(本科）04-第4章 本量利分析教学ppt课件.ppt

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1、(本科）04-第4章 本量利分析教学ppt课件第第4 4章章 本量利分析本量利分析2 管理会计学管理会计学第第4 4章章 本量利分析本量利分析课件开发人：南开大学商学院课件开发人：南开大学商学院 陆宇建陆宇建第第4 4章章 本量利分析本量利分析3学习目的与要求学习目的与要求 n学习本章后，应：学习本章后，应：u掌握本量利分析模型、图示及其应用掌握本量利分析模型、图示及其应用u掌握保本分析、保利分析及其敏感性分析方法掌握保本分析、保利分析及其敏感性分析方法的含义、意义与应用的含义、意义与应用u了解保值分析产生的背景与分析原理了解保值分析产生的背景与分析原理u了解本量利分析中可能存在的行为问题了解

2、本量利分析中可能存在的行为问题 第第4 4章章 本量利分析本量利分析44.1 本量利分析基础本量利分析基础4.2 保本分析与保利分析保本分析与保利分析4.3 本量利分析的拓展本量利分析的拓展主要内容主要内容第第4 4章章 本量利分析本量利分析54.1 4.1 本量利分析基础本量利分析基础4.1.1 本量利分析的损益方程式本量利分析的损益方程式4.1.2 本量利分析的边际贡献方程式本量利分析的边际贡献方程式4.1.3 本量利图本量利图第第4 4章章 本量利分析本量利分析64.1 4.1 本量利分析基础本量利分析基础n本量利分析：本量利分析：是是成本成本（Cost）、）、业务量业务量（Volume

3、）与）与利润利润（Profit）相互关系分）相互关系分析的简称（析的简称（CVP），是在成本习性分析和），是在成本习性分析和变动成本法的基础上，以数学模型来揭示变动成本法的基础上，以数学模型来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性联系，售额、利润等变量之间的内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要的财务为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。信息的一种定量分析方法。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析74.1.1 4.1.1 本量利分析的损益方程式本量利分析的损益方程式1）基本损益方程式）基本损益

4、方程式2） 损益方程式的变换形式损益方程式的变换形式3）计算税后利润的损益方程式）计算税后利润的损益方程式第第4 4章章 本量利分析本量利分析81）基本损益方程式n 利润利润单价单价销售量单位变动成本销售量单位变动成本销售量固定成本销售量固定成本（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）销售量固定成本销售量固定成本n 这一方程式就是单一品种本量利分析的基本损益方程这一方程式就是单一品种本量利分析的基本损益方程式，它反映了利润、单价、销售量、单位变动成本和式，它反映了利润、单价、销售量、单位变动成本和固定成本五个变量之间的相互关系。固定成本五个变量之间的相互关系。n 只要知道其中任何四个变量就可以

5、求出第五个变量。只要知道其中任何四个变量就可以求出第五个变量。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析91）基本损益方程式n例例4-1 某服装厂只生产一种夹克，销售单价某服装厂只生产一种夹克，销售单价为为400元，单位变动成本为元，单位变动成本为240元，固定成本元，固定成本为为80,000元，预计销售量为元，预计销售量为1,000件，则企业件，则企业的预计利润为：的预计利润为： 利润利润单价单价销售量单位变动成本销售量单位变动成本销售量固定成本销售量固定成本4001,0002401,00080,00080,000（元）（元）第第4 4章章 本量利分析本量利分析102 2） 损益方程式的变换形式

6、损益方程式的变换形式n基本损益方程式基本损益方程式将利润放在等式的左方，便将利润放在等式的左方，便于在其他四个变量已知的情况下，于在其他四个变量已知的情况下，预测企业预测企业的利润的利润。n如果待求的是其他变量，则可以将基本损益如果待求的是其他变量，则可以将基本损益方程式进行恒等变换，得出以下四个变换后方程式进行恒等变换，得出以下四个变换后的方程式：的方程式： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析112 2） 损益方程式的变换形式损益方程式的变换形式第第4 4章章 本量利分析本量利分析123 3）计算税后利润的损益方程式）计算税后利润的损益方程式n如果存在所得税，则：如果存在所得税，则： 税后

7、利润（单价税后利润（单价销售量单位变动成本销售量单位变动成本销售销售量固定成本）量固定成本） （1所得税税率）所得税税率）n 实现目标利润所需要的目标销售量的计算公式为：实现目标利润所需要的目标销售量的计算公式为： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析134.1.2 4.1.2 本量利分析的边际贡献方程式本量利分析的边际贡献方程式1）边际贡献和边际贡献率）边际贡献和边际贡献率2）基本边际贡献方程式）基本边际贡献方程式3）边际贡献率方程式）边际贡献率方程式第第4 4章章 本量利分析本量利分析141 1）边际贡献和边际贡献率）边际贡献和边际贡献率n 边际贡献边际贡献（Marginal Contri

8、bution） ：又称贡献：又称贡献毛益，是指销售收入减去变动成本后的余额，即：毛益，是指销售收入减去变动成本后的余额，即： 边际贡献销售收入变动成本边际贡献销售收入变动成本或：或： 单位边际贡献单价单位变动成本单位边际贡献单价单位变动成本第第4 4章章 本量利分析本量利分析151 1）边际贡献和边际贡献率）边际贡献和边际贡献率n 边际贡献率边际贡献率：是指边际贡献在销售收入中所占的百：是指边际贡献在销售收入中所占的百分率，可以用下列公式表示：分率，可以用下列公式表示：n 例例4-2 资料同例资料同例4-1，则：，则： 单位边际贡献单位边际贡献400240160 边际贡献（边际贡献（40024

9、0）1,000160,000（元）（元） 边际贡献率边际贡献率（400240）400100%40%第第4 4章章 本量利分析本量利分析161 1）边际贡献和边际贡献率）边际贡献和边际贡献率n变动成本率变动成本率：变动成本在销售收入中所占：变动成本在销售收入中所占的比重，可以用下列公式来表示：的比重，可以用下列公式来表示：n在例在例4-2中，变动成本率可以计算为：中，变动成本率可以计算为： 变动成本率（变动成本率（240400）100%60%n 边际贡献率边际贡献率+变动成本率变动成本率1 第第4 4章章 本量利分析本量利分析172 2）基本边际贡献方程式）基本边际贡献方程式n由于：由于： 利润

10、销售收入变动成本固定成本利润销售收入变动成本固定成本 边际贡献固定成本边际贡献固定成本n所以：所以： 利润销售量利润销售量单位边际贡献固定成本单位边际贡献固定成本n这个方程式就是本量利分析的基本边际贡这个方程式就是本量利分析的基本边际贡献方程式。献方程式。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析182 2）基本边际贡献方程式）基本边际贡献方程式n基本边际贡献方程式可以根据需要转换为基本边际贡献方程式可以根据需要转换为以下形式：以下形式： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析193 3）边际贡献率方程式）边际贡献率方程式n因为：因为：边际贡献销售收入边际贡献销售收入边际贡献率边际贡献率 利润边际贡

11、献固定成本利润边际贡献固定成本n所以：所以： 利润销售收入利润销售收入边际贡献率固定成本边际贡献率固定成本n这就是边际贡献率方程式。这就是边际贡献率方程式。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析203 3）边际贡献率方程式）边际贡献率方程式n根据需要可以将边际贡献率方程式转换为根据需要可以将边际贡献率方程式转换为以下形式：以下形式： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析214.1.3 4.1.3 本量利图本量利图n将成本、业务量和利润三者之间的关系在将成本、业务量和利润三者之间的关系在直角坐标系中表示出来的图形就是本量利直角坐标系中表示出来的图形就是本量利图。图。n根据资料的多少和本量利分析目

12、的的不同，根据资料的多少和本量利分析目的的不同，可以将本量利图分为：可以将本量利图分为：u基本的本量利图基本的本量利图u边际贡献式本量利图边际贡献式本量利图u量利式本量利图量利式本量利图第第4 4章章 本量利分析本量利分析221 1）基本本量利图）基本本量利图第第4 4章章 本量利分析本量利分析231 1）基本本量利图）基本本量利图n优点优点：将固定成本放在变动成本之下，以：将固定成本放在变动成本之下，以便体现固定成本不随业务量变动的特性。便体现固定成本不随业务量变动的特性。因此得到广泛运用。因此得到广泛运用。n缺点缺点：无法反映边际贡献与其他因素之间：无法反映边际贡献与其他因素之间的关系。的

13、关系。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析242 2）边际贡献式本量利图）边际贡献式本量利图第第4 4章章 本量利分析本量利分析253 3）量利式本量利图）量利式本量利图第第4 4章章 本量利分析本量利分析263 3）量利式本量利图）量利式本量利图n优点优点：直观、明了地反映了利润与销售量：直观、明了地反映了利润与销售量之间的关系之间的关系n缺点缺点：不能揭示出成本和销售量之间的内：不能揭示出成本和销售量之间的内在联系。在联系。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析274.2 4.2 保本分析与保利分析保本分析与保利分析 4.2.1 保本分析保本分析4.2.2 保利分析保利分析第第4 4章章

14、 本量利分析本量利分析284.2.1 4.2.1 保本分析保本分析n保本分析保本分析（Break-even Analysis）：又称）：又称为盈亏平衡分析或损益平衡分析，是本量为盈亏平衡分析或损益平衡分析，是本量利分析的一项基本内容。利分析的一项基本内容。n意义意义：保本分析可以提供在什么业务量水：保本分析可以提供在什么业务量水平上将保本，在什么业务量水平上将发生平上将保本，在什么业务量水平上将发生亏损，在什么业务量水平上将获得利润的亏损，在什么业务量水平上将获得利润的信息。信息。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析291 1）保本点的确定）保本点的确定n保本点保本点（Break-even

15、Point）：企业利润）：企业利润等于零时的业务量，也就是说使企业的边等于零时的业务量，也就是说使企业的边际贡献总额等于固定成本总额时的业务量。际贡献总额等于固定成本总额时的业务量。n计算公式计算公式： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析301 1）保本点的确定）保本点的确定n 例例4-3 某服装厂只生产一种夹克，销售单价为某服装厂只生产一种夹克，销售单价为400元，单位变动成本为元，单位变动成本为240元，固定成本为元，固定成本为80,000元，元，则：则：第第4 4章章 本量利分析本量利分析312 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n安全边际安全边际（Margin of Sa

16、fety）：正常销售）：正常销售量或预期销售量超过保本点销售量的差额，量或预期销售量超过保本点销售量的差额，它表明销售量下降多少仍不至于亏损，体它表明销售量下降多少仍不至于亏损，体现企业经营的安全程度。现企业经营的安全程度。n计算公式：计算公式： 安全边际安全边际正常销售量或预期销售量保本点销售量正常销售量或预期销售量保本点销售量 第第4 4章章 本量利分析本量利分析322 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n安全边际率安全边际率：安全边际与正常销售量或预：安全边际与正常销售量或预期销售量的比值。期销售量的比值。n计算公式：计算公式： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析332 2

17、）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n安全边际和安全边际率的数值越大，企业发安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业经营就越安全。生亏损的可能性越小，企业经营就越安全。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析342 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率正常销售量或预期销售量保本点销售量+安全边际 第第4 4章章 本量利分析本量利分析352 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率销售利润率安全边际率销售利润率安全边际率边际贡献率边际贡献率 第第4 4章章 本量利分析本量利分析362 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n保本点作业率保本点作

18、业率n表明保本状态下的生产经营能力的利用程表明保本状态下的生产经营能力的利用程度。度。第第4 4章章 本量利分析本量利分析372 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n例例4-4 某服装厂只生产一种夹克，销售单价某服装厂只生产一种夹克，销售单价为为400元，单位变动成本为元，单位变动成本为240元，固定成本元，固定成本为为80,000元，正常开工的作业量为元，正常开工的作业量为1,200件，件，实际产销量为实际产销量为1,000件。件。n要求：要求： 计算安全边际；计算安全边际； 计算安全边际率；计算安全边际率； 验证公式验证公式“销售利润率安全边际率销售利润率安全边际率边际贡献率边

19、际贡献率”； 计算保本点作业率。计算保本点作业率。第第4 4章章 本量利分析本量利分析382 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n 解：解： 根据例根据例4-3，保本点销售量为，保本点销售量为500件，则：件，则：安全边际实际销售量保本点销售量安全边际实际销售量保本点销售量1000500500（件）（件） 因为：因为： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析392 2）安全边际和安全边际率）安全边际和安全边际率n注意：注意：u保本分析是一种保本分析是一种短期分析的方法短期分析的方法，且不应被，且不应被孤立使用，而应与其他数据或信息结合使用。孤立使用，而应与其他数据或信息结合使用。u从

20、长期来说，没有固定成本，所有成本都是从长期来说，没有固定成本，所有成本都是变动的。变动的。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析404.2.2 4.2.2 保利分析保利分析1）保利销售量预测）保利销售量预测2）税后保利销售量预测）税后保利销售量预测第第4 4章章 本量利分析本量利分析411 1）保利销售量预测）保利销售量预测单位贡献毛益目标利润固定成本保利销售量贡献毛益率目标利润固定成本保利销售额例4-5 某服装厂只生产一种夹克，销售单价为400元，单位变动成本为240元，固定成本为80,000元，企业的目标利润为160,000元，则：第第4 4章章 本量利分析本量利分析422 2）税后保利销

21、售量预测）税后保利销售量预测第第4 4章章 本量利分析本量利分析432 2）税后保利销售量预测）税后保利销售量预测n例例4-6 某服装厂只生产一种夹克，销售单某服装厂只生产一种夹克，销售单价为价为400元，单位变动成本为元，单位变动成本为240元，固定成元，固定成本为本为80,000元，企业的目标利润为元，企业的目标利润为75,000元，元，所得税税率为所得税税率为25%，则：，则： 第第4 4章章 本量利分析本量利分析444.3 4.3 本量利分析的拓展本量利分析的拓展多品种本量利分析多品种本量利分析成本结构与经营杠杆成本结构与经营杠杆各因素变动分析各因素变动分析敏感性分析敏感性分析保值分析

22、保值分析本量利分析中的行为问题本量利分析中的行为问题第第4 4章章 本量利分析本量利分析454.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析n在企业同时生产销售多种产品的情况下，在企业同时生产销售多种产品的情况下，保本点的计算就不能用实物量表示，而只保本点的计算就不能用实物量表示，而只能用货币金额来反映。能用货币金额来反映。n实务中常用加权平均法（又称比重法）进实务中常用加权平均法（又称比重法）进行多品种本量利分析。行多品种本量利分析。第第4 4章章 本量利分析本量利分析464.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析n加权平均法加权平均法：是指在掌握每种产品本身的：是指在

23、掌握每种产品本身的边际贡献率的基础上，以各种产品销售额边际贡献率的基础上，以各种产品销售额占整个企业销售额的比重作为权重对每种占整个企业销售额的比重作为权重对每种产品的边际贡献率进行加权平均，据以计产品的边际贡献率进行加权平均，据以计算算综合边际贡献率综合边际贡献率的一种方法。的一种方法。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析474.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析n在加权平均法下：在加权平均法下：u根据综合边际贡献率确定整个企业的保本额根据综合边际贡献率确定整个企业的保本额和保利额；和保利额；u在此基础上按销售比重将整个企业的保本额在此基础上按销售比重将整个企业的保本额和

24、保利额进行分解，计算出每一品种的保本和保利额进行分解，计算出每一品种的保本额和保利额，进而计算出每一品种的保本量额和保利额，进而计算出每一品种的保本量和保利量等指标。和保利量等指标。第第4 4章章 本量利分析本量利分析484.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析n 例例4-7 某服装厂月固定成本为某服装厂月固定成本为120,000元，月目标利润为元，月目标利润为150,000元，同时生产和销售甲、乙、丙三种衬衫（假定产销元，同时生产和销售甲、乙、丙三种衬衫（假定产销平衡），它们的销售量、售价和成本数据如表平衡），它们的销售量、售价和成本数据如表4-2所示。所示。n 要求：要求：

25、 用加权平均法计算综合边际贡献率；用加权平均法计算综合边际贡献率； 计算整个企业综合保本额以及各种产品的保本额；计算整个企业综合保本额以及各种产品的保本额； 计算实现目标利润的整个企业销售额以及各种产品的销售额。计算实现目标利润的整个企业销售额以及各种产品的销售额。第第4 4章章 本量利分析本量利分析494.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析解：解： 用加权平均法计算综合边际贡献率的过程见表用加权平均法计算综合边际贡献率的过程见表4-3综合边际贡献率综合边际贡献率40.00%31.83%36.36%35.01%28.00%33.16%34.75%第第4 4章章 本量利分析本量

26、利分析504.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析甲产品保本销售额甲产品保本销售额345,34431.83%109,924（元）（元）乙产品保本销售额乙产品保本销售额345,34435.01%120,916（元）（元）丙产品保本销售额丙产品保本销售额345,34433.16%114,504（元）（元）第第4 4章章 本量利分析本量利分析514.3.1 4.3.1 多品种本量利分析多品种本量利分析 实现目标利润时综合销售额实现目标利润时综合销售额n 实现目标利润时甲产品销售额实现目标利润时甲产品销售额777,02331.83%247,328（元）（元）n 实现目标利润时乙产品销售

27、额实现目标利润时乙产品销售额777,02335.01%272,061（元）（元）n 实现目标利润时丙产品销售额实现目标利润时丙产品销售额777,02333.16%257,634（元）（元）第第4 4章章 本量利分析本量利分析524.3.2 4.3.2 成本结构与经营杠杆成本结构与经营杠杆1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义2）经营杠杆系数）经营杠杆系数第第4 4章章 本量利分析本量利分析531 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义n经营杠杆经营杠杆：由于存在固定成本而产生的营：由于存在固定成本而产生的营业利润变动率大于产销售量变动率的现象。业利润变动率大于产销售量变动率的现象。 n企业企业固定成本

28、固定成本的大小在一定程度上决定着的大小在一定程度上决定着企业企业经营风险经营风险的大小。固定成本总额并不的大小。固定成本总额并不随企业业务量的增减而变化。随企业业务量的增减而变化。第第4 4章章 本量利分析本量利分析541 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义n例例4-8 新异时装公司新异时装公司A产品未来一年的销售量产品未来一年的销售量存在着很高的不确定性，销售量所有可能的结存在着很高的不确定性，销售量所有可能的结果见表果见表4-4。A产品的销售单价为产品的销售单价为100元。元。第第4 4章章 本量利分析本量利分析551 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义n假如新异时装公司有两种生产方式：假

29、如新异时装公司有两种生产方式：u 采取劳动密集型生产方式，即采取低固定采取劳动密集型生产方式，即采取低固定成本和高变动成本的成本结构，产品成本结成本和高变动成本的成本结构，产品成本结构为：单位变动成本为构为：单位变动成本为50元，固定成本总额元，固定成本总额为为75,000元。元。u 采取资本密集型生产方式，用机器替代劳采取资本密集型生产方式，用机器替代劳动力，即采取高固定成本和低变动成本的成动力，即采取高固定成本和低变动成本的成本结构，产品成本结构为：单位变动成本为本结构，产品成本结构为：单位变动成本为20元，固定成本总额为元，固定成本总额为120,000元。元。n新异时装公司两种生产方式下

30、营业利润见新异时装公司两种生产方式下营业利润见表表4-5。第第4 4章章 本量利分析本量利分析561 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义第第4 4章章 本量利分析本量利分析571 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义n从表从表4-5可以看出：可以看出：u当新异时装公司当新异时装公司A产品未来一年的销售量增产品未来一年的销售量增加（减少）加（减少）500件时，在低固定成本、高变动件时，在低固定成本、高变动成本的成本结构（低经营杠杆），公司的营成本的成本结构（低经营杠杆），公司的营业利润增加（减少）业利润增加（减少）25,000元；元；u在采取高固定成本、低变动成本的成本结构在采取高固定成本、低变动

31、成本的成本结构（高经营杠杆），公司的营业利润增加（减（高经营杠杆），公司的营业利润增加（减少）少）40,000元，变动幅度明显要大于采取低元，变动幅度明显要大于采取低固定成本和高变动成本的成本结构生产方式固定成本和高变动成本的成本结构生产方式下的营业利润。下的营业利润。第第4 4章章 本量利分析本量利分析581 1）经营杠杆的含义）经营杠杆的含义n小结小结u采取高经营杠杆，在经济繁荣时可以比采取采取高经营杠杆，在经济繁荣时可以比采取低经营杠杆获得更多的营业利润，但是在经低经营杠杆获得更多的营业利润，但是在经济萧条时可能比采取低经营杠杆产生更多的济萧条时可能比采取低经营杠杆产生更多的亏损，甚至有

32、可能因此而使企业陷入财务困亏损，甚至有可能因此而使企业陷入财务困境，直至破产倒闭。境，直至破产倒闭。u固定成本就像固定成本就像“杠杆杠杆”一样放大了销售量的一样放大了销售量的波动对营业利润的影响。波动对营业利润的影响。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析592 2）经营杠杆系数）经营杠杆系数n 经营杠杆系数经营杠杆系数（Operational Leveraged Degree）：在）：在一定业务量基础上，营业利润的变动率相当于产销业一定业务量基础上，营业利润的变动率相当于产销业务量变动率的倍数。务量变动率的倍数。n 理论计算公式：理论计算公式： n 该公式必须获得营业利润变动率和产销售量变动

33、率的该公式必须获得营业利润变动率和产销售量变动率的资料，从而不便于利用经营杠杆系数进行预测。资料，从而不便于利用经营杠杆系数进行预测。 n 简化公式：简化公式：第第4 4章章 本量利分析本量利分析602 2）经营杠杆系数）经营杠杆系数n 例例4-9 某公司销售量变动前为某公司销售量变动前为1万件，单价万件，单价100元；如果销售量增加元；如果销售量增加10%，单价不变。其他有关资料如表，单价不变。其他有关资料如表4-6。n 要求：分别运用理论公式和简化公式计算经营杠杆系数，并验证简要求：分别运用理论公式和简化公式计算经营杠杆系数，并验证简化公式计算经营杠杆系数的正确性。化公式计算经营杠杆系数的

34、正确性。第第4 4章章 本量利分析本量利分析612 2）经营杠杆系数）经营杠杆系数n 解：根据理论计算公式，得：解：根据理论计算公式，得：n 运用简化公式，得：运用简化公式，得：n 从计算结果可以看出，运用理论公式和简化公式计从计算结果可以看出，运用理论公式和简化公式计算得出的经营杠杆系数是相同的。算得出的经营杠杆系数是相同的。第第4 4章章 本量利分析本量利分析622 2）经营杠杆系数）经营杠杆系数n例例4-10 假设假设例例4-9中该企业的固定成本中该企业的固定成本为为30万元，其他资料相同。则变动前息税万元，其他资料相同。则变动前息税前利润为前利润为10万元，则变动后息税前利润为万元，则

35、变动后息税前利润为14万元，可以计算得到在该情况下的经营万元，可以计算得到在该情况下的经营杠杆系数。杠杆系数。第第4 4章章 本量利分析本量利分析632 2）经营杠杆系数）经营杠杆系数n一般结论：一般结论： 只要企业固定成本不等于零，经营杠杆系数恒只要企业固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于大于1。固定成本越大，经营杠杆系数越大。固定成本越大，经营杠杆系数越大。 在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况下，产销售量越大，经营杠杆系数越小；的情况下，产销售量越大，经营杠杆系数越小；产销售量越小，经营杠杆系数越大。产销售量越小，经营杠杆系数越大。 企业

36、的成本结构在很大程度上决定着企业的本企业的成本结构在很大程度上决定着企业的本量利关系。公司管理者必须在较高经营杠杆所量利关系。公司管理者必须在较高经营杠杆所带来的收益和承担较大的固定成本以及与之相带来的收益和承担较大的固定成本以及与之相联系的较高的损益平衡点的风险之间进行权衡。联系的较高的损益平衡点的风险之间进行权衡。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析644.3.3 4.3.3 各因素变动分析各因素变动分析n本量利分析是基于对未来的预测分析，未来本量利分析是基于对未来的预测分析，未来充满着不确定性因素。充满着不确定性因素。 n产品销售单价、单位变动成本、固定成本等产品销售单价、单位变动成本

37、、固定成本等因素的变动都将对保本点或保利点产生影响。因素的变动都将对保本点或保利点产生影响。 n各因素变动分析主要为解决两个方面的问题：各因素变动分析主要为解决两个方面的问题： 当业务量、成本和价格发生变化时，测定当业务量、成本和价格发生变化时，测定其对利润的影响；其对利润的影响； 当企业的目标利润发生变化时，分析实现当企业的目标利润发生变化时，分析实现目标利润时的业务量、成本和价格水平。目标利润时的业务量、成本和价格水平。第第4 4章章 本量利分析本量利分析651 1）各因素变动对利润的影响）各因素变动对利润的影响n测试如果某因素发生变化，将使利润发生测试如果某因素发生变化，将使利润发生多大

38、数额的变动。多大数额的变动。 n例例4-11 某企业目前损益的情况如表某企业目前损益的情况如表4-7。第第4 4章章 本量利分析本量利分析661 1）各因素变动对利润的影响）各因素变动对利润的影响n一般地说，企业遇到下列两种情况需要测定一般地说，企业遇到下列两种情况需要测定利润的变化：利润的变化： 外界环境发生变化时，测定对利润的影响，预外界环境发生变化时，测定对利润的影响，预计未来期间的利润计未来期间的利润l例如市场上原材料涨价，使得企业的产品的单位变动例如市场上原材料涨价，使得企业的产品的单位变动成本从成本从60元上涨为元上涨为70元，则企业的预期利润变为：元，则企业的预期利润变为： 预期

39、利润预期利润1,0001001,0007015,00010,000 5,000（元）（元）l因为原材料价格上涨使得企业的利润下降了因为原材料价格上涨使得企业的利润下降了10,000（15,0005,000）元。）元。l如果其他变量发生变化，可以将变化后的变量代入本如果其他变量发生变化，可以将变化后的变量代入本量利方程式计算变化后的利润。量利方程式计算变化后的利润。第第4 4章章 本量利分析本量利分析671 1）各因素变动对利润的影响）各因素变动对利润的影响n 当企业采取某项行动，测定由此对利润的影响，当企业采取某项行动，测定由此对利润的影响，评价该行动的经济合理性评价该行动的经济合理性u例如企

40、业拟通过广告促销，预计将发生广告费例如企业拟通过广告促销，预计将发生广告费6,000，但是，但是会使销售量提高会使销售量提高10%，假设该项广告的效应只有，假设该项广告的效应只有1年，则年，则该项行动后的预期利润为：该项行动后的预期利润为： 预期利润预期利润 1,000（1+10%）1001,000（1+10%）6015,000（10,000+6,000） 13,000（元）（元）u由此可见，该项广告行动反而会使得企业利润下降由此可见，该项广告行动反而会使得企业利润下降2,000（13,00015,000）元，因此在经济上是不合理的。）元，因此在经济上是不合理的。第第4 4章章 本量利分析本量

41、利分析682 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件n目标利润是在综合考虑到企业内部条件目标利润是在综合考虑到企业内部条件（如新产品的开发、工艺技术的革新、劳（如新产品的开发、工艺技术的革新、劳动生产率的提高等）和外部条件（如市场动生产率的提高等）和外部条件（如市场对产品的需求、同行业的竞争以及原材料对产品的需求、同行业的竞争以及原材料价格等）的基础上确定的一个预期经营目价格等）的基础上确定的一个预期经营目标。标。n实现目标利润既可以在现有的情况下采取实现目标利润既可以在现有的情况下采取单项措施，也可以采取综合措施。单项措施，也可以采取综合措施。 第第4 4章章 本量利分析

42、本量利分析692 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件 采取单项措施以实现目标利润采取单项措施以实现目标利润u为实现目标利润可以采取的单项措施主为实现目标利润可以采取的单项措施主要有：要有：降低固定成本；降低固定成本；减少变动成本；减少变动成本；提高销售价格；提高销售价格；增加销售量。增加销售量。第第4 4章章 本量利分析本量利分析702 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件n例例4-12 承例承例4-11，如果企业要实现的目标利，如果企业要实现的目标利润为润为20,000元，企业采取降低固定成本的单元，企业采取降低固定成本的单项措施来实现目标利润，

43、则固定成本为：项措施来实现目标利润，则固定成本为：目标固定成本总额目标固定成本总额1,0001001,0006020,00020,000（元）（元）n 也就是说，企业需要将固定成本从也就是说，企业需要将固定成本从25,000元降低到元降低到20,000元，才能实现目标利润元，才能实现目标利润20,000元。元。n 其他单项措施的计算方法类似。其他单项措施的计算方法类似。第第4 4章章 本量利分析本量利分析712 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件 采取综合措施以实现目标利润采取综合措施以实现目标利润u在实践中，需要采取综合措施才能实现目标利润，在实践中，需要采取综合措施

44、才能实现目标利润，这就需要进行综合计算和反复平衡。这就需要进行综合计算和反复平衡。u企业可以按照下列步骤进行分析，以确定实现目企业可以按照下列步骤进行分析，以确定实现目标利润的条件：标利润的条件： 计算降价后实现目标利润所需要的销售量计算降价后实现目标利润所需要的销售量例例4-13 承例承例2-11，如果企业要实现的目标利润为，如果企业要实现的目标利润为20,000元，元，管理人员认为，企业目前产品销售价格太高，限制了产品管理人员认为，企业目前产品销售价格太高，限制了产品的销路，因此决定将价格降为的销路，因此决定将价格降为90元，以实现薄利多销的策元，以实现薄利多销的策略。为此必须首先测算降价

45、后实现目标利润所需要的销售略。为此必须首先测算降价后实现目标利润所需要的销售量。量。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析722 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件 计算既定销售量下实现目标利润的单位变动成本计算既定销售量下实现目标利润的单位变动成本u如果销售部门认为将产品价格降为每件如果销售部门认为将产品价格降为每件90元，只能销售元，只能销售1300件，则企业必须考虑进一步降低单位变动成本。件，则企业必须考虑进一步降低单位变动成本。u如果生产部门认为通过降低直接人工或（和）直接材料，如果生产部门认为通过降低直接人工或（和）直接材料，可以实现这一目标，则预定的目标利润

46、可以落实；否则可以实现这一目标，则预定的目标利润可以落实；否则还应进一步考虑降低固定成本。还应进一步考虑降低固定成本。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析732 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件 计算在既定销售量和固定成本下实现目标利计算在既定销售量和固定成本下实现目标利润所需要的固定成本润所需要的固定成本n 如果生产部门认为，产品的单位变动成本只能降低如果生产部门认为，产品的单位变动成本只能降低到到58元，则为了实现目标利润，固定成本为：元，则为了实现目标利润，固定成本为： 固定成本销售量固定成本销售量单位边际贡献目标利润单位边际贡献目标利润 1,300（9058

47、）20,000 21,600（元）（元） 第第4 4章章 本量利分析本量利分析742 2）分析实现目标利润的有关条件）分析实现目标利润的有关条件n小结小结u为了实现目标利润，企业必须将价格从为了实现目标利润，企业必须将价格从100元元降低到降低到90元、将销售量从元、将销售量从1,000件提高到件提高到1,300件、将单位变动成本从件、将单位变动成本从60元降低到元降低到58元，同元，同时将固定成本从时将固定成本从25,000元降低到元降低到21,600元。否元。否则，还需要返回去再次协商，寻找进一步增则，还需要返回去再次协商，寻找进一步增收节支的方法或修改目标利润。收节支的方法或修改目标利润

48、。u实践中，企业往往还要利用敏感性分析的方实践中，企业往往还要利用敏感性分析的方法分析利润对各因素变动的敏感性。法分析利润对各因素变动的敏感性。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析754.3.4 4.3.4 敏感性分析敏感性分析n敏感性分析敏感性分析：研究某一因素发生变动时对：研究某一因素发生变动时对目标变量的影响程度。使企业管理者了解目标变量的影响程度。使企业管理者了解哪些是影响利润变动的强敏感因素，以预哪些是影响利润变动的强敏感因素，以预先准备好应对措施。先准备好应对措施。 第第4 4章章 本量利分析本量利分析761 1）敏感系数的计算）敏感系数的计算n假定其他因素不变，测定某因素变动对

49、利假定其他因素不变，测定某因素变动对利润变动敏感程度的指标称为敏感系数，其润变动敏感程度的指标称为敏感系数，其理论上的计算公式为：理论上的计算公式为： n例例4-14 承例承例4-11，假定其他因素不变，假定其他因素不变，测定某因素变动对利润变动的敏感系数。测定某因素变动对利润变动的敏感系数。n解：各因素变动对利润变动的敏感系数的解：各因素变动对利润变动的敏感系数的计算过程与结果见表计算过程与结果见表4-8。第第4 4章章 本量利分析本量利分析771 1）敏感系数的计算）敏感系数的计算第第4 4章章 本量利分析本量利分析781 1）敏感系数的计算）敏感系数的计算n从表从表4-8可以看出：可以看

50、出：u 所考察的该因素变动的幅度与敏感性系数所考察的该因素变动的幅度与敏感性系数的大小无关。的大小无关。第第4 4章章 本量利分析本量利分析791 1）各因素变动对利润的影响）各因素变动对利润的影响n 在该例中，影响利润的四个因素按敏在该例中，影响利润的四个因素按敏感系数绝对值大小排列依次为：单价（敏感系数绝对值大小排列依次为：单价（敏感系数为感系数为6.67）、单位变动成本（敏感系）、单位变动成本（敏感系数为数为4）、销量（敏感系数为）、销量（敏感系数为2.67）、）、固定成本（敏感系数为固定成本（敏感系数为1.67）。其中敏）。其中敏感系数为正，表明该因素与利润同方向变感系数为正，表明该因