(本科）第13章集团财务管理教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第13章 集团财务管理教学ppt课件东北财经大学出版社目 录p13.1 13.1 企业集团概述企业集团概述p13.2 13.2 企业集团财务管理的特点与职能企业集团财务管理的特点与职能p13.3 13.3 企业集团财务管理的体制企业集团财务管理的体制p13.4 13.4 企业集团财务公司的运作企业集团财务公司的运作1)企业集团的内涵与作用 （1）企业集团的内涵与特点 企业集团是由多个经济法人在自愿互利的基础上，以追求规模经济效益为目的，以资本或产品等为纽带而连接在一起的经济联合体。 企业集团是指以资本为主要连接纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其

2、他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。 企业集团是指以母子公司为主体，通过投资及生产经营协作等多种方式，与众多的企事业单位共同组成的经济联合体。1)企业集团的内涵与作用 （1）企业集团的内涵与特点 企业集团虽然有各种不同的定义，但这些定义共同的基本特征，主要体现在如下几方面： 企业集团以产权连接为主要纽带，形成多层次的组织结构 企业集团是一个多法人组成的法人集合体，但其本身不具有法人资格 企业集团有一个能起主导作用的核心经济实体1)企业集团的内涵与作用 （2）企业集团的作用 企业集团有利于形成规模经济性 企业集团有利于经营国际化 企业集团有利于优化经济结构和资源配置 企业集团

3、有利于充分发挥国有大中型企业的经济主导作用2)集团公司的权利与义务 （1）集团公司享有的权利2)集团公司的权利与义务 （2）集团公司应尽的义务 集团公司不仅具有一定的权利，而且还必须对国家和子公司承担责任： 第一，对国家的责任。 第二，对子公司的责任。3)企业集团组建程序4)企业集团组建模式 （1）企业集团的基本类型 将企业集团分为垄断型企业集团、宏观控制型企业集团和微观效益型企业集团 （1）企业集团的基本类型 将企业集团分为控股型企业集团、混合型企业集团和管理型企业集团 （1）企业集团的基本类型 将企业集团分为有生产经营内在联系的企业集团、多角化综合型企业集团 有生产经营内在联系，是指企业集

4、团成员企业之间存在直接的生产经营联系。 多角化综合型企业集团成员企业之间不存在直接的生产经营联系，而靠资本纽带结合为一体。企业集团企业间生产经营不相联系，多角化经营。4)企业集团组建模式 （1）企业集团的基本类型 将企业集团分为单元核心型企业集团、多元核心型企业集团 （2）企业集团组建模式5)企业集团组建的条件与原则 （1）企业集团组建的条件 企业集团的母公司可以是一个从事生产经营和资产经营的企业，也可以是一个专门从事资产经营的公司，其规模必须达到国家大型企业标准，或注册资本达到1亿元人民币以上。 母公司至少拥有五5个控股子公司（子企业）。 具有集团成员共同遵守的集团章程。5)企业集团组建的条

5、件与原则 （2）国家授权企业集团组建条件 集团核心企业(（集团公司)）不得兼有政府行政、行业管理职能。 集团成员企业间必须有内在的技术、经营联系，即具有技术、产品、供销、成套、工艺、贸易、员工等纽带中的一种或数种纽带。 在国民经济、区域经济中地位重要,有竞争力,拥有名、优、特主导产品。 集团核心企业应有较强的市场潜在能力和利益协调能力，能担负起国有资本保值增值的责任。 集团核心企业应有一个有威信、有权威的领导班子。5)企业集团组建的条件与原则 （3）组建企业集团的原则 自愿原则 平等原则 互惠互利原则1)企业集团财务管理的特点 （1）企业集团的核心层（核心企业或集团公司）有两个不同范围的管理主

6、体 第一，集团公司本身的财务管理。 第二，集团公司作为母公司或控股公司对所属公司的财务管理。1)企业集团财务管理的特点 （2）企业集团财务管理体制存在两个层次 第一，企业集团与其投资者之间的财务关系。 第二，企业集团内部财务管理体制。企业集团内部管理体制是指企业集团的董事会、管理者在处理集团公司与所属企业之间财务权限与责任方面的规则。1)企业集团财务管理的特点 （3）企业集团财务管理模式发生三个转变 第一，从封闭型管理向开放型管理转变。 第二，从生产经营型管理向资本经营型管理转变。 第三，从静态管理向动态管理转变。2)企业集团财务管理的职能 （1）战略管理职能企业集团可选择许多方法以实现其目标

7、。不同企业的战略制定可采用不同的方法。通常制定企业战略的程序见图121。企业战略的程序企业集团战略包括两个层次：一是集团整体战略，即整个集团的发展方向；二是集团内部企业战略，即各企业的发展方向。集团财务战略的制定与执行是集团财务管理的重要职能，没有财务战略管理，集团财务管理将失去方向。2)企业集团财务管理的职能 （1）战略管理职能1)企业集团财务管理体制的类型 一般说来，集权型的财务管理体制能发挥企业集团的整体优势，便于集团宏观调控与指导，而分权型财务管理体制可使下属企业结合自身特点灵活决策，有助于调动下属企业的积极性和创造性。2）企业集团资金集中管理3)企业集团财务管理体制设计 （1）资金融

8、通体制 外部资金融通体制，即企业集团的筹资体制可以分为集中型筹资和分散型筹资。 内部资金融通体制可以分为计划融通方式、市场融通方式和模拟市场融通方式三种。3)企业集团财务管理体制设计 （2）投资管理体制 投资是影响企业集团发展的重要因素，因此它也是企业集团财务管理最重要的内容之一。企业集团选择其内部投资管理体制时应综合考虑投资方向和规模，投资项目对集团发展的影响及集团的内部结构等因素。 从总体上看，集团投资管理体制与总体上的财务管理体制是高度一致的。2)企业集团财务管理体制设计 （3）收益管理体制3)确定企业集团财务管理体制应考虑的因素 （1）集团公司对下属企业的控制力强弱 （2）企业集团的发

9、展情况 （3）企业集团的组织结构1)财务公司的内涵与特点 （1）财务公司的内涵与性质 财务公司是指“依据中华人民共和国公司法和本办法设立的，为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务的中长期金融业务为主的非银行金融机构”。 我国企业集团财务公司性质应该是由企业集团成员单位为主组建，可以吸收成员单位以外股份，为集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构，是实行自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体。 （1）财务公司的内涵与性质 财务公司与企业集团财务部门或财务结算中心的区别： （1）财务公司的内涵与性质 与国内其他金融机构相比，财务公司也有不同的特点： 第一，财务公

10、司的组建单位是财务公司的特定服务对象。 第二，与银行相比，财务公司不得向社会上吸收居民储蓄存款和活期存款，但资金运用上可进行有价证券投资及单位成员单位和金融机构股权投资。 第三，财务公司离企业最近，对企业集团有明显的依附性，企业集团经营状况和经营理念，将直接影响财务公司的经营和业务开展。 第四，财务公司与其他金融机构相比，具有更好的灵活性。1)财务公司的内涵与特点 （2）财务公司的产生与发展1)财务公司的内涵与特点 （2）财务公司的产生与发展由此我们可将我国的财务公司定义为：是专门办理企业集团内部成员单位金融业务，独立核算，自负盈亏的非银行金融机构。企业集团中的财务公司实质是将集团中的资本营运

11、功能独立，财务公司一方面从事专职的资本营运活动，另一方面监控集团内部成员的资金收支活动。2)财务公司的筹建3)财务公司的业务 （1）负债类业务 负债类业务是指财务公司组织并形成资金来源的业务，是财务公司业务经营的基础和基本业务。 （2）资产类业务 资产类业务是财务公司通过资金运用从中获取经营利润的业务，它是财务公司的核心业务。 （3）中间业务 中间业务是指财务公司不运用自有资金为集团内的成员单位提供金融中介服务，并从中收取手续费的业务。 （4）外汇业务 由于目前我国尚未实现人民币、外币的自由兑换，因此，财务公司开办外汇业务还必须另行报经国家外汇管理部门批准。 财务公司作为非银行金融机构具有的两个显著特点： 一是服务对象的确定性，财务公司的服务对象被严格限定为企业集团的成员单位，而不能面向社会提供金融服务； 二是经营业务的多样化，与其他金融机构相比，财务公司的业务范围相对来讲比较广泛，业务种类也较宽。4)财务公司的运作5）财务公司的风险管理东北财经大学出版社专业性、开放式、国际化的财经教育出版机构