08云投债：上市公告书.PDF

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1、20082008 年云南省投资控股集团有限公司 年云南省投资控股集团有限公司 公司债券上市公告书 公司债券上市公告书 发发 行行 人：人： 云南省投资控股集团有限公司云南省投资控股集团有限公司 上市推荐人：上市推荐人： 证券简称证券简称 证券代码证券代码 上市地点上市地点 上市时间上市时间 08 云投债云投债 122994 上海证券交易所上海证券交易所 2008 年年 11 月月 27 日日 一、绪言一、绪言 重要提示：重要提示：发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所对公

2、司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 二、发行人简介二、发行人简介 1、发行人基本资料、发行人基本资料 名 称：云南省投资控股集团有限公司 住 所：云南省昆明市拓东路 15 号 法定代表人：保明虎 注册资本：80.13 亿元人民币 企业类型：国有独资有限责任公司 2、发行人基本情况、发行人基本情况 云南省投资控股集团有限公司的前身是云南省开发投资有限公司，是经云南省人民政府批准，于 1997 年 7 月正式成立的大型国有独资企业。 1云投集团直属云南省人民政府领导，业务归口云南省发

3、改委，资金管理受云南省财政厅指导，资产经营受云南省国资委监管，是云南省政府的投资主体、融资平台和经营实体。公司按照政府引导、市场机制、企业运作的原则，集中有限财力，对制约云南经济发展的能源、交通、原材料工业等“瓶颈”产业进行投资。公司拥有控股子公司 7 家，参股 32 个项目，受托股权项目 10 项，主要分布在电力、林纸、铁路、城建、旅游、化工、煤炭、金融等行业。 截至 2007 年 12 月 31 日，公司总资产为 309.54 亿元，总负债为 165.73 亿元，净资产为 117.54 亿元（不含少数股东权益） ，资产负债率为 53.54%。2007年全年，公司实现主营收入为 18.34

4、亿元，利润总额为 3.45 亿元，净利润为 1.89亿元。 子公司情况一览表子公司情况一览表 公司名称 持股比例 法定代表人 云南省电力投资有限公司 54.04% 刘一农 云南省城市建设投资有限公司 86.21% 许 雷 云南省铁路投资有限公司 72.21% 夏 蜀 云南省旅游投资有限公司 95.00% 余蜀昆 云南云景林纸股份有限公司 77.28% 刘海建 云南勐象竹业有限公司 90.00% 刘海建 云南云药科技股份有限公司 20.00% 保明虎 3、发行人面临的主要风险、发行人面临的主要风险 （1）产业政策风险 发行人目前主要从事云南省内的基础产业和基础设施行业的投资和经营管理，受到国家产

5、业政策的支持。在我国国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策会有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响。 （2）经营风险 发行人作为国有公司，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，风险转移能 2力相对较弱。 （3）持续融资的风险 电力、煤炭、林纸、铁路、基础设施、旅游等的投资是发行人的主要业务。电力、铁路、基础设施的建设，需要大量的资金支持，随着发行人大批项目进入建设期和投入高峰期，公司将面临持续性的融资需求。发行人此前的资金来源主要依靠国家开发银行和国内商业银行的贷款。融资成本的高低直

6、接影响发行人业务经营的成本。 （4）控制能力不足的风险 公司虽然对电力、煤炭、化工、林纸、铁路、城建、旅游等领域进行了大规模投资，但在部分被投资公司中的股权比例并不高，除了七大控股公司外，其他均为参股，因此存在对这些公司控制能力不足的风险。 三、债券发行基本情况三、债券发行基本情况 1、债券发行批准机关及文号：、债券发行批准机关及文号：国家发展和改革委员会发改财金20082710号文件批准公开发行。 2、债券名称：、债券名称：2008 年云南省投资控股集团有限公司公司债券（简称“08 云投债”） 。 3、发行总额：、发行总额：人民币 15 亿元。 4、债券期限：、债券期限：5 年期，自 200

7、8 年 10 月 22 日起至 2013 年 10 月 21 日止。 5、票面利率：、票面利率：固定利率，票面年利率 5.40%。单利按年计息，逾期不另计息。本期债券票面年根据 Shibor 基准利率加上基本利差 0.83%确定，其中，Shibor 基准利率为发行首日前 5 个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期 Shibor 利率的算术平均数 4.57% （四舍五入保留两位小数） 。 6、发行价格：、发行价格：债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购单位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于人

8、民币 1,000 元。 7、债券形式：、债券形式：采用实名制记账方式，投资者认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户中托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照 3有关主管机构的规定进行债券的转让、抵押。 8、发行范围及对象：、发行范围及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行。中国境内机构（国家法律、法规另有规定的除外）均可购买。 9、发行期限：、发行期限：5 个工作日，自发行首日至 2008 年 10 月 28 日。 10、发行首日：、发行首日：本期债券发行期限的第 1 日，即 2008 年 10 月 22 日。 11、起息日：、起息日：自发行首日开始计息，本期债券

9、存续期限内每年的 10 月 22 日为该计息年度的起息日。 12、计息期限：、计息期限：自 2008 年 10 月 22 日至 2013 年 10 月 21 日。 13、还本付息方式：、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 14、付息日：、付息日：2009 年至 2013 年每年的 10 月 22 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日） 。 15、兑付日：、兑付日：2013 年 10 月 22 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日） 。 16、本息兑付方式：、本息兑付方

10、式：通过本期债券托管机构和其它有机构办理。 17、承销方式：、承销方式：承销团余额包销。 18、承销团成员：、承销团成员：主承销商为中银国际证券有限责任公司；副主承销商为红塔证券股份有限公司、新华信托股份有限公司；分销商为安信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、太平洋证券股份有限公司、平安证券有限责任公司。 19、债券担保：、债券担保：本期债券由云南煤化工集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 20、信用级别：、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用级别为 AA 级，发行人主体信用级别为 AA 级。 21、税务提示：、税务提示：根据国家有关税收法律、法规

11、的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 四、债券上市与托管基本情况四、债券上市与托管基本情况 41、债券上市审批情况、债券上市审批情况 经上海证券交易所同意，本期债券将于2008年11月27日起在上海证券交易所挂牌交易。本期债券简称“08云投债” ，证券代码“122994” 。 经上海证券交易所上证债字200884号文批准， 本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行。质押券申报和转回简称为“08云投质” ，质押券申报和转回代码为“104994” 。 2、债券上市托管情况、债券上市托管情况 经中央国债登记结算有限责任公司及

12、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券中22,000万元已转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 五、发行人主要财务状况五、发行人主要财务状况 1、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告 亚太中汇会计师事务所有限公司在发行人2005-2007年连审报告（亚太审字2008B-G-【423】号）中出具了标准无保留的审计意见。 2、发行人近三年主要财务数据和指标、发行人近三年主要财务数据和指标 单位：元单位：元 项目项目 2007 年年 12 月月 31 日日 2006 年年 12 月月 31 日日 2005 年年 12 月

13、月 31 日日 资产总计 30,954,416,441.66 18,547,988,902.76 12,125,447,991.06 负债合计 16,572,659,332.17 7,732,869,371.57 3,015,310,506.05 少数股东权益 2,627,621,458.44 2,169,300,386.86 1,260,545,225.26 所有者权益合计 11,754,135,651.05 8,645,819,144.33 7,849,592,259.75 主营业务收入 1,833,726,314.03 782,898,172.18 1,011,944,832.37 利润

14、总额 345,093,502.03 324,699,425.74 431,145,669.50 净利润 189,033,466.63 321,629,694.62 384,647,335.82 经营活动产生的现金流量净额 257,113,832.09 386,665,685.45 383,957,615.66 投资活动产生的现金流量净额 -8,835,633,920.04 -3,117,467,569.00 -1,213,575,931.12 筹资活动产生的现金流量净额 8,743,496,160.41 3,594,208,343.69 974,664,104.03 流动比率 1.03 1.2

15、5 5.12 5速动比率 0.91 1.19 4.97 资产负债率 53.54% 41.69% 24.87% 净资产收益率 1.61 3.72 4.90 利息保障倍数 1.99 4.79 6.21 3、发行人经审计的、发行人经审计的 2005 年、年、2006 年和年和 2007 年财务报表（详见附表一）年财务报表（详见附表一） 六、本期债券的偿付风险及对策措施六、本期债券的偿付风险及对策措施 如果受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期偿付。为此，发行人采取了如下偿债保障措施。 1、 公司较强的盈利能力及良好的现金流状况为本期债券的还

16、本付息提供了根本性保障、 公司较强的盈利能力及良好的现金流状况为本期债券的还本付息提供了根本性保障 公司2007年、2006年和2005年主营业务收入分别为18.34亿元、7.83亿元、10.12亿元，实现利润总额分别为3.45亿元、3.25亿元、4.31亿元。整体看，虽然06年主营业务收入和利润情况有所下降，但主要是受云景林纸停产的影响，该影响随着07原料供应保障方案的实施已逐步消失，07年主营业务收入大幅上涨，利润总额也有所回升。公司2005年至2007年的净现金流入均为正流入。未来几年随着云南省经济的不断发展，公司内部资源的整合，公司的销售收入和利润率将进一步上升。综上，发行人较强的盈利

17、能力和较充沛的现金流都为本期企业债券的还本付息提供了有力保证。 2、良好的筹集资金投向为本期债券到期偿还提供了保障、良好的筹集资金投向为本期债券到期偿还提供了保障 本期债券募集资金投入的云南华能澜沧江公司小湾电站项目，项目符合国家产业政策和行业发展方向，是云南省最具建设条件的大型水电站，也是国家规划的华南地区“西电东送”的重要电源。经测算，项目全部投资财务税后内部收益率为9%，经济效益良好，市场竞争力强。项目建成投产以后，现金流入大，将显著增加公司经济效益。同时，公司将进一步加强上述项目的内部管理，以降低成本，保证项目投产后的预期收益，为本期债券的偿付提供稳定的收入和利润保证。 63、强大的综

18、合实力和优良的资信是本期债券到期偿还的坚实基础、强大的综合实力和优良的资信是本期债券到期偿还的坚实基础 作为云南省最大的综合性投资公司，发行人资产规模居全国同行业前15位。公司五大业务板块已基本形成，为进一步提高产业协同性和抗风险能力奠定了基础。同时，云投集团与各商业银行有着良好的合作关系与沟通经验，资信优良，具备较强的融资能力。截至2007年12月31日，公司已获得中国工商银行、中国建设银行等6家国有或股份制商业银行对公司合计58.47亿元的授信，其中有21.45亿元尚未使用，另有国家开发银行信用合作资金额度154.33亿元未使用。公司将根据市场形势的变化，不断改进管理方式，努力降低融资成本

19、，改善债务结构，优化财务状况，为本期债券的偿还奠定坚实的基础。 4、云南煤化工集团有限公司为本期债券提供担保、云南煤化工集团有限公司为本期债券提供担保 云南煤化工集团有限公司为本期债券本息兑付提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。云煤集团是经云南省人民政府批准成立的国有独资公司，云南省国有资产监督管理委员会为云煤集团的出资人，注册资本金15.7亿元，是全省煤炭和煤化工领域的龙头企业及云南省政府确定的十大企业集团之一。担保人的良好信用和雄厚实力为本期债券到期偿还提供了有力保障。 七、债券跟踪评级安排说明七、债券跟踪评级安排说明 自企业信用评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司将对发行

20、人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。投资者可以在本期债券存续期间内登录上海证券交易所网站 （） 和中国债券信息网 （）查阅跟踪评级报告。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本评级报告正式出具后第12个月发布定期跟踪 7评级报告。 不定期跟踪评级：不定期跟踪自本评级报告发行之日起进行。大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级。不定期跟踪评

21、级结果若发生变化，大公国际将在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告并发布评级结果的变化；若无变化，大公国际将在不定期跟踪评级分析结束后7个工作日内向监管部门报告并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。 大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。 3、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提供所需评级资料。 八、债券担保人基本情况及资信情况八、债

22、券担保人基本情况及资信情况 1、担保人基本情况、担保人基本情况 云南煤化工集团有限公司（以下简称“云煤集团” ）是经云南省人民政府批准成立的国有独资公司，云南省国有资产监督管理委员会为云煤集团的出资人，注册资本金15.7亿元，是全省煤炭和煤化工领域的龙头企业及云南省政府确定的十大企业集团之一。 云煤集团前身是云南石油化工集团有限公司，2005年6月1日云南省政府决定撤销云南石油化工集团有限公司，将原云南石油化工集团中划入云天化集团后所剩余的全部资产和原云南东源煤业集团的全部资产进行整合重组，组建成立云南煤化工集团有限公司。2005年8月29日公司整合完毕，正式挂牌经营，为国有独资有限责任公司。

23、云煤集团完成重组以来，突出了主业，确立了发展煤炭采选、煤电、煤焦化、煤气化、煤液化产业，走循环经济发展的战略思想，调整了产业结 8构、产品结构、企业结构、资产结构。生产持续增长，经济实力显著提高。云煤集团下辖35个企事业单位，分布在曲靖、红河、昆明、昭通等地，主要企业有云南云维集团有限公司、云南东源煤业集团有限公司、云南解化集团有限公司等。 截至2007年12月31日，公司总资产为211.35亿元，总负债为147.74亿元，净资产为63.61亿元，资产负债率为69.90%。2007年全年，公司实现主营收入为115.92元，利润总额为5.04亿元，净利润为2.13亿元。 2、担保人资信情况、担保

24、人资信情况 近几年，云煤集团主营业务收入逐年增长，盈利能力不断增强，经营活动获取现金能力较强。同时云煤集团融资渠道畅通，与华夏银行、建设银行、农业银行等银行建立了良好的战略合作关系，并与省建行、省农行签定了战略合作协议。截至目前，云煤集团已获得中国工商银行、中国建设银行等10家国有或股份制商业银行、信用社等对公司合计53亿多元的授信。总体看，云煤集团整体偿债能力较强，具有良好的资信水平。 九、发行人近三年是否存在违法违规行为的说明九、发行人近三年是否存在违法违规行为的说明 发行人出具了该等情况说明。说明中指出，经发行人自查，发行人近三年无违法和重大违规行为。 十、募集资金的用途十、募集资金的用

25、途 本期债券募集资金15亿元人民币，将全部用于云南华能澜沧江公司小湾电站项目。 该项目经国家发展和改革委员会计基础【2002】40号文批准，项目总投资为277.32亿元，按比例云投集团需投资87.08亿元。 云南华能澜沧江公司由云投集团与中国华能集团公司等3家公司合资成立，其中中国华能集团公司占股权比例为56%，云投集团占股权比例为31.40%。 小湾水电站是澜沧江中下游河段规划开发的第二个梯级电站， 装机容量420万千瓦，水库总库容150亿立方米，是一座以发电为主，兼有防洪、灌溉等综合利用 9效益的特大型水电工程，是澜沧江中下游河段梯级开发的“龙头”电站，也是国家规划的华南地区“西电东送”的

26、重要电源。该电站的建设将有效地改善澜沧江梯级水电站的运行条件，显著增加下游梯级水电站枯水期的电力和电量。经测算，仅就已建成的漫湾和大朝山两座水电站而言，小湾水电站建成后，将增加其保证出力约79万千瓦、枯期发电量约23亿千瓦时。这将彻底扭转云南电力系统由于水电调节能力差而长期存在的“丰水期弃水、枯水期缺电”的局面，根本改善云南电网内电源结构不合理的状况。 十一、其他重要事项十一、其他重要事项 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。 十二、有关当事人十二、有关当事人 1、发行人：云南省投资控股集团有限公司、发行人：云南省投资控股集团有限公司 住

27、所：云南省昆明市拓东路15号 法定代表人：保明虎 联系人：杨雁霞、晋平 联系电话：0871-3103571 传真：0871-3171415 邮政编码：650011 2、主承销商及上市推荐人：中银国际证券有限责任公司、主承销商及上市推荐人：中银国际证券有限责任公司 住所：上海市浦东银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 炤联系人：付英、吴荻、孙垣原、张樱楠、赵 联系地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼15层 联系电话：01066229000 传真：01066578973 邮政编码：100140 103、担保人：云南煤化工集团有限公司、担保人：云南煤化工集团有限公司 住所：昆

28、明市东风东路118号 法定代表人：赵孟云 联系人：苟光亮、吕赛鹃 联系电话：0871-3327001、0871-3370072 传真：0871-3331433 邮政编码：650041 4、信用评级机构：大公国际资信评估有限公司、信用评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座20层 法定代表人：关建中 联系人：张子范、孙静媛 联系电话：010-51087768 传真：010-84583355 邮政编码：100016 5、审计机构：亚太中汇会计师事务所有限公司、审计机构：亚太中汇会计师事务所有限公司 住所： 北京市崇文区天坛内东里3号院三层 法定代表人：杨守任

29、联系人：张为、李中华 联系地址： 昆明市青年路389号志远大厦16楼亚太中汇会计师事务所云南分所 电话：0871-3127756 传真：0871-3184386 邮政编码：650021 6、发行人律师：云南海合律师事务所、发行人律师：云南海合律师事务所 住所：云南省昆明市五华区人民中路36号如意大厦18楼 经办律师：张传刚、杨向红、林磊 联系电话：0871-3636089 传真：0871-3636001 邮政编码：650021 11 十三、备查文件目录十三、备查文件目录 1、国家有关部门对本期债券发行的批准文件 2、主承销商中银国际出具的2008年云南省投资控股集团有限公司公开发行公司债券推荐

30、书 3、 2008年云南省投资控股集团有限公司公司债券募集说明书 4、 2008年云南省投资控股集团有限公司公司债券募集说明书摘要 5、发行人经审计的20052007年度财务报告 6、担保人经审计的2007年度财务报告 7、本期债券的信用评级报告 8、本期债券的担保函 9、本期债券的法律意见书 12附表一：附表一： 发行人经审计的发行人经审计的 2005 年、年、2006 年和年和 2007 年合并资产负债表年合并资产负债表 金额单位：人民币元金额单位：人民币元 项项 目目 2007 年年 12 月月 31 日日2006 年年 12 月月 31 日日 2005 年年 12 月月 31 日日流动

31、资产流动资产: 货币资金 1,675,364,261.96 1,511,686,184.92 648,827,554.70短期投资 500,127,000.00 429,300,000.00 341,167,400.00其中：短期委托贷款 483,500,000.00 429,300,000.00 341,167,400.00应收票据 9,434,769.99 - 8,343,600.00应收股利 - - -应收利息 3,543,234.48 3,471,856.11 2,135,801.72应收账款 155,772,539.95 27,526,650.29 22,714,121.44其他应收

32、款 4,363,326,575.19 1,237,354,333.60 1,652,166,910.26预付账款 307,973,690.49 93,036,942.09 15,600,778.29存货 954,556,984.70 180,044,883.54 90,476,068.87待摊费用 5,591,897.85 3,106,394.92 1,464,180.98应收扶持款 59,382,764.08 46,507,250.50 33,359,753.10一年内到期的长期债权投资 361,098,006.63 138,960,000.00 123,010,000.00 其中：一年到期

33、的长期委托贷款 361,098,006.63 138,960,000.00 123,010,000.00其它流动资产 271,449.65 271,449.65 271,449.65待处置资产 - - -流动资产合计流动资产合计 8,396,443,174.97 3,671,265,945.62 2,939,537,619.01长期投资：长期投资： 长期股权投资 10,067,356,221.96 7,185,993,878.28 4,752,721,370.28长期债权投资 545,649,368.25 995,802,009.91 1,228,287,299.30其中：长期委托贷款 530

34、,875,743.57 959,619,922.68 1,195,214,199.30其他长期投资 659,000,000.00 669,000,000.00 -定向投资 3,048,010,000.00 1,292,450,000.00 393,450,000.00合并价差 527,955,965.41 118,809,298.46 46,513,946.11长期投资合计长期投资合计 14,847,971,555.62 10,262,055,186.65 6,420,972,615.69固定资产原价 3,504,478,491.18 3,008,655,730.25 2,468,294,94

35、7.74 减：累计折旧 802,170,101.65 630,151,633.12 478,540,395.02固定资产净值 2,702,308,389.53 2,378,504,097.13 1,989,754,552.72 减：固定资产减值准备 27,747,621.73 999,219.98 1,362,295.03固定资产净额 2,674,560,767.80 2,377,504,877.15 1,988,392,257.69工程物资 1,128,794.16 3,619,818.69 3,022,849.18在建工程 3,142,695,368.16 1,638,411,874.91

36、 459,892,065.31固定资产清理 -26,500.00 -待处理固定资产净损失 - - -固定资产合计固定资产合计 5,818,384,930.12 4,019,563,070.75 2,451,307,172.18无形资产 291,617,147.42 371,860,428.92 150,202,888.60 13长期待摊费用（递延资产） 18,358,652.51 7,401,259.55 2,729,999.10其中：固定资产修理 - - - 固定资产改良支出 - - -其他长期资产 1,570,996,837.16 215,646,851.35 160,697,696.48

37、其中：待转投资费用 1,450,078,914.04 107,039,001.13 58,670,090.16无形资产及其他资产合计无形资产及其他资产合计 1,880,972,637.09 594,908,539.82 313,630,584.18递延所得税资产 10,644,143.86 196,159.92 -资资 产产 总总 计计 30,954,416,441.66 18,547,988,902.76 12,125,447,991.06流动负债：流动负债： 短期借款 6,141,980,000.00 2,073,780,000.00 301,530,000.00应付票据 - - -应付账

38、款 214,111,948.86 58,743,580.47 60,924,141.21预收账款 67,448,617.07 40,187,750.69 44,078,164.31应付工资 31,045,873.02 23,391,954.96 15,013,793.68应付福利费 2,816,945.50 8,177,004.25 4,019,733.96应付股利（利润） 0.14 -284,283.93 -应付利息 4,211,671.22 - -应交税金 142,608,540.80 41,963,649.38 24,741,564.62其他应交款 5,238,606.59 8,497,

39、370.80 8,949,806.24其他应付款 905,249,627.16 626,181,396.10 83,844,996.30预提费用 33,988,788.37 26,379,330.09 4,077,742.24预计负债 - - 600,000.00一年内到期的长期负债 622,000,000.00 22,000,000.00 26,000,000.00其它流动负债 - - -流动负债合计流动负债合计 8,170,700,618.73 2,929,017,752.81 573,779,942.56长期借款 8,151,658,781.09 4,625,182,426.76 2,2

40、61,537,563.49应付债券 - - -长期应付款 182,000,000.00 154,000,000.00 176,000,000.00专项应付款 22,582,070.20 24,669,192.00 3,993,000.00其它长期负债 954,520.00 - -长期负债合计长期负债合计 8,357,195,371.29 4,803,851,618.76 2,441,530,563.49递延所得税负债 44,763,342.15 - -负负 债债 合合 计计 16,572,659,332.17 7,732,869,371.57 3,015,310,506.05*少数股东权益 2

41、,627,621,458.44 2,169,300,386.86 1,260,545,225.26实收资本（股本） 8,053,230,599.01 7,234,192,599.01 7,234,192,599.01 国家资本 8,053,230,599.01 7,234,192,599.01 7,234,192,599.01资本公积 2,880,620,659.87 644,728,024.66 141,003,846.06盈余公积 279,008,815.45 251,841,976.58 220,625,264.41*未确认的投资损失（以“-”号填列） -3,955,545.43 -5,

42、100,436.36 -未分配利润 545,231,122.15 522,006,894.39 254,363,911.94其中：现金股利 - - -外币报表折算差额 - -1,849,913.95 -593,361.67所有者权益小计所有者权益小计 11,754,135,651.05 8,645,819,144.33 7,849,592,259.75 14减：资产损失 - - -所有者权益合计 （剔除资产损失后的金额）11,754,135,651.05 8,645,819,144.33 7,849,592,259.75负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 30,954,416,441.6

43、6 18,547,988,902.76 12,125,447,991.06 15发行人经审计的发行人经审计的 2005 年、年、2006 年和年和 2007 年合并利润表年合并利润表 金额单位：人民币元金额单位：人民币元 项目项目 2007 年度年度 2006 年度年度 2005 年度年度 一、主营业务收入一、主营业务收入 1,833,726,314.03 782,898,172.18 1,011,944,832.37其中：利息收入 91,080,867.70 70,297,264.17 88,606,616.14 股权投资收益 470,908,081.47 388,941,614.16 34

44、0,462,894.01减：折扣与折让 -二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额 1,833,726,314.03 782,898,172.18 1,011,944,832.37减：主营业务成本 1,032,871,148.12 285,416,367.83 453,892,939.32 其中：利息支出 262,214,496.50 89,279,990.08 74,682,731.94 主营业务税金及附加 63,256,484.42 13,648,727.32 11,183,341.65三、主营业务利润三、主营业务利润 737,598,681.49 483,833,077.03 546,8

45、68,551.40加：其他业务利润 65,727,240.49 59,552,474.14 26,227,723.83减：营业费用 119,765,711.20 35,388,251.82 44,952,530.00 管理费用 448,866,929.46 156,320,173.90 131,862,258.38 财务费用 62,021,311.79 38,706,204.18 -16,855,117.65四、营业利润四、营业利润 172,671,969.53 312,970,921.27 413,136,604.50加：投资收益 51,795,420.08 60,578,027.45 28

46、,493,529.60其中：股权转让收益 51,795,420.08 60,578,027.45 28,493,529.60加：补贴收入 45,709,996.99 1,665,024.41 - 营业外收入 114,993,192.86 744,193.52 41,399.11减：营业外支出 40,077,077.43 51,258,740.91 10,525,863.71五、利润总额（亏损以“五、利润总额（亏损以“-”号填列）号填列） 345,093,502.03 324,699,425.74 431,145,669.50减：所得税 71,628,905.35 16,649,615.40 4

47、,800,230.35*少数股东收益 85,027,095.01 -8,479,447.92 41,698,103.33未确认投资损失 595,964.96 5,100,436.36 -六、净利润六、净利润 189,033,466.63 321,629,694.62 384,647,335.82 16发行人经审计的发行人经审计的 2005 年、年、2006 年和年和 2007 年合并现金流量表年合并现金流量表 金额单位：人民币元金额单位：人民币元 项项 目目 2007 年度年度 2006 年度年度 2005 年度年度 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务

48、收到的现金 1,562,526,977.54764,161,288.84 931,912,663.26收到的税费返还 1,905,502.95831,387.14 2,578,875.00收到的其他与经营活动有关的现金 1,198,943,183.74431,986,397.84 66,143,126.28现金流入小计现金流入小计 2,763,375,664.23 1,196,979,073.82 1,000,634,664.54购买商品、接受劳务支付的现金 1,025,357,725.34160,774,311.37 311,952,511.21支付给职工以及为职工支付的现金 173,483

49、,814.5782,608,132.88 63,971,749.23支付的各项税费 142,256,068.7261,414,537.50 104,635,332.01支付的其他与经营活动有关的现金 1,165,164,223.51505,516,406.62 136,117,456.43现金流出小计现金流出小计 2,506,261,832.14810,313,388.37 616,677,048.88经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 257,113,832.09386,665,685.45 383,957,615.66二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量

50、： 收回投资所收到的现金 763,809,320.17180,727,189.39 498,172,379.49其中：出售子公司所收到的现金 - -取得投资收益所收到的现金 - -处置固定资产、 无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 451,283.0078,017,837.60 6,000.00收到的其他与投资活动有关的现金 123,043,881.642,875,661.14 284,560.54现金流入小计现金流入小计 887,304,484.81261,620,688.13 498,462,940.03购建固定资产、 无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,456,271,602.8