(本科）04教学ppt课件.ppt

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1、(本科）04教学ppt课件第四章第四章 企业财务企业财务诊断诊断 企业财务诊断企业财务诊断 o第一节 财务诊断的概念o第二节 企业财务诊断的程序o第三节 企业财务诊断方法o第四节 企业财务诊断案例第一节 财务诊断的概念主要内容o企业财务管理的本质与内容 o企业理财实践对财务诊断的现实诉求 o财务诊断的含义与特点 企业财务管理的本质与内容企业财务管理本质解读企业财务管理本质解读 o财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动和财务关系而产生的，是利用价值形式对企业再生产过程进行管理的一种经济管理工作。其根本任务在于以财权的合理配置为基础，通过对资金运动过程的科学规划与控制，以及对财务关系的有

2、效协调，高效率地实现企业价值增值的目标。企业财务管理的本质与内容企业财务管理工作的主要内容企业财务管理工作的主要内容 o财务管理基础建设 o财务预测与计划o资金融通与运筹 o资金投放与回收 o成本规划与控制o财务分析与评价 企业理财实践对财务诊断的现实诉求企业财务管理实践中常见的问题企业财务管理实践中常见的问题o财务管理基础不健全 o预算管理机制不科学 o资金管理效果不理想 o项目投资管理欠科学 o财务分析评价不深入 o成本费用控制缺策划 o管理决策支持不到位 企业理财实践对财务诊断的现实诉求财务诊断是提高企业理财能力和水平的必然选择财务诊断是提高企业理财能力和水平的必然选择 o作为财务管理的

3、对象，资金及其运动广泛地存在于企业经营过程的各个环节，由此决定了财务管理工作的系统性和全局影响性，也注定了财务管理工作的复杂性。 o作为企业内部的理财人员，一方面，知识、经验和技能的有限性决定面对复杂的理财工作往往力不从心，致使财务管理效果不尽如人意，严重影响企业财务管理目标的有效实现；另一方面，由于思维的惯性，内部理财人员往往很难发现和正视理财实践中客观存在的问题，客观上都需要外部理财专家的及时介入，帮助企业及时发现存在的问题或隐患，协助企业解决理财难题，提高财务管理工作效果。 o因此，开展财务诊断是企业增强自身财务管理能力、提高财务管理水平的明智之举。财务诊断已经成为管理咨询实务中一个非常

4、重要的工作领域。 财务诊断的含义与特点 o财务诊断的含义财务诊断的含义 财务诊断，又称“财务管理咨询”，是指具有深厚的理财专业知识和丰富的理财实践经验的专家专家接受委托，以委托单位业务特点及其理财环境分析为基础，以财务管理科学原理和财务运财务运行的内在规律行的内在规律为依据，围绕委托单位财务状况和财务管理工作现状展开深入细致的调查和分析，发现委托单位财务管理工作和财务运行过程及其结果存在的问题，并协助其寻求、设计解决问题的方案，以帮助委托单位完善财务管理工作、提升财务管理效果的工作过程。 o财务诊断的特点财务诊断的特点 复杂性、综合性 、系统性 、保密性 第二节 企业财务诊断的程序主要内容o财

5、务管理现状扫描o财务管理问题诊断o财务管理改进方案设计o财务管理改进方案宣讲与培训o财务管理改进方案实施与跟踪财务管理现状扫描 本阶段的工作目标在于在了解企业财务管理内部环境的基础上，对企业财务管理工作基础及现状展开详细的调查，为下一步的问题分析与诊断提供翔实的内部资料。 o企业业务领域及特点调查 o企业组织形式及组织机构调查 o企业财务管理观念调查 o企业财务组织及分工调查 o企业财务管理体制调查 o企业战略及财务战略调查 o企业财务流程调查 o企业财务制度调查 o企业财务状况调查 财务管理问题诊断 本阶段的工作目标在于，以财务管理现状扫描为基础，对企业财务管理工作及其结果存在的问题进行分析

6、诊断，为下一步财务管理改进方案的策划设计奠定基础。o从财务状况分析诊断入手发现财务管理存在的问题。 o从财务流程及制度的适应性诊断入手寻找病因及潜在隐患 。o从财务管理基础、财务管理机制及其与环境的适应性诊断入手探求财务管理弊病的根源。 财务管理改进方案设计 本阶段的工作目标在于，以财务管理现状扫描结果和财务管理问题诊断结论为依据，“对症下药”，为客户企业策划、设计财务管理改进方案。这一阶段是企业财务诊断工作的重心和闪光点所在。 o财务管理改进方案框架设计 o财务管理体制设计 o财务管理流程规划与设计 o财务管理制度设计 财务管理改进方案宣讲与培训 本阶段的工作目标在于，在与企业有关部门和人员

7、充分沟通并达成一致的基础上，将基本成熟的财务管理改进方案在有关部门和人员范围内公开宣讲，并对相关人员进行培训，以保证方案恰当、顺利实施。o确定方案宣讲时机 o明确方案培训范围 o确定方案培训形式 o意见收集与方案完善 财务管理改进方案实施与跟踪 本阶段的工作目标在于，在方案宣讲和培训的基础上，指导、协助客户企业将财务管理改进方案付诸实施，并结合实施过程中发现的新问题对方案进行微调，最终将科学的做法贯彻到企业理财实践中去。o指导方案实施 o方案实施过程跟踪 o方案再修正与完善 第三节 企业财务诊断方法主要内容o财务战略诊断方法o财务状况诊断方法o财务管理体制诊断方法o财务流程与制度诊断方法o预算

8、管理诊断方法o项目投资管理诊断方法o资金管理诊断方法o成本规划与控制诊断方法财务战略诊断方法o财务战略诊断的必要性 企业财务战略是企业整体战略的重要职能战略之一，财务战略的科学性直接影响企业整体战略能否有效实施和战略目标的实现程度。因此，在企业财务诊断过程中，对财务战略的分析和诊断就显得十分必要。财务战略诊断工作的成效直接影响到财务管理改进方案设计的合理性，对整个财务诊断的效果、对被诊断企业未来发展具有重要影响。 o财务战略诊断的基本信息依据 外部信息：社会总体经济形势、国家财税政策等 内部信息：企业总体战略目标与战略规划、业务范围与结构等 财务战略诊断方法财务战略诊断的着眼点 o1.企业是否

9、结合总体战略在财务上制定了长远的规划和策略；o2企业财务战略的制定是否充分考虑了来自内外部理财环境因素的约束与契机；o3企业财务战略的制定是否充分考虑了与总体战略的配合性，是否能够有效地支持企业总体战略的实施和战略目标的实现；o4企业财务战略方案是否符合财务管理的一般规律；o5企业财务战略目标的确立是否立足于企业现实；o6企业财务战略举措是否切合企业实际，是否具有可行性；o7企业财务战略是否被充分理解；o8相关部门和人员在理财实践中是否有效地落实战略举措；o9战略部署的阶段性目标实现程度等。财务战略诊断方法o可供选择的财务战略类型 项项 目目防御型财务战略防御型财务战略进攻型财务战略进攻型财务

10、战略战略特征战略特征收缩与退出收缩与退出扩大与扩张扩大与扩张战略选择战略选择维持战略（行业领先地位稳固、资金实力强）维持战略（行业领先地位稳固、资金实力强）收缩战略（渠道伙伴稳定、核心竞争力明显）收缩战略（渠道伙伴稳定、核心竞争力明显）转移战略（原业务优势不明显，但有转型机会）转移战略（原业务优势不明显，但有转型机会）退出战略（原业务发展不下去，没有转型机会）退出战略（原业务发展不下去，没有转型机会）规模扩大战略（核心优势明显，追求规模效应）规模扩大战略（核心优势明显，追求规模效应）多元化扩张战略（横向多元化寻求机会、分散风险；多元化扩张战略（横向多元化寻求机会、分散风险；纵向多元化建立产业链

11、优势地位）纵向多元化建立产业链优势地位）资本经营战略（产权经营配合扩大与扩张战略；产权资本经营战略（产权经营配合扩大与扩张战略；产权经营追求资本收益）经营追求资本收益）战略举措战略举措集中优质资源于核心业务，实行紧缩、谨慎的投资政集中优质资源于核心业务，实行紧缩、谨慎的投资政策，处理多余资产策，处理多余资产实施严格的预算管理，控制现金支出，实施现销为主实施严格的预算管理，控制现金支出，实施现销为主的销售政策的销售政策加强应收款管理，严格赊销政策，提高信用标准，及加强应收款管理，严格赊销政策，提高信用标准，及时处理坏账时处理坏账严格的库存管理，谨慎的采购政策，及时清理库存物严格的库存管理，谨慎的

12、采购政策，及时清理库存物资资压缩期间费用，严格成本预算，挖掘成本潜力压缩期间费用，严格成本预算，挖掘成本潜力将资金筹措作为财务管理首要工作之一，以满足扩张将资金筹措作为财务管理首要工作之一，以满足扩张（大）的需要；增发证券，获取资金（大）的需要；增发证券，获取资金寻求新的业务增长点，扩大经营资本投资和金融资本寻求新的业务增长点，扩大经营资本投资和金融资本投资规模投资规模实施积极信用政策，适当降低信用标准、扩大赊销范实施积极信用政策，适当降低信用标准、扩大赊销范围以争取更大的市场空间围以争取更大的市场空间扩大采购规模以满足经营规模扩大的需要扩大采购规模以满足经营规模扩大的需要实施积极的成本管理策

13、略，注重成本的长期效应；挖实施积极的成本管理策略，注重成本的长期效应；挖掘成本潜力，提高成本竞争优势掘成本潜力，提高成本竞争优势战略性产权投资增加战略性产权投资增加适用环境适用环境宏观环境：社会经济进入衰退阶段，国家政策不稳定、宏观环境：社会经济进入衰退阶段，国家政策不稳定、政局及社会动荡等导致经济低迷政局及社会动荡等导致经济低迷中观环境：行业管理混乱，行业营业额及利润率整体中观环境：行业管理混乱，行业营业额及利润率整体下降，行业进入衰退期下降，行业进入衰退期微观环境：营业额下降，利润率降低，股价下跌，融微观环境：营业额下降，利润率降低，股价下跌，融资困难，现金流转举步维艰资困难，现金流转举步

14、维艰宏观环境：社会经济繁荣阶段，国家政策稳定、政局宏观环境：社会经济繁荣阶段，国家政策稳定、政局及社会秩序稳定，经济形势看好及社会秩序稳定，经济形势看好中观环境：行业在社会经济中地位稳定，行业竞争有中观环境：行业在社会经济中地位稳定，行业竞争有序，行业营业额及利润率稳定，行业进入成熟序，行业营业额及利润率稳定，行业进入成熟期期微观环境：行业内地位稳定，营业额增长，利润率稳微观环境：行业内地位稳定，营业额增长，利润率稳定，股价稳中有升，融资便利，现金流转顺畅定，股价稳中有升，融资便利，现金流转顺畅财务状况诊断方法 财务状况诊断的意义财务状况诊断的意义 o对企业财务状况实施诊断，能够直观、迅速地发

15、现企业经营过程中可能存在的问题及其产生的原因，对于改进企业财务管理工作来说意义重大。财务状况诊断往往成为企业财务诊断进入实质性阶段的核心工作之一。财务状况诊断的信息基础财务状况诊断的信息基础 o1行业协会公告或同行业竞争对手财务报告；o2企业战略目标及战略规划文件、财务战略规划文件；o3企业历史（至少前三年）财务数据；o4企业财务报告及内部管理报表；o5企业预决算文件资料；o6企业会计核算资料（根据需要确定具体资料内容）等。财务状况诊断方法财务状况诊断的着眼点财务状况诊断的着眼点 o1于业务特点、业务规模和组织形式而言，企业财务结构是否合理。具体考查资产结构的合理性、资金结构的合理性、资产结构

16、与资金结构配合性、收入结构、成本（费用）结构以及盈利结构等。o2企业现有资产（金）利用效率如何。具体考查现金利用效率、应收账款利用效率、存货利用效率、固定资产利用效率等。o3企业收益能力如何。具体考查资金回报率、成本报酬率和每元收入利润率等。o4企业积累发展能力如何。具体考查经营规模变化情况、资本规模变化情况等。o5企业财务安全性如何。具体考查资产流动性、债务清偿性和收入成本及盈利波动性等。o6企业综合财务状况健康程度如何。o7企业经营成果与预算目标相比是否存在差距，是正差还是负差。o8企业主营业务开展及资源配置是否有效地支持了总体战略和财务战略。o9与行业对手相比的财务状况差距等。财务状况诊

17、断方法财务状况诊断的具体方法 o比较诊断法 o比率诊断法 o综合诊断法 比较诊断法o含义：含义：指将企业财务状况的整体或某一方面与比较对象进行对比分析，从比较之中找到差距或问题的一种诊断分析方法 o分类：分类：o注意：注意：应用过程中需注意比较对象的选取上一定要注意有较高的可比性，同时注意剔除偶然因素对企业财务状况的影响 按照比较对象不同横向比较诊断法：横向比较诊断法：是指将企业现实财务状况与可比性较强的同行业竞争对手进行比较 纵向比较诊断法：纵向比较诊断法：是指将企业现实的财务状况与历史水平进行比较分析 诊断出企业在行业、市场中的地位 诊断出企业财务状况变动的趋势 比率诊断法含义：含义：根据

18、要素间的具体联系方式设计并计算财务比率，通过财务比率值的特征诊断企业财务状况某一方面可能存在的问题 o这种诊断方法是企业财务诊断实务中应用最为普遍的一种方法 分类：分类：(根据财务要素间的不同联系方式 )o结构比率诊断法o因果比率诊断法 o配合比率诊断法o趋势比率诊断法o达标比率诊断法结构比率诊断法o原理：原理：通过诊断对象内部构成方式（部分占总体的比率）的分析，判断其合理性 o计算：计算：o适用于：适用于：企业资产结构诊断、资金结构诊断、资产结构与资金结构配合性诊断、成本结构诊断、收入结构诊断及盈利结构诊断等财务结构的诊断 o至于财务结构的合理性判断，需要结合企业业务特点、业务规模以及行业平

19、均水平综合分析 %100该类要素总体水平该要素水平某财务要素占总体比率因果比率诊断法 o原理：原理：通过对有内在因果关系的财务要素（比如成本与利润）的相互比较而计算出财务比率来诊断企业财务状况的健康程度 o计算：计算：o适用于：适用于：通过计算成本利润率、投资回报率、收入率润率、权益报酬率及各项资产周转率等财务比率，实现对企业盈利能力、资产利用效率等财务状况的诊断。 o在使用这种诊断方法过程中需要注意所计算的比率的分子和分母一定要具有内在的因果关系 %100果（或因）要素水平因（或果）要素水平某因果关系比率配合比率诊断法 o含义：含义：指遵循财务运行一般规律，通过对财务要素间在结构、规模等方面

20、的配合性程度的分析来诊断财务结构合理性的一种诊断方法 o计算：计算：o适用于：适用于：可以通过计算资产负债率、流动比率、速动比率、现金负债比率等财务比率，实现对企业财务结构和风险性等的诊断 o应注意分子和分母之间在财务上确实具有内在的保障或支持关系，它们间的比较具有经济意义 %100水平财务要素水平财务要素财务配合性比率BA趋势比率诊断法 o含义：含义：指通过某财务要素在不同期间水平的比较来诊断企业财务状况变动趋势的一种财务状况诊断方法 o计算：计算：o适用于：适用于：可以通过主营业务收入增长率、资本积累率、固定资产增长率等财务比率的计算，实现对企业发展能力的诊断 o应注意剔除非经营因素对财务

21、要素变动额的影响，以保证诊断结论的客观性 %100期初水平要素本期增长水平要素增长率财务要素AAA达标比率诊断法 o含义：含义：通过对实绩与目标之间的比较，计算目标达成率的方法，来判断经营目标实现程度的一种分析诊断方法 o计算：计算：o适用于：适用于：可以通过销售收入完成率、成本（费用）降低率等财务比率的计算，实现对企业预算执行情况的诊断 o应注意剔除非经营因素对实际业绩水平变动额的影响，以保证诊断结论的客观性 %100业绩目标水平实际业绩水平目标完成率综合诊断法 含义：含义：指通过构建涵盖能够从不同角度反映企业财务状况的核心财务指标的诊断评价体系，实现对企业整体财务状况做出综合诊断、评价的一

22、种诊断方法 常用方法：常用方法：o杜邦体系诊断法 o雷达图诊断法 杜邦体系诊断法o原理：原理：以最具有综合性的权益净利率指标为起点，根据财务要素之间的内在关联关系，进行财务指标的逐层分解，最终具体到企业经营活动所需要的每一项具体财务要素层面，并通过不同期间或对象间相应指标水平的对比分析，最终诊断出影响财务状况变动的具体原因，为下一步改进方案的设计提供直接的依据。 雷达图诊断法o原理：原理：将各项主要财务指标的行业最低水平、警戒线（虚圆）、行业平均水平、行业最高水平以同心圆的形式集中在一张图上。将反映被诊断企业综合财务能力的各类（项）指标值描绘在相应的位置上，然后将各点用折线依次连接起来，形成一

23、个多边形，最后，根据这个多边形的形状及其位置对企业的健康状况进行评价，找出问题之所在。 财务管理体制诊断方法 o财务管理体制诊断的意义财务管理体制诊断的意义 在企业财务诊断过程中，首先应对企业财务管理体制实施及时、恰当的诊断，这对于帮助企业完善财务管理体制、理顺财务关系、夯实财务管理工作基础来说是十分必要的 o财务管理体制诊断的信息基础财务管理体制诊断的信息基础 主要有：企业战略目标及规划、所处行业及业务特点 、组织形式及组织架构 、现有的经营模式及其特点、各分支机构和部门的业务属性及特点 、财权在各层级间配置情况 、财务流程及制度安排情况及效果 、各层级关于目前财务管理体制的意见及看法 、所

24、面临的要素市场环境 、所面临的法律、法规特别是税收政策环境等 财务管理体制诊断方法财务管理体制诊断的着眼点财务管理体制诊断的着眼点 o1现有财务管理体制是否与企业发展战略保持一致，并有效地支持战略目标的实现；o2现有财务管理体制是否适合于企业业务特点的要求；o3现有财务管理体制是否适合企业管理架构的需要；o4现有财务管理体制与企业经营模式及特点适应程度如何；o5现有财务管理体制是否与企业的业务性质相符合；o6企业各分支机构或部门的财务管理权限与其承担的职责是否相吻合；o7现有财务管理体制下企业业务流程推进效率及效果如何；o8各层级关于财务管理体制的核心意见的合理性如何；o9现有财务管理体制是否

25、充分利用了市场及法律、法规环境提供的契机。财务管理体制诊断方法可供选择的财务管理体制类型可供选择的财务管理体制类型 o集权式财务管理体制 财权主要集中在企业高层（或母公司），高层（或母公司）对职能层（或子公司）采取严格控制和统一管理 o分权式财务管理体制 关系企业全局的重大财务决策权集中于企业高层（或母公司），而大部分经营决策权下放给职能层（或子公司），高层（或母公司）对职能层（或子公司）实施以间接管理为主 o集权与分权相结合的财务管理体制 将上述两种财务管理体制相结合的做法。这种财务管理体制并没有固定的模式标准 财务管理体制诊断方法财务管理体制诊断需注意的问题财务管理体制诊断需注意的问题 o

26、1财务管理体制的诊断不能局限于企业目前的情况，还必须充分关注未来的战略规划；o2在财务管理体制的具体设计上，不能采取盲目的“拿来主义”，不能简单移植其他企业的成功模式；o3上述三种类型的财务管理体制没有严格的对错之分，它们各有所长，关键是要在诊断过程中结合企业的实际情况做出适当的选择。财务流程与制度诊断方法 o财务流程与制度诊断的意义财务流程与制度诊断的意义 对企业财务流程和制度进行适时、恰当的诊断，能够及时发现流程和制度的“盲点”或对企业价值创造效率的破坏性，并为财务流程和制度的完善提供依据 o财务流程与制度诊断的信息依据财务流程与制度诊断的信息依据 主要有：企业组织结构及运行模式；企业财务

27、管理体制；企业业务范围、业务性质及特点；企业业务目标及管理要求；企业现有财务流程及制度的具体内容；现有财务流程及制度的运行情况及效果；相关部门和人员对财务流程及制度的意见和建议；财务流程与制度执行者的业务素质和文化素质等 财务流程与制度诊断方法o财务流程与制度诊断的着眼点财务流程与制度诊断的着眼点 o财务流程与制度诊断的具体方法财务流程与制度诊断的具体方法1运行测试法2意见调查法3比较借鉴法4模拟运行法预算管理诊断方法 o预算管理诊断的意义预算管理诊断的意义 开展企业全面预算管理诊断工作，以帮助企业及时发现全面预算管理工作存在的不足并加以改进，从而为企业经营活动的方向性、安全性和效率性保驾护航

28、 o预算管理诊断的信息基础预算管理诊断的信息基础 主要有：企业外部战略环境信息、战略目标及战略规划信息、渠道和价格信息、高层的预算管理观念信息等o预算管理诊断的着眼点预算管理诊断的着眼点主要有：企业是否开展预算管理工作 、预算管理工作流程是否科学 、预算目标的确定是否基于预算环境和战略目标及战略规划的考虑 、前后预算期之间是否存在前馈机制等等 预算管理诊断方法o预算管理诊断的基本技法预算管理诊断的基本技法 预算组织体系打造 预算内容体系构建 预算管理流程设计 预算编制流程设计 预算编制方法选择 o预算管理诊断需注意的问题预算管理诊断需注意的问题 引导企业树立科学的预算管理观念；充分调研，最大限

29、度地获取基础信息；不仅关注预算编制方法，更要关注预算组织和预算管理工作流程建设；有效发挥预算的战略支持功能；将行为引导、控制、分析、考核及激励机制有效融入预算管理过程。项目投资管理诊断方法 o项目投资管理诊断的意义项目投资管理诊断的意义 o项目投资管理诊断的信息基础项目投资管理诊断的信息基础 o项目投资管理诊断的着眼点项目投资管理诊断的着眼点 o项目投资管理诊断的基本技法项目投资管理诊断的基本技法 1战略分析法 2决策组织控制法（实行分层决策机制 ） 3可行性研究决策支持法（NPV、PI、IRR） 4过程管理法（“三算”规划与控制法 、项目监理控制法、后 评价反馈法 ）资金管理诊断方法 o资金

30、管理诊断的意义资金管理诊断的意义 o资金管理诊断的信息基础资金管理诊断的信息基础 o资金管理诊断的着眼点资金管理诊断的着眼点o资金管理诊断的基本技法资金管理诊断的基本技法 1.结构优化法 资金与资产结构权衡法 、到期结构优化法 、基于成本分析的筹资结构 优化法 2.资金安全控制法 流程与制度控制法 、账户控制法 3.运营效率提升法 现金预算规划法 、综合信用政策法 、基于渠道关系协调的JIT模式 法 、资金集中管理模式法 成本规划与控制诊断方法 o成本规划与控制诊断的意义 o成本规划与控制诊断的信息基础o成本规划与控制诊断的着眼点 o成本规划与控制诊断的基本技法 成本规划控制法 成本过程控制法

31、 （目标成本控制法、标准成本控制法 ） 生命周期成本控制法 全成本控制法（注意固定成本、人工成本）o成本规划与控制诊断应注意的问题 不应单纯为控制而控制，注重控制环境的分析和控制基础的营造第四节 企业财务诊断案例主要内容o背景信息o调查分析o方案设计本章小结 作为对企业经营过程价值方面的管理，财务管理具有综合性、复杂性和艺术性等特点，由此注定仅靠企业内部财务管理人员实施财务管理，往往是力不从心的。因此，在企业财务管理实践中经常会出现诸如财务管理基础不健全、预算管理机制不科学、资金管理效果不理想、项目投资管理欠科学、财务分析评价不深入、成本费用控制缺策划等问题，影响了企业财务管理目标的有效实现。开展企业财务诊断是提升财务管理水平的重要途径。从技术层面看，财务诊断工作包括财务管理现状扫描、财务管理问题诊断、财务管理改进方案设计、财务管理改进方案宣讲与培训和改进方案实施与跟踪五个阶段。财务管理专题内容不同，其诊断方法亦有所区别。在诊断过程中，应结合具体财务管理专题问题的特点，准确把握诊断着眼点和相应的信息基础，在此基础上，遵循企业财务运行内在规律，利用财务管理基本方法，创意性地分析和解决相应的财务管理问题。