(本科）第12章 对外贸易与国际直接投资教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第12章 对外贸易与国际直接投资教学ppt课件第十二章第十二章 对外贸易与国际直接对外贸易与国际直接投资投资刘振林博士（江西财经大学国际经贸学院）提纲提纲 第一节 对外贸易与国际投资关系的理论与实践 第二节 国际直接投资的贸易效应 第三节 引进外资与我国外贸发展 第四节 发展对外投资，实施“走出去”战略 第五节 世界贸易组织与贸易有关的投资措施协议教学要求 通过本讲学习，使学生在掌握对外贸易与国际直接投资相互关系的理论问题的基础上，加深理解国际直接投资的贸易效应；并根据贸易与投资相辅相成的关系在中国的实践分析，进一步领会和掌握中国的外资政策与战略措施。 第一节 对外贸易与国际投资关系的

2、理论与实践 一、国际投资与对外贸易关系的传统解释u列宁对国际贸易与国际投资关系的探讨列宁对国际贸易与国际投资关系的探讨u蒙代尔的投资替代理论；蒙代尔的投资替代理论；u维农的产业周期理论维农的产业周期理论u小岛清的边际产业扩张理论；小岛清的边际产业扩张理论；蒙代尔的投资替代理论 蒙代尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投资替代模型理论。 该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。利用标准的国际贸易模型，他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况，即禁止性投资如何刺激贸易，禁止性贸易如何刺激投资。 芒德尔实际上是使用要素比例理论解释商品的国际流动。由于贸易障碍会对

3、两个国家之间的资本边际收益产生影响，因此贸易障碍在一定条件下会导致资本的国际流动或直接投资。 小岛清的产业扩张理论小岛清认为国际分工原则和比较成本原则是一致的，即国际分工既能解释国际贸易，也能解释国际直接投资，因此国际直接投资和国际贸易可以统一在国际分工原则的基础上。 小岛清运用比较优势原理，并根据日本和美国企业跨国投资的实证分析，进一步提出如何实现与贸易互补的对外直接投资。小岛清将其称为边际产业扩张论。 边际产业扩张论的基本思想是：投资国的对外直接投资应从本国比较优势小或已处于比较劣势的边际产业开始依次进行，由于这些产业与东道国的技术差距较小，技术就容易为东道国所吸收和普及，进而就可以把东道

4、国潜在的比较优势挖掘出来；通过产业转移，投资国可以集中力量创造和开发出新的技术和比较优势，使两国间的比较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 可见，国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在着一定程度上的互补关系；在许多情况下，国际直接投资可以创造和扩大对外贸易。 二、国际投资与国际贸易关系的二、国际投资与国际贸易关系的最新进展最新进展 邓宁的邓宁的OIL理论理论 Lipsey和和Weiss及及Hufbauer等人的研究等人的研究 克鲁格曼新贸易理论推动的研究克鲁格曼新贸易理论推动的研究 水平一体化、垂直一体化与国际贸易的相水平一体化、垂直一体化与国际贸易的相结合分析结合分析其他观点

5、 20世纪80年代以来，贸易和直接投资的实证研究取得了突破性的进展。李普西和韦斯(Lipsey and Weiss，1981)、胡弗鲍尔(Hufbauer etal，1994)、格拉汉姆(Gramham，1996)的研究结果表明，战后的资本流动，尤其是国际直接投资的迅速增加，并没有影响到国际贸易的发展；相反，大量的经验统计显示，贸易与直接投资是互相促进、互相补充的。与此同时，许多学者关于日本、德国以及瑞典等国的实证研究也得出了类似的结论。 三、国际贸易与国际直接投资关系的历史回顾 （一）国际直接投资（FDI）增长先扬后抑再扬的过程 （二）跨国购并是FDI流动的主导方式：20世纪90年代后期，跨

6、国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，在世界FDI流出和流入总额中的比例迅速上升。 （三）FDI流动多数发生在发达国家之间：从70年代以来，世界FDI的地理格局日趋“三极化”，即无论其流出和流入都主要在美、欧、日三者之间进行。按照2000年世界投资报告的统计，“三极”合计流出额占世界的82%，流入额占世界的71%。 （四）FDI流动主要集中在服务业和技术密集型行业：90年代中期以前的跨国投资主要集中在传统制造业。但近年来，随着全球化浪潮的发展，各国服务贸易领域的市场开放度越来越大，服务贸易领域的跨国投资越来越多，已占到投资总额的50%以上。 第二节 国际直接投资的贸易效应 一、国际投资对资本输

7、出国的贸易效应； 二、国际投资对东道国的贸易效应及传递机制一、国际投资对资本输出国的贸易效应效应对外直接投资对贸易的效应 举例说明出口引致效应 海外生产基地建设工厂所需要的生产设备以及生产所需要的原材料和零件，从投资国进口，增加投资国的出口。 如作为初始投资的设备等的输出，原材料和零部件等中间投入物的输出。 出口替代效应 海外分公司产品在当地销售并被出口到第三国，引起的总公司的出口减少。 如将原出口型产业通过对外直接投资的方式转移到国外，替代了本国该产业的出口。 反向进口效应 海外分公司在当地生产的产品返销到投资国，引起投资国进口增加。 如通过对外直接投资的方式将某产品的生产基地转移到国外，再

8、从国外进口该产品。 进口转移效应 随着生产设备向国外转移，对生产所需的进口中间投入品的需求减少，从而引起投资国的进口减少。 如将需进口原材料的产品的生产基地转移到国外，减少本国原材料的进口。 二、国际投资对东道国的贸易效应及传递机制 1、进口替代效应：由于投资国的跨国公司将某产品的生产基地转移到东道国后，东道国当地企业通过技术扩散或模仿，也开始生产该产品，从而减少该种产品的进口，替代进口。 2、出口创造效应：由于跨国公司在东道国投资办厂，促进东道国生产能力的提高和生产的扩大。跨国公司利用自己遍布世界各地的销售网，将产品输送到国际市场，从而可以带动东道国的产品出口，形成出口创造效应。 3、进口引

9、致效应：由于东道国吸引外国直接投资在当地投资建厂，而导致其对生产该产品所需的原材料、零部件或设备等进口需求的增加。 第三节 引进外资与我国外贸发展 一、改革以来我国引进外资概述； 二、外商投资对我国外贸发展的推动作用一、改革以来我国引进外资概述 1、19791986年起步阶段： 数量不多、规模较小、主要来自港澳台地区和集中分布在四个经济特区，而且外商的投资项目追求短期回报的特征十分明显。 2、19871991年稳步发展阶段：外商投资额有较大幅度增长，投资结构有较大改善，投资的区域和行业也有所扩大。 3、19921996年持续快速发展阶段：一些跨国公司开始向中国投资，平均项目规模扩大，而且投资领

10、域不断扩展，中西部地区利用外资步伐也逐渐加快。 4、1997-2000年以来的调整阶段 5、2001-2006年的重上台阶阶段 年度外商投资项目累计（个）年均项目数（个）协议金额（亿美元）年均协议规模（亿美元）实际金额（亿美元）年均实际规模（亿美元）197919867819977.38191.5923.9565.958.2419871991342086841.6331.7966.36167.5333.511992199624131748263.4416.98833.601515.36303.071997-200079380198452064.3516.11720.14302001-200623

11、057838429.7128922148.73556.3592.72007-201216886628144.35906.58984.43二、外商投资对我国外贸发展的推动作用 （一）外商投资直接促进了中国对外贸易规模的迅速扩大； （二）外国直接投资优化了我国对外贸易商品结构； （三）外商直接投资促进了我国对外贸易方式的多样化； （四）外商直接投资推动了我国外向型经济的发展；（一）外商投资直接促进了中国对外贸易规模的迅速扩大 1、弥补了我国生产要素的不足，为进出口的增长提供了必要的物质补充 2、外商投资企业是我国对外贸易的生力军； 3、对我国对外贸易市场的扩大产生积极作用。通过与外商举办合资合作企

12、业，国内企业借助外商原有的国际销售网络和先进的销售经验与技巧，能使合资企业商品较快进入国际市场，从而扩大出口规模。 4、对我国整体进出口的平稳发展产生了积极作用 （二）外国直接投资优化了我国对外贸易商品结构 1、推动我国出口商品结构的改善和优化； 2、改善与优化我国进口商品结构； （三）外商直接投资促进了我国对外贸易方式的多样化年份加工贸易出口加工贸易进口占其总出口比重占全国加工贸易出口比重占其总进口比重占全国加工贸易进口比重198695.312.365.325.2199092.432.162.443.2199589.757.158.963.5199984.167.2 61.471.52006

13、76.4784.558.0685.4外商直接投资改变了我国长期以一般贸易为主的格局，极大地带动了加工贸易的发展，使加工贸易成为我国对外贸易的半壁江山。 （四）外商直接投资推动了我国外向型经济的发展 外商投资企业的对外贸易活动还通过间接方式对我国对外贸易的总体发展产生积极的外部经济效应。 1、带动国内配套及相关产业产品出口，提高相关产品出口的竞争力 2、帮助拓展国内产品出口的国际市场规模和销售渠道 3、促进国内企业深化内部改革，提高经营管理水平 4、为国内企业提供营销经验示范效应等 第四节 发展对外投资，实施“走出去”战略 2001年，实施“走出去”战略正式写入我国“十五”计划，成为我国“十五”

14、计划期间对外开放的一项重大措施，也是将我国对外开放推向一个新阶段的重大步骤。 “走出去”战略的核心内容:国家鼓励各类有条件的国内企业，积极地以不同形式“走出去”，开展战略资源开发和能够发挥我国比较优势的对外投资，开拓市场，扩大工程承包和劳务合作，带动产品、设备和技术出口，弥补国内资源不足，促进经济结构调整，拓展我国经济发展的空间，同时发展我国具有国际竞争力的跨国公司。 一、我国发展对外投资概述； 二、实施“走出去”战略的意义； 三、实施“走出去”战略的政策措施一、我国发展对外投资概述1、对外投资规模 2006年，我国非金融类对外直接投资161.3亿美元，同比增长31.6%；其中：股本投资77.

15、2亿美元，占对外直接投资额的47.9%;利润再投资32亿美元1，占19.8%;其他投资52.1亿美元，占32.3%。截至2006年底，我国累计非金融类对外直接投资733.3亿美元。 2、对外投资的领域 涉及贸易、资源开发、工业生产加工、交通运输、旅游、承包劳务、研究开发、咨询服务、农业及农产品开发等，其中，贸易型企业所占比重最高。 3、对外投资分布 中国的对外投资分布在全球近200个国家，其中对外投资最多的是港澳地区。 二、实施“走出去”战略的意义 1、适应了经济全球化加速发展的内然要求 2、是规避贸易壁垒确保出口持续增长的有效途径 3、是有效利用国外资源、保证资源供应的捷径4、是调整经济结构

16、的有效途径 5、是发展中国跨国公司的必由之路 三、实施“走出去”战略的政策措施1、分阶段推进对外投资的发展:（1）未来5-10年，将是我国大规模对外投资的起步阶段，主要目标是在实践中逐步摸索和建立适合我国企业跨国经营的对外投资方式、地域、途径和管理体制。（2）未来20年，我国对外投资将进入稳步发展阶段，主要目标是初步建立国际化的生产体系，形成一批中等规模的跨国公司和企业，逐步培养起国际化的综合物流和金融运作能力。 （3）之后在更长时期内，形成一批具备在全球市场上配置资源、具有很强创新能力的大型的跨国公司，形成全球生产体系。 2、选择对外投资的战略重点:（1）在国外投资建设国内有短缺趋势的战略性

17、资源和初级产品的长期稳定供应地。 （2）投资开发人力资源密集型产品的长期稳定的海外市场和需求源。 （3）我国有竞争优势的产业和企业。（4）通过对外投资寻求建立国际信息网络、国际商业资迅中心、一些生产环节和研发机构。 3、促进对外投资的措施建议:（1）规范信息服务，加强技术援助。（2）针对大型企业与中小企业的不同需求，有针对性地采取不同的鼓励援助措施。 （3）加强对外投资鼓励的区域导向，重点开拓发展中国家和新兴市场国家投资市场。（4）建立健全投资促进机构，投资促进的重点应从吸引资本内流转向促进资本内、外流并举。 第五节 世界贸易组织与贸易有关的投资措施协议 一、投资措施产生的时代背景； 二、与贸

18、易有关的投资措施协议内容； 三、与贸易有关的投资措施协议的作用； 四、中国有关国际投资的入世承诺。一、投资措施产生的时代背景 1966年，世界银行设立了“解决投资争议国际中心”，1992年又与IMF制定了非强制性的关于FDI准则。 20世纪70年代，国际商会公布国际投资准则和对付勒索和贿赂行为准则 1976年OECD公布了关于国际投资和多国企业宣言。 20世纪80年代，联合国起草跨国公司行为准则，对国际投资争议开始进行规范，1980年又制定了关于管制限制性商业做法的公平原则与规则的多边协议。 1986年，美国将扭曲投资自由化提案交GATT讨论，要求给予FDI国民待遇与最惠国待遇，但发展中国家要

19、求谈判跨国公司转移定价、限制性商业惯例等限制作用贸易问题。二、与贸易有关的投资措施协议内容 （一）堆东道国引进外资的限制作出规定； （二）例外条款和发展中国家成员； （三）通知和过渡安排； （四）透明度要求； （五）建立与贸易有关的投资措施委员会； （六）磋商与争端解决； （七）货物贸易理事会检查三、与贸易有关的投资措施协议的作用 （一）协议限制的投资措施范围有限，仅限于实绩出口要求、当地股份比及技术专业等五种，并给成员国过渡期来消除； （二）各成员可以在2000年前对协议执行情况进行审议，并就FDI多边规则提出新建议。四、中国有关国际投资的入世承诺 （一）在生产所需投入物、货物与服务采购等方

20、面给予外方不低于其他个人和企业的待遇； （二）对包括未在中国投资的外资在内，给予不低于中国企业的贸易权； （三）遵守TRIMs，但中国应停止执行贸易平衡、外汇平衡、当地含量和出口实绩等要求。五、五、TPP、TTIP与与TISA中的投资中的投资自由化趋势自由化趋势 MAI1998年的夭折年的夭折 美国重新主导世界贸易和投资自由化的最美国重新主导世界贸易和投资自由化的最新举措：新举措：TTP、TTIP、TISA 十字路口：是跨国公司游戏规则全球放大十字路口：是跨国公司游戏规则全球放大还是还是“一带一路一带一路”战略中的经济技术合作？战略中的经济技术合作？本章重要概念 国际直接投资 边际产业扩张理论

21、 出口引致效益 出口替代效应 反映进口效应 进口转移效应 进口替代效应 出口创造效应 进口引致效应 “走出去”战略 TRIMs协议 本章复习思考题1、FDI与国际贸易的区别是什么？ 2、当前，FDI的发展特点是什么？ 3、运用所学相关理论说明国际直接投资与对外贸易发展的关系。 4、FDI对投资母国的贸易效应何在？ 5、FDI对投资东道国的贸易效应何在？ 6、外国直接投资对我国对外贸易的促进作用表现在哪些方面？ 7、我国为何要进行对外投资？ 8、说明我国发展对外投资，实施“走出去”战略的政策措施。 9、TRIMs协议的主要内容是什么？ 10、入世前后，中国外资立法作了哪些修改与调整？ 主要参考文献 1、王巾英等，中国利用外资理论、效益、管理，北京大学出版社，2002年。 2、陈涛涛、党亮，中国吸引外资的国际地位及趋势，国际经济合作第六期。 3、李东阳，国际直接投资与世界经济一体化，经济研究参考2002年第89期。 4、赵晋平，利用外资与中国经济增长，人民出版社，2001年。 5、王元龙，外商直接投资宏观调控论，中国人民大学出版社，1998年。