（专科）第8章 证券投资基金的法律法规与监管教学ppt课件.ppt

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1、第第8 8章章 证券投资基金的法律法规与监管证券投资基金的法律法规与监管目录目录 8.1 基金行业的法律法规 8.2 基金监管概述 8.3 基金监管的主要内容 引例引例 麦道夫欺骗了半个世界半数对冲基金将倒闭? 8.18.1基金行业的法律法规基金行业的法律法规 经过经过1010多年的建设多年的建设, ,我国已颁布和实施了一系列有关基我国已颁布和实施了一系列有关基金监管的法律法规金监管的法律法规, ,目前已初步形成了以目前已初步形成了以证券投资基证券投资基金法金法为核心、各类行政法规和自律性规则相配套的为核心、各类行政法规和自律性规则相配套的比较完善的基金监管法律法规体系。比较完善的基金监管法律

2、法规体系。 这一法律法规体系可分为三个层次：这一法律法规体系可分为三个层次： 第一个层次是由全国人民代表大会和全国人民代表大第一个层次是由全国人民代表大会和全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的国家法律；会常务委员会制定并颁布的国家法律； 第二个层次是由证券监管部门及相关部门制定并颁布第二个层次是由证券监管部门及相关部门制定并颁布的行政法规；的行政法规； 第三个层次是由证券业协会、证券交易所等自律性组第三个层次是由证券业协会、证券交易所等自律性组织制定并颁布的自律性规则。织制定并颁布的自律性规则。 国家法律 关于基金的国家法律主要有关于基金的国家法律主要有证券法证券法、证证券投资基金法券投资基

3、金法 、刑法刑法。 国家法律 最大基金硕鼠马乐被判缓刑最大基金硕鼠马乐被判缓刑 检察院提出抗诉检察院提出抗诉 问题问题: : 在在刑法刑法中，利用未公开信息交易罪中，利用未公开信息交易罪是如何规定的是如何规定的? ? 国家法律 证券投资基金法证券投资基金法经经20032003年年1010月月2828日第十届日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自自20042004年年6 6月月1 1日起实施。日起实施。 20122012年年1212月月2828日第十一届全国人民代表大会常日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议对其进行修订，修订后务

4、委员会第三十次会议对其进行修订，修订后的的证券投资基金法证券投资基金法自自20132013年年6 6月月1 1日起施行。日起施行。 国家法律 证券投资基金法证券投资基金法主要用于规范证券投资基金活动主要用于规范证券投资基金活动, ,保护投资人及相关当事人的合法权益保护投资人及相关当事人的合法权益, ,促进证券投资基促进证券投资基金和证券市场的健康发展。金和证券市场的健康发展。 共分为共分为1515章章155155条条, ,包括总则包括总则, ,基金管理人基金管理人, ,基金托管人基金托管人, , 基金的运作方式和组织、基金的公开募集基金的运作方式和组织、基金的公开募集, ,公开募集基公开募集基

5、金的基金份额的交易、申购与赎回、公开募集基金的金的基金份额的交易、申购与赎回、公开募集基金的投资与信息披露、公开募集基金的基金合同的变更、投资与信息披露、公开募集基金的基金合同的变更、终止与基金财产清算、公开募集基金的基金份额持有终止与基金财产清算、公开募集基金的基金份额持有人权利行使、非公开募集基金、基金服务机构、基金人权利行使、非公开募集基金、基金服务机构、基金行业协会、监督管理行业协会、监督管理, ,法律责任及附则。法律责任及附则。 国家法律 各章的主要内容如下各章的主要内容如下: : 第第1 1章章 总则总则 第第2 2章章 基金管理人基金管理人 第第3 3章章 基金托管人基金托管人

6、第第4 4章章 基金的运作方式和组织基金的运作方式和组织 第第5 5章章 基金的公开募集基金的公开募集 第第6 6章章 公开募集基金的基金份额的交易、申购与赎回公开募集基金的基金份额的交易、申购与赎回 第第7 7章章 公开募集基金的投资与信息披露公开募集基金的投资与信息披露 第第8 8章章 公开募集基金合同的变更、终止与基金财产清算公开募集基金合同的变更、终止与基金财产清算 国家法律 第第9 9章章 公开募集基金的基金份额持有人权利行使公开募集基金的基金份额持有人权利行使 第第1010章章 非公开募集的基金非公开募集的基金 第第1111章章 基金服务机构基金服务机构 第第1212章章 基金行业

7、协会基金行业协会 第第1313章章 监督管理监督管理 第第1414章章 法律责任法律责任 第第1515章章 附则附则 国家法律 多项选择题多项选择题证券投资基金法适用于在中华人民共和国境内的（证券投资基金法适用于在中华人民共和国境内的（ ）。）。A.A.公开募集的证券投资基金公开募集的证券投资基金B.B.非公开募集的证券投资基金非公开募集的证券投资基金C.C.公开募集的各类基金公开募集的各类基金D.D.非公开募集的各类基金非公开募集的各类基金 国家法律 修订后的修订后的证券投资基金法证券投资基金法放宽了基金财产放宽了基金财产的投资范围的投资范围 问题问题: : 在修订后的在修订后的证券投资基金

8、法证券投资基金法中，关中，关于基金财产投资活动的关联交易的规定有哪些于基金财产投资活动的关联交易的规定有哪些变化变化? ? 行政法规 由证券监管部门及相关部门制定并颁布的基金行政法由证券监管部门及相关部门制定并颁布的基金行政法规主要包括规主要包括 ： (1) (1) 公开募集证券投资基金运作管理办法公开募集证券投资基金运作管理办法 (2)(2)开放式证券投资基金试点办法开放式证券投资基金试点办法 (3)(3)货币市场基金管理暂行规定货币市场基金管理暂行规定 (4)(4)私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金监督管理暂行办法 (5)(5)证券投资基金管理公司管理办法证券投资基金管理公司管理办法

9、 (6)(6)商业银行设立基金管理公司试点管理办法商业银行设立基金管理公司试点管理办法 (7)(7)证券投资基金管理公司治理准则证券投资基金管理公司治理准则( (试行试行) ) (8)(8)证券投资基金管理公司内部控制指导意见证券投资基金管理公司内部控制指导意见 行政法规 (9)(9)证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定 (10)(10)基金管理公司投资管理人员管理指导意见基金管理公司投资管理人员管理指导意见 (11)(11)证券投资基金管理公司督察长管理规定证券投资基金管理公司督察长管理规定 (12)(12)证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法证券

10、投资基金行业高级管理人员任职管理办法 (13)(13)证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 (14)(14)证券投资基金托管业务管理办法证券投资基金托管业务管理办法 (15)(15)非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定行规定 (16)(16)证券投资基金销售管理办法证券投资基金销售管理办法 (17)(17)保险机构销售证券投资基金管理暂行规定保险机构销售证券投资基金管理暂行规定 行政法规 (18)(18)证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见 (19)(19)证券投资基金销售业务

11、信息管理平台管理规定证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 (20)(20)证券投资基金销售机构内部控制指导意见证券投资基金销售机构内部控制指导意见 (21)(21)证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定台开展业务管理暂行规定 (22)(22)证券投资基金销售结算资金管理暂行规定证券投资基金销售结算资金管理暂行规定 (23)(23)开放式证券投资基金销售费用管理规定开放式证券投资基金销售费用管理规定 (24)(24)证券投资基金会计核算办法证券投资基金会计核算办法 (25)(25)证券投资基金信息披露管理办法证券投资基金信息披露

12、管理办法 (26)(26)证券投资基金评价业务管理暂行办法证券投资基金评价业务管理暂行办法 行政法规 多项选择题多项选择题（ ）是证券监管部门及相关部门制定并颁布的基金行政法规。）是证券监管部门及相关部门制定并颁布的基金行政法规。A.A.证券投资基金法证券投资基金法B.B.证券投资基金管理公司管理办法证券投资基金管理公司管理办法C.C.公开募集证券投资基金运作管理办法公开募集证券投资基金运作管理办法D.D.证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见E.E.证券投资基金销售人员执业守则证券投资基金销售人员执业守则 自律性规则 由证券业协会、证券交易所等自律性组织制定并颁布由证券

13、业协会、证券交易所等自律性组织制定并颁布的自律性规则主要包括的自律性规则主要包括 : : (1)(1)证券投资基金行业公约证券投资基金行业公约 (2)(2)证券投资基金业从业人员执业守则证券投资基金业从业人员执业守则 (3)(3)基金从业人员执业行为自律准则基金从业人员执业行为自律准则 (4)(4)基金从业人员证券投资管理指引（试行）基金从业人员证券投资管理指引（试行） (5)(5)证券投资基金销售人员从业资质管理规则证券投资基金销售人员从业资质管理规则 (6)(6)证券投资基金销售人员执业守则证券投资基金销售人员执业守则 (7)(7)网上基金销售信息系统技术指引网上基金销售信息系统技术指引

14、(8)(8)证券投资基金会计核算业务指引证券投资基金会计核算业务指引 自律性规则 (9)(9)证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则( (试行试行) )(10)(10)证券投资基金评价业务自律管理规则证券投资基金评价业务自律管理规则( (试行试行) )(11)(11)上海证券交易所证券投资基金上市规则上海证券交易所证券投资基金上市规则(12)(12)上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(13)(13)深圳证券交易所证券投资基金上市规则深圳证券交易所证券投资基金上市规则(14)(14)上市开放式基金

15、业务指引上市开放式基金业务指引(15)(15)深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(16)(16)中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则记结算业务实施细则(17)(17)中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所上市中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所上市的交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则的交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则 自律性规则 （1818）基金参与融资融券及转融通证券出借业务指引基金参与融资融券及转融通证券出借业务指引（1

16、919）基金经理注册登记规则基金经理注册登记规则（2020）基金管理公司风险管理指引基金管理公司风险管理指引( (试行试行) )（2121）基金管理公司代表基金对外行使投票表决权工作指引基金管理公司代表基金对外行使投票表决权工作指引（2222）基金业务外包服务指引（试行）基金业务外包服务指引（试行）（2323）公开募集证券投资基金销售公平竞争行为规范公开募集证券投资基金销售公平竞争行为规范（2424）私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）（2525）私募投资基金募集与转让业务指引（试行）私募投资基金募集与转让业务指引（试行）（2626）私募股权

17、投资基金项目股权转让业务指引（试行）私募股权投资基金项目股权转让业务指引（试行） 8.28.2基金监管概述基金监管概述 基金监管的含义及作用 1)1)基金监管的含义基金监管的含义 基金监管是指监管部门运用法律、经济以及必基金监管是指监管部门运用法律、经济以及必要的行政手段要的行政手段, ,对基金市场参与者行为进行的对基金市场参与者行为进行的监督与管理。监督与管理。 基金监管的含义及作用 2)2)基金监管的作用基金监管的作用 基金监管对于充分发挥基金市场的各项功能、基金监管对于充分发挥基金市场的各项功能、保护基金市场参与者的正当权益、解决基金信保护基金市场参与者的正当权益、解决基金信息不对称问题

18、以及降低基金风险等都具有重要息不对称问题以及降低基金风险等都具有重要作用。作用。 基金监管的含义及作用 基金监管的作用可以概括为以下几个方面：基金监管的作用可以概括为以下几个方面： （1 1）充分发挥基金市场的各项功能）充分发挥基金市场的各项功能 （2 2）保护基金市场参与者的正当权益）保护基金市场参与者的正当权益 （3 3）有利于解决基金信息不对称问题）有利于解决基金信息不对称问题 （4 4）有利于降低基金风险）有利于降低基金风险 基金监管的目标 一般来说一般来说, ,证券监管的目标主要有保护投资者证券监管的目标主要有保护投资者, ,保证市场的公平、效率和透明以及降低市场系保证市场的公平、效

19、率和透明以及降低市场系统风险。这三个目标也同样适用于基金监管。统风险。这三个目标也同样适用于基金监管。 此外此外, ,对于我国基金监管来说对于我国基金监管来说, ,鉴于我国基金以鉴于我国基金以及证券市场为尚处于发展中的新兴市场及证券市场为尚处于发展中的新兴市场, ,我国我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。基金监管还担负着推动基金业发展的使命。 基金监管的目标 我国基金监管的目标包括以下四个方面：我国基金监管的目标包括以下四个方面： 1 1）保护基金投资者利益）保护基金投资者利益 2 2）保证基金市场的公平、效率和透明）保证基金市场的公平、效率和透明 3 3）降低基金市场系统风险）降低基金

20、市场系统风险 4 4）促进基金市场的规范、健康发展）促进基金市场的规范、健康发展 基金监管的目标 多项选择题多项选择题 我国基金监管的目标包括（我国基金监管的目标包括（ ）。）。 A.A.保护基金投资者利益保护基金投资者利益 B.B.保证基金市场的公平、效率和透明保证基金市场的公平、效率和透明 C.C.降低基金市场系统风险降低基金市场系统风险 D.D.促进基金市场的规范、健康发展促进基金市场的规范、健康发展 基金监管的原则 1 1）依法监管原则）依法监管原则 2 2）“三公三公”原则原则 3 3）监管与自律并重原则）监管与自律并重原则 4 4）监管的连续性和有效性原则）监管的连续性和有效性原则

21、 5 5）审慎监管原则）审慎监管原则 基金监管手段 1 1）法律手段）法律手段 2 2）经济手段）经济手段 3 3）行政手段）行政手段基金监管机构和自律组织 1)1)基金监管机构基金监管机构 我国基金监管机构主要有中国证监会、中国银我国基金监管机构主要有中国证监会、中国银监会、中国人民银行、财政部等相关机构。监会、中国人民银行、财政部等相关机构。 其中其中, ,中国证监会是我国基金市场的监管主体中国证监会是我国基金市场的监管主体, ,负责日常的基金监管。负责日常的基金监管。 基金监管机构和自律组织 中国证监会及其各地方监管局对基金的监管：中国证监会及其各地方监管局对基金的监管： (1)(1)中

22、国证监会及其私募部中国证监会及其私募部 (2)(2)中国证监会各地方证监局中国证监会各地方证监局 基金监管机构和自律组织 多项选择题多项选择题 我国基金监管机构主要包括（我国基金监管机构主要包括（ ）。）。 A.A.中国证监会及其派出机构中国证监会及其派出机构 B.B.证券交易所证券交易所 C.C.中国人民银行中国人民银行 D. D. 中国证券投资基金业协会中国证券投资基金业协会 基金监管机构和自律组织 2)2)自律组织自律组织 基金行业自律组织主要有中国证券投资基金业基金行业自律组织主要有中国证券投资基金业协会和证券交易所。协会和证券交易所。 其中其中, , 中国证券投资基金业协会作为我国基

23、金中国证券投资基金业协会作为我国基金业的自律性组织业的自律性组织, ,对基金业实行行业自律管理；对基金业实行行业自律管理；证券交易所负责组织和监督基金的上市交易证券交易所负责组织和监督基金的上市交易, ,并对上市交易基金的信息披露进行监督。并对上市交易基金的信息披露进行监督。 基金监管机构和自律组织 基金行业自律组织：基金行业自律组织： （1 1）中国证券投资基金业协会中国证券投资基金业协会 （2 2）证券交易所）证券交易所 8.3基金监管的主要内容 对基金管理公司的监管内容 对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管两方面内容。和日常持续监

24、管两方面内容。 对基金管理公司的监管内容 1 1）对基金管理公司的市场准入监管）对基金管理公司的市场准入监管 （1 1）基金管理公司的设立审核）基金管理公司的设立审核 （2 2）基金管理公司重大事项变更审核）基金管理公司重大事项变更审核 （3 3）基金管理公司分支机构设立审核）基金管理公司分支机构设立审核 （4 4）基金管理公司股权处置监管）基金管理公司股权处置监管 对基金管理公司的监管内容 2 2）对基金管理公司的日常监管）对基金管理公司的日常监管 （1 1）公司治理）公司治理 （2 2）内部控制）内部控制 （3 3）经营运作）经营运作 对基金托管机构的监管内容 与对基金管理公司的监管类似与

25、对基金管理公司的监管类似, ,对基金托管机对基金托管机构的监管也分为市场准入监管和日常持续监管构的监管也分为市场准入监管和日常持续监管两个方面内容。两个方面内容。 对基金托管机构的监管内容 1)1)对基金托管机构的市场准入监管对基金托管机构的市场准入监管 基金托管人资格由中国证监会、中国银监会核基金托管人资格由中国证监会、中国银监会核准。申请托管资格的商业银行、证券公司等金准。申请托管资格的商业银行、证券公司等金融机构必须在资产质量、人员配备、办公硬件融机构必须在资产质量、人员配备、办公硬件及系统软件、风险控制等方面符合及系统软件、风险控制等方面符合证券投资证券投资基金法基金法及及基金托管资格

26、管理办法基金托管资格管理办法等法律等法律法规的规定。法规的规定。 对基金托管机构的监管内容 截止到截止到20152015年年5 5月底月底, ,我国具有基金托管资格的商业银我国具有基金托管资格的商业银行包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、行包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、光大银行、浦发银中国银行、交通银行、招商银行、光大银行、浦发银行、中信银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、中行、中信银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、中国邮政储蓄银行、浙商银行、杭州银行、宁波银行等国邮政储蓄银行、浙商银行、杭州银行、宁波银行等2727家银行家银行，具有基

27、金托管资格的证券公司包括中信证，具有基金托管资格的证券公司包括中信证券、国信证券、国泰君安证券、华泰证券、海通证券、券、国信证券、国泰君安证券、华泰证券、海通证券、招商证券、广发证券、银河证券、中信建投证券共招商证券、广发证券、银河证券、中信建投证券共9 9家家证券公司证券公司，具有基金托管资格的证券登记结算公司有，具有基金托管资格的证券登记结算公司有中国证券登记结算有限责任公司。中国证券登记结算有限责任公司。 对基金托管机构的监管内容 2 2）对基金托管银行的日常监管）对基金托管银行的日常监管 （1 1）基金托管部门内部控制情况）基金托管部门内部控制情况 （2 2）基金托管部门内部控制情况和

28、基金托管）基金托管部门内部控制情况和基金托管职责职责 对基金销售机构的监管内容 1)1)对基金销售机构的市场准入监管对基金销售机构的市场准入监管 基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理。开放式基金的销售业务由基金管理人负售机构办理。开放式基金的销售业务由基金管理人负责责, ,基金管理人可以委托经中国证监会认定的有关机构基金管理人可以委托经中国证监会认定的有关机构代为办理。代为办理。 拟开办基金代销业务的销售机构应当经中国证监会审拟开办基金代销业务的销售机构应当经中国证监会审核和批准核和批准, ,取得基金代销资格。商业银行、证券公司

29、、取得基金代销资格。商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构销售机构以及中国证监会认定的其他机构, ,可以向中国可以向中国证监会申请基金销售业务资格。证监会申请基金销售业务资格。 对基金销售机构的监管内容 2)2)对基金销售机构的日常监管对基金销售机构的日常监管 目前目前, ,规范基金销售活动的主要规范性文件是规范基金销售活动的主要规范性文件是由中国证监会于由中国证监会于20132013年年3 3月月1515日颁布、自日颁布、自20132013年年6 6月月1 1日起施行的日起施行的证券

30、投资基金销售管理办证券投资基金销售管理办法法。 对基金销售机构的监管内容 在基金宣传推介材料方面在基金宣传推介材料方面, , 基金宣传推介材料必须真实、准确基金宣传推介材料必须真实、准确, ,与基金合同、基金招募说明书相符与基金合同、基金招募说明书相符, ,不得有下列情形不得有下列情形: :存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; ;预测该基金的证券投资业绩预测该基金的证券投资业绩; ;违规承诺收益或者承担损失违规承诺收益或者承担损失; ;诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构, ,或者其他或者其他基金管理人募

31、集或管理的基金基金管理人募集或管理的基金; ;夸大或者片面宣传基金夸大或者片面宣传基金, ,违规使用安全、保证、承诺、保险、违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的词语词语; ;登载单位或者个人的推荐性文字登载单位或者个人的推荐性文字; ;中国证监会规定禁止的其他情形。中国证监会规定禁止的其他情形。 对基金销售机构的监管内容 在销售业务规范方面在销售业务规范方面, ,基金管理人、代销机构从事基金基金管理人、代销机构从事基金销售活动销售活动, ,不得有下列情形不得有下列情形: : 以排挤竞争对

32、手为目的以排挤竞争对手为目的, ,压低基金的收费水平压低基金的收费水平; ; 采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金方式销售基金; ; 以低于成本的销售费率销售基金以低于成本的销售费率销售基金; ; 募集期间对认购费打折募集期间对认购费打折; ; 承诺利用基金资产进行利益输送承诺利用基金资产进行利益输送; ; 挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金。挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金。 对基金销售机构的监管内容 多项选择题多项选择题在基金销售过程中，基金管理公司、基金销售机构及其工作人员（在基金销售过程中，基金管理公司、基金

33、销售机构及其工作人员（ ）属于禁止行为。属于禁止行为。A.A.向投资者作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资者买卖基金向投资者作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资者买卖基金B.B.向投资者收取额外费用向投资者收取额外费用C.C.向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金D.D.通过基金销售从投资者处获取或者给予投资者与基金销售无关的利益通过基金销售从投资者处获取或者给予投资者与基金销售无关的利益 对基金注册登记机构的监管内容 1 1）对基金注册登记机构的市场准入监管）对基金注册登记机构的市场准入监管 其监管内容因基金类型不同而有所不同。其监管内容

34、因基金类型不同而有所不同。 对于封闭式基金来说，其登记业务由中国证券对于封闭式基金来说，其登记业务由中国证券登记结算有限责任公司办理。登记结算有限责任公司办理。 对基金注册登记机构的监管内容 对于开放式基金来说对于开放式基金来说, , 其登记业务可以由基金管理人其登记业务可以由基金管理人办理办理, ,也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。 从实际操作来看从实际操作来看, ,目前具备办理开放式基金登记业务资目前具备办理开放式基金登记业务资格的机构主要包括基金管理公司和中国证券登记结算格的机构主要包括基金管理公司和中国证券登记结算有限责任公司有限责任公司,

35、 ,其中大多数开放式基金由基金管理公司其中大多数开放式基金由基金管理公司办理基金登记业务。办理基金登记业务。 根据现行规定根据现行规定, ,基金管理公司办理开放式基金登记业务基金管理公司办理开放式基金登记业务的资格无须另外批准的资格无须另外批准; ;拟申请办理开放式基金登记业务拟申请办理开放式基金登记业务资格的其他机构需要向中国证监会提出申请并报送有资格的其他机构需要向中国证监会提出申请并报送有关材料关材料, ,经审查符合有关条件的经审查符合有关条件的, ,由中国证监会批准其由中国证监会批准其办理该项业务的资格。办理该项业务的资格。 对基金注册登记机构的监管内容 (2)(2)对基金注册登记机构

36、的日常监管对基金注册登记机构的日常监管 目前目前, ,对基金注册登记机构的日常监管尚未制对基金注册登记机构的日常监管尚未制定专门的法规。在实际操作中定专门的法规。在实际操作中, ,对基金注册登对基金注册登记机构的日常监管内容主要是监督代办登记业记机构的日常监管内容主要是监督代办登记业务机构是否切实履行代理协议务机构是否切实履行代理协议, ,是否存在违法、是否存在违法、违规行为。违规行为。 对基金运作的监管内容 对基金运作的监管内容主要包括对基金募集注对基金运作的监管内容主要包括对基金募集注册申请的审查、对基金销售活动的监管、对基册申请的审查、对基金销售活动的监管、对基金信息披露的监管、对基金投

37、资制度的监管、金信息披露的监管、对基金投资制度的监管、对基金投资组合的监管、对基金交易行为的监对基金投资组合的监管、对基金交易行为的监管等。管等。 对基金运作的监管内容 1) 1) 对基金募集注册申请的审查对基金募集注册申请的审查 对基金募集申请的监管对基金募集申请的监管, ,目前主要有注册制与目前主要有注册制与核准制两种方式。核准制两种方式。 对公开募集基金的募集申请的审核对公开募集基金的募集申请的审核, ,我国过去我国过去实行的是核准制实行的是核准制, ,目前已过渡到注册制。根据目前已过渡到注册制。根据有关规定有关规定, ,中国证监会对公开募集基金的募集中国证监会对公开募集基金的募集申请进

38、行集中统一监管申请进行集中统一监管, ,即对基金管理人提出即对基金管理人提出的基金募集注册申请进行审查的基金募集注册申请进行审查, , 作出注册或者作出注册或者不予注册的决定。不予注册的决定。 对基金运作的监管内容 基金募集注册申请的审查程序和内容包括以下基金募集注册申请的审查程序和内容包括以下几个方面几个方面: : (1)(1)对基金募集注册申请材料进行齐备性审查对基金募集注册申请材料进行齐备性审查 (2)(2)对基金募集注册申请材料进行合规性审查对基金募集注册申请材料进行合规性审查 (3)(3)组织专家评审会对基金募集注册申请进行组织专家评审会对基金募集注册申请进行评审评审 (4)(4)作

39、出注册或者不予注册的决定作出注册或者不予注册的决定 (5)(5)办理基金备案办理基金备案 对基金运作的监管内容 2)2)对基金销售活动的监管对基金销售活动的监管在基金募集注册申请获得中国证监会注册前在基金募集注册申请获得中国证监会注册前, ,基金管理人、销售基金管理人、销售机构不得办理基金销售业务机构不得办理基金销售业务, ,不得向公众分发、公布基金宣传推不得向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。介材料或者发售基金份额。基金管理人委托其他机构办理基金销售业务的基金管理人委托其他机构办理基金销售业务的, ,被委托的机构应被委托的机构应当取得基金销售业务资格。从事宣传推介基金活动的人员

40、还应当当取得基金销售业务资格。从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。取得基金从业资格。基金管理人委托销售机构办理基金的销售业务基金管理人委托销售机构办理基金的销售业务, ,应当与其签订书应当与其签订书面代销协议面代销协议, ,约定支付报酬的比例和方式约定支付报酬的比例和方式, ,明确双方的权利和义务。明确双方的权利和义务。基金管理人的督察长，应当定期检查基金募集期间基金销售活动基金管理人的督察长，应当定期检查基金募集期间基金销售活动的合法合规情况。的合法合规情况。中国证监会及其各地方监管局对基金管理人、基金销售机构从事中国证监会及其各地方监管局对基金管理人、基金销售机构从事基金销售

41、活动的情况进行定期或者不定期检查基金销售活动的情况进行定期或者不定期检查 。 对基金运作的监管内容 3 3）对基金信息披露的监管）对基金信息披露的监管 （1 1）基金信息披露制度监管）基金信息披露制度监管 （2 2）基金募集信息披露监管）基金募集信息披露监管 （3 3）基金存续期信息披露监管）基金存续期信息披露监管 对基金运作的监管内容 4 4）对基金投资制度的监管）对基金投资制度的监管 对基金投资制度的监管主要根据对基金投资制度的监管主要根据20022002年年1212月月3 3日中国证监会颁布并自日中国证监会颁布并自20032003年年1 1月月1 1日起施行的日起施行的证券投资基金管理公

42、司内部控制指导意见证券投资基金管理公司内部控制指导意见。 对基金运作的监管内容 5 5）对基金投资组合的监管）对基金投资组合的监管 基金投资组合在投资范围、投资比例、参与银基金投资组合在投资范围、投资比例、参与银行间同业拆借市场交易、投资限制及货币市场行间同业拆借市场交易、投资限制及货币市场基金投资等方面应符合有关规定。基金投资等方面应符合有关规定。 对基金运作的监管内容 6 6）对基金交易行为的监管）对基金交易行为的监管 （1 1）基金托管银行对基金交易行为的监管）基金托管银行对基金交易行为的监管 （2 2）证券交易所对基金交易行为的监管）证券交易所对基金交易行为的监管 对基金行业高级管理人员的监管内容 1 1）对基金行业高级管理人员的资格管理）对基金行业高级管理人员的资格管理 2 2）基金行业高级管理人员的基本行为规范）基金行业高级管理人员的基本行为规范 3 3）对基金管理公司督察长的监督管理）对基金管理公司督察长的监督管理 对基金行业高级管理人员的监管内容 单项选择题单项选择题 基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（ ）聘任，并对其负责。）聘任，并对其负责。 A.A.股东大会股东大会 B.B.董事会董事会 C.C.董事长董事长 D.D.总经理总经理