06合城投：公司债券上市公告书.PDF

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1、 12006年合肥城建投资控股有限公司 公司债券上市公告书 2006年合肥城建投资控股有限公司 公司债券上市公告书 发 行 人： 合肥城建投资控股有限公司 上市推荐人：华泰证券有限责任公司 证券简称：证券简称： 06 合城投合城投 证券代码：证券代码： 120610 上市总额：上市总额： 人民币人民币 100 万元万元 上市时间：上市时间： 2007 年年 3 月月 30 日日 上市地：上市地： 上海证券交易所上海证券交易所 上市推荐人：上市推荐人： 华泰证券有限责任公司华泰证券有限责任公司 特别提示特别提示 1、中国农业银行安徽省分行为本期债券出具了担保函。中国农业银行安徽省分行在担保函中承

2、诺， 对本期债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的连带责任担保。 担保人保证的范围包括本期债券的本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，保证期间为本期债券存续期间及本期债券到期之日起2年。 2、根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的相关税款由投资者承担。 3、关于本期债券的其他情况，请投资者参阅2006年9月20日刊登于 中国证券报 以及2006年9月21日刊登于 中国经济导报 的 2006年合肥城建投资控股有限公司公司债券发行公告。 2第一条 绪言 发行人保证本上市公告书真实、准确、完整，不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏。 上

3、海证券交易所对本期债券上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。 第二条 发行人简介 一、发行人基本资料 一、发行人基本资料 名 称：合肥城建投资控股有限公司 注册资本：18 亿元人民币 住 所：安徽省合肥市琥珀山庄 298 幢 办公地址：安徽省合肥市荣事达大道 17 号 法定代表人：李武好 企业类型：有限责任公司（国有独资） 二、发行人基本情况 二、发行人基本情况 合肥城建投资控股有限公司是经合肥市人民政府批准， 经合肥市国有资产管理委员会授权组建的国有独资公司，注册资本 18 亿元，于 2001 年 12 月 6 日取得企业法人营业执照。 公司

4、经营范围为城市建设项目开发和经营，房地产综合开发，对项目和企业进行投资，参股和收购，物资贸易（国家限制和许可证的除外） ，房屋租赁。 公司作为国有资产管理体系中的运营层，自成立以来，严格按照企业国有资产监督管理暂行条例及国有资产管理的法律法规，通过对子公司的改革改制，逐步理顺产权关系，加快公用事业的市场化步伐，并对授权经营范围内的国有资产以产权关系为纽带，通过资本运营，盘活存量资产，进行规范的资产管理，确保国有资产的保值增值。2002 年 6 月，公司将全资子公司合肥市煤气总公司改制，组建 3合肥燃气集团有限公司；2003 年 6 月，通过改制及授权经营，公司将合肥市公共交通总公司及合肥市出租

5、汽车旅游公司合并， 组建全资子公司合肥公交集团有限公司；2003 年 8 月，根据合肥市国有资产管理委员会合国委20039 号文关于扩大合肥城建投资控股有限公司授权经营范围的通知 ，合肥市国有资产管理委员会将合肥市热力公司的国有净资产 0.32 亿元及合肥市一环路、二环路、长江路、黄山路、 合作化南路等市政设施的国有资产共计 15.62 亿元纳入本公司的授权经营范围。 公司作为合肥市城市基础设施建设项目的投资主体， 承担着城市基础设施建设投融资的任务。 公司成立四年多来， 通过商业银行贷款、政策银行贷款、产权转让、招商引资、土地拍卖等各种渠道，累计为合肥市城市基础设施建设筹集资金超过 48 亿

6、元，为加快合肥市城市基础设施建设做出了一定的贡献。 城市基础设施建设和管理是公司主要业务， 公司在合肥市城市建设中具有重要地位，政府支持力度较大，并以土地出让金的方式对公司进行补贴，公司主要利润来源于土地出让金补贴收益。根据合肥市人民政府合政200359 号文批转市财政局国土资源局关于合肥市土地出让金收益分配使用办法的通知和合肥市人民政府合政秘200436 号文关于望湖城和森林公园土地出让政府收益用途的批复的规定，2003 年至 2005 年公司因土地出让收到的政府补贴收入为 38,413.84 万元，是形成公司利润的主要来源。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司资产总额 88.61

7、 亿元，负债总额45.78 亿元， 所有者权益 42.70 亿元， 2005 年实现主营业务收入 10.24亿元，利润总额 2.28 亿元，净利润 2.20 亿元。 目前，发行人母公司合肥市建设投资控股（集团）有限公司为发行人的唯一股东和出资者。合肥市建设投资控股（集团）有限公司是经合肥市人民政府合政秘200668 号文关于组建合肥市建设投资 4控股（集团）有限公司的通知及合肥市国有资产管理委员会合国委20067 号文关于同意组建合肥市建设投资控股有限公司的通知批准，以合肥城建投资控股有限公司、合肥交通投资控股有限公司、合肥市建设投资公司等三家公司国有资产 51.03 亿元和合肥市财政注入的货

8、币资金 5 亿元组建而成，于 2006 年 6 月 16 日成立，注册资本 56.03 亿元， 是合肥市国有资产管理委员会授权经营的国有独资公司。 合肥市建设投资控股（集团）有限公司成立后，发行人成为合肥市建设投资控股（集团）有限公司的全资子公司，为了保障发行人的相关权利和义务在本期债券发行和存续期间不受影响， 经合肥市建设投资控股（集团）有限公司请示，合肥市人民政府合政秘200692号文关于发行企业债券有关问题的批复同意，合肥市建设投资控股（集团）有限公司作出承诺：在本期债券发行和存续期间，发行人作为合肥市城市基础设施建设投融资平台的职能继续保留， 发行人经营独立，发行人对其控股及下属公司管

9、理权及收益权不发生转移，募集资金投资项目的管理权和收益权由发行人享有， 原由发行人享受的特定项目的财政性资金补贴将及时划入发行人。 三、发行人下属的子公司及单位的基本情况 三、发行人下属的子公司及单位的基本情况 截止 2005 年 12 月 31 日，发行人拥有合肥供水集团有限公司、合肥燃气集团有限公司、合肥公交集团有限公司、合肥市热力公司、合肥城投房地产开发有限公司、合肥市国际花卉研究开发中心、合肥市污水处理管理处等共七家子公司和单位。其基本情况如下： （一）合肥供水集团有限公司 （一）合肥供水集团有限公司 合肥供水集团有限公司为 2001 年 8 月在原合肥市自来水公司基础上改制成立的有限

10、责任公司，属国家大型供水企业，注册资本 9 亿元，主营业务为自来水供应、自来水管道安装、水暖器材销售和水质检测等。 5截止 2005 年 12 月底，该公司拥有资产总额 14.86 亿元，负债总额 3.47 亿元，所有者权益 11.39 亿元，资产负债率为 23.35%。2005年该公司实现主营业务收入 29,318.52 万元， 净利润 2,447.27 万元。 （二）合肥燃气集团有限公司 （二）合肥燃气集团有限公司 合肥燃气集团有限公司为 2002 年 6 月在原合肥市煤气总公司基础上改制成立的国有独资公司，注册资本 2.28 亿元，主营业务为燃气生产供应、燃气工程及配套工程的设计、建设和

11、安装等。 截止 2005 年 12 月底， 该公司资产总额 9.63 亿元， 负债总额 7.30亿元, 所有者权益 2.33 亿元，资产负债率为 75.80%。2005 年该公司实现主营业务收入 24,001.85 万元。 （三）合肥公交集团有限公司 （三）合肥公交集团有限公司 合肥公交集团有限公司是在原合肥市公共交通总公司与合肥市出租汽车旅游总公司合并基础上改制成立的有限责任公司， 公司注册资本 1.1 亿元，主营业务为公共汽车营运、长途客运、旅游客运、出租汽车营运等。 截止 2005 年 12 月底，该公司总资产 7.25 亿元,负债总额 4.99亿元,所有者权益 2.13 亿元，资产负债

12、率 68.83%。2005 年该公司实现主营业务收入 31,131.63 万元。 （四）合肥市热力公司 （四）合肥市热力公司 合肥市热力公司前身为“合肥市城市改造热力实验公司” ，后又更名为“合肥市城改热力实验公司” ，于 1989 年 11 月成立并运行，原隶属合肥市城市改造工程指挥部，2001 年 10 月 26 日隶属关系调整为合肥市建委直属企业，并更名为“合肥市热力公司” ，注册资本1,954 万元，主营业务为供热、供热设备安装及维修服务、建筑防水材料制造等。 2003 年 8 月， 根据合肥市国有资产管理委员会合国委20039 号文关于扩大合肥城建投资控股有限公司授权经营范围的通知

13、，合 6肥市国有资产管理委员会将合肥市热力公司的国有净资产 0.32 亿元纳入本公司的授权经营范围。 截止 2005 年 12 月底， 该公司资产总额 4.71 亿元， 负债总额 4.61亿元，所有者权益 1,036.33 万元，资产负债率 97.88%。2005 年该公司实现主营业务收入 4,433.42 万元。 （五）合肥城投房地产开发有限公司 （五）合肥城投房地产开发有限公司 合肥城投房地产开发有限公司前身为合肥市建设物业发展有限公司，成立于 1995 年 4 月，由合肥市淮河路改造工程指挥部办公室和合肥市方正城建规划设计所共同出资，2002 年 4 月正式更名。该公司注册资本 6,00

14、0 万元，主营业务为城市综合改造及开发、市政工程、建筑工程施工，物业管理等。 截止 2005 年 12 月底， 该公司资产总额 5.01 亿元， 负债总额 3.18亿元，所有者权益 1.83 亿元，资产负债率 63.47%。2005 年该公司实现主营业务收入 13,517.29 万元，净利润 790.00 万元。 （六）合肥市国际花卉研究开发中心 （六）合肥市国际花卉研究开发中心 合肥市国际花卉研究开发中心组建于 1995 年，主营业务为研究开发花卉种源、发展花卉生产、美化城市环境。该开发中心成立初期主要承担兰花研究开发和基地建设，2003 年以后转入黄山路绿化和南淝河、十五里河租地绿化管养工

15、作。国际花卉中心为合肥国际花卉研究开发中心所属国有企业，主要经营会议、餐饮及宾馆业务，占地42 亩, 2003 年通过招租形式租赁给塞纳河畔餐饮有限公司经营。 （七）合肥市污水处理管理处 （七）合肥市污水处理管理处 合肥市污水处理管理处是负责合肥市城市污水规划、 建设和运行管理的综合性、专业性行业建设和管理单位，是一个具备独立法人资格的事业单位。其主要职能包括：城市污水规划的编制、修订、规划管理；城市污水处理设施的建设（包括污水处理厂、泵站、污水管网的建设）；城市污水处理设施的运营；城市污水处理的行业监管（包 7括行业规范、标准、规程、在建设运营过程中的执行检查、落实等）；负责排水许可申报的受

16、理、审批；负责建设成本、运营成本的审核及污水处理水价调整的申报工作。 第三条 债券发行、上市概况 一、发行批准机关及文号一、发行批准机关及文号：国家发展和改革委员会发改财金20061948号文件批准发行。 二、发行人二、发行人：合肥城建投资控股有限公司。 三、 债券名称三、 债券名称： 2006 年合肥城建投资控股有限公司公司债券 （简称“06 合城投债” ） 。 四、发行总额四、发行总额：人民币 10 亿元。 五、债券期限和利率五、债券期限和利率：本期债券期限为 10 年，采用固定利率形式，票面年利率为 4.32%，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

17、 六、发行价格六、发行价格：债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购单位， 认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于人民币1,000 元。 七、债券形式七、债券形式：实名制记账式企业债券，投资者认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。 八、发行范围及对象八、发行范围及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点和在江苏省、安徽省设置的零售营业网点公开发行。持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件）及境内机构（国家法律、法规另有规定者除外）均可购买。 九、发行期限九、发行期限：5 个工作日，

18、自发行首日至 2006 年 9 月 26 日。 十、发行首日十、发行首日：本期债券发行期限的第 1 日，即 2006 年 9 月 20日。 8十一、起息日十一、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的 9 月 20 日为该计息年度的起息日。 十二、计息期限十二、计息期限：自 2006 年 9 月 20 日至 2016 年 9 月 19 日。 十三、还本付息方式十三、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。 十四、付息首日十四、付息首日：2007 年至 2016 年每年的 9 月 20

19、 日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工作日） 。 十五、集中付息期十五、集中付息期：自每年付息首日起的 20 个工作日（包括付息首日当天） ，投资人可于该期间内向相应的托管机构领取其应得的利息。 十六、兑付首日十六、兑付首日：2016 年 9 月 20 日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工作日） 。 十七、集中兑付期十七、集中兑付期：自兑付首日起的 20 个工作日（包括兑付首日当天） ， 投资人可于该期间内向相应的托管机构领取其应得的本金。 十八、本息兑付方式十八、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。 十九、承销方式十九、承销方式：承销团余额包销。 二十、承

20、销团成员二十、承销团成员：主承销商为华泰证券有限责任公司，副主承销商为平安证券有限责任公司、国家开发银行、西部证券股份有限公司、东海证券有限责任公司，分销商为中银国际证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、合肥兴泰信托投资有限责任公司。 二十一、债券担保二十一、债券担保：本期债券由中国农业银行授权中国农业银行安徽省分行提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 二十二、信用级别二十二、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为 AAA 级。 二十三、募集资金投向二十三、募集资金投向：本期债券募集资金10亿元全部用于合肥 9

21、市中心城区路网工程、合肥市东南部环境综合治理工程、合肥市西北部环境综合治理工程、合肥市城市防洪治涝工程、四里河综合治理工程、二十埠河综合治理工程、合肥市环巢湖环境综合整治工程等七个项目。 二十四、募集资金的验证确认二十四、募集资金的验证确认：截止 2006 年 9 月 28 日，本期债券所募集资金人民币 10 亿元已全额存入发行人在中国农业银行合肥市寿春路支行立的债券募集专户（账号 12184001040005668） 。安徽华普会计师事务所为此出具了验资报告 （华普验字【2006】第0712 号，中国注册会计师李友菊、单兴洲） 。 第四条 风险提示与对策 投资者在评价和购买本期债券时，应认真

22、考虑下述各项风险因素： 一、风险 （一）与债券相关的风险 1、利率风险 一、风险 （一）与债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率，且存续期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，在本期债券的存续期限内，市场利率的波动可能导致本期债券的实际投资收益水平存在一定的不确定性。 2、兑付风险 2、兑付风险 由于城市基础设施建设项目建设周期和投资回收期较长的特点，本期债券募集资金投资项目本身所产生的收益和现金流可能无法足额支付本期债券的本息；或者受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人不能从预期的还款来

23、源获得足够的资金，可能影响本期债券的按期偿付。 103、流动性风险 3、流动性风险 由于企业债券交易和流通的现状及投资者投资偏好等因素， 发行人目前无法保证不能保证本期债券上市或交易流通后在二级市场一定会有活跃的交易。 （二）与募集资金投资项目相关的风险 1、项目施工风险 （二）与募集资金投资项目相关的风险 1、项目施工风险 本次发行筹集资金投资项目均属城市基础设施建设项目， 该类型项目建设是一项非常复杂的系统工程，建设规模大，施工强度高，涉及范围较广，受施工地点的地质状况等自然条件的影响较大，对工程建设的组织管理和物资设备的技术性能均要求严格， 如果在项目施工过程中，管理和技术出现重大失误，

24、可能对整个工程的质量和效益产生重大影响。 2、项目建设成本与收益变化风险 2、项目建设成本与收益变化风险 本次募集资金投资项目均属于城市基础设施项目， 存在投资规模大、建设工期长的特点，建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素影响， 项目实际投资有可能超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项目收益的实现产生不利影响。 3、项目管理风险 3、项目管理风险 项目管理包括项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进度安排、 资金筹措及使用管理、 财务管理等诸多环节， 涉及多个政府部门、施工单位、项目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等多个方面， 如果项目管理人的项目管

25、理制度不健全或项目管理能力不足或项目管理过程中出现重大失误，将会对募集资金投资项目的建设进度、项目现金流及收益产生重大影响。 （三）与发行人相关的风险 1、经济周期风险 （三）与发行人相关的风险 1、经济周期风险 11发行人主要从事城市建设项目开发和经营， 其下属子公司主要从事公交、燃气、供水、热力等公用事业产品的生产和服务，而城市基础设施的投资规模及运营收益水平、 公用事业行业的经营收益水平都受到经济周期影响，如果出现经济增长放缓或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响本期债券的兑付。 2、政策性风险 2、政策性风险 发行人主要从事城市建设项目开发和经营， 其下属子公司主要

26、从事公交、燃气、供水、热力等公用事业产品的生产和服务，城市建设补贴及下属子公司亏损补贴是其收入和利润的重要组成部分， 国家宏观调控政策、 土地政策及合肥市财政补贴政策的变动均会对其收入和利润产生重要的影响。 3、产品价格风险 3、产品价格风险 由于发行人的城市建设补贴收入主要来源于合肥市土地出让金收益，其下属子公司业务收入水平直接受到公交、供水、燃气、热力等公用事业产品价格水平的影响， 因此合肥市土地出让价格和公用事业产品价格水平的变动将会对发行人收入和利润水平产生重要影响。 4、公司运营风险 4、公司运营风险 发行人作为合肥市城市建设项目投融资和国有资产运营平台， 承担着城市建设和授权经营范

27、围内的国有资产运营的重任， 如果发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响发行人持续融资能力及公司运营效益，进而影响本期债券偿付。 另外，发行人母公司合肥市建设投资控股（集团）有限公司为发行人唯一的股东及出资者， 发行人业务运作及运营收益一定程度上将受到母公司资源整合及经营管理决策的影响。 如果未来在母公司资源整合及经营管理过程中出现不利于发行人的情形， 或母公司支持力度减小，将可能影响发行人公司运营效益，进而影响本期债券偿付。 12二、对策： （一）与债券相关风险的对策 1、利率风险的对策 二、对策： （一）与债券相关风险的对策 1、利率风险的对策 本期债券

28、利率水平的确定已充分考虑了宏观经济走势及国家宏观调控政策的可能变动对债券市场利率水平的影响， 投资者可以根据自己对利率风险的判断，有选择地做出投资。此外，本期债券发行结束后，发行人将本期债券申请在合法交易场所上市或交易流通，以提高债券二级市场流动性，为投资者提供一个管理风险的手段。 2、兑付风险的对策 2、兑付风险的对策 本期债券筹集资金投资项目均已经过发行人详细周密的研究和论证，并已经有权部门的批准，同时发行人将加强项目管理，严格控制成本，保证工期，争取早日投产并创造效益，为本期债券按时足额兑付提供资金保证。发行人目前经营状况良好，现金流量充足，其自身现金流可以满足本期债券本息兑付的要求，

29、并已为本期债券偿付制定了切实可行的偿付计划。另外，由中国农业银行授权中国农业银行安徽省分行为本期债券本息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，保障了本期债券按时还本付息。 3、流动性风险的对策 3、流动性风险的对策 发行人已取得上海证券交易所对本期债券上市事宜的承诺函。主承销商和其他承销商也将促进本期债券交易的进行。另外，随着债券市场的发展，企业债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。 （二）与募集资金投资项目相关风险的对策 1、项目施工风险的对策 （二）与募集资金投资项目相关风险的对策 1、项目施工风险的对策 本次发行筹集资金投资项目均已经发行人详细周密的研究和论

30、证，并已经有权部门的批准，所有项目的施工单位选择与确定均采用公开、公平、公正的招投标形式确定，并与施工单位签订相关工程合 13同，保证建设项目按时、按质完成。另外，发行人将严格工程建设的组织管理和物资设备的技术性能要求， 坚决杜绝在项目工程管理和技术上出现重大失误，以充分保证整个工程的质量和效益。 2、项目建设成本与收益变化风险的对策 2、项目建设成本与收益变化风险的对策 发行人将认真按基本建设程序执行“项目法人制、招标制、监理制、合同制” ，避免施工过程中的费用超标，严格实行计划和预算管理，防止工程延期、施工缺陷等风险，保证工程按时按质完成。 3、项目管理风险的对策 3、项目管理风险的对策

31、发行人具有完善的项目管理和财务管理制度，对于项目的事前、事中、事后三个主要阶段分别采取了建立重大市政建设项目备选库、财务监理制、工程审价制等措施控制项目的成本和资金的流程、重点项目政府跟踪审计制度等控制项目风险。对于项目整体的管理，发行人采用了项目法人制和代建制的项目管理方式，从而使项目的投资、建设、运营、监督工作四分开，确保工程按时按质完成以及项目投入资金的合理使用。工程建设采用招标形式，降低造价，保证质量，并建立完善适用的工程建设管理程序体系，实现管理科学化、规范化、程序化，确保在建工程在造价、进度、质量、安全等方面的可控、在控，最大限度地降低项目管理风险。 （三）与发行人相关的风险对策

32、1、经济周期风险的对策 （三）与发行人相关的风险对策 1、经济周期风险的对策 发行人从事的城市基础设施建设及其下属子公司从事的公用事业产品的生产和服务，受经济周期波动的影响相对较小。随着中国国民经济的快速增长和合肥市经济发展水平的提高， 发行人所在区域对城市基础设施和公用事业的需求日益增长， 发行人的业务规模和盈利水平也将随之提高， 因而发行人抵御经济周期风险的能力也将逐步增强。 同时， 发行人将依托其综合经济实力， 提高管理水平和运营效率，提高企业的核心竞争力， 最大限度地降低经济周期对发行人盈利能力 14造成的不利影响，并实现真正的可持续发展。 2、政策性风险的对策 2、政策性风险的对策

33、发行人作为合肥市国有资产运营平台和城市建设投融资平台， 自成立以来一直得到当地政府部门的大力扶持和政策支持， 土地出让金分配及政府补贴的相关政策规定为本期债券的偿付提供了稳定的收入保证。 此外，发行人将对宏观经济政策、国家产业政策及国家土地、税收等政策的变化进行跟踪研究并及时调整自身的发展战略， 以适应新的市场环境。 3、产品价格风险的对策 3、产品价格风险的对策 与国内其他城市以及国际大都市相比， 合肥市目前的土地出让价格及公用事业产品价格处于较低的水平，随着经济发展、城市化水平和居民收入水平的逐步提高，城市土地增值收益潜力巨大，而公用事业产品的价格水平出现下降的可能性较小。另外，发行人将研

34、究提出合理的公用事业收费征收标准（如公交、供水、供气、供热、排污等）调整建议，并加强与合肥市政府有关部门的沟通，争取加快合肥市城市公用事业的市场化进程，提高下属企业整体运营效率，从而增强公司抵御产品价格变动带来的风险的能力。 4、公司运营风险的对策 4、公司运营风险的对策 发行人今后将进一步加强与政府的沟通、协商，争取获得持续稳定的财政补贴收入，并在当地政府部门的大力扶持和政策支持下，不断加强管理、提高公司整体运营实力；进一步密切与商业银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成本；进一步完善法人治理结构，建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度，通过产权改

35、革、资本运营加强对授权经营范围内的国有资产的经营管理， 加快下属子公司公用事业的市场化改制改革，提高运营效率。 15另外， 为了保障发行人的相关权利和义务在本期债券发行和存续期间不受影响，经合肥市人民政府合政秘200692 号文关于发行企业债券有关问题的批复同意，发行人母公司合肥市建设投资控股（集团）有限公司已作出承诺：在本期债券发行和存续期间，发行人作为合肥市城市基础设施建设投融资平台的职能继续保留， 发行人经营独立，发行人对其控股及下属公司管理权及收益权不发生转移，募集资金投资项目的管理权和收益权由发行人享有， 原由发行人享受的特定项目的财政性资金补贴将及时划入发行人。 母公司将进一步加大

36、对发行人各项业务的支持力度， 促进发行人壮大资产规模实力及不断提高运营收益， 从而为本期债券的按时足额偿付提供坚实保障。 第五条 债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号一、债券上市核准部门及文号 上海证券交易所 关于核准2006年合肥城建投资控股有限公司公司债券上市的通知 （上证债字【2006】108号）号文件核准本期债券在上海证券交易所挂牌上市。 二、债券托管情况：二、债券托管情况： 本期债券中由中央国债登记结算有限责任公司转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的部分的转托管手续已经完成。根据有关规定， 原二级托管的投资者所持有的本期债券已由二级托管人，即本期债券的承销商

37、，统一向中央国债登记结算有限责任公司提出上市转托管申请，并办理上市转托管手续；原一级托管的投资者直接向中央国债登记结算有限责任公司提出转托管申请。 本期债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司按席位托管，其交易、清算参照债券现货交易。 经中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认， 本期债券最终转托管至中国证 16券登记结算有限责任公司上海分公司的拟上市部分总额为100万元。 三、债券上市交易情况：三、债券上市交易情况： 本期债券上市后， 在发行市场购买债券的投资者须在原购买网点委托证券公司代理买卖；债券上市期间，投资者遵循“在某个营业部买入只能在该营业部卖出

38、或到期兑付本息”的原则。 第六条 已发行尚未兑付的债券 截止本期债券发行前，发行人不存在已发行尚未兑付的企业债券。 第七条 发行人主要财务状况 一、具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告一、具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告 安徽华普会计师事务所审计了发行人2005年12月31日、 2004年12月31日、 2003年12月31日的资产负债表及合并资产负债表， 2005年度、2004年度、2003年度的利润表及合并利润表，2005年度、2004年度、2003年度的利润分配表及合并利润分配表， 2005年度、 2004年度、 2003年度的现金流量表及合并现金流量表，并出具了华普

39、审字【2006】第0501号标准无保留意见的审计报告， 认为上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了发行人2005年12月31日、2004年12月31日、2003年12月31日的财务状况以及2005年度、 2004年度、 2003年度、 的经营成果和现金流量。 二、发行人 2003 年至 2005 年经审计的主要财务数据与指标 二、发行人 2003 年至 2005 年经审计的主要财务数据与指标 金额单位：人民币万元 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 主营业务收入 主营业务收入 102,

40、402.7281,651.0175,331.06净利润 净利润 21,982.674,032.077,011.16总资产 总资产 886,057.51700,559.16606,902.42净资产 净资产 427,000.39395,754.42386,034.00资产负债率 资产负债率 51.66%43.32%36.39%流动比率 流动比率 0.900.820.92 17速动比率 速动比率 0.690.600.62利息偿还倍数（倍）利息偿还倍数（倍）2.510.892.42净资产收益率 净资产收益率 5.15%1.02%1.82%三、 发行人三、 发行人 2003 年至年至 2005 年经审

41、计的合并资产负债表、 合并利润及利润分配表和合并现金流量表（见附表一、二、三、四）年经审计的合并资产负债表、 合并利润及利润分配表和合并现金流量表（见附表一、二、三、四） 第八条 债券担保与担保人基本情况 本期债券由中国农业银行授权中国农业银行安徽省分行提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 一、担保人基本情况 一、担保人基本情况 担保人中国农业银行为国有独资商业银行，成立于 1979 年。中国农业银行被财富杂志评为 2004 年世界 500 强企业之一。中国农业银行的注册资本为人民币 361 亿元。 目前， 该银行拥有近 36,000个营业网点，在全球各主要国际金融中心设有境外分支机构。

42、 截止 2005 年 12 月 31 日， 中国农业银行总资产 47,710.19 亿元，净资产 796.07 亿元。 2005 年中国农业银行实现利息收入净额 437.31亿元，实现净利润 10.44 亿元。 中国农业银行资金实力、资信状况等条件，符合担保法及其他相关法规对担保人资格的要求。 二、担保函主要内容二、担保函主要内容 担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。 担保人在该担保函中承诺， 对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起二年内，如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息， 担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、

43、实现债权的费用和其他应支付的费用，划入企业债券登记机构或主承销商指定的账户。 18第九条 债券担保人财务状况 一、会计师事务所出具的审阅报告一、会计师事务所出具的审阅报告 中天银会计师事务所有限责任公司审阅了中国农业银行2005年12月31日、2004年12月31日、2003年12月31日的资产负债表及2005年度、2004年度、2003年度的利润表和现金流量表，没有发现中国农业银行会计报表编制在所有重大方面有违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规规定的情况，并分别出具了中天银审字【2006】第023号、中天银审字【2005】第048号、中天银审字【2004】第015号审阅报告 。 二、

44、中国农业银行 2003 年至 2005 年经审阅的主要财务数据与指标 二、 中国农业银行 2003 年至 2005 年经审阅的主要财务数据与指标 金额单位：人民币亿元 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 营业收入 营业收入 554.95637.55562.94净利润 净利润 10.4420.0319.22总资产 总资产 47,710.1940,137.6934,940.16所有者权益 所有者权益 796.07780.631,379.69注：本部分财务数据来源于经中天银会计师事务所有限责任公司审阅的担保人 2003 年、2004 年

45、和 2005 年年度财务报告。 三、中国农业银行安徽省分行 2003 年至 2005 年主要财务数据 三、中国农业银行安徽省分行 2003 年至 2005 年主要财务数据 金额单位：人民币亿元 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 项 目 2005 年 2004 年 2003 年 收入小计 收入小计 74.5271.0158.23净利润 净利润 -9.84-1.83-3.81资产总计 资产总计 995.74841.19693.96注：中国农业银行安徽省分行的主要财务数据均为未经审计的报表数据 19第十条 募集资金的用途 本期债券募集资金 10 亿元，将全部用于合肥市中心城区路网工程

46、、合肥市东南部环境综合治理工程、合肥市西北部环境综合治理工程、合肥市城市防洪治涝工程、四里河综合治理工程、二十埠河综合治理工程、合肥市环巢湖环境综合整治工程等七个项目。上述项目建设总投资 102.73 亿元，项目均已经有关部门批准建设。具体情况如下： 一、合肥市中心城区路网工程 一、合肥市中心城区路网工程 合肥市中心城区路网工程项目由 21 条路、9 座桥组成。道路全长 81.9 公里，其中主干路 8 条，长 48.8 公里；次干路 8 条，长 25.6公里；支路 5 条，长 7.5 公里。主要建设内容为道路、桥梁、排水、路灯、绿化等。该项目对改善合肥市中心城区的交通秩序，缓解交通压力起十分重

47、要作用。该项目总投资约 15.15 亿元，经济内部收益率18.11%，动态投资回收期 15.75 年。该工程已于 2004 年开工，计划2007 年完工，截至 2005 年底累计完成投资 6.18 亿元。 二、合肥市东南部环境综合治理工程 二、合肥市东南部环境综合治理工程 该项目治理范围为城市东南部东临包河大道、西至美菱大道、南起 312 国道、北达东流路区域，占地面积约 2.75 平方公里。主要建设内容包括：河道整治、污水截排、绿化、道路建设、征地拆迁安置和配套设施建设等。该项目是净化巢湖水系、改善合肥市城市环境的一项重要工程。该项目总投资 11.71 亿元，投资利润率 25.93%，投资回

48、收期为 2.24 年。该工程已于 2003 年开工，计划 2006 年完工，截至 2005 年底累计完成投资 9.64 亿元。 三、合肥市西北部环境综合治理工程 三、合肥市西北部环境综合治理工程 该项目治理范围为城市西北部东临淮北路、肥西路，西至环湖东路，南起清溪路，北至砀山路区域，占地面积约 8.28 平方公里。主要建设内容包括：河道整治、垃圾山治理、绿化、道路建设、征地拆 20迁安置和配套设施建设等。该项目总投资为 38.62 亿元，财务内部收益率 11.94%，投资回收期为 3.71 年。该工程已于 2004 年开工，计划 2007 年完工，截至 2005 年底累计完成投资 1.03 亿

49、。 四、合肥市城市防洪治涝工程 四、合肥市城市防洪治涝工程 该项目主要建设内容为对南淝河上、中游及其支流进行综合治理，主要包括河道整治、扩建排涝泵站及配套管网、修建滨河路、畅通防洪通道等。 该项目总投资为 5.95 亿元， 该工程已于 1996 年开工，计划 2008 年完工,截至 2005 年底累计完成投资 3 亿元。 五、四里河综合治理工程 五、四里河综合治理工程 该项目治理范围为四里河二环路以下至入南淝河河口段河道， 现长约 3.88 公里，主要建设内容为按照百年一遇防洪标准进行综合整治，包括河道清淤及堆放、截弯取直、河堤加高增厚、建设防洪墙、挡墙、护坡、建设排水管网、泵站、污水截流以及

50、配套的征地拆迁安置、建设沿河道路、桥梁、穿堤涵闸、景观绿化和照明等。该项目对于提高城市防洪标准，改善流域生态环境，完善城市基础设施都具有重要意义。该项目总投资为 2.46 亿元，财务内部收益率 13.19%，动态投资回收期为 19.09 年。该工程已于 2005 年开工，计划 2007 年完工。 六、二十埠河综合治理工程 六、二十埠河综合治理工程 该项目治理范围为二十埠河从汴河路桥以下至南淝河河口段， 分两期实施，其中，一期工程范围从汴河路桥至老淮南铁路桥，长约8.22 公里，主要建设内容为按照百年一遇防洪标准进行综合整治，包括河道清淤及堆放、 截弯取直、 河堤加高增厚、 建设防洪墙、 护坡、