(本科）第6章证券投资基金市场教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第6章证券投资基金市场教学ppt课件1234 第二节 （二）（三）（四）（一）基金业发展的早期探索阶段（一）基金持有人（二）基金发起人（三）基金管理人（四）基金托管人（五）证券投资基金市场服务机构图图73 证券投资基金的运作证券投资基金的运作参 加基金持有人大会基金登记、咨询等基金持有人基金发起人证券投资基金认购基金单位资金发售基金单位立成管托更 换召 集基金托管人提供咨询服务基金管理人基金服务机构监 督指 令理管托委代表更 换召 集（一）基金资产净值（二）基金的价格（一）基金收益来源股利收入；债券、存款利息；买卖差价；买入返售证券收入其他收入：因运用基金财产带来的成本或费用的节约（二

2、）基金收益分配1、封闭式基金收益分配封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后再进行当年收益分配。若亏损，则不分配基金收益分配后基金份额净值不能低于面值每份基金单位享有同等分配权封闭式基金一般采用现金方式分红，但投资者可以选择将所分配的现金，自动转化成基金单位，即红利再投资封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90 2、开放式基金收益分配现金分红方式分红再投资转换为基金份额1234567思考与练习1封闭式基金与开放式基金有何异同？ 2交易所交易基金（ETF）与上市型开放式基金（LOF）有何异同？3 对冲基金有哪些主要特点？4请写出夏普测度、特雷纳测度和詹森指数的表达式，并简要说明其意义。5设按2008年2月19日收盘价计算，开放式基金A拥有的金融资产总值为12724.3万元，总负债为37.4万元，已售出1亿基金单位。试计算基金A在2008年2月19日的基金单价资产净值。6 某开放式基金认购费率为1，某投资者以10000元认购该基金，申购当日单位基金净值为1.1元，假设认购资金在募集期产生的利息为12.6元，在前端收费模式下，计算分别在基金的认购实行全额费率和净额费率的情况下，该投资者认购基金的份额数量。本课程到此结束谢谢大家！The end!Thanks！