《证券投资基金管理学》复习题 .docx

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1、精品名师归纳总结一、 单项题1. 基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（） A.治理人、托管人和投资者B 发起人、治理人和投资者C.托管人、发起人和投资者D.受益人、治理人和投资者2. 开放式基金的价格是以（ ）为基础运算的A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票多少3. 以下不属于证券投资基金特点的有（）A. 集合投资、专业治理B.共同基金C.投入较少、回报较高D.独立托管、保证安全4. （ ）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳固的有价证券A. 成长型基金B.收入型基金C.平稳型基金D.混合型基金5. 关于交易型开放式指数基金（ ETF ），以下说法 不正确

2、选项（ ）A. 以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象 B.本质上是一种指数基金C. 由于套利机制的存在， ETF 不会显现折价或溢价交易D. 可以进行套利交易6. 我国开放式基金的估值频率是（）A. 每周B.每两个交易日C. 每一个交易日D.没有明确的规定7. 基金进行利润安排会导致基金份额净值（）A 不变化B上升C 下降D影响不确定8. 封闭式基金的交易价格主要受（）的影响A. 投资基金规模大小B.上市公司质量C. 投资时间长短D. 二级市场供求关系9. 由基金投资者直接支付的费用有（）A. 基金托管费B.基金治理费C. 申购费D.信息披露费10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常

3、（）。A 相同B 较大C 较小D 不确定11. 假设上证 A 股指数上周上涨了 10% ，本周下跌了 10% ，以下说法正确选项（）。A 两周累计收益率为零B 两周累计上涨 1% C 周累计下跌 1% D 两周累计收益率无法运算12. 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（） 元 A 1 B 10 C 100 D 100013. 保本基金将大部分资金投资于（）A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与保本期一样的债券可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结14. 证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。A. 递增B. 递减 C

4、. 不变D.不肯定15. 成长型基金的基本目标为（）。A. 追求稳固的常常性收入B. 追求资本增值C. 追求超越市场表现的投资业绩D. 常常性收入与资本增值兼顾二、 多项题1. 证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）A. 反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C. 投资收益与风险大小不同D.投资人不同2. 伞型基金的特点主要表现在（）A. 多型基金共用一个基金合同 B.子基金独立运作C.子基金之间可以进行相互转换D.各子基金并不行以进行相互转换3. 证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）A 单个证券的方差 B 投资比例C 证券之间的协方差D 离散标准差4. 以下说法 不正确选项：

5、（）A. 基金治理人按规定收取肯定的治理费，并参加基金收益的安排B. 封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格就主要取决于市场供求关系的大小C. 货币市场基金的份额净值固定在1 元人民币，基金收益通常以每万份日收益和最近 7 日年化收益率表示D. 弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。7. 关于封闭式基金和开放式基金之间区分的说法，正确选项（）A 封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的B 封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易C 封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响D 与开放式基

6、金相比，一般封闭式基金向基金治理人提高了更好的鼓励约束机制8. 以下表达错误选项（）A. 基金治理费通常与基金规模呈正比，与风险成反比 B.不同类别及不同国家或的区的基金，治理费率大体一样C.从基金类型看，证券衍生工具基金治理费率大体一样 D.基金风险程度越高，基金治理费率越高9. 交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）A. 被动操作的指数型基金B. 在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高酬劳C. 特殊的实物申购购回机制D. 实行一级市场与二级市场并存的交易制度三、 简答题1. 股票的价格有哪几种？影响股票价格的因素有哪些？（票面价值，账面价值，清算价值，内在价值，发行价格，市场价格。可

7、编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结因素：股票的内在价值，公司收益，市场利率，市场供求状况，宏观经济状况，产业周性状况，公司进展状况，市场基金状况，政策因素）2. 证券投资基金的投资治理过程一般分为哪几个步骤？（ 1.确定投资理念和目标（ 2.资产配置（ 3.资产挑选（ 4.组合治理（ 5.绩效评估3. 什么是债券的市场风险？影响市场风险的因素有哪些？（由于利率变动等缘由导致的债券价格缺失因素：息票利率，期限，到期收益率水平）4. 简述货币市场基金的特点？（货币市场基金：发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让定期存单，银行承兑汇票，商业本票等货币市场工具的证券投资基金特点：基

8、本单位为 1 元，评判标准是收益率，流淌性好，风险低，一般为开发式基金）5. 证券投资基金面临的风险主要有哪些？（ 1. 投资风险：股票价格波动风险，流淌性风险（ 2. 运作风险：法律法规风险，治理风险，技术风险（ 3. 信用风险：巨额赎回风险，治理人道德风险）四、 运算题1. 投资者甲的投资组合包括A 和 B 两项资产， A 和 B 两项资产的收益率及风险如下表所示：A 资产B 资产平均收益率0.20.3标准差0.50.6投资金额1000 万3000 万A 和 B 两项资产的协方差为 0.67。运算该投资组合的（ 1）组合收益率。（ 2）组合方差。2. 据考察，投资组合 M 的各期收益率分别

9、为 4%，-3%，-5%， 6%， 7%。（1） ） 运算 M 组合的算术平均收益率（2） ） 运算 M 组合的几何平均收益率3. 某公司 2021 利润为 1000 万元，公司股份为 4000 万股，市价为每股 10 元。运算市盈率4. 现有一项资产 T，已知该资产与市场组合的相关系数为 0.75资产 T市场组合 M标准差0.40.25平均收益率0.120.1市场无风险收益率为5%（1） ） 运算该资产的贝塔值可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（2） ） 依据证券市场线（ SML），运算该资产的预期收益（3） ） 比较运算的预期收益与资产的实际收益，说明该资产的价格被高估了仍是被低估5. 某债券的面额为 100 元，息票率为 7%，仍有二年到期，如投资者以102 元买入，持有至到期，（1） ）持有期收益率为多少？（2） ）假如再投资收益率为5%，其他条件不变，就已实现收益率为多少？解：（ 1）持有期收益率为nP= Di/1+ri + M/1+rn i=1即 102 = 7（ 1+r） + 7 1+r2 + 1001+r2解得 r=5.9%（ 2） 102（1+R） 2 = 71+5%+100+1007%解得 R=7.7%五、论述题：您会进行证券投资吗？运用您所学的证券投资理论回答为什么？可编辑资料 - - - 欢迎下载