北地区依托丰富的资源能源

38、优势，是业内公认的电石法 PVC的低成本地区，在中国 PVC 产业格局中具有重要地位。除青海盐湖集团具有一套 30 万吨/年的煤制烯烃工艺为原料来源的乙烯法 PVC 生产装置外，全部为电石法生产工艺。华北、华东地区呈现出电石法和乙烯法长期并存的状态，而且得益于进口乙烯渠道和乙烯生产来源的多样化，未来两至三年内河北、山东、江苏、浙江地区的乙烯法工艺的扩能更加集中。 西部地区以煤炭为初级原料的电石法 PVC 生产工艺，降低了我国聚氯乙烯工业生产的成本，很好地发挥了本国产业的比较优势。也依托煤炭资源丰富的优势建设有一批大型化、一体化“煤电盐化”项目，逐渐形成了电石法聚氯乙烯生产集群，在我国氯碱行业整

39、体布局中的地位十分突出。 行业发展趋势 塑料是电子信息、航空航天、生物技术、节能减排、环境保护、智能交通、智慧城市等众多领域中不可或缺的材料，目前我国人均塑料消费量仅为发达国家的三分之一，塑料消费潜力巨大，塑料加工业保持着较高的增长水平。 目前全球塑料消费以包装、建材、汽车、电子电器、农用和日用为主，占比分别为 35%、28%、10%、鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 7%、7%和 4%。“十四五”期间我国聚氯乙烯的消费潜力一方面集中在拓宽传统的管材、型材应用领域，另一方面集中在创新发展新兴的应用领域， 如 PVC 地板、 PVC-O 管材、 PVC 医用制品、 PVC 车

40、用制品等等。重视聚氯乙烯新品种和专用料研发，将医用专用料、多牌号高聚合树脂、TPU-g-VC 接枝共聚树脂、ACR-g-VC 接枝共聚树脂、离子交联 PVC 树脂等特种树脂纳入科技创新体系，拓展聚氯乙烯应用领域；加强对加工助剂、加工技术、加工装备适配性研究；加强与下游加工企业合作，建立系列化、专业化、针对化的聚氯乙烯专用料牌号，促进我国聚氯乙烯树脂由通用型向专用型跨越；提升聚氯乙烯塑料制品质量，巩固在型材、管材等传统领域的应用，进一步开拓 PVC-O 管和 PVC 地板等新兴消费领域。 近两年塑料管道行业进入重新洗牌阶段，集中度有所提升，具有品牌、规模、渠道、研发与技术优势的企业在竞争中将居于

41、领先地位。虽然我国塑料管道行业目前仍处于这种相对分散的状态下，但近两年的产业结构也发生了较大变化，资源配置逐步合理。目前行业内规模较大、总体质量较好的企业发展步伐加快，并开始将目光转向国际市场，以“一带一路”沿线国家为目标，争夺国际市场资源；规模小、总体水平低的企业发展则出现了困难，甚至已有部分企业停产或转产。尤其在2021年国内PVC原料长期居于高位，并且波动较大的情况下，塑料管道行业格局分化和演变的步伐可能会进一步加快，有利PVC长期需求的稳定增长。 （2）烧碱行业发展分析）烧碱行业发展分析 烧碱主要应用领域和生产工艺 烧碱作为重要的基础化工原料，从形态上可分为液碱和固碱两种，目前国内烧碱

42、生产工艺主要为离子膜法。烧碱的下游应用领域广泛，其中，氧化铝是需求最大的行业；造纸行业也是主要下游消费领域；在纺织印染工业中，烧碱主要用作棉布退浆剂、煮炼剂和丝光剂；烧碱在有机化工、无机化工、轻工行业、石油工业及食品工业中均有广泛应用。 烧碱产业发展现状 a.烧碱产业供给现状 我国是世界第一大烧碱生产国和消费国， 近年来烧碱产能持续增长。 据中国氯碱网最新统计， 2021年，我国烧碱企业新增4家，退出4家，企业数量保持158家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。总产能4507.5万吨，较前一年新增109万吨，退出71.5万吨，产能净增长37.5万吨。 资料来源：

43、中国氯碱网2022版中国烧碱行业深度研究报告 2021 年，烧碱装置开工负荷达到近年新高。国内疫情防控常态化，烧碱企业生产基本正常，除局部地区受疫情影响灵活调整开工和能耗“双控”引起部分地区短时负荷降低外， 其他时间装置开工负荷较足。 2021年，国内烧碱产量 3891 万吨，同比增长 5.2%，全年行业开工负荷达到 86%。 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 b.烧碱产业下游需求现状 国内烧碱主要应用于氧化铝、造纸、纺织、洗涤剂、医药、水处理和食品加工等方面，消费领域基本涵盖国民生活的“衣食住行”各个领域，消费领域与国民生活紧密相关，随着国民经济的持续增长，烧碱下游行业需

44、求持续提升，2021 年我国烧碱表观消费量达到 3748 万吨，同比增长 6.1%。 资料来源：中国氯碱网2022版中国烧碱行业深度研究报告 我国烧碱下游消费地主要集中在东部和南部地区，西部地区消费需求有限。其中，山东地区作为烧碱的主要生产地区，同时也是消费集中区域。东部沿海地区由于地理位置条件，方便进口原料及出口下游产品， 烧碱下游行业发展较为成熟。 西部地区烧碱下游发展薄弱， 当地大多液碱需加工成固态碱远距离外销。 资料来源：中国氯碱网2022版中国烧碱行业深度研究报告 c.烧碱产业市场分析 资料来源：中国氯碱网2022版中国烧碱行业深度研究报告 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告

45、全文 17 2021 年：受能耗“双控”影响，局部地区烧碱企业生产负荷下调，区域性产量下降，且原料电和原盐价格上涨，烧碱生产成本明显增加，烧碱企业上调价格向下游转嫁增加的成本，2021 年下半年国内烧碱市场出现一轮较明显上涨，价格于 10 月末达到近年新高，之后市场持续走低。 d.烧碱产业上游原料及能源供应现状 资料来源：中国氯碱网2022版中国烧碱行业深度研究报告 烧碱生产过程中吨耗电 2200-2300 千瓦时，电的成本占烧碱总成本的 60%以上，电价的高低与企业竞争力的强弱有着最直接和最重要的关联。氯碱行业大多存在自备电厂，受能源分布特点影响，北方地区较南方地区自备电厂率高。尽管大多企业

46、存在自备电厂，但由于部分企业自备电厂规模较小，自发电成本较高，部分企业不通过自备电厂发电，依靠外购网电来保持正常生产。2021 年，煤炭价格上涨，企业自发电成本明显增加，大多企业加大外购网电的力度，目前一半以上的企业通过外购网电。 行业竞争格局 2021 年我国烧碱行业供应格局基本保持稳定，产量位于前三位的区域依旧依次为华北、西北及华东三个地区，合计产量占全国总产量近 80%，西南、华南及东北地区烧碱产量占比相对较低，分别占比 3-5%。 我国华东、华北等东部地区烧碱行业发展历史悠久，也是下游消费的主要市场。并且当地氯碱企业配套耗氯产品品种较多，有一定的消耗氯气能力，以解决碱氯平衡问题，此外地

47、理位置的条件使得出口外销方面有一定的优势。西北地区主要依托资源优势，配套 PVC 产品发展，烧碱生产成本优势较为突出。 行业发展趋势 我国构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，是应对百年变局、开拓发展新局的战略选择，我国也将“新型城镇化”纳入克服疫情影响和扩大内需的方向之一，在稳步推进新型城镇化的拉动下，烧碱终端产品市场需求仍将保持较快增长。新型城镇化和消费升级将极大地拉动基础设施和配套建设投资，促进建材、家电、服装及日用品等需求增加，进而整体拉动烧碱产品需求持续增加。 3、新材料行业、新材料行业 （1）PVC 新材料新材料 PVC 广泛应用于包装材料、建筑材料、防护材料

48、，其中在 PVC 生态屋和装配式房屋、型材、管材、板材、塑料模板等建材领域的应用日益广泛，在“以塑代钢、以塑代木、以塑代塑”方面发挥了重要作用。 我国塑料制品生产主要集中在广东、浙江、安徽、江苏等地区，据统计，全国十大省份塑料制品总产量约占全国比例为 80%以上，未来塑料制品行业生产区域呈现进一步集中的趋势。欧洲塑料消费量占全球塑料总消费量的 22%， 北美自由贸易区占 20%， 亚洲塑料消费量占 43%。 除中国外， 美国、 德国、 意大利、日本是四大主要塑料生产消费国，在生产技术、生产加工设备以及品种上都处于一定领先地位。其中，美国的通用塑料产量、塑料制品产量和塑料包装制品产量都居世界前列

49、，交通、医疗、包装以及航天工业是美国塑料行业的四大支柱，塑料工业已成为美国第三大制造业；欧洲是除亚洲外全球塑料需求增长较快的另一地区。 鸿达兴业股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 “十四五”期间我国 PVC 的消费潜力一方面集中在拓宽传统的管材、 型材应用领域， 另一方面集中在创新发展新兴的应用领域，如 PVC 地板、PVC-O 管材、PVC 医用制品、PVC 车用制品等等。 PVC 因其具有优异的性能，已在汽车内、外饰件上获得广泛的应用。用塑料制造汽车零部件是实现当前世界汽车材料的轻量化和环保化发展方向的主要手段。软质 PVC 在汽车工业中主要应用为内衬板、软质填板、地板护板、侧围

50、防护饰件、电缆线绝缘护层等。 PVC 地板，俗称塑料地板（聚氯乙烯地板） ，国内另一别称为弹性地板，是近两年国内 PVC 下游领域表现最为突出的行业。全球地材用量最大的市场为亚洲和美国，亚洲又以中国市场最大，未来 PVC 地材市场消费仍是以这两个国家为主。随着消费升级以及二次装修的大环境，PVC 片材地板市场的发展前景预计良好。环保理念的不断推行，也为新型环保生态建筑市场带来了机会。 （2）稀土新材料）稀土新材料 稀土是镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥，钪和钇共 17 种元素的统称。稀土元素可以分为轻稀土、重稀土两大类，主要是以稀土氧化物的形式存在。稀土主要应用于医疗