(本科）第20章投资风险教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第20章 投资风险教学ppt课件东北财经大学出版社目 录p学习目标p20.1投资风险分类与基础管理p20.2投资风险衡量与控制p20.3金融投资风险p20.4机构投资风险p主要概念学习目标学习目标通过本章学习，应该达到以下目标：通过本章学习，应该达到以下目标： 知识目标知识目标 掌握投资风险分类；了解投资风险管理的目标、基本原掌握投资风险分类；了解投资风险管理的目标、基本原则和基本策略；熟悉证券投资风险和金融衍生产品风险则和基本策略；熟悉证券投资风险和金融衍生产品风险。 技能目标技能目标 掌握投资风险衡量和控制的几种方法；掌握机构投资风掌握投资风险衡量和控制的几种方法；掌握机构投资风险

2、的形成原因以及如何对机构投资风险进行控制。险的形成原因以及如何对机构投资风险进行控制。 能力目标能力目标 能够针对一项投资进行详细的投资风险分析，掌握从多能够针对一项投资进行详细的投资风险分析，掌握从多个方面对风险进行控制。个方面对风险进行控制。20.1投资风险分类与基础管理投资风险分类与基础管理投资风险分类投资风险分类20.1投资风险分类与基础管理投资风险分类与基础管理投资风险分类投资风险分类20.1投资风险分类与基础管理投资风险分类与基础管理投资风险分类投资风险分类20.1投资风险分类与基础管理投资风险分类与基础管理投资风险基础管理投资风险基础管理 1)投资风险管理目标投资风险管理目标所有

3、的投资过程都可以归结为收益与风险的权衡过程,投资人的风险管理目标应服从其收益目标。 2)投资风险管理基本原则投资风险管理基本原则投资者在进行投资风险管理时应遵从如下两个原则:一是必须从整体上来考虑投资风险;二是要对投资全过程实施风险管理。20.1投资风险分类与基础管理投资风险分类与基础管理投资风险基础管理投资风险基础管理 3)投资风险管理基本策略投资风险管理基本策略20.2投资风险衡量与控制投资风险衡量与控制投资风险衡量投资风险衡量 1)差价率法差价率法 2)概率法概率法 3)系数系数20.2投资风险衡量与控制投资风险衡量与控制投资风险控制投资风险控制 1)趋势投资法趋势投资法:股市存在某种整

4、体趋势,投资者通过分析,掌握股市整体动态,顺应趋势,寻找投资机会进行投资将会获利,并且由于是顺应趋势,投资者承受的风险也是有限的。 2)定式投资计划选择法定式投资计划选择法:一种按照定式进行操作的方法。 3)止损点控制止损点控制:投资者控制主观风险的最直接、最有效措施。20.3金融投资风险金融投资风险证券投资风险证券投资风险20.3金融投资风险金融投资风险金融衍生品风险金融衍生品风险 1)价格风险价格风险 2)信用风险信用风险 3)流动性风险流动性风险期货交易风险还有两类较为特殊的风险:(1)保证金风险(2)买空卖空风险20.4机构投资风险机构投资风险机构投资风险原因机构投资风险原因 1)外部金融环境的变化外部金融环境的变化 2)内部管理机制内部管理机制20.4机构投资风险机构投资风险机构风险控制机构风险控制主要概念主要概念 投资风险投资风险(p.334) 系统风险系统风险(p.345) 非系统风险非系统风险(p.346)东北财经大学出版社电子出版中心