西山煤电：公司债券上市公告书.PDF

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1、 证券代码：000983 证券简称：西山煤电 公告编号：2009045 山西西山煤电股份有限公司 SHANXI XISHAN COAL AND ELECTRICITY POWER CO.,LTD. 住所：太原市西矿街 318 号西山大厦 公司债券上市公告书 证券简称：09 西煤债 证券代码：112010 发行总额：人民币 30 亿元 上市时间：2009 年 11 月 9 日 上市地：深圳证券交易所 上市推荐机构：海通证券股份有限公司 主承销商 住所：上海市淮海中路 98 号 第一节 绪言 重要提示 发行人董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、

2、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 深圳证券交易所对本公司上市申请及相关事项的审查，均不构成对本公司所发行债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。 第二节 发行人简介 一、发行人法定名称 一、发行人法定名称 名称：山西西山煤电股份有限公司 二、发行人注册地址及办公地址 二、发行人注册地址及办公地址 住所：太原市西矿街318号西山大厦 三、发行人注册资本 三、发行人注册资本 注册资本：人民币2,424,000,000元 四、发行人法人代表 四、发行人法人代表 法定代表人：车树春 五、发行人基本情况 五、发行人基本情况 （一）经营范围 煤炭生产、销售、洗选加工、发供电、矿山开发及设计施工

3、，矿用及电力器材生产、经营。 （二）经营方式及主要产品 1、经营方式及主要产品 公司是国内最大的炼焦煤生产商之一，目前主营业务是以煤炭的生产、选洗加工为主，电力及热力生产和销售为辅。 公司生产的主要产品为主焦煤、肥精煤、瘦精煤、动力煤、洗混煤等煤种。公司生产的主焦煤、肥精煤、瘦精煤等各类炼焦煤主要供应冶金焦化重点企业并出口；优质动力煤、洗混煤、混煤供电力用户。 2、主营业务经营情况 公司是全国 520 户重点企业之一，山西省 34 户重点优势企业之一，原煤生 产能力达每年 1,290 万吨和入洗能力达每年 1,605 万吨。 公司具有得天独厚的煤炭资源优势，拥有合计 25.9 亿吨的资源储量。

4、公司开采的主焦煤、肥煤，是炼焦的基础性煤种，属于国家保护性开采的稀缺资源。公司目前煤炭产品主要用户为宝钢、鞍钢、首钢等国内各大著名钢铁企业及部分大型焦化企业，在全国同类炼焦煤产品中，公司市场占有率稳居前列，为炼焦煤行业龙头企业。 （1）公司最近三年主营业务销售收入情况 单位：万元 分行业及分产品 2008 年 2007 年 2006 年 分行业及分产品 2008 年 2007 年 2006 年 煤炭采选业务 1,196,464.55 663,935.64 585,675.94 煤炭采选业务 1,196,464.55 663,935.64 585,675.94 洗精煤 1,014,507.30

5、508,816.74 464,742.63 其中：出口 19,389.93 20,512.55 40,208.11 国内 995,117.37 488,304.19 424,534.52 洗混煤 37,112.74 32,607.14 28,577.03 原煤 144,844.51 552.66 91,507.45 煤泥 -121,959.10 848.83 电力业务 118,247.20 105,488.32 103,461.50 电力业务 118,247.20 105,488.32 103,461.50 合计 1,314,711.75 769,423.96 689,137.44 合计 1,

6、314,711.75 769,423.96 689,137.44 （2）公司最近三年生产及销售量情况 分行业 2008 年 2007 年 2006 年 分行业 2008 年 2007 年 2006 年 煤炭采选业务（单位：万吨） 原煤产量 1,619.001,612.00 1,516.00 煤炭销售量 1,617.001,640.00 1,467.00 其中：洗精煤销售量 1,013.00885.00 869.00 电力业务（单位：亿度） 发电量 48.3847.57 47.00 售电量 43.5442.86 44.00 （3）公司煤炭资源情况 公司目前煤炭资源总可采储量约为 25.9 亿吨。

7、主焦煤和肥煤的洗出精煤率在 55%到 58%之间，贫瘦煤洗出精煤率在 70%左右；煤炭产量主要来自西曲矿、镇城底矿、马兰矿、西铭矿和在建的兴县斜沟矿等 5 座矿井。如年产量按 2,790万吨计算，假定回采率为 70%，以各矿的核定产能为权数，预计公司加权平均可采年限为 67 年。公司目前煤矿资源情况汇总如下： 矿名 可采储量 （亿吨） 主产煤种 投产时间 核定产能 （万吨/年） 可采年限 （年） 矿名 可采储量 （亿吨） 主产煤种 投产时间 核定产能 （万吨/年） 可采年限 （年） 马兰矿 7.96 主焦煤、肥煤 1990 年400 139 西曲矿 2.30 主焦煤 1985 年340 47

8、镇城底矿 1.24 主焦煤、肥煤 1986 年190 46 西铭矿 1.70 瘦煤 1956 年360 34 斜沟矿 13.57 气煤、1/3 焦煤 预计 2010 年1,500 59 合计 26.77 - - 2,790 - 合计 26.77 - - 2,790 - （4）公司电力项目情况 公司目前拥有 4 座电厂，电力项目情况汇总如下： 已投产 电力项目 装机容量 （兆瓦） 公司所占 权益比例 权益装机容量 （兆瓦） 已投产 电力项目 装机容量 （兆瓦） 公司所占 权益比例 权益装机容量 （兆瓦） 古交电厂一期 230059.00%330 西山热电厂 35090.89%136 矸石电厂 2

9、6100.00%12 华光电厂 260010.00%120 合 计 1,962 598 合 计 1,962 598 （5）公司未来发展规划 围绕公司壮大煤炭主业，打造“煤-电” 、 “煤-焦化”产业链的发展战略，公司今后的发展将着重于以下几个方面：一是提升煤炭产业规模和生产效率，加大对现有矿井、选煤厂技术改造，加快兴县斜沟矿区的开发，实现煤炭生产的规模化、集约化和现代化， “十一五”期末，兴县斜沟矿区一期项目将形成年产 1,500万吨原煤的生产规模；二是延伸煤电产业链，积极推进古交电厂二期 260万千瓦项目的建设工作，使公司“十一五”期末电力权益装机容量接近 140 万千瓦；三是加快实施资源战

10、略，在充分挖掘现有矿井资源潜力的同时，依据山西省整合地方煤炭资源的方案，在条件成熟时，积极参与整合小煤矿资源，选择资源条件优越，潜力大的煤矿进行购并，进一步强化公司资源优势；四是推动煤焦化产业链的延伸，加快煤化工产业发展步伐。除参股山西焦化外，还计划投资一些成型的焦化项目，实现焦化产业生产规模的扩大。 （6）公司未来重点发展项目 1 古交电厂二期项目 古交电厂二期（260 万千瓦）扩建工程是公司未来延伸“煤-电”产业链的重点项目，被国家发改委列为年度备选项目，项目总投资约 44.6 亿元。2007年 9 月，项目接入系统获国家电网公司批复；2007 年 10 月项目建设用地预审获国土资源部批复

11、，工程选址获省建设厅批复；2007 年 12 月，项目获得国家发改委核准。 目前， 古交电厂二期工程项目三大主机招标及主要辅机订货工作已完成；总承包招标及施工队伍招标已结束，项目已正式开工建设。 2 兴县斜沟煤矿区项目 该项目是国家“十一五”重点建设的 10 个千万吨级矿井之一，是国家 2008年新开工煤矿备选项目，也是山西省重点预备项目，斜沟煤矿矿区面积 88.6435平方公里，煤炭地质资源储量约 22.45 亿吨，可采储量约 13.57 亿吨，规划生产能力为 1500 万吨/年，配套建设选煤厂及 48 公里岢瓦铁路，项目总投资约 55.4亿元。项目建成投产后，将形成年产 1,500 万吨原

12、煤的生产能力，使公司产能成倍增长。目前， 斜沟煤矿（1,500 万吨）矿井及选煤厂环境影响报告已通过国家环保总局的评审。项目可行性研究报告已编制完成，资源划界及矿业权设置方案已被国土资源部批复，水土保持方案经水利部审核通过，其他专项报告正在上报过程中。 3 内蒙古巴颜高勒矿区项目 为保证公司下属子公司鄂尔多斯市乌审旗世林化工有限责任公司 （以下简称“世林公司” ）430 万吨（一期 30 万吨）煤制甲醇项目的顺利实施，内蒙古自治区政府同意为世林公司配置煤炭资源，建设巴颜高勒矿区项目。该项目位于东胜煤田呼吉尔特矿区，井田面积 65.3 平方公里，资源储量 10.4 亿吨，井田地质构造及水文地质条

13、件简单，煤质赋存稳定，煤种为不粘煤，是良好的动力用煤。矿井设计规模为 400 万吨/年，并将建立相应能力的矿井选煤厂。目前，国家发改委已同意煤矿项目开展前期工作，项目资源划界已获国土资源部批复。取得项目核准后， 拟由本公司控股与世林公司共同设立内蒙古黄陶勒盖煤炭有限责任公司对巴颜高勒井田煤炭资源进行开发。 （三）隶属关系 1、控股股东 公司控股股东：山西焦煤集团有限责任公司 法定代表人：白培中 成立日期：2001 年 10 月 12 日 注册资本：397,172 万元 公司类别：有限责任公司（国有独资） 经营范围：煤炭开采、煤炭加工、煤炭销售、机械修造、批发零售钢材、轧制和锻造产品、化工（易燃

14、、易爆、易腐蚀除外） 、建材、公路货运、汽车修理、种植业、养殖业、煤炭技术开发与服务。 山西焦煤是我国煤炭行业第一家以资产为纽带， 实行紧密型母子公司体制的大集团。山西焦煤目前主要开采山西省西山、霍西、河东三大煤田的煤炭资源，截至 2008 年底，山西焦煤煤炭工业储量 112.75 亿吨，可采储量 62.56 亿吨，拥有焦煤、肥煤、1/3 焦煤、瘦煤、气肥煤、贫煤等多个品质的煤种。 2、发行人实际控制人 本公司的实际控制人为山西省国资委。 3、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 100% 山西省国资委 山西焦煤集团有限责任公司 山西西山煤电股份有限公司 54.39% 六、发行人面临的

15、风险 六、发行人面临的风险 （一）财务风险 1、债务增加的风险 依据发行人发展战略，发行人未来将着力强化资源优势，推动“煤-电”及“煤-焦化”产业链的延伸，随着新建项目的增多，发行人的债务未来将可能持续增加。2006 年、2007 年和 2008 年发行人母公司口径的资产负债率分别为23.22%、22.04%和 27.30%，相比同行业处于较低水平。本期债券发行后，发行人的资产负债率将上升到 41.45%，仍处于比较健康的水平。 2、流动性不足的风险 发行人作为煤炭生产企业，具有日常开支刚性强，销售产品合同金额大，付款结算方式对流动性影响大的经营特点， 一旦未来结算方式改变或客户出现大面积违约

16、导致大量货款不能及时收回，发行人现金可能出现严重不足，直接导致本期债券本息的偿还出现风险。 3、对外担保的风险 截至 2009 年 6 月 30 日，发行人母公司口径对外担保金额为 131,544.50 万元，占净资产比例为 14.05%，均为对下属控股子公司银行贷款提供担保。发行人目前整体担保数额占净资产比例仍在合理范围内， 但随着下属控股子公司项目建设规模的进一步扩大，发行人对外担保的数额可能进一步增加。 （二）经营风险 1、经济周期的风险 煤炭行业的收益与经济周期密切相关。如果未来经济增长放慢或出现衰退，煤炭的需求量将减少，直接对发行人业务、经营业绩及财务状况产生负面影响。 2、依赖相关

17、行业的风险 发行人煤炭产品主要销往冶金、电力行业，下游行业经营状况不佳将直接导致对发行人的产品需求减少，产品的价格和销售量都可能降低，进而对发行人收 益水平构成负面影响。 虽然发行人作为炼焦煤行业龙头与国内主要大型钢铁企业均有紧密的合作关系，销量和价格均有较好保证，但也不能完全避免钢铁行业下行对发行人利润带来的不利影响。 3、对煤炭资源依赖的风险 发行人的主营业务为煤炭开采、电力及热力生产，2008年煤炭、电力及热力生产业务产生的营业收入分别为1,196,464.55万元和118,247.20万元。 煤炭资源储量的可开采年限和煤质的优劣，直接关系到发行人的生存和发展，因此发行人对煤炭资源具有较

18、大的依赖性。 发行人目前自有煤炭资源可开采年限高于国内煤炭企业平均水平，且煤种属于稀缺的炼焦煤资源，未来随着发行人整合省内、外煤炭资源的力度进一步加大，发行人对煤炭资源依赖的风险将有所缓解。 4、安全生产的风险 发行人在从事煤炭采掘、生产过程中，存在的主要安全隐患有顶板、瓦斯、煤尘、火灾、水害、中毒等，作为安全生产条件好的国有大型现代化煤炭企业，发行人注重安全投入，对矿井的安全监测系统、防灭火系统、防尘系统、防水系统、瓦斯抽放系统、通风设备等进行改造、完善，提高了矿井抗灾能力和安全水平， 但突发安全事件出现的可能性依然存在。 一旦防范措施不完善或执行不到位，将有可能对发行人的正常生产造成风险，

19、不仅影响企业正常的生产经营，还将减少企业销售收入及利润。 5、煤炭运输能力不足的风险 发行人煤炭的外运销售主要依靠铁路运输， 现阶段铁路运输已成为国民经济发展的瓶颈之一，运力十分紧张。发行人存在可能因为铁路运输调配等原因，而导致发货延误，进而影响发行人煤炭正常销售的风险。 （三）管理风险 随着发行人业务规模的扩展和对外投资的增加，发行人参、控股子公司不断增多。目前发行人控股子公司 4 家、参股子公司 3 家，涉及煤炭采掘、电力、化工等多种业务。企业规模扩大化、组织结构复杂化、业务种类多元化使发行人管理子公司的难度增大，如果发行人内部管理体系不能正常运作，或者下属企业自 身管理水平不高，可能对下

20、属企业开展业务和提高经营业绩产生不利影响，进而降低发行人的收益。 （四）政策风险 1、国家产业政策变化的风险 根据国家发展和改革委员会对外发布的煤炭产业政策及煤炭工业发展“十一五”规划 ，我国未来煤炭行业将实行“整合为主、新建为辅”的发展政策。到 2010 年，我国将建成 13 个煤炭产业基地，形成 6 到 8 个亿吨级生产能力的特大型企业集团和 8 到 10 个 5,000 万吨级生产能力的大型企业。 该政策的推出有助于行业集中度的提高， 使煤炭产量进一步向大型国有煤炭企业集中，对发行人是有利的。但未来如发行人不能及时根据产业政策变化调整发展战略，将可能错过有利的发展时机，失去竞争优势。 2

21、、国家煤炭开发政策变更的风险 国家对煤炭资源实行有偿开发，煤炭资源税和山西省可持续发展基金、矿山恢复治理基金及煤矿转产发展基金存在上调的可能性； 国家也可能对煤炭资源开采开征新的税费，上述政策的变化将导致发行人成本的上升。作为优质炼焦煤生产企业，由于其稀缺资源优势，发行人具有一定的成本转嫁能力，可以一定程度上缓解上述税费上涨的政策风险。 第三节 债券发行、上市概况 一、债券发行总额 一、债券发行总额 山西西山煤电股份有限公司 2009 年公司债券（以下简称“本期债券”）的发行规模为人民币 30 亿元。 二、债券发行批准机关及文号 二、债券发行批准机关及文号 2009 年 8 月 17 日，经中

22、国证券监督管理委员会证监许可2009796 号文核准，公司获准发行不超过 30 亿元公司债券。 三、债券的发行方式及发行对象 三、债券的发行方式及发行对象 （一）发行方式 本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下认购采取机构投资者与保荐人（主承销商）签订认购协议的形式进行。 本期债券实际网上发行金额为 3 亿元，实际网下发行金额为 27 亿元。 （二）发行对象 网上发行： 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止

23、购买者除外） 。 网下发行： 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 。 四、债券的主承销商及承销团成员 四、债券的主承销商及承销团成员 本期债券由主承销商海通证券股份有限公司组织承销团， 采取承销团余额包销的方式承销。本期债券的副主承销商为信达证券股份有限公司，分销商为东兴证券股份有限公司。 五、债券面额 五、债券面额 本期债券每张票面金额为人民币 100 元。 六、债券存续期限 六、债券存续期限 本期债券存续期限为 5 年。 七、债券年利率、计息方式和还本付息方式 七、债券年利率、计息方式和还本付息方式 （一）债券年利率 本期

24、债券的票面利率为 5.38%，在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利。 （二）还本付息的期限及方式 本期债券按年付息，到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 （三）起息日 本期债券起息日为2009年10月19日。 （四）付息日 2010年至2014年每年的10月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日） 。 （五）兑付日 2014年10月19日 （如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个工作日） 。 本期公司债券的付息和本金兑付工作按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）相关业务规则办理。 （六）计息期限 自2

25、009年10月19日至2014年10月19日。 （七）支付金额 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积， 于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券票面总额及最后一期利息。 八、债券担保情况 八、债券担保情况 发行人控股股东山西焦煤集团有限责任公司为本期债券提供了无条件的不可撤销的连带责任保证担保。 九、债券信用等级 九、债券信用等级 经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际” ）综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AAA，在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司

26、主体信用和本期债券进行一次定期跟踪评级。 十、募集资金的验资确认 十、募集资金的验资确认 发行总额为人民币30亿元的本期债券扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金已于2009年10月23日汇入发行人在深圳发展银行总行营业部开设的账户。发行人聘请的立信会计师事务所有限公司于2009年10月23日对此出具了编号为信会师报字（2009）第11824号的验资报告。 第四节 债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号 一、债券上市核准部门及文号 经深圳证券交易所 【深证上2009144号文】 核准， 本公司人民币30亿元2009年山西西山煤电股份有限公司公司债券将于2009年11月9日起在深圳证

27、券交易所挂牌交易，债券简称“09西煤债”，上市代码“112010”。 二、债券上市托管情况 二、债券上市托管情况 根据登记机构提供的债券托管证明， 本期公司债券已全部托管在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。 第五节 发行人主要财务状况 一、审计报告 一、审计报告 本公司2006年度和2007年度财务报告经北京立信会计师事务所有限公司审计，并出具了京信审字2007325号、2008484号标准无保留意见的审计报告；2008年度财务报告经立信会计师事务所有限公司审计，并出具了信会师报字2009第10425号标准无保留意见的审计报告。 公司 2007 年财务报表是按新会计准则编制的已公开披露的

28、数据，2006 年的财务报表已按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则第五条至第十九条规定进行了追溯调整。 同时，2006年及2007年财务报表已根据财政部财会函200860号文之规定，即“高危行业企业按照规定提取的安全生产费用，应当按照企业会计准则讲解（2008） 中的具体要求处理，在所有者权益“盈余公积”项下以“专项储备”项目单独列报，不再作为负债列示。煤炭企业在固定资产折旧外计提的维简费，应当比照安全生产费用的原则处理。 ”的要求进行了追溯调整。 二、发行人最近三年的财务报表 二、发行人最近三年的财务报表 按新会计准则要求，公司编制的最近三年会计报表如下： （一）最近三年合并财务

29、报表 合并资产负债表 合并资产负债表 单位：元 资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 流动资产： 流动资产： 货币资金 3,055,575,094.96 2,113,743,123.23 1,203,970,842.36 交易性金融资产 -应收票据 2,899,758,603.33 1,189,714,862.62 1,896,723,463.18 应收账款 598,660,258.39 345,288,286.99

30、357,243,181.97 预付款项 900,574,047.76 265,406,641.78 200,018,780.58 其他应收款 47,065,675.91 50,600,046.48 83,401,312.86 存货 444,208,410.60 347,752,259.03 273,285,042.04 其他流动资产 -425,000.00 425,000.00 流动资产合计 7,945,842,090.95 4,312,930,220.13 4,015,067,622.99 流动资产合计 7,945,842,090.95 4,312,930,220.13 4,015,067,

31、622.99 非流动资产： 非流动资产： 长期股权投资 811,433,399.96 484,788,569.79 255,693,722.13 投资性房地产 50,365,381.80 -固定资产 6,234,885,576.39 5,751,138,271.11 5,317,902,886.22 在建工程 2,146,356,908.69 1,380,326,930.34 714,731,536.51 工程物资 103,394.33 26,944,583.55 196,925,643.22 无形资产 193,034,753.66 200,973,250.32 210,000,074.52长

32、期待摊费用 9,805,312.00 10,252,315.20 12,521,589.87 递延所得税资产 94,350,376.49 18,483,217.48 25,896,785.88 其他非流动资产 -57,386,283.59 非流动资产合计 9,540,335,103.32 7,872,907,137.79 6,791,058,521.94 非流动资产合计 9,540,335,103.32 7,872,907,137.79 6,791,058,521.94 资产总计 17,486,177,194.27 12,185,837,357.92 10,806,126,144.93 资产总

33、计 17,486,177,194.27 12,185,837,357.92 10,806,126,144.93 合并资产负债表（续） 合并资产负债表（续） 单位：元 负债和股东权益 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 负债和股东权益 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 流动负债： 流动负债： 短期借款 96,000,000.00 120,000,000.00 -应付票据 -18,975,800.00 应付账款 1,724,499,158.08 1,545,992,

34、335.78 775,092,766.40 预收款项 1,182,704,011.88 439,961,429.71 340,241,264.21 应付职工薪酬 436,031,345.78 118,175,993.85 177,493,335.04 应交税费 489,678,977.29 256,565,957.12 184,101,595.99 应付利息 1,865,089.08 -应付股利 38,746,230.00 -其他应付款 167,799,410.70 151,475,383.76 771,209,588.17 一年内到期的非流动负债 437,520,000.00 40,000,

35、000.00 40,000,000.00 其他流动负债 14,998,102.53 12,435,602.53 9,886,695.33 流动负债合计 4,589,842,325.34 2,684,606,702.75 2,317,001,045.14 流动负债合计 4,589,842,325.34 2,684,606,702.75 2,317,001,045.14 非流动负债： 非流动负债： 长期借款 2,104,660,000.00 2,368,000,000.00 2,520,000,000.00 长期应付款 -专项应付款 47,460,000.00 45,171,018.00 10,3

36、20,000.00 递延所得税负债 313,465,835.86 173,602,747.96 152,547,279.08 其他非流动负债 5,870,000.00 900,000.00 -非流动负债合计 2,471,455,835.86 2,587,673,765.96 2,682,867,279.08 非流动负债合计 2,471,455,835.86 2,587,673,765.96 2,682,867,279.08 负债合计 7,061,298,161.20 5,272,280,468.71 4,999,868,324.22 负债合计 7,061,298,161.20 5,272,28

37、0,468.71 4,999,868,324.22 股东权益： 股东权益： 股本 2,424,000,000.00 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00 资本公积 924,954,161.59 1,502,533,143.59 1,382,732,668.12 盈余公积 1,506,820,566.39 877,411,210.36 640,252,784.05 未分配利润 4,444,417,464.31 2,808,518,059.87 2,244,144,682.52 归属于母公司股东权益合计 9,300,192,192.29 6,400,462,413.8

38、2 5,479,130,134.69 归属于母公司股东权益合计 9,300,192,192.29 6,400,462,413.82 5,479,130,134.69 少数股东权益 1,124,686,840.78 513,094,475.39 327,127,686.02 股东权益合计 10,424,879,033.07 6,913,556,889.21 5,806,257,820.71 股东权益合计 10,424,879,033.07 6,913,556,889.21 5,806,257,820.71 负债和股东权益总计 17,486,177,194.27 12,185,837,357.92

39、 10,806,126,144.93 负债和股东权益总计 17,486,177,194.27 12,185,837,357.92 10,806,126,144.93 合并利润表 合并利润表 单位：元 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 一、营业收入 13,254,912,707.67 7,802,826,918.69 6,977,383,419.58 一、营业收入 13,254,912,707.67 7,802,826,918.69 6,977,383,419.58 减：营业成本 6,431,634,143.93 4,37

40、3,934,722.18 4,109,670,492.14 营业税金及附加 134,240,361.05 83,253,289.77 73,423,164.22 销售费用 383,713,627.25 457,900,076.97 431,219,360.35 管理费用 1,474,915,882.97 918,392,308.71 634,418,356.47 财务费用 105,633,080.92 113,871,207.95 104,595,554.57 资产减值损失 8,219,789.16 8,285,925.53 8,232,871.03 投资净收益 -42,423,355.19

41、14,013,172.34 5,860,891.84 二、营业利润 4,674,132,467.20 1,861,202,559.92 1,621,684,512.64 二、营业利润 4,674,132,467.20 1,861,202,559.92 1,621,684,512.64 加：营业外收入 3,964,039.57 6,180,385.09 1,823,575.10 减：营业外支出 20,167,051.34 18,651,128.47 5,046,371.33 三、利润总额 4,657,929,455.43 1,848,731,816.54 1,618,461,716.41 三、利

42、润总额 4,657,929,455.43 1,848,731,816.54 1,618,461,716.41 减：所得税 1,125,125,529.57 511,933,369.71 466,877,227.19 四、净利润 3,532,803,925.86 1,336,798,446.83 1,151,584,489.22 四、净利润 3,532,803,925.86 1,336,798,446.83 1,151,584,489.22 归属于母公司股东的净利润 3,489,428,760.47 1,286,331,803.66 1,105,892,491.55 少数股东损益 43,375,

43、165.39 50,466,643.17 45,691,997.67 合并现金流量表 合并现金流量表 单位：元 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 一、经营活动产生的现金流量： 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 11,560,765,798.80 7,934,071,180.47 6,443,444,335.81 收到的税费返还 481,055.27 - 914,326.23 收到其他与经营活动有关的现金 33,868,330.04 27,682,754.80 24,620,139.89 经营活动

44、现金流入小计 11,595,115,184.11 7,961,753,935.27 6,468,978,801.93 经营活动现金流入小计 11,595,115,184.11 7,961,753,935.27 6,468,978,801.93 购买商品、接受劳务支付的现金 2,746,113,762.29 1,593,875,060.34 1,812,678,902.63 支付给职工以及为职工支付的现金 1,809,566,200.79 1,148,566,761.61 884,697,770.13 支付的各项税费 2,218,457,426.51 1,486,907,381.88 1,118

45、,235,215.95 支付其他与经营活动有关的现金 1,692,818,779.58 1,649,615,918.31 1,632,328,586.10 经营活动现金流出小计 8,466,956,169.17 5,878,965,122.14 5,447,940,474.81 经营活动现金流出小计 8,466,956,169.17 5,878,965,122.14 5,447,940,474.81 经营活动产生的现金流量净额 3,128,159,014.94 2,082,788,813.13 1,021,038,327.12 经营活动产生的现金流量净额 3,128,159,014.94 2,

46、082,788,813.13 1,021,038,327.12 二、投资活动产生的现金流量： 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 -30,000,000.00 50,000,000.00 取得投资收益收到的现金 -3,856,637.90 5,455,540.74 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 264,713.09 623,106.60 378,007.00 收到其他与投资活动有关的现金 -991,060.29 106,345.60 投资活动现金流入小计 264,713.09 35,470,804.79 55,939,893.34 投资活动现金流入小计 26

47、4,713.09 35,470,804.79 55,939,893.34 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,955,687,072.20 818,615,262.39 1,006,672,610.49 投资支付的现金 371,068,185.36 117,706,500.00 10,800,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 112,980.00 2,151,746.82 1,262,963.92 投资活动现金流出小计 2,326,868,237.56 938,473,509.21 1,018,735,574.41 投资活动现金流出小计 2,326,868,237.5

48、6 938,473,509.21 1,018,735,574.41 投资活动产生的现金流量净额 -2,326,603,524.47 -903,002,704.42 -962,795,681.07 投资活动产生的现金流量净额 -2,326,603,524.47 -903,002,704.42 -962,795,681.07 三、筹资活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 585,402,600.00 208,077,300.00 -取得借款收到的现金 607,700,000.00 160,000,000.00 560,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的

49、现金 30,710,000.00 45,480,000.00 -筹资活动现金流入小计 1,223,812,600.00 413,557,300.00 560,000,000.00 筹资活动现金流入小计 1,223,812,600.00 413,557,300.00 560,000,000.00 偿还债务支付的现金 497,520,000.00 152,000,000.00 413,600,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 586,016,118.74 531,571,127.84 622,237,243.00 支付其他与筹资活动有关的现金 - -筹资活动现金流出小计 1,083

50、,536,118.74 683,571,127.84 1,035,837,243.00 筹资活动现金流出小计 1,083,536,118.74 683,571,127.84 1,035,837,243.00 筹资活动产生的现金流量净额 140,276,481.26 -270,013,827.84 -475,837,243.00 四、汇率变动对现金的影响 - -四、汇率变动对现金的影响 - -五、现金及现金等价物净增加额 941,831,971.73 909,772,280.87 -417,594,596.95 五、现金及现金等价物净增加额 941,831,971.73 909,772,280.