管理会计公式总结 .docx

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1、精品名师归纳总结其次章 财务治理基础第一 货币时间价值可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结复利终值 F= P1i n=F/P,i,n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结复利现值 P= F1 /1i n=P/F,i,n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结一般年金终值 FAAF/ A,i ,n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结一般年金现值 PAAP /A,i , n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归

2、纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结预付年金终值 FAA F /A, i, n11可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结预付年金现值 PAA P / A, i, n11可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结递延年金终值 FAAF/ A,i ,n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结递延年金现值 PAA P / A, i, mnP / A,i , m 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结永续年金

3、 PAA / i可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结年偿债基金 AFiA1i n1可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结年资本回收额AiPA11i n可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结内插法可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结实际利率 =1名义利率（每年复利计息次数）每年复利计息次数1 =1 （r ）m1 m可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1通货膨胀情形下实际利率=1名义利率1通货膨胀率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结其

4、次节风险与收益可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结预期收益率期望值方差标准离差标准离差率 =标准离差 / 期望值资产组合风险组合资产预期收益率单项资产的系统风险系数=相关系数 * 收益率标准差 / 市场组合风险的标准差资产定价模型必要收益率 =无风险收益率 +风险收益率=无风险收益率 + *（市场组合收益率- 无风险收益率） 成本性态回来分析法Y=a+bx第五章 筹资治理可转换债券转换比率 =债券面值 / 转换价格资金需要量 =（基期资金平均占用额- 不合理资金占用额） * （ 1+- 猜测销售增减率） * （1- 猜测期资金周转速度增长率）外部融资需求 =增加敏锐性资产 - 增加

5、敏锐性负债 - 增加留存收益增加的留存收益 =销售净利率 * 利润留存率 * 估计收入一般模式资本成本率 =折现模式由：筹资净额现值将来资本清偿额现金流量现值= 0可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结得：资本成本率 =所采纳的折现率银行借款 资本成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结公司债券资本成本 K b年利息 （1所得税税率）100%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结债券筹资总额（ 1手续费率）融资租赁资本成本的运算：其资本成本率只能按贴现模式运算可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结优先股资本成本 K年固定股息100%可编辑资料 - -

6、- 欢迎下载精品名师归纳总结b发行价格（ 1筹资费用率）一般股资本成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结股利增长模型法 K本期支付股利（ 1增长率）增长率100%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结b股票市价（ 1发行费率）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资本资产定价模型法 RRf RMRf 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结=无风险收益率 + *（平均酬劳率 - 无风险收益率）留存收益资本成本： 分为股利增长模型法和资本资产定价模型法, 不同点在于留存收益资本成本不考虑筹资费用。经营杠杆EBIT = S VF = P Q F = M F

7、息税前利润 =销售额 - 变动性经营成本 - 固定性经营成本=（销售单价 - 单位变动成本） * 产销业务量 - 固定性经营成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结=边际奉献 - 固定性经营成本经营杠杆系数 DOL,是息税前利润变动率与产销业务量变动率的比,运算公式为：DOL =式中： DOL为经营杠杆系数。 EBIT 为息税前利润变动额。 Q为产销业务量变动值。上式经整理,经营杠杆系数的运算也可以简化为：DOL = DOL =上式说明,在企业不发生经营性亏损、 息税前利润为正的前提下,经营杠杆系数最低为 1,不会为负数。只要有固定性经营成本存在, 经营杠杆系数总是大于1。从上式可

8、知, 影响经营杠杆的因素包括： 企业成本结构中的固定成本比重。息税前利润水平。其中,息税前利润水平又受产品销售数 量、销售价格、成本水平 单位变动成本和固定成本总额 高低的影响。固定成本比重越高、 成本水平越高、 产品销售数量和销售价格水平越低,经营杠杆效应越大,反之亦然。销售额越小,经营杠杆系数越大,经营风险也就越大,反之亦然33、财务杠杆可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结财务杠杆, 是指由于固定性资本成本的存在, 而使得企业的一般股收益 或每股收益 变动率大于息税前利润变动率的现象。 财务杠杆反映了股权资本酬劳的波动性, 用以评判企业的财务风险。 用一般股收益或每股收益表示一

9、般股权益资本酬劳,就：一般股净收益 =（息税前利润 - 债务资本利息） *（ 1- 所得税税率） TE = EBIT I1 T每股收益 =（息税前利润 - 债务资本利息） * （1- 所得税税率/ 一般股股数EPS = EBIT I1 T/N财务杠杆系数 DFL,是每股收益变动率与息税前利润变动率的倍数,运算公式为：DFL =上式经整理,财务杠杆系数的运算也可以简化为：DFL =资本成本固定型的资本所占比重越高,财务杠杆系数就越大。只要有固定性资本成本存在,财务杠杆系数总是大于1。 企业资本结构中债务资本比重。 一般股收益水平。 所得税税率水平。其中,一般股收益水平又受息税前利润、固定资本成本

10、 利息可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结高低的影响。债务成本比重越高、固定的资本成本支付额越高、息税前利润水平越低,财务杠杆效应越大,反之亦然。经营杠杆和财务杠杆可以独自发挥作用,也可以综合发挥作用, 总杠杆是用来反映两者之间共同作用结果的, 即权益资本酬劳与产销业务量之间的变动关系。 总杠杆, 是指由于固定经营成本和固定资本成本的存在, 导致一般股每股收益变动率大于产销业务量的变动率的现象。用总杠杆系数 DTL表示总杠杆效应程度,可见,总杠杆系数是经营杠杆系数和财务杠杆系数的乘积, 是一般股每股收益变动率相当于产销量变动率的倍数,运算公式为：DTL=经营杠杆系数财务杠杆系数DT

11、L =上式经整理,总杠杆系数的运算也可以简化为：DTL = DOL DFL =第六章投资治理项目现金流量一营业现金净流量 NCF=营业收入 - 付现成本 - 所得税=税后营业利润 +非付现成本=收入（ 1- 所得税率） - 付现成本（ 1- 所得税率） +非付现成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结所得税率=（收入 - 付现成本 - 非付现成本）（ 1- 所得税率） +非付现成本二净现值 NPV=将来现金净流量现值 - 原始投资额现值三年金净流量 ANCF现= 金净流量总现（终）值 / 年金现（终）值系数四现值指数 PVI=将来现金净流量现值 / 原始投资额现值五内含酬劳率 IR

12、R将来现金净流量现值年金现系数 - 原始投资额现值 =0六回收期 PP静态回收期 PP=原始投资额现值 / 每年现金净流量动态回收期 PP（ P/A,i,n） =原始投资额现值 / 每年现金净流量债券价值估价基本模型股票价值估价基本模型第七章营运资金治理 一现金治理成本模式正确现金持有量 =min（治理成本 +机会成本 +短缺成本）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结存货模式交易成本 =需求量 / 持有量交易成本机会成本 =持有量 /2 机会成本率总成本 =交易成本 +机会成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结存货模式正确现金持有量 =2 * 现金需求量* 交易成本

13、/机会成本率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结随机模式可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结回来线=33* 转换成本* 每日现金流量变动的标 准差4 *日现金机会成本最低掌握线可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结最高掌握线 H=3回来线 R-2 最低掌握线 L现金周转期 =经营周转期 - 应对账款周转期=存货周转期 +应账款周转期 - 应对账款周转期存货周转期 =存货平均余额 / 每天销货成本应收账款周转期 =平均应收账款 / 每天销货收入应对账款周转期 =平均应对账款 / 每天购货收入二应收账款治理应收账款平均余额 =日销售额 * 平均收现期应收账款占用资

14、金 =应收账款平均余额 * 变动成本率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结应收账款占用资金的应计利息 =应收账款占用资金 * 资本成本应收账款周转天数 =应收账款平均余额 / 平均日销售额平均逾期天数 =应收账款周转天数 - 平均信用期天数三存货治理取得成本 =订货成本 +购置成本=固定订货成本 +变动订货成本 +购置成本储备成本 =固定储备成本 +变动储备成本缺货成本总成本 =取得成本 +储备成本 +缺货成本四正确存货量可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结经济订货模型 EOQ= 2 * 每次订货成本K * 需要量D / 单位变动储存成本 KC可编辑资料 - - - 欢

15、迎下载精品名师归纳总结经济订货量 EOQ= 2KDKC可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结相关总成本 TVQ=2 * KDK C可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结再订货点送货期 =订货量 / 送货量再订货点送货期耗用量 =订货量 / 送货量* 每日耗用量再订货点经济订货量 EOQ= 2KDpKCpd可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2 * KDKC* _ 1p d再订货点相关总成本 TVQ=五流淌负债治理信贷承诺费 = 周转信贷额度 - 实际使用的额度 * 承诺率舍弃折扣的信用成本率 =折扣率 /1- 折扣率 360/ 付款期 - 折扣期第八章 成本治理

16、一量本利分析基本关系式息税前利润 =销售收入 - 总成本=销售收入 - 变动成本 +固定成本 =销量单价 - 销量单价 - 固定成本=销量 单价单位变动成本 固定成本费用=销量单位边际奉献 - 固定成本费用=边际奉献总额 - 固定成本费用边际奉献总额 =销售收入 - 变动成本=销量单位边际奉献=销售收入边际奉献率边际奉献率 =边际奉献总额 / 销售收入可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结边际奉献率 =1- 变动成本率变动成本率 =变动成本总额 / 销售收入二保本分析保本量 =固定成本 / 单位边际奉献保额额 =固定成本 / 边际奉献率保本作业率 =保本点销售额 / 正常销售额三安全

17、边际分析安全边际量 =实际销售量 - 保本点销售量安全边际率 =安全边际量 / 实际销售量保本销售量 +安全边际量 =正常销量保本作业率 +安全边际率 =1利润=边际奉献率安全边际额销售利润率 =边际奉献率安全边际率四利润敏锐分析敏锐系数 =利润变动百分比 / 因素变动百分比第十章财务分析指标一短期偿债才能可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结流淌比率 =流淌资产 / 流淌负债速动比率 =速动资产 / 流淌负债现金比率 =（货币资金 +交易性金融资产） / 流淌负债二长期偿债才能资产负债率 =负债总额 / 资产总额产权比率 =负债总额 / 全部者权益权益乘数 =总资产 / 股东权益利

18、息保证倍数 =息税前利润 / 全部利息费用三营运才能应收账款周转率存货账款周转率流淌资产周转率固定资产周转率总资产周转率 =销售收入 / 平均资产总额四盈利才能分析销售毛利率 =销售毛利 / 销售收入销售净利率 =净利润 / 销售收入可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结总资产净利率 =净利润平均总资产净利润销售收入销售收入平均总资产可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结=销售净利率总资产周转率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结净资产收益率 =净利润平均净资产净利润平均总资产平均总资产平均净资产可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结=资产净利率权益乘

19、数五进展才能销售增长率 =本年销售收入增长额 / 上年销售收入总资产增长率 =本年资产收入增长额 / 年初资产总额营业利润增长率 =本年营业利润增长额 / 上年营业利润资本保值增值率 =期末全部者权益 / 期初全部者权益 资本积存率 =本年全部者权益增长额 / 年初全部者权益六现金流量分析销售现金比率 =经营活动现金流量净额 / 销售收入每股营业现金净流量 =经营活动现金流量净额 / 一般股股数全部资产现金回收率 =经营活动现金流量净额 / 平均总资产净收益营运指数 =经营净收益 / 净利润现在营运指数 =经营活动现金流量净额 / 经营所得现金可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结七上市公司财务分析基本每股收益 =每股股利 =市盈率 =市场平均市盈率 =每股净资产 =市净率 =净资产收益率 =销售净利率总资产周转率权益乘数可编辑资料 - - - 欢迎下载