09滇投债：上市公告书.PDF

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1、第 1 页 2002002002009 9 9 9 年年年年昆明滇池投资昆明滇池投资昆明滇池投资昆明滇池投资有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司 公司债券公司债券公司债券公司债券上市公告书上市公告书上市公告书上市公告书 证券代码证券代码证券代码证券代码：122966122966122966122966 债券发行量债券发行量债券发行量债券发行量：8 8 8 80,0000,0000,0000,000 万元万元万元万元 债券上市量债券上市量债券上市量债券上市量：15,00015,00015,00015,000 万元万元万元万元 上市时间上市时间上市时间上市时间：200920092009

2、2009 年年年年 5 5 5 5 月月月月 20202020 日日日日 上市地点上市地点上市地点上市地点：上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所 债券信用等级债券信用等级债券信用等级债券信用等级：AAAAAAAA 发发发发 行行行行 人人人人： 昆明滇池投资昆明滇池投资昆明滇池投资昆明滇池投资有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司 上市推荐人上市推荐人上市推荐人上市推荐人: : : : 西南证券西南证券西南证券西南证券股份有限股份有限股份有限股份有限公司公司公司公司 二二二二九年九年九年九年五五五五月月月月 第 2 页 第一节第一节第一节第一节、绪言绪言绪言绪言

3、昆明滇池投资有限责任公司（以下简称“公司”或“发行人” ）已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所对本债券上市的核准， 不表明其对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。 因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 第 3 页 第第第第二二二二节节节节、发行人简介发行人简介发行人简介发行人简介 一一一一、发行人概况发行人概况发行人概况发行人概况 公司名称：昆明滇池投资有限责任公司 注册地址：昆明市青年路延长线 53 号滨江大厦 B 座 6-7 层 法定代表人：柳

4、伟 注册资本：39,796 万元 企业类型：有限责任公司（国有独资） 二二二二、发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况 发行人主要经营管理污水处理产业，收取污水处理费；受托作为出资人代表承担昆明市政府确定的滇池治理项目的投资、 建设和经营管理； 开展基础性产业、高科技产业及其他产业的投资、经营和专业化资产管理（以上经营范围中涉及国家法律、行政法规规定的专项审批，按审批的项目和时限开展经营活动） 。 发行人是昆明市政府从事滇池治理和污水处理的重要投融资主体。 截至2008年 9 月 30 日，发行人总资产为 44.55 亿元，所有者权益为 25.31 亿元。2007 年度发行人

5、实现营业收入 1.61 亿元，实现净利润 1.69 亿元；2008 年 1 至 9 月发行人实现营业收入 1.17 亿元，实现净利润 0.44 亿元。 三三三三、发行人历发行人历发行人历发行人历史沿革史沿革史沿革史沿革 发行人成立于 2004 年 10 月，系经昆明市政府以昆明市人民政府关于组建昆明滇池投资有限责任公司的通知 （昆政通200411 号）和昆明市人民政府关于成立昆明滇池投资有限责任公司的通知 （昆政通200449 号）批准组建的国有独资公司。 2005 年 1 月，根据昆明市国资委关于昆明滇池投资有限责任公司对昆明市排水公司进行重组的批复 （昆国资复20051 号） ，昆明市排水

6、公司经评估后的净资产 92,198.44 万元全部注入公司，并增加国家资本公积金。 2008 年 8 月，根据昆明市国资委（昆国资复2008168 号）文件，昆明市财政局拨付公司的北岸水环境综合治理工程项目资金 24,706 万元、船房河截污综合治理工程国债补助 5,410 万元、乌龙河截污综合治理工程国债补助 2,280 万元， 共计 32,396 万元资产作为国家资本金注入公司。 目前， 公司注册资本为 39,796万元。 第 4 页 第三节第三节第三节第三节、本期债券发行概况本期债券发行概况本期债券发行概况本期债券发行概况 1、债券发行批准机关及文号债券发行批准机关及文号债券发行批准机关

7、及文号债券发行批准机关及文号：本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金2009998 号文批准公开发行。 2、发行人发行人发行人发行人：昆明滇池投资有限责任公司。 3、债券名称债券名称债券名称债券名称：2009 年昆明滇池投资有限责任公司公司债券（简称“09 滇投债” ） 。 4、发行总额发行总额发行总额发行总额：8 亿元。 5、债券期限和利率债券期限和利率债券期限和利率债券期限和利率：本期债券为 6 年期固定利率债券，附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前 5 年票面年利率为5.90%（该利率根据 Shibor 基准利率加上基本利差 4.05%确定，Shibor

8、基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期 Shibor（1Y）利率的算术平均数 1.85%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入） ，在债券存续期内前 5 年固定不变。在本期债券存续期的第 5 年末，发行人可选择上调票面利率 0 至 100 个基点（含本数） ，债券票面年利率为债券存续期前 5 年票面年利率 5.90%加上上调基点，在债券存续期最后 1 年固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。 6、发行人上调票面利率选择权发行人上调票面利率选择权发行人上调票面利率选择权发行人上调票面

9、利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 5年末上调本期债券最后 1 年的票面利率，上调幅度为 0 至 100 个基点（含本数） ，其中一个基点为 0.01%。 7、发行人上调票面利率公告日发行人上调票面利率公告日发行人上调票面利率公告日发行人上调票面利率公告日：发行人将于本期债券第 5 个计息年度付息日前的第 10 个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。 8、投资者回售选择权投资者回售选择权投资者回售选择权投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后， 投资者有权选择在本期债券的第 5 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的

10、本期债券按面值全部或部分回售给发行人；或选择继续持有本期债券。 9、投资者回售登记期投资者回售登记期投资者回售登记期投资者回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率选择权公告日起 5 个工作日内进行登记；若投第 5 页 资者未做登记，则视为继续持有债券并接受上述调整。 10、发行方式发行方式发行方式发行方式：本期债券采取通过承销团成员设置的发行网点公开发行和通过上海证券交易所交易系统公开发行相结合的方式。 通过承销团成员设置的网点发行的债券总额为 6.5 亿元，通过上海证券交易所发行的债券总额为 1.5 亿元。其中通过上海证券交易所网上向社会公众投资

11、者公开发行的债券总额为 0.5 亿元，向机构投资者协议发行的债券总额为 1 亿元。 11、发行价格发行价格发行价格发行价格：债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购单位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于 1,000 元。 12、债券形式债券形式债券形式债券形式：实名制记账式企业债券。投资者通过承销团成员设置的发行网点认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户托管记载， 通过上海证券交易所交易系统认购的本期债券在中国证券登记公司上海分公司托管记载。 13、发行对象发行对象发行对象发行对象：通过承销团成员设置的发行网点发行的部分面向境内机构投资者（国

12、家法律、法规另有规定者除外）公开发行；通过上海证券交易所交易系统认购的投资者须持有在中国证券登记公司上海分公司开立的基金证券账户或A 股证券账户，并在开户证券营业部存有足够保证金。 14、发行期限发行期限发行期限发行期限：通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的发行期限为 3 个工作日，自发行首日起至 2009 年 4 月 29 日止。通过上海证券交易所交易系统网上发行的发行期限为 1 个工作日，即发行首日；通过上海证券交易所交易系统向投资者协议发行的发行期限为 2 个工作日，自发行首日起至2009 年 4 月 28 日止。 15、发行首日发行首日发行首日发行首日：本期债券发行期

13、限的第一日，即 2009 年 4 月 27 日。 16、起息日起息日起息日起息日：本期债券的起息日为发行首日，即 2009 年 4 月 27 日。本期债券存续期内每年的 4 月 27 日为该计息年度的起息日。 17、计息期限计息期限计息期限计息期限：本期债券的计息期限为自 2009 年 4 月 27 日起至 2015 年 4月 26 日止；如投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为自 2009 年4 月 27 日起至 2014 年 4 月 26 日止。 18、还本还本还本还本付息方式付息方式付息方式付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息首日

14、起不另计利息，兑付款项自兑付首日起不另计利息。 第 6 页 19、付息首日付息首日付息首日付息首日：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。 年度付息款项自付息首日起不另计利息， 兑付款项自兑付首日起不另计利息。 20、集中付息期限集中付息期限集中付息期限集中付息期限：自每年付息首日起的 20 个工作日。 21、兑付首日兑付首日兑付首日兑付首日：本期债券的兑付首日为 2015 年 4 月 27 日（如遇国家法定节假日及公休日，则顺延至其后的第一个工作日） ；如投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付首日为 2014 年 4 月 27 日（如遇国家法定节假日及公休日，则顺延至其

15、后的第一个工作日） 。 22、集中兑付期限集中兑付期限集中兑付期限集中兑付期限：自兑付首日起的 20 个工作日。 23、本息兑付方式本息兑付方式本息兑付方式本息兑付方式：通过本期债券托管机构兑付。 24、承销方式承销方式承销方式承销方式：承销团余额包销。 25、承销团成员承销团成员承销团成员承销团成员：主承销商为西南证券股份有限公司，副主承销商为太平洋证券股份有限公司，分销商为华鑫证券有限责任公司、渤海证券股份有限公司、江南证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司。 26、债券担保债券担保债券担保债券担保：本期债券由昆明钢铁控股有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担

16、保。 27、信用级别信用级别信用级别信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA-，本期债券信用等级为 AA。 28、税务提示税务提示税务提示税务提示：根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。 第第第第四四四四节节节节、债券债券债券债券上市与托管基本情况上市与托管基本情况上市与托管基本情况上市与托管基本情况 一一一一、债券上市情况债券上市情况债券上市情况债券上市情况 经上海证券交易所同意， 本期债券将于 2009 年 5 月 20 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“09 滇投债” ，上市代码“122966” 。 二二二二

17、、债券托管情况债券托管情况债券托管情况债券托管情况 经中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券中 15,000 万元已由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管。 第 7 页 第第第第五五五五节节节节、发行人主要财务状况发行人主要财务状况发行人主要财务状况发行人主要财务状况 发行人2005年至2008年9月的财务报告由亚太中汇会计师事务所有限公司审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。本文中发行人 2005年至 2008 年 9 月的财务数据均来源于上述经审计的财务报告。 本节的有关财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务报表和附注的重

18、要内容，投资者欲详细了解财务数据，请查阅附表中发行人 2005 年至 2008 年9 月经审计的财务报表。 一一一一、发行人近三年及发行人近三年及发行人近三年及发行人近三年及 2008 年年年年 1-9 月月月月主要财务数据主要财务数据主要财务数据主要财务数据 金额单位：万元 项项项项 目目目目 2008 年年年年 1-9 月月月月/末末末末 2007 年度年度年度年度/末末末末2006 年度年度年度年度/末末末末 2005 年度年度年度年度/末末末末 资产总计 445,466.40 299,877.69 242,750.40 174,137.80 流动资产合计 178,135.56 129,

19、258.42 96,209.51 42,331.73 非流动资产合计 267,330.84 170,619.26 146,540.89 131,806.06 负债总计 192,415.88 147,146.38 128,932.43 69,650.17 流动负债合计 20,705.65 24,138.40 25,469.32 3,177.34 非流动负债合计 171,710.23 123,007.97 103,463.11 66,472.82 所有者权益 253,050.52 152,731.31 113,817.97 104,487.63 归属于母公司所有者权益 253,050.52 152

20、,731.31 113,817.97 104,487.63 营业收入 11,665.78 16,073.97 15,428.63 6,668.91 营业外收入 6,094.27 17,531.54 5,173.20 7,253.06 利润总额 4,810.15 18,277.33 5,007.56 2,192.70 净利润 4,445.70 16,902.15 5,016.40 2,192.70 归属于母公司所有者的净利润 4,445.70 16,902.15 5,016.40 2,192.70 经营活动产生的现金流量净额 18,354.85 7,025.41 1,473.24 -99.99

21、投资活动产生的现金流量净额 -3,343.42 -16,144.90 -9,413.63 18,456.26 筹资活动产生的现金流量净额 9,887.61 35,744.48 15,901.14 13,209.62 现金及现金等价物净增加 24,803.64 26,529.51 7,869.64 31,484.68 二二二二、发行人近三年及发行人近三年及发行人近三年及发行人近三年及 2008 年年年年 1-9 月月月月主要财务指标主要财务指标主要财务指标主要财务指标 第 8 页 项项项项 目目目目 2008 年年年年 1-9 月月月月/末末末末 2007 年度年度年度年度/末末末末 2006

22、年度年度年度年度/末末末末 2005 年度年度年度年度/末末末末 流动比率1 8.60 5.35 3.78 13.32 速动比率2 8.59 5.34 3.77 13.21 营业收入增长率3 4.18% 131.35% 总资产周转率（天）4 7,667 6,076 4,864 9,400 应收账款周转率（天）5 52.19 74.89 47.61 0.48 净资产收益率6 2.19% 12.68% 4.60% 2.10% 资产负债率7 43.19% 49.07% 53.11% 40.00% 流动负债占总负债比率8 10.76% 16.40% 19.75% 4.56% 非流动负债占总负债比率9

23、89.24% 83.60% 80.25% 95.44% EBITDA 利息保障倍数10 3.16 8.19 11.78 25,584.64 1、 流动比率=流动资产/流动负债 2、 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 3、 营业收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）/上期营业收入 4、 总资产周转率=360（或 240）/（营业收入/期初末平均总资产） 5、 应收账款周转率=360（或 240）/（营业收入/（应收账款平均余额+应收票据平均余额） ） 6、 净资产收益率=净利润/期初末平均净资产 7、 资产负债率=总负债/总资产 8、 流动负债占总负债比率=流动负债/总负债 9、 非流

24、动负债占总负债比率=非流动负债/总负债 10、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息） 第第第第六六六六节节节节、本期债券的偿付风险及本期债券的偿付风险及本期债券的偿付风险及本期债券的偿付风险及偿债保障偿债保障偿债保障偿债保障措施措施措施措施 一一一一、偿付风险偿付风险偿付风险偿付风险 在本期债券存续期限内，如果由于宏观经济环境、行业发展政策、资本市场状况等不可控因素的影响，发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金，将对本期债券本息的按期足额偿付造成一定的影响。 二二二二、偿债计划偿债计划偿债计划偿债计划安排安排安排安排 （一一一一）本期债券偿债计划概

25、况本期债券偿债计划概况本期债券偿债计划概况本期债券偿债计划概况 1、偿债资金来源 本期债券偿付本息的时间明确， 且支付金额不会发生变化， 不确定因素较少，有利于提前制定相应的偿债计划及保障措施。根据发行人的实际情况，本期债券本息偿付资金将来源于发行人污水处理费收入、 政府补贴收入及土地一级开发收第 9 页 益。同时，发行人与国内多家大型金融机构建立了良好的合作关系，如果由于意外情况公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金， 公司将凭借自身良好的资信状况，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。 2、提取偿债基金 为避免债券到期一次性偿付本金给发行人带来的现金流压力， 发行人已按照相关规定制定

26、了完善的偿债基金计划， 发行人将在本期债券存续期内逐步按预定计划向偿债基金专户注入资金，以保障本期债券的到期偿还。发行人将于债券存续期内每年的集中付息期通过债券托管机构向投资者支付本期债券利息， 并于集中兑付期通过债券托管机构向投资者偿还本期债券本金。 （二二二二）偿债资金偿债资金偿债资金偿债资金来源和保证措施来源和保证措施来源和保证措施来源和保证措施 1、发行人具有稳定的收入和现金流来源 发行人营业收入主要为污水处理收费，具有较稳定的现金流入；发行人营业成本主要为资产折旧，实际现金支出较小。因此，发行人主营业务能产生较充足的偿债资金。 2005-2007 年， 发行人污水处理收入分别为 6,

27、595 万元， 14,941 万元和 15,491万元，呈稳定增长趋势。随着昆明市污水处理收费水平的提高，以及居民生活用水和工业用水的增长，发行人污水处理收入还将进一步增加，在一定程度上能够支付本期债券本息。发行人良好的收入和现金流来源是债券按期偿付的重要基础。 2、昆明市政府对发行人的经营性政策支持 发行人作为滇池治理的主要投融资主体， 得到了昆明市政府在资金方面的大力支持。根据昆明市政府办公厅关于落实滇池治理企业债券后续补贴政策的通知 ，鉴于发行人承担了昆明市雨水收集、排放和防洪抢险等社会公益性工作，昆明市财政局每年将给予发行人一定的经营补贴， 补贴金额由发行人根据各年承担公益性工作的支出

28、数进行计算，报昆明市财政局审批。 其次，根据昆明市人民政府关于印发向市属投融资公司注入资源资产方案的通知 （昆政发200834 号文） ，昆明市政府赋予发行人滇池流域内各县区的污水处理收费权，并享受“同城同价”政策，各县区污水处理收费与昆明主城区实行相同价格标准。在该政策支持下，未来发行人收费范围将进一步扩大，收费收入也将相应大幅增加。 第 10 页 昆明市政府对发行人的上述经营性政策支持， 将直接或间接为发行人带来经营收益，为本期债券还本付息提供重要支撑。 3、土地一级开发收益 根据昆政发200834 号文件规定，昆明市政府为发行人配置了 27,000 亩土地一级开发权，包括羊肠片区 7,0

29、00 亩土地、晋宁县晋城镇 15,000 亩土地、古城镇 3,000 亩土地、中和乡 2,000 亩土地。上述土地一级开发收入上缴财政后，在按规定扣除土地开发成本费用以及上缴中央、省级部分，并计提市级各类专项资金、基金后的净收益后依照程序全额拨付给发行人。根据发行人的经营计划，上述土地开发收益将优先用于本期债券本息偿付。 目前，上述 27,000 亩土地中，羊肠片区 3,010 亩土地已具备开发条件，并已形成初步开发方案。根据昆明市规划设计研究院出具的昆明滇投公司羊肠片区3010 亩土地开发方案 ，该 3,010 亩土地将分三期开发，于 2011 年底全部完成，总共产生约 109,568 万元

30、的一级开发收益。未来几年内，发行人享有开发权的其他片区土地也逐步具备开发条件，并陆续进入开发整理和出让阶段，为发行人带来土地开发收益。因此，发行人土地一级开发收入也将为本期债券本息偿付提供强有力的保障。 4、担保人提供强有力的担保 昆明钢铁控股有限公司为本期债券提供了无条件不可撤销连带责任保证担保。如出现由于发行人自身因素而导致本期债券不能按期兑付，且发行人积极采取各种补救措施后仍然无法履行本期债券按期兑付义务的情况， 昆明钢铁控股有限公司将按照本期债券担保函的相关约定，将本期债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，划入本期债券登记托管机构指定的账户，用于保障债券

31、投资者相关合法权益。 第第第第七七七七节节节节、本期债券跟踪评级安排本期债券跟踪评级安排本期债券跟踪评级安排本期债券跟踪评级安排说明说明说明说明 自本期债券信用评级报告出具之日起， 大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、 影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。 第 11 页 定期跟踪评级将自进场访谈之日起每年出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级将在发生影响前次评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级， 并在10 个工

32、作日内出具不定期跟踪评级报告。 跟踪评级将按照收集评级所需资料、 现场访谈、 评级分析、 评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露，并在其公司网站和上海证券交易所网站对外公布。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料， 大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级， 或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提供所需评级资料。 第第第第八八八八节节节节、债券担保人基本情况及资信情况债券担保人基本情况及资信情况债券担保人基本情况及资信情况债券担保人基本情况及资信情况 昆明钢铁控股有限公司（以下

33、简称“昆钢控股” ）为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 一一一一、担保人基本情况担保人基本情况担保人基本情况担保人基本情况 昆明钢铁控股有限公司是经云南省人民政府批准，于 2003 年 1 月成立的国有独资公司， 云南省国资委对公司行使出资人职责。 目前， 公司注册资本为 60.21亿元。 公司是云南省最大的钢铁联合生产企业，也是云南省政府重点扶持的 10 户省属工业企业之一，目前已发展成集钢铁、矿业、水泥、煤焦化工、房地产等为一体的大型企业集团。公司实行投资控股的经营模式，旗下拥有昆明钢铁集团有限公司、云南昆钢煤焦化有限公司、云南昆钢嘉华水泥建材有限公司等十余家全资或控股子

34、公司。截至 2007 年 12 月 31 日，公司资产总额为 195.10 亿元，所有者权益为 117.30 亿元，其中归属于母公司的所有者权益为 92.60 亿元。2007 年度，公司实现主营业务收入 153.57 亿元，实现净利润 6.07 亿元，其中归属于母公司所有者净利润为 4.89 亿元。 2007 年 7 月，根据云南省人民政府关于昆明钢铁股份有限公司实施战略重组的批复 （云政复200741 号） ，昆钢控股在钢铁产业方面与武汉钢铁集团公司（以下简称“武钢集团” ）实施战略合作，组建武钢集团昆明钢铁股份有第 12 页 限公司，武钢集团持股 48.41%，昆明钢铁集团有限责任公司持股

35、 47.41%。通过武钢集团实施战略合作， 公司技术水平、 市场竞争能力和综合实力将进一步提高。 二二二二、担保人财务情况担保人财务情况担保人财务情况担保人财务情况 担保人 2007 年审计的主要财务数据见下表，投资者欲详细了解担保人财务信息，请查阅本期债券募集说明书中披露的担保人 2007 年财务报表。 金额单位：万元 项目项目项目项目 2007 年度年度年度年度/末末末末 项目项目项目项目 2007 年度年度年度年度/末末末末 资产总计 1,950,963.55 营业收入 1,574,616.63 其中：流动资产 556,202.50 其中：主营业务收入 1,535,653.92 非流动资

36、产 1,394,761.05 营业利润 50,508.47 负债总计 777,989.46 投资收益 26,026.56 其中：流动负债 431,010.95 利润总额 61,176.46 非流动负债 346,978.51 净利润 60,727.75 所有者权益 1,172,974.10 归属于母公司所有者净利润 48,878.67 归属于母公司所有者权益 925,991.73 经营活动现金净流量 263,045.34 三三三三、担保人资信情况担保人资信情况担保人资信情况担保人资信情况 昆明钢铁控股有限公司为云南省国资委下属的国有独资企业， 是云南省最大的钢铁联合生产企业，也是云南省政府重点扶

37、持的 10 户省属工业企业之一。公司资产规模较大，经营情况良好，具有较强的实力。 公司与主要商业银行保持了良好的合作关系，获得了充足的银行授信额度，外部融资渠道畅通。在钢铁产业方面，公司与武汉钢铁集团公司结成了战略合作关系，进一步提高了公司的经营能力。 综上，昆明钢铁控股有限公司实力雄厚、资信状况良好，符合担保法及其他相关法规对担保人资格的要求，并具有较强的担保能力，对本期债券本息偿付具有较好的保障。 四四四四、担保函主要内容担保函主要内容担保函主要内容担保函主要内容 担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保人在该担保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保

38、。 在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内， 如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息，担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，划入债券登记机构或主承销商指定的账户。 第 13 页 第第第第九九九九节节节节、发行人近三年是否存在违法违规行为的说明发行人近三年是否存在违法违规行为的说明发行人近三年是否存在违法违规行为的说明发行人近三年是否存在违法违规行为的说明 截至本上市公告书公告之日， 发行人最近三年在所有重大方面不存在违反适用法律、行政法规的情况。 第第第第十十十十节节节节、募集资金的运用募集资金的运用募集资金的运用募集资金的运用 本期债券募集资金

39、 8 亿元， 将全部用于昆明主城雨污分流次干管及支管配套建设工程项目（简称“支次干管工程项目” ） 。该项目已经云南省发展和改革委员会于 2008 年 8 月 7 日以云发改地区20081283 号文件批准。 本项目系滇池北岸水环境综合治理工程（简称“北岸工程” ）的重要组成部分，将在实施北岸工程并形成昆明主城污水收集主干管的基础上，进一步配套城市污水收集次干管、支管，完善主城发展所需的污水收集网络，在昆明城北、城西、城东、城南和城东南片区铺设雨污分流次干管及支管 292.4 公里，并建设截污溢流井，总投资 15.73 亿元。 本项目的实施将显著提高昆明市主城区城市排水和污水处理基础设施水平，

40、大幅度削减昆明主城区入滇池的污染负荷，从而改善城市水环境和滇池水质，进一步改善投资环境，对引进外资、发展旅游业及第三产业、促进昆明经济的发展和社会的进步，提高居民健康水平和生活水平有着极为重要的作用，社会效益、环境生态效益和经济效益显著。 第第第第十十十十一一一一节节节节、其他重大事项其他重大事项其他重大事项其他重大事项 根据国家税收法律法规， 投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投资者自行承担。 本期债券发行后至本上市公告书公告之日，公司运转正常，未发生可能对本期债券还本付息产生重大影响的重要事项。 第第第第十十十十二二二二节节节节、有关当事人有关当事人有关当事人有关当事人 一一一一、发行人

41、发行人发行人发行人：昆明滇池投资有限责任公司昆明滇池投资有限责任公司昆明滇池投资有限责任公司昆明滇池投资有限责任公司 住所：云南省昆明市青年路延长线 53 号滨江大厦 B 座 6-7 层 第 14 页 法定代表人：柳伟 联系人：郭玉梅 联系电话：0871-5181499 传真：0871-5180262 邮政编码：650021 二二二二、承销团承销团承销团承销团 （一一一一）主承销商主承销商主承销商主承销商：西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司 住所：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A 幢 法定代表人：王珠林 联系人：邓江涛、赵菲、蔡超、杨嫚

42、、乔宇蒙、邓天弘 联系地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 层 联系电话：010-88092288 传真：010-88091826 邮政编码：100140 （二二二二）副主承销商副主承销商副主承销商副主承销商：太平洋证券股份有限公司太平洋证券股份有限公司太平洋证券股份有限公司太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18F 法定代表人：王大庆 联系人：武助慧、莫婷 联系地址：北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座 3 单元 联系电话：010-88321815、010-88321635 传真：010-88321685 邮政编码：1000

43、44 （三三三三）分销商分销商分销商分销商 1、华鑫证券有限责任公司 住所： 广东省深圳市罗湖区深南东路 5045 号深业中心大厦 25 层 2512、 2513 法定代表人：王文学 联系人：邢翔宇、刘璐 联系地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号 联系电话：021-64316976 传真：021-64376216 第 15 页 邮政编码：200030 2、渤海证券股份有限公司 住所：天津市经济技术开发区第一大街 29 号 法定代表人：张志军 联系人：柳春雷、夏谢山 联系地址：天津市河西区宾水道 3 号 联系电话：022-28451647/1646 传真：022-28451612 邮政编码：3

44、00061 3、江南证券有限责任公司 住所：江西省南昌市抚河北路 291 号 法定代表人：姚江涛 联系人：佟国栋、袁媛 联系地址：北京市朝阳区安立路甲 56 号 联系电话：010-84801793 传真：010-84801317 邮政编码：100012 4、东吴证券有限责任公司 住所：江苏省苏州市爱河桥路 28 号 法定代表人：吴永敏 联系人：张协 联系地址：苏州市阊胥路 257 号 联系电话：0512-87668725 传真：0512-65587959 邮政编码：215008 5、兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路 99 号 法定代表人：兰荣 联系人：黄奕林、汤国辉 联系地址：上

45、海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18 楼 第 16 页 联系电话：021-68419393 传真：021-68419020 邮政编码：200120 三三三三、担保人担保人担保人担保人：昆明钢铁控股有限公司昆明钢铁控股有限公司昆明钢铁控股有限公司昆明钢铁控股有限公司 住所：云南省安宁市郎家庄 法定代表人：王长勇 联系人：沈忠华 联系电话：0871-8610466 传真：0871-8601287 邮政编码：650302 四四四四、债券托管人债券托管人债券托管人债券托管人 1、中央国债登记结算有限责任公司中央国债登记结算有限责任公司中央国债登记结算有限责任公司中央国债登记结算有限责任

46、公司 住所：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 5 层 法定代表人：刘成相 联系人：张惠凤、李杨 联系电话：010-88087941/7972 传真：010-88086356 邮政编码：100032 2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 负责人：王迪彬 联系电话：021-38874800 传真：021-58754185 邮政编码：200120 五五五五、审计机构审计机构审计机构审计机构：亚太中汇会计师事务所有

47、限公司亚太中汇会计师事务所有限公司亚太中汇会计师事务所有限公司亚太中汇会计师事务所有限公司 住所：北京市崇文区天坛内东里 3 号院 3 层 法定代表人：杨守任 联系人：管云弘、徐毅 联系地址：昆明市青年路 389 号志远大厦 16 层 联系电话：0871-3121203 第 17 页 传真：0871-3184386 邮政编码：650021 六六六六、信用评级机构信用评级机构信用评级机构信用评级机构：大公国际资信评估有限公司大公国际资信评估有限公司大公国际资信评估有限公司大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 2901 法定代表人：关建中 联系人：陈佳、张燕

48、 联系电话：010-51087768 传真：010-84583355 邮政编码：100016 七七七七、发行人律师发行人律师发行人律师发行人律师：云南海度律师事务所云南海度律师事务所云南海度律师事务所云南海度律师事务所 住所：云南省昆明市环城西路 611-613 号方舟大厦 A22 负责人：李志杰 联系人：郭咏、解丹红 联系电话：0871-4116681 传真：0871-4116681 邮政编码：650034 第第第第十十十十三三三三节节节节、备查文件目录备查文件目录备查文件目录备查文件目录 一、国家发展和改革委员会对本期债券公开发行的批文； 二、 2009 年昆明滇池投资有限责任公司公司债券

49、募集说明书 ； 三、 2009 年昆明滇池投资有限责任公司公司债券募集说明书摘要 ； 四、发行人 2005-2007 年及 2008 年 1-9 月经审计的财务报告； 五、昆明钢铁控股有限公司 2007 年经审计的财务报告； 六、大公国际为本期债券出具的信用评级报告； 七、昆明钢铁控股有限公司为本期债券出具的担保函； 八、云南海度律师事务所为本期债券出具的法律意见书； 九、 关于落实滇池治理企业债券后续补贴政策的通知 ； 十、昆明市人民政府关于印发向市属投融资公司注入资源资产方案的通知（昆政发200834 号文） 。 第 18 页 附表附表附表附表一一一一：发行人发行人发行人发行人 20052

50、00520052005 年至年至年至年至 2008200820082008 年年年年 9 9 9 9 月经审计的合并资产负债表月经审计的合并资产负债表月经审计的合并资产负债表月经审计的合并资产负债表 单位：人民币元 资资资资 产产产产 2008-9-30 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 流动资产流动资产流动资产流动资产： 货币资金 917,230,995.31 669,194,546.02 403,899,465.64 325,203,034.58 交易性金融资产 179,700,000.00 - - - 应收票据 - - - - 应收账款 24,581,77