《金融市场学》综合练习及参考答案 .docx

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1、精品名师归纳总结金融市场课程综合练习一、名词说明1. 金融市场 2. 金融风险预警机制3. 货币头寸 4. 汇票 5. 证券投资基金6. 自由外汇 7. 汇率 8. 货币市场 9.回购协议 10. 开放式基金11. 封闭式基金 12. 指数基金 13. 保险 14. 投保人 15.保险供应16. 保险需求 17. 远期外汇交易 18. 套汇 19. 掉期交易 20. 风险投资21. 欧洲货币 22. 金融市场的风险23. 并表监管二、单项挑选题1 、利用不同交割期汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，由此猎取时间差收益的一种套汇方式，被称为（）。A 时间套汇B 的点套汇C

2、直接套汇D 间接套汇2世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采纳 运算出来的。A加权平均法B 除数修正法C 算术平均法D 算术股价指数法3、国际上二板市场的主要模式不包括（）。A、附属市场模式 B 、独立运作模式 C 、新市场模式D、联动运作模式4以下 发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。A代销B 余额包销C 全额包销D 中心银行包销5、欧洲货币市场的特点不包括（）。A、币种多 B 、管制松 C、成本低 D、一体化6、欧洲货币市场的类型不包括（）。 A、离岸性 B 、一体型 C、分别型 D、簿记型7、所谓双边贷款指的事（）。A、国际银团贷款 B 、独家银行贷款 C 、辛迪加贷款D、联合

3、贷款8、以下不属于外国债券的事（）。A、猛犬债券 B、扬基债券 C、欧洲债券 D 、武士债券9、欧洲债券市场上的主流交易品种为（）。A、固定利率债券 B 、浮动利率债券 C 、零息票债券D、步高债券10 、双重货币债券既包含债券属性，又包含（）属性。A、期货 B 、期权 C、远期 D、互换11 、欧洲债券的主要交易中心是（）。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结A、纽约证券交易所B、东京证券交易中心C 、伦敦的场外市场D、美国纳斯达克12 、大多数公司到国外首次募股，通常采纳（）。A、包销发行 B、推销 C、助销 D 、间接发行13 、最早推出信用衍生产品的银行是（）。A、花旗银行

4、 B、美洲银行 C、信孚银行 D 、汇丰银行14 、一揽子信用互换是（）的一种变形。A、信用违约互换 B 、总收益互换C 、货币互换 D 、利率互换15 、金融监管的原就不包括（）。A 独立性原就 B、合法性原就 C、经济性原就D 、公开、公正、公正原就16 、双元多头金融监管体制的典型代表是（）。A、中国 B 、美国 C、德国 D、法国17 、日本的金融监管体制属于（）。A、双元多头 B、单一监管 C、多元多头 D 、单元多头18 、区域性的金融监管一体化为（）。A、世界银行 B、美联储 C 、亚洲开发银行 D、欧洲中心银行19 、并表监管针对的是（）。A、国内全部银行 B 、的区全部银行

5、C 、有挑选的国内如干大银行D 、银行集团20 、以下国际监管和谐组织中，影响最大的是（）。A、巴塞尔委员会 B 、国际证券委员会组织C 、国际清算银行 D、国际保险监管官联合会21 1919 年初，（）成立，这是中国历史上第一家正式开业的证券交易所。 A上海证券交易所B深圳证券交易所C 南京证券交易所D 北京证券交易所22 1608 年，在西欧建立了世界上最早的证券交易所即（）证券交易所。 A巴黎 B 伦敦 C卢森堡 D阿姆斯特丹23 以下不属于衍生工具的是（）。A远期合约 B期货合约 C股票交易合约D 货币互换协议24 证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（）A承销 B

6、代理买卖 C自营买卖 D 投资询问25 经营以下业务证券经纪、证券投资询问以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问的证券公司，其注册资本最低限额为人民币（）元。A 5000 万 B 1 亿 C 3 亿 D 5 亿26 （）由于变动频繁，能快速、准时、精确的反映货币市场资金供求情形，因此成为可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结货币市场上最敏锐的“晴雨表”。A拆借利率 B票据利率 C短期贷款利率D 短期债券利率27 票据是一种（）证券。A无因债权、证权B有因债权、证权C 有因债权、设权D 无因债权、设权28 主要投向有价证券，且是一种间接投资工具的是（）。A债券 B 期货 C 股票

7、D 投资基金券29 面对少数特定投资者的发行证券叫（）A定向发行 B公开发行 C直接发行 D 间接发行30 公开发行公司债券，股份有限公司的净资产不低于人民币（）万元。A 500B 1000C 3000D 600031 证券投资基金从事股票、债券等证券的投资，如发生亏损由（）承担。A治理人B 托管人C 监管人 D 持有人32 证券投资基金在美国被称为（）。A单位信托基金B 共同基金C 集合投资方案D 证券投资信托基金33 、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利 润 的 交 易 方 式 ， 被 称 之 为 （） 。A 、 即 期 交 易B 、 远 期 交

8、易C、套汇交易 D 、套利交易34 推动同业拆借市场形成和进展的直接缘由是 。A存款预备金制度B 再贴现政策C公开市场政策D 存款派生气制35 在同一城市或的区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以 作媒体。A支票B 本票C 汇票D 期票36 再贴现是 。A中心银行的授信业务B。中心银行的负债业务C中心银行的资产业务D商业银行的授信业务37 大额可转让定期存单深受欢迎的基本缘由是 。A期限短B 面额固定C 流淌性强D 利率高三、多项挑选题1. 直接融资的优点在于（）。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结A. 敏捷便利，安全性高，易于取得规模经济 B资金供求双方在数量、期限、利率等方

9、面受到的限制比间接融资为少C资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效率D由于没有中间环节，筹资成本较低 E由于没有中间环节，投资收益较高2. 作为一个完整的金融市场，必需具备（）等四个基本要素，它们共同构成了金融市场的基本框架。A. 交易主体 B交易工具 C交易价格D 交易的点E 交易方式3金融工具的基本特点表现为（）A期限性 B流淌性 C风险性D收益性E 多样性4货币市场的信用工具包括（）。A国库券 B股票 C银行承兑汇票D回购协议 E 商业票据5中心银行的主要货币政策工具有（）A存款预备金B再贴现 C公开市场业务D 物价 E 利率6汇票的当事人有三方，即（）。A出票人 B贴

10、现人 C背书人D付款人E 收款人。7. 按偿仍方式不同可将债券分为（） A可早赎回债券 B 可提前兑现债券C 分期付息债券D附息票债券E 偿债基金债券。8. 按发行区域和支付的货币不同，债券市场可分为 。A场内市场 B场外市场 C国内债券市场D 外国债券市场E 欧洲债券市场9近年来推动我国债券市场进展的主要措施有（）A积极推动金融创新 B 丰富市场品种 C 大力进展公司债券D加快债券市场基础性建设 E 进一步完善债券市场的运行机制10 货币市场上的交易工具主要有 。A货币头寸B 长期公债 C 公司债D 票据 E 股票 11 债券信誉高，违约风险小，属“投资级债券”的有（）。A AA 级 B A

11、 级 C BBB 级 D BB 级 E B 级12 场内债券市场具有以下几个特点（）A交易品种多样性、大宗性B主要实行指令驱动、集中撮合的方式进行交易C供应标准化产品的交易D在有形的场所集中进行E以中小投资者为主。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结13 债券交易形式主要有（）A现货交易 B回购协议交易C远期交易 D 期货交易 E 期权交易14 我国同业拆借市场逐步形成和进展的条件和缘由有 。A中心银行制度的建立B 存款预备金制度的实施C多元化金融机构格局的形成D高度集中统一的金融体制E商业银行的逐步完善15 依据投资风险和收益的不同，投资基金可分为（）。A成长型基金 B收入型基金

12、C混合型基金C 指数型基金E 平稳型基金16 我国目前开放式基金的营销渠道主要有（）渠道。A信托公司 B商业银行 C证券公司D 保险公司E 基金公司直销中心17 、股市操作的理论主要有（）理论。A 随机闲逛B 相反C 波浪D 平行18 属于外汇市场的运行机制的有 。19 保险市场的特点有（）。专业性强B 经营面广C 预期性D 非即时结清性E 政府干预性20 财产保险市场，是特的为社会公民供应各种人身保险商品的市场，可分为（财产保险市场B意外损害保险市场C 健康保险市场D责任保险市场E 信用保证保险市场。A供求机制B 汇率机制C 效率机制 D 交易机制E 风险机制）。21 会对整体股价发生影响，

13、而不会对个别股价发生特殊影响。A宏观经济因素B 政治因素C 企业自身因素D 其他因素22 主要的保险中介人包括（）。被保险人B 保险人 C保险代理人D保险经纪人E保险公估人23 在同业拆借市场上扮演资金供应者角色的主要有 。A 大商业银行B 中小商业银行C 非银行金融机构D中心银行E 境外代理银行24 我国保险监管制度逐步完善表达为（）。加强保险法律建设B 加强精算制度建设C 引入寿险公司内含价值指标体系D健全信息与统计制度E建立风险责任追究制度。25 在既定的保险需求的前提下，保险供应受以下（）因素的制约。 保险成本B 保险价格 C 保险市场的竞争D偿付才能 E 保险技术可编辑资料 - -

14、- 欢迎下载精品名师归纳总结26 、按标的物不同，金融期货可分为（）。A、利率期货 B、外汇期货 C、原油期货 D 、股价指数期货27 、金融期货市场的功能包括（）。A、避险 B 、价格发觉 C、制造财宝 D、排除风险28 、股票指数期货的特点包括（）。A、高杠杆性B、具有期货和股票的双重特性C、既可以防范非系统性风险，又可以防范系统性风险D、以现金结算，而不是用实物进行交割29 、按期权购买者的获得的权益划分，期权可分为（）。A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权 D 、美式期权30 、金融互换的功能包括（）。A、空间填充功能 B 、规避风险功能 C 、躲避管制功能 D、降低筹资成本功能3

15、1 、离岸金融市场又可分为（）。A、一体化中心 B、隔离性中心 C、名义中心 D、记账中心32 、按市场功能的不同来划分，国际金融市场包括（）。A、国际货币市场 B 、国际资本市场 C 、国际外汇市场 D、国际原油交易市场33 、按风险来源分类，金融风险包括（）。A、经济风险 B、汇率风险 C、信用风险 D 、营运风险34 、风险掌握工具可分为（）。A、风险转移 B、风险防止 C、风险掌握 D 、风险自留35 、金融监管的成本包括（）。A、执法成本 B、守法成本 C、金融监管的道德风险D、监管失灵成本四、判定题1、从本质上讲，衍生工具有点类似于保险。（）2、期权交易都是在交易所内进行的。（）3

16、、期货交易是到期进行结算的。（）4、期权交易双方都需要交纳保证金。（）5、金融衍生工具市场是国际资本市场的一个部分。（）6、大多数欧洲债券是不记名债券。（）7 、全球国际股票发行额在整个资本市场资金来源中所占比例远远小于国际债券市场。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ ）8、风险就意味着亏损。（）9 、现代意义上的信用风险是指借款人不能按期仍本付息而给贷款人造成缺失的风险。（）10 、金融监管与一般公共监管的理论基础是相同的。（）11 、金融机构的自由竞争，产生了金融机构倒闭风险。（）12 、金融监管的必要是由于存在市场失灵，从而意味着监管必定有效。（）13 、美国和加拿大都是

17、双元多头金融监管体制的典型代表。（）14 间接融资由于有金融机构从中猎取收益，所以筹资者成本较高，投资者收益较低。（）15 套期保值者是指利用市场定价的低效率来赚取无风险利润的主体。（）16 指令驱动是指交易者依据自己的交易意愿提交买卖指令并等待在拍卖过程中执行指令，市场交易系统依据肯定的指令匹配规章打算成交价格。（）17 场外交易的方式既没有固定的场所，也不进行直接接触，是一个无形市场。（）18 短期资金市场交易的信用工具主要是现金货币，故称货币市场。（）19 第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制更少、成本更低的优点。（）20 证券交易所只为证券买卖供应交易的场的，本身并不参与证券买

18、卖，也不打算买卖的价格。（）21 货币头寸又称现金头寸，就是指商业银行每日收支相抵后资金过剩的数量。（）22 汇票的出票人应担保承兑和担保付款。本票的出票人就是自己承担付款责任。（）23 商业银行以所持有的债券进行回购融资，提高了其超额储备的需求，不利于其流淌性治理水平的提高。（）24 债券发行人可依据债券信用等级来确定债券的发行利率水平，假如等级越高，可相应降低债券的利率。（）25 当物价上涨的速度较快时，人们出于保值的考虑，纷纷将资金投资于房的产或其他可以保值的物品，债券供过于求，从而会引起债券价格的下跌。（）26 投资基金通过分散投资仅能克服非系统风险，而对系统性风险是无能为力的。（）2

19、7 开放式基金在投资者赎回的压力下，基金治理公司面临更大的约束，有动力提高治理水平。（）28 封闭式基金在证券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格一般总是与其资产净值一样。（）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结29 保险事故的近因是造成保险标的缺失最直接、在时空上最靠近结果的缘由。（）30 再保险市场又称为分保市场，是保险人同投保人之间再次办理保险业务的市场（）31 保险企业的经营具有负债性质，各国保险监管当局就把保险企业的偿付才能作为监管的目标，都规定了保险企业的最低偿付才能，因而保险供应会受到偿付才能的制约。（）32 、同一般股相比，优先股具有风险小、收益相对稳固的特点。（）五、

20、运算题1.91 天期国库券面额为 100 元，购买价格为 97.25 元，就银行贴现收益率为多少？2. 某人持有一大额定期可转让存单，本金 100 万无，存单原订利率 10% ，原订期限 180 天，投资人持有 60 天后出售，距到期日仍有 120 天，出售时的市场利率为 11% ，其转让价格为多少？3 、设有一张本金为200万元的大额可转让定期存单，存单原订利率为10% ，原订期限180 天，投资人持有存单 60 天后出售，距到期日仍有 120 天，出售时利率为 11% ，求该存单出售时的价格 .4. 假如投资者要以 975000 美圆的折扣价购买期限为 90 天、价值为 1000000 美

21、圆的商业票据，其贴现收益率为多少？5. 面额为 1000 美元的美国短期国库券，期限 182 天，到期收益率 6% ，持有 92 天以后将其卖出，试运算市场价格。6. 一张面额 1000 元的债券，票面年利率为 8% ，发行价格 950 元，期限 10 年，试运算其到期收益率。7、设面额为 100000美元的美国短期国库券，期限半年，到期收益为6% ，投资者持有三个月后卖出，试求其市场价格。8、有一张面额为1000 美元的美国短期国库券，期限182 天，到期收益为 6% ，投资者持有 92 天后卖出，试求其市场价格。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结9、设在运算的股票价格指数中包

22、括4 种股票，报告期价格分别为每股10 元、 15 元、 20元、 25 元，基期股价平均数为每股7 元，基期指数为 100 ，这 4 种股票在报告期的权数分别为 100 、150 、200 、250 ，试运算加权股价指数是多少.10 、某股票市场以 A 、B、C 三种股票为样本，基期价格分别为 20 、45 、25 元，报告期价格分别为 32 、54 、20 元，基期指数值为 100 ，试求该股市平均股价指数为多少 . 报告期的股价和基期股价发生什么变化 .11 、在所运算的股价指数中包含4 种股票，报告期价格分别为每股10 元、 15 元、 20 元、25 元，基期平均价为7 元，基期指数

23、为 100 。运算其价格指数。12 、设有一张 100 万元的大额定期存单，利率为10% ，期限为 6 个月，投资人持有存单2个月后出售，距到期仍有120 天，当时市场利率为11% ，请运算该存单的转让价格。13. 交易商因急需暂时性资金，将50 万元的短期国债卖给顾客，售价为499910元，商定其次天即购回，购回价为50 万元，就商定利息及回购利率各为多少？14 、有一张 50 万元的大额定期存单，利率为10% ，期限为 6 个月，投资人持有存单3 个月后出售，距到期仍有90 天，当时市场利率为12% ，请运算该存单的转让价格。六、问答题1、简述金融市场的功能。2、金融工具的基本特点表现为哪

24、些？3、试述我国金融市场进展中存在的问题与解决思路。4、股票与债券的联系与区分。5、试述证券投资基金与股票、债券的区分。6、同业拆借市场为哪些特点？7、商业票据融资与短期银行借款相比为哪些特点？8、短期国债市场的特点与功能有哪些？9 、简述证券投资基金的优势。10 、简述证券投资基金的局限性。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结11 、简述证券投资基金的作用。12 、简述国际上金融监管体制的类型有哪些13 、开放式基金与封闭式基金的主要区分有哪些？14 、简述保险的基本原就15 、简述保险市场的特点。16 、保险市场的详细作用表达为哪些方面？17 、试述影响保险供应的因素。18 、

25、试述影响保险需求的因素。19 、简述外汇市场的功能。20 、试述影响汇率变动的主要因素。21 、试述黄金市场价格的影响因素。22 、简述金融互换的功能。23 、简述信用衍生产品的作用。金融市场学综合练习参考答案一、名词说明：1、金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。2 、金融风险预警机制：指各种反映金融风险警情、警兆、警源及变动趋势的组织形式、指标体系和猜测方法等所构成的有机整体。3、货币头寸：商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。4 、汇票：由出票人签发，要求付款人按商定的付款期限，对指定的收款人无条件支付肯定金额的票据。5 、证券投资基金：指通过发行基金单位

26、、集中投资者资金，由治理人治理，由托管人托管，主要从事股票、债券等证券的投资，由持有人共享利益、共担风险的一种证券投资方式。6 、自由外汇：无需货币发行国批准就可以在国际金融市场上自由买卖，在国际支付中广泛使用并可以无限制的兑换成其他货币的外汇。7 、汇率：指两种不同货币之间的折算比价，也就是以一种货币表示的另一种货币的价格。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结8 、货币市场：指由意念期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。9 、回购协议：指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，商定在肯定期限后按原定价格或商定价格购回所卖证券，从而猎取即时可用资金的一种

27、交易行为。10 、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。11 、封闭式基金：是指基金经理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在初次发行达到了预定的发行方案后，基金即宣告成立，并进行封闭，在肯定时期内不再追加发行新基金单位的一种基金。12 、指数基金：是指依据某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。13 、保险：是保险人通过收取保险费的形式建立保险基金用于补偿因自然灾难和意外事故所造成的经济缺失或人身保险事故发生时给付保险金的一种经济补偿制度

28、。14 、投保人：又称要保人，是与保险人签订保险合同的另一方当事人，它是对保险标的具有可保利益，向保险人申请订立保险合同，并负有缴纳保险费义务的人。15 、保险供应：是指在肯定的费率水平上，保险市场上各家保险企业情愿并且能够供应的保险商品的数量。16 、保险需求：是指在肯定的费率上，保险消费者从保险市场上情愿并有才能购买的保险商品的总量。17 、远期外汇交易：又称期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和将来交割外汇的时间，到了规定的交割日期，买卖双方再依据合同规定办理货币收付的外汇交易。18 、套汇：是指人们利用不同外汇市场的汇率差异所进行的以猎取利益或防范风险为目的的

29、外汇交易活动。19 、掉期交易：指将货币相同、金额相同而方向相反、价格期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，在买进（或卖出）某种外汇的同时卖出（或买进）金额相同但交割日期不同的该种货币，以防止汇率变动的风险。20 、风险投资：是指投资人将资本投向刚刚成立或快速成长的未上市新兴公司（主要是高科技公司），在承担很大风险的基础上，为融资人供应长期投资和增殖服务，培养企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资以取得高额回报的投资方式。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结21 、欧洲货币：在某种货币发行国国境以外的银行存贷的该国货币。22 、金融市场的风险：是指

30、金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。23 、并表监管：是一个监管当局对银行集团的总体经营进行监管的过程。二、单项挑选题：1、A2 、A 3 、D 4 、C 5 、D6、A7 、B 8 、C 9 、B 10 、C11 、C、12、D 13 、C 14 、 A 15 、C、16 、B 17 、D 18 、D 19 、D 20 、A21 、D 22 、D 23 、C 24 、C 25 、A26 、A 27 、D 28 、D 29 、A 30 、C31 、D 32 、B 33 、C 34 、A 35 、A36 、A 37 、C三、多项挑选题：1、CDE 2 、 ABCE 3 、ABCD 4

31、 、ACDE 5 、ABCE6、ADE 7 、ABE 8 、CDE 9 、ABCDE 10 、AD11 、ABC 12 、BCDE 13 、ABCDE 14 、ABCDE 15 、ABE16 、BCE 17 、ABC 18 、ABCE 19 、ABCDE 20 、ADE21 、ABCD 22 、CDE 23 、BCDE 24 、ABCDE 25 、ABCDE26 、ABD 27 、AB 28 、ABCD 29 、AB 30 、ABCD31 、ABCD 32 、ABC 33 、BCD 34 、ABCD 35 、ABCD四、判定题：1、 2 、3 、4 、5 、 6、 7、 8 、9 、10、11

32、 、12 、 13 、 14 、15 、16 、17 、 18、19 、 20 、21 、22 、 23 、24 、25 、26 、27 、 28、29 、30 、31 、32 、 五、运算题：1、参考题见 P80: （ 100-97.25 ） /100 360/91=10.88%2、参考题见 P92 ： 996195可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3、同上4、参考题见 P80 ： 10%5、参考题见 P118 ： 9856、参考题见 P119 ： 8.72%7、参考题见 P118 ： 100000- （ 180-90 ） /360 6% 100000=985008、参考题见

33、P118 ： 9859、10 、算术股价指数 =（1/ 采样股票数）（报告期价格/基期价格）基期指数值解：该股市平均股价指数=（ 1/3 ）（32/20+54/45+20/25）100=120基期指数值是100 ，报告期指数值是120 ，说明报告期的股价比基期上升了20 个点。11 、12 、参考题见 P92 ： 99619513 、参考题见 P8914 、参考题见 P92六、问答题：1、答：（1） ）筹集资金（2） ）配置资源（3） ）反映经济、调剂经济（4） ）改善社会福利2、答：（1） ）期限性（ 2）流淌性（ 3 ）风险性（ 4）收益性 3、答：存在的问题（ 1 ）金融结构不合理，直接

34、融资比例过低（2） ）金融市场的功能尚未充分发挥（3） ）金融市场缺乏风险预警机制，金融监管有待加强（4） ）金融市场进展所需的生态环境有待优化。进展的思路（ 1 ）推动创新，培养市场化运行机制（2 ）优化金融结构，加快建立与进展多层次有序的金融市场体系（ 3 ）建立风险预警机制，强化中心银行、银监会、证监会、保监会等职能部门对金融市场的有效监管。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（4 ）优化金融生态环境以促进金融市场的进展。4、答：（一）股票与债券的联系:（1） ）股票与债券都是筹集资金的手段。（2） ）股票与债券是证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易。（3） ）股票的

35、收益率和价格同债券的利率和价格之间是相互影响的。（二）股票与债券的区分：（1 ）性质不同：股票表示一种全部权关系，债券代表债权债务关系。（ 2 ）发行者不同：只有股份公司才能发行股票，任何有预期收益的机构和单位都能发行债券。（3） ）期限不同：股票是无期的，债券就有固定的期限。（4） ）风险和收益不同：股票的风险和收益都大于债券。（ 5 ）责任和权益不同：股东有权参与公司的经营治理和决策，并享有监督权。债券的持有者没有任何参与决策和监督的权益。5、答：（ 1 ）他们反映的关系不同：股票反映的是产权关系，债券反映的是债权债务关系，投资基金证券反映的是信托关系。（ 2 ）他们在操作上的投向不同：股

36、票、债券筹集的资金主要投向实业，是一种直接投资工具。而投资基金证券主要投向有价证券，是一种间接投资工具。（ 3 ）他们的风险、收益状况不同：股票的收益是不确定的，其收益取决于股份公司的经营效益，投资股票有较大的风险。债券的收益一般是事先确定的，其投资风险小。投资基金证券主要投资于有价证券，而且这种投资可以敏捷多样，从而使其收益一般高于债券， 风险小于股票。6、答：1） 对进入市场的主体有严格的限制，必需是金融机构或指定的某类金融机构。2） 融资期限较短3） 交易手段先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间也较短4） 交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易5） 利率

37、由供求双方议定，可以随行就市7、答：（1） ）猎取资金成本比较低可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（2） ）筹集资金的敏捷性强（3） ）有利于提高发行公司的信誉8、答：（一）特点：（ 1 ）国库券的发行是以国家信用作担保，其信誉安全牢靠，没有或几乎没有违约的风险。（2） ）国库券有着发达的二级市场，流淌性强（3） ）相对于其他货币市场票据，国库券的面额较小（4） ）收入免税（二）功能：（1） ）满意中心政府对短期资金的需求（2） ）为中心银行实施公开市场操作业务供应抱负的操作对象（3） ）为广大金融投资者供应了一种无风险的投资工具。9、答：（1） ）专家理财，可以通过组合投资分散

38、风险（2） ）流淌性较高，分红次数较多（3） ）种类繁多，投资者易于挑选（4） ）资产安全，信息透亮10 、答：（1） ）证券投资基金是一种间接性的投资工具（2） ）它能通过分散投资降低风险却不能将风险降至零（3） ）在操作上缺少敏捷性（4） ）它的进展对一国的宏观金融政策会带来肯定的冲击性影响。11 、答：（1） ）证券投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道（2） ）证券投资基金有力的推动了证券市场的健康进展（3） ）证券投资基金促进了金融业和国民经济的进展12 、答：（1） ）双元多头金融监管体制（2） ）单元多头金融监管体制（3） ）单一监管体制可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总

39、结13 、答：（1） ）规模可变性不同（2） ）期限不同（3） ）交易价格的打算方式不同（4） ）交易方式不同（5） ）信息披露要求不同（6） ）投资策略不同14 、答：（1） ）保险利益原就（2） ）最大诚信原就（3） ）缺失补偿原就（4） ）近因原就15 、答：（1） ）专业性强、经营面广（2） ）非即时结清性（3） ）预期性（4） ）政府干预性16 、答：（1） ）满意了企业获得财产安全保证和个人获得财产、身体及相关利益的保证的需求（2） ）保险市场促进了保险公司的优胜劣汰（3） ）保险市场的进展促进了货币市场和资本市场的进展壮大（4） ）保险市场有利于国民经济连续稳固的进展，有利于国际

40、贸易和国际交往。17 、答：（1） ）保险成本（2） ）保险价格（3） ）保险市场的竞争（4） ）偿付才能（5） ）保险技术（6） ）政府的政策18 、答：（1） ）风险因素可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（2） ）消费者的收入水平（3） ）价格因素（4） ）保险需求弹性（5） ）人口状况与文化传统（6） ）利率19 、答：（1） ）实现购买力的国际转移（2） ）供应资金融通（3） ）供应外汇保值和投机的机制20 、答：（1） ）国民经济进展状况（2） ）相对通货膨胀率（3） ）相对利率（4） ）宏观经济政策（5） ）国际储备21 、答：（1） ）成本因素（2） ）供求因素（3） ）世界经济周期波动因素（4） ）美元汇价的变动（5） ）利率和通货膨胀率（6） ）石油价格的变化（7） ）政治因素22 、答：（1） ）空间填充功能（2） ）规避风险功能（3） ）躲避管制功能（4） ）降低筹资成本功能23 、答：（1） ）分散信用风险（2） ）具有保密性可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（3） ）提高资本回报率（4） ）有利于信用风险市场定价的形成可编辑资料 - - - 欢迎下载