(本科）第16章跨国营运资本的存量管理教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第16章 跨国营运资本的存量管理教学ppt课件东北财经大学出版社跨国公司财务管理跨国公司财务管理目 录p16.1 概述p16.2 跨国现金管理p16.3 跨国应收账款的管理p16.4 跨国公司存货的管理p16.5 流动负债的管理16.1 概述16.2 跨国现金管理 跨国公司置存现金的目的1）交易性需要（transaction purpose）2）预防性需要（precationary purpose）3）投机性需要（speculative purpose）16.2 跨国现金管理 跨国公司现金管理的目标1）以最适当的现金支持公司在全球范围内的生产经营活动2）尽量避免通货膨胀和汇率变动所带来

2、的损失3）从整体上提高现金调度、使用和储存的经济效益16.2 跨国现金管理 实施集权型的现金管理体制1）集权型现金管理体制的特征 （1）集中存储 （2）跨国调度2）集权型现金管理体制的优缺点 （1）集权型现金管理体制的优点 （2）集权型现金管理体制的缺点16.2 跨国现金管理3）集权型现金管理体制的实施过程 （1）设立中央现金总库。 （2）在公司总部组织一个专门的现金管理机构，负责中央现金总库的管理和调度。该机构必须拥有优秀的财务专家和大量的信息情报。 （3）核定各子公司的交易性和预防性现金需要量。 （4）集中存储。 （5）跨国调度。16.2 跨国现金管理 实例 实现现金的合理布局16.3 跨

3、国应收账款的管理 应收账款管理的目标 影响跨国公司应收账款存量水平的因素（1）同行业竞争。（2）公司的信用政策。（3）公司的业绩评价标准。（4）其他因素。16.3 跨国应收账款的管理 跨国公司应收账款的类型1）独立顾客的应收账款管理 （1）选择有利的交易货币 （2）确定合理的信用政策2）公司内部应收账款的管理16.4 跨国公司存货的管理 影响跨国公司存货管理的特殊因素 跨国公司的存货管理策略16.5 流动负债的管理 流动负债管理的一般策略1）稳健型流动负债管理策略2）激进型流动负债管理策略16.5 流动负债的管理 短期融资的主要手段1）应付账款 （1）外部应付款的管理 （2）内部应付款的管理2）短期借款 （1）公司内部借贷款 （2）短期银行借款16.5 流动负债的管理3）商业票据(commercial paper) （1）备用信贷额（backup lines of credit）的费用。 （2）支付给商业银行的费用(fees to commercial banks)。 （3）信用评估费用(rating service fee)。东北财经大学出版社专业性、开放式、国际化的财经教育出版机构