(本科）第六章 企业风险管理方法教学ppt课件.ppt

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1、(本科）第六章 企业风险管理方法教学ppt课件LOGO第六章第六章 企业风险管理方法企业风险管理方法第六章第六章 企业风险管理方法企业风险管理方法第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类 1第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程2第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法35武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v 一、风险的概念一、风险的概念 对于风险的定义，迄今为止尚未得出一个一致认同的概念，将各个领域对于风险的权威定义归纳起来，主要有以下几类观点： （一）风险是损失机会和损失可能性 （二）风险是损失的不确定性 （三）风险是实际与预期结果的离差或概率

2、（四）风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性 上述观点，虽然表述有所不同，但实际上均将风险同“不确定性”相联系。没有不确定性就没有风险。用“不确定性”来解释风险具有普遍的代表性，可以将其作为理解风险概念的基础。 第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 对风险的分类可以为风险的识别和管理提供不同的管理思路和界面。风险可以从不同的角度进行分类，一般说来，风险有以下几种类型：武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （一）按损失产生的原因分类：可将风险分为自然风险自然风险和人人为风险为风险。

3、 自然风险自然风险指的是由于自然界不可抗力而引起的自然灾害所导致的物质损失和人员伤亡，如台风、洪水、地震等。 人为风险人为风险是由人们的行为及各种政治、经济活动引起的风险。人为风险又可以具体分为行为风险、经济风险、政治风险和技术风险。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （二）按风险的性质分类：可将风险分为纯粹风险纯粹风险和投机风投机风险险。 纯粹风险纯粹风险是指可能造成损失而无获利可能的风险。如火灾、洪水等。一般而言，纯粹风险事件会重复出现，通常服从大数定律，因而较有可能对其进行预测。 投机风险投机风险是指既能造成损失也可能产生收益

4、的风险，它可能是与资产或商业行为有关的风险，也可能是与资本或金融有关的风险。投机风险所致结果有三种可能：损失、无损失和获利。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （三）按损失的环境分类：可将风险分为静态风险静态风险和动态风动态风险险。 静态风险静态风险是由于自然力变动或人的行为失常所引起的风险，如台风、盗窃。对当事人而言，静态风险有的可以回避，有的则不可回避。静态风险只会给人们带来损失，因此静态风险就是纯粹风险。 动态风险动态风险是由于市场、需求、技术、组织结构、生产方式发生变化而导致的风险，如产品库存积压、经营不善、市场疲软等。对经

5、济单位来说，动态风险一般是可以回避的，在其面前人们往往处于较为主动的地位。第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （四）按风险的对象分类：可将风险分为财产风险财产风险、人身风人身风险险和责任风险责任风险。 财产风险财产风险是指财产风险损失承担者遭受的财产发生毁损、灭失和贬值的风险，如厂房、设备、住宅、家居遭受自然灾害或意味事故所造成的损失。 人身风险人身风险是指人们因生、老、病、死、伤残等原因导致经济损失的风险。 责任风险责任风险是指个人或团体的行为因侵权或违约致使他人遭受人身伤亡或财产损失应负赔偿责任的风险。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与

6、分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （五）按人的承受能力分类：可将风险分为可接受风险可接受风险和不不可接受风险可接受风险。 可接受风险可接受风险是指预期的风险事故的最大损失程度在单位或个人经济能力和心理承受能力的最大限度之内。 不可接受风险不可接受风险是指预期的风险事故的最大损失程度已经超过了单位或个人经济能力和心理承受能力的最大限度。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （六）按风险形成的原因分类：可将风险分为主观风险主观风险和客客观风险观风险。 主观风险主观风险是由人们心理意识确定的风险。 客观风险客观风险是客观存

7、在的、可观察到的、可测量的风险。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （七）按风险波及的范围分类:可将风险分为局部风险局部风险和全局全局风险风险。 局部风险局部风险是指在某一局部范围内存在的风险。 全局风险全局风险是一种涉及全局、涉及面很大的风险。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （八）按风险的可控程度分类：可将风险分为可控风险可控风险和不不可控风险可控风险。 可控风险可控风险是指人们能比较清楚地确定形成风险的原因和条件，能采取相应措施控制发生的风险。 不可控风险不可控风

8、险是指由于不可抗力而形成的风险，人们不能确定这种风险形成的原因和条件，表现为束手无策或无力控制。武汉理工大学 徐凤菊第一节第一节 风险的概念与分类风险的概念与分类v二、风险的分类二、风险的分类 （九）按风险存在的方式分类：可将风险分为潜在风险潜在风险、延延缓风险缓风险和突发风险突发风险。 潜在风险潜在风险是指一种已经存在风险事故发生的可能性，且人们已经估计到损失程度与发生范围的风险。 延缓风险延缓风险是指一种由于有利条件增强而抑制或改变了风险事故发生的风险。 突发风险突发风险是指由偶然发生的事件引起的人们事先没有预料到的风险。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程 “风

9、险管理”这个名词是美国宾西法利亚大学所罗门.许布纳博士于1930年在美国管理协会发起的一次保险问题会议上提出的。但在20世纪50年代以前，各经济单位通常把保险作为唯一处理风险的方法，并且仅凭直觉和经验判断所面临的风险，即处理风险的方法是建立在对风险定性分析的基础上。概率论和数理统计的运用，使得人们对风险的分析发生了质的飞跃，为完整的风险管理理论体系的建立奠定了基础。 风险管理风险管理是指各个经济单位通过对风险识别、风险衡量、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最小的成本获得最大安全保证的一种管理活动。武汉理工大学 徐凤菊第

10、二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v一、风险管理的目标一、风险管理的目标 风险管理的宏观目标可以分为五个层次： 1.降低意外损失风险，防止企业倒闭破产； 2.维持企业生产，避免企业经营中断； 3.安定局面，稳定企业收入； 4.持续发展，提高企业利润； 5.建立良好的企业信誉和形象。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程风险决策风险决策风险评价风险评价风险估计风险估计风险识别风险识别二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程风险监控风险监控第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程 （一）风险识别 风险识别风险识别(

11、risk identification)也称风险辨识或危险识别，是在特定的系统中确定风险因素并定义其特征的过程。 风险识别是风险管理的基础和起点，也是风险管理者重要的，或许是最困难的一项工作。它的任务是辨认本经济单位所面临的风险有哪些，确定各种风险的性质，分析可能发生的损失及明确风险损失所处的具体部门。 风险识别的意义在于，如果不能准确地辨明所面临的各种风险，就会失去切实地处理这些风险的机会，因而使得风险管理的职能得不到正常的发挥，自然也就不能有效地对风险进行控制和处置。 第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程（二）风险估计 风险估计风险估计

12、(risk estimation)也称风险衡量，是在特定的系统中对风险损失的大小进行定量计算的过程。 其内容包括：频率分析频率分析(frequency analysis )，即特定风险因素发生的频率或概率分析；后果分析后果分析(consequence analysis)，即分析特定风险因素在环境因素下可能导致的各种事故后果及其可能造成的损失，包括情景分析和损失分析；情景分析情景分析(scenario analysis)即分析特定风险因素在环境因素下可能导致的各种事故后果；损失分析损失分析(loss analysis)即分析特定后果对其他事物的影响，进一步得出其对某一部分的利益造成的损失，并进行

13、量化。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程（三）风险评价 风险评价风险评价(risk evaluation)是通过对特定系统中所有危险进行风险估计之后，需要根据相应的风险标准判断该风险是否可以被系统接受，是否需要采取进一步的安全措施。一般来说，风险估计可与风险评价同时进行。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程（四）风险决策 风险决策风险决策(risk decision)也称风险应对或风险防范，它是根据风险评估的结果以一个最低成本最大限度地降低系统风险的动态过程。一般的风险应对方法包括风险

14、规避、风险转移、风险分散，等等。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程（五）风险监控 风险监控(risk control)包括风险的监测与控制。 风险监测风险监测就是在风险管理过程中对风险进行跟踪，监视已识别的风险和残余风险、识别进程中新的风险，并在实施风险应对计划后评估风险应对措施对减轻风险的效果。 风险控制风险控制则是在风险监视的基础上，实施风险管理规划和风险应对计划，并在情况发生变化时，重新修正风险管理规划或风险应对措施。 在某段时间内，风险监测和控制交替进行，即发现风险后经常需要马上采取控制措施，或风险因素消失后立即调整风险应对措施。

15、因此，常常将风险监测和控制整合起来考虑。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程风险管理的一般过程如图6-1所示。图图6-1 风险管理的一般过程风险管理的一般过程 第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 二、风险管理的一般流程二、风险管理的一般流程 风险管理兼有科学和艺术的特点：一方面它提供了一系列风险科学决策的数量方法和技术手段；另一方面它在很大程度上还必须依靠非数量方法，即风险管理的许多决策必须靠人的经验、直觉判断和演绎而做出。因此，整个风险管理的过程既涉及科学的数量分析方法，又涉及人的管理艺术。随着风险管理的理论研究和实践的深人开展

16、，必然产生新的更精确的科学决策方法，风险管理学科也将日臻完善。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤 从前面介绍的风险管理一般流程来看，风险管理过程是个循环系统，具体的实施步骤可以分为三个阶段：（一）风险管理计划的制订（一）风险管理计划的制订（二）风险管理计划的实施（二）风险管理计划的实施（三）风险管理计划的调整（三）风险管理计划的调整 风险管理的具体流程可以用图6-2表示。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤图图6-2 风险管理流程风险管理流程第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程风

17、险处置方案风险处置方案风险估计与评价风险估计与评价风险识别风险识别风险管理组织v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订1、风险管理组织（1）风险管理组织的涵义 从广义的角度讲，风险管理组织风险管理组织是指风险主体为实现风险管理目标而设置的内部管理层次及管理机构，包括有关风险管理组织结构、组织活动以及两者相互关系的规章制度。 从狭义的角度讲，风险管理组织则主要是指实现风险管理目标的组织结构，具体包括组织机构、管理体制和领导机构。第二节第二节 风险管理的

18、流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订1、风险管理组织（2）风险管理组织的组织形态：直线型直线型、职能型职能型、矩阵型矩阵型直线型直线型组织是指由一个上级统一对下属下达命令，每个下属只接受一个上级的指挥，组织的责任和权限完全是直线式的。职能型职能型风险管理组织就是在直线型组织的基础上，在每一层次的负责人员旁边设置专业参谋人员。矩阵型矩阵型风险管理组织采取纵向和横向的交叉式的管理模式，对于某一特定位置的人员来说，既要接受垂直领导，也要接受横向指挥和协调。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（

19、一）风险管理计划的制订2、风险识别 风险识别风险识别就是明确风险识别对象，选取适当的风险识别方法，按照一定原则识别出风险主体中可能存在的风险，并且对风险的属性进行判断。 常用的风险识别方法有专家调查法、安全检查表法、工作风险分解法、情景分析法、故障树法、财务报表分析法、事件树分析法以及危险与可操作性研究等。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订3、风险估计与评价 风险估计与评价风险估计与评价也就是衡量风险可能的损失及其对标的总体目标的影响。在衡量风险时，可以采用模糊评估方法，根据风险属性将其定级，以

20、不同的风险级别区分风险的大小及其对风险管理目标的影响。 仅仅将风险分级是不够的，还需要进行具体估计和评价具体估计和评价。一方面是衡量每次事故造成的最大可能损失和最大可信损失。另一方面是估计每次风险事件发生可能的损失程度和损失频率。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订3、风险估计与评价 最大可能损失最大可能损失是指在没有采取风险管理措施的情况下，风险事件可能造成的最大损失程度。 最大可信损失最大可信损失则是指在现有的风险管理条件下，最可能的损失程度。最大可能损失通常要大于最大可信损失。 损失程度损失程度是指可用货币衡量

21、的风险事件造成的经济损失的金额，其他的损失如精神损失、社会效益下降等损失不计算在内。 损失频率损失频率是指在一定时间内，风险事件发生的次数。衡量损失频率也就是估计某一风险单位可能遭受各种风险因素影响而导致风险事故发生的概率。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（一）风险管理计划的制订4、拟订风险处置方案 处置风险的方法有风险回避、风险自留和风险转移等。根据具体的风险环境的不同，每类风险处置方法中的具体处置措施是不同的，拟订的风险处置方案也是不同的。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险

22、管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（二）风险管理计划的实施1、实施的目的 风险管理计划制订之后，接下来要做的就是贯彻和落实计划。再好的计划只有经过落实才能显现其效力，实施风险管理的目标。风险计划的落实需要有风险管理组织作保证。风险管理的组织形式、规模以及组织中的每个岗位的职责和权限都应在计划实施之前拟订好。武汉理工大学 徐凤菊第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（二）风险管理计划的实施2、实施的要求 （1）、对于现代风险管理来说，风险管理是全员参加的、生命周期内全过程的、动态监控的复杂管理系统。 （2）、风险管理计划实施过程中的指导和组织协

23、调是非常重要的。风险管理组织人员应向有关人员介绍风险管理计划的思想和内容，并且帮助他们明确自己在风险管理中的职责和具体的风险管理办法等。 （3）、在计划实施过程中，风险管理人员应根据计划的进展程度和风险主体中的风险分布情况，对风险计划的落实情况进行动态的监督和检查。第二节第二节 风险管理的流程风险管理的流程v 三、风险管理的实施步骤三、风险管理的实施步骤（三）风险管理计划的调整 一是风险管理组织的调整，如增减或调整风险管理人员。当风险环境发生变化时，应作相应的调整，应根据风险属性和风险管理任务的要求，加派或减少风险管理者人数，或者重新调配适合新的风险管理任务要求的风险管理者。 二是补充或修正风

24、险分析，调整风险处置对策。在已发生变化的风险环境下，查找新的风险源，并且判断风险属性。若识别出新的风险，则要衡量和评价风险损失、风险发生的频率以及每次事故损失程度等。评价风险损失及影响之后，提出风险处置方案。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对 控制型风险应对控制型风险应对是指在风险成本最低的条件下，所采取的防止或减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。 在风险成本最低的前提下，

25、控制型风险应对措施的目目标标分为两种：一是降低事故发生的概率，二是将损失减少到最低限度。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对 控制型风险应对的措施：（一）、风险规避（二）、风险预防（三）、风险减损（四）、风险转移武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（一）、风险规避 1、风险规避的涵义 风险规避风险规避又称风险避免，是指有意识地回避某种特定风险的行为，从而达到不承担风险或完全消除己方风险的目的。风险规避可以将风险降为零，是最彻底的风险管理措施。武汉理工大学 徐凤菊第

26、三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（一）、风险规避 2、风险规避的局限性 首先，有些风险是无法回避的。 其次，对于投机风险，在回避的同时也失去了获利的机会。 最后，回避一种风险的同时有可能产生另一种新的风险或加强已有的其他风险。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（一）、风险规避 3、风险规避必须考虑以下条件 风险不可避免； 经济上合得来； 防范副作用发生。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（一）、风险规避 4、风险

27、规避适用的情况 （1） 损失频率和损失幅度都比较大的特定风险； （2） 频率虽然不大，但后果严重且无法得到补偿的风险； （3） 采用其他风险管理措施的经济成本超过了进行该项活动的预期收益武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（一）、风险规避 5、风险规避的方法 一种是放弃或终止某项活动的实施；另一种是虽然继续该项活动，但改变活动的性质。 具体来说有以下几种方式：（1）完全规避。完全规避。企业通过评估后，认为将要面对的风险完全在企业的控制能力之外，则企业可以选择直接拒绝承担该风险。（2）逐步试探逐步试探。企业在评估风险后，认为某项经

28、营活动一步到位的风险太大，企业难以承担，此时企业可以选择不与风险正面冲突，转而采取步步为营的实施行为，则可以回避掉一部分的风险。（3）中途放弃中途放弃。企业在进行某项经营活动时，由于自身情况或外在环境的变化，使得企业无法在可承受的风险范围内将该项经营活动顺利完成，此时企业应选择中途终止承担此项风险。第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（二）、风险预防 风险预防风险预防是指通过一定的措施以达到降低风险损失发生概率的目的。 风险预防和风险规避有所不同：风险规避能够完全消除损失发生的可能性，风险预防只能降低损失发生的可能性，并不能完全消除风险。 风险预防

29、和风险减损也存在区别：风险预防是一种事前措施，而风险减损更多的是一种事后措施。此外，风险预防侧重于降低损失频率，而风险减损则侧重于减少风险的损失程度。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（二）、风险预防 风险预防在实践中应用较为广泛，如企业对于生产设备进行检修等。具体可从以下三个方面入手： （1） 改变风险因素 （2） 改变风险因素所处的环境 （3） 改变风险因素和其所处环境的相互作用武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（三）、风险减损 1、风险减损的涵义 风险减

30、损风险减损是指减少风险所造成损失的严重程度。风险减损是一种事后措施。这里的“事后”是指措施的作用和实施都是在损失发生之后，尽管这些措施很多是企业事先设计好的。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（三）、风险减损 2、风险减损的重要性 一方面，风险预防措施并不能确保万无一失，企业必须也要考虑风险发生后的应对方法。 另一方面，有些风险发生的结果是无法挽回的，如人的生命，且有时企业更愿意保留原有物品，而不是得到经济赔偿。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（三）、风险减

31、损 3、风险减损的措施 风险减损注重损失发生后的应急措施，常用的风险减损措施包括：抢救及恢复工作；灾难计划和紧急事件计划；法律手段等。 其中，制定的计划又称为预案，是事先想象出来事故发生后的情况，然后对所有行动进行部署。这类预案一般都要在事前进行培训和演练，以便在真正实施时能够迅速到位。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（三）、风险减损 4、实施风险减损的要点 （1）注意成本效益原则 （2）不能过分依赖风险减损措施 （3）风险减损措施本身也有可能带来新的风险武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、

32、控制型风险应对一、控制型风险应对（四）、风险转移 1、风险转移的涵义 风险转移风险转移是指借助合同或协议，将损失的法律责任转移给其他个人或组织（非保险人）承担。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 一、控制型风险应对一、控制型风险应对（四）、风险转移 2、风险转移的方式 出售出售。通过将带有风险的财产出售转移给其他人或组织来实现风险的转移。很多情况下，出售类似于彻底的风险规避。 分包分包。通过将带有风险的活动分包转移给其他人或组织来实现风险的转移。一般多用于建筑工程中。 签订协议签订协议。有些情况下出售或分包等转移风险的方法是不被允许或者是不经济的。这时，可以通过签

33、订免除责任的协议来转移风险。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对 财务型风险应对措施的目的在于通过事故发生前所做的财务安排，使得在损失发生后能够获取资金以弥补损失，为恢复正常经济活动提供财务基础，其着眼点在于事后的补偿。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对 控制型风险应对的措施 ：（一）风险留存（二）衍生工具管理（三）保险武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（一）风险留存 风险留存是指由面临风险的企

34、业自己承担风险事故所导致的损失的一种方法，它通过内部资金的融资来弥补损失。风险留存一般来源于：摊入成本摊入成本、专用基金专用基金和自保公司自保公司。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（一）风险留存 1、摊入成本 对于经常性的小额损失，可将其在一个较短时期内摊入生产和经营成本，用当期收入来弥补损失。 局限性：一方面，企业面临的损失在不同年份波动较大，可能出现超出企业正常承受能力之外的损失；另一方面，企业自身的财务状况也有可能发生剧烈波动，若企业一个时期的盈利能力出现困难，则势必会影响其应对风险损失的能力。武汉理工大学 徐凤菊第三

35、节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（一）风险留存 2、专用基金 专用基金是指企业以各种方式，从每年的现金流量中提取一定的金额积累起来，或者一次性地提取一笔巨额资金，以此作为损失发生时的补偿基金。专用基金的数额取决于企业现有的准备金数额以及机会成本的大小。 专用基金能够积累较多的资金储备，帮助企业应对较为重大的损失，但是，专用基金可能会被要求纳税，而且基金的积累需要一定的时间，若重大损失发生在基金积累到一定程度之前，这时专用基金的能力就非常有限。第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（一）风险留存 3、自保公

36、司 自保公司是企业自己设立的保险公司。专业自保公司的运转方式类似于商业保险公司的运转方式，它还可以向除母公司之外的其他公司提供保险，这一方面可以分散风险，另一方面也可以增加专业自保公司的独立性。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（二）衍生工具管理 衍生工具是一种收益由其他金融工具的收益衍生而来的金融工具，它可以建立在实物资产上，也可以建立在金融资产上。衍生工具主要被用来对金融风险进行套期保值，常用的衍生工具包括期权期权、期货合约期货合约、远期合约远期合约、互换互换等。 武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的

37、方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对（二）衍生工具管理 1. 期权期权。指在将来一定时间内以一定价格买卖特定商品的权利，它为期权的买方所有。 2. 远期合约远期合约。指交易双方达成一种协议，同意按照当日确定的某一价格在将来某一日期买卖某种资产。 3. 期货合约期货合约。期货合约是一种标准化的远期合约，在期货交易所场内进行交易，服从逐日结算的程序，保证合约的损失方将款项及时支付给对方。 4. 互换互换。互换合约是一种以特定的方式交换未来一系列现金流量的协议，它可以看作是远期合约的一种组合。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应

38、对（三）保险 保险保险是对付可保的纯粹风险的一种重要风险融资工具。对于企业来说，通过缴纳保费，将自身面临的风险负担转移给了保险公司，即以小额的保费成本替代大额的不确定损失。从赔付角度来看，保险并没有改变企业所面临的风险，而是消除了损失发生后经济负担的不确定性。 按照承保风险范围的不同，保险可分为人身保险人身保险、财产财产保险保险及责任保险责任保险。武汉理工大学 徐凤菊第三节第三节 风险管理的方法风险管理的方法v 二、财务型风险应对二、财务型风险应对 1.人身保险人身保险。人身保险转移的是那些可能损害个人收入的风险。这些风险包括死亡、意外事故与疾病、失业等。 2.财产保险财产保险。财产保险是对财产的损毁或遗失进行保障的保险。主要包括以下险种：火灾保险、运输保险、农业保险、信用保险、所有权保险等。 3.责任保险责任保险。商业经营引起的责任风险数量众多且形式多样，法律责任引起的损失实际上没有可计算的上限，而引起责任的源泉也会由于商业复杂程度的增加而加倍，因此，商业责任保险领域更为复杂。责任保险范围广泛，主要包括以下几种类型：雇主责任和劳工赔偿、汽车责任、产品责任、合同责任、连带责任等等。LOGO