证券基础知识总结3.docx

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1、精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -证券基础学问全书总结第一章第一章证券市场概述大纲要求把握证券与有价证券定义、 分类和特点。 把握证券市场的定义、 特点和基本功能。把握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构。 明白多层次资本市场的含义。明白商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和 构成。把握证券市场参加者的构成， 包括证券发行人、 证券投资人、 证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。 把握机构投资者的主要种类、 证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。明白证券发行人所采纳的证券发行方式、个人投资者的含义及证

2、券交易所、证券业协会、 证券监管机构的主要职责。明白中国证券市场机构投资者构成的进展与演化。熟识证券市场产生的背景、 历史、现状和将来进展趋势。 把握我国证券市场历史进展过程中的主要特点和对外开放的进程。明白资本主义进展初期和中国解放前的证券市场。 明白我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。 明白国外证券市场进展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。明白股权分置改革的进展进程。第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表肯定权益的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使

3、持有人或第三者取得肯定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有全部权和债券的凭证。有价证券的特点全部权或债权凭证：载明票面金额， 持有人有权按期取得肯定收入可自由转让和买卖具有交易价格：证券本身没有价值，但由于代表肯定量的财产权益，可以取得肯定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本 以有价证券的形式存在，能够给持有者代理肯定收益的资本独立与实际资本之外， 本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系范畴不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或全部权， 法律爱护证券代表的商品全部权， 举例：提货单、运

4、货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入恳求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券发行主体：政府证券、金融证券和公司证券依照是否上市可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 1 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上

5、市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。募集方式公募 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行。审核严格并实行公示制度私募 向少数特定投资者发行。审核宽松，投资者少，不实行公示制度按代表的权益性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种3、有价证券的特点期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得肯定收入，或通过转让猎取收入。形式有红利、利息和差价收入，收入取决于资产增值以及供求状况流淌性：自由转让，承兑、贴现和交易风险性：由将来社会经济状况不确定性打算。收益与风险的关系二、证券市场证券市场的定义： 有价证券发行和

6、交易的场所（有价证券这里是指股票、 债券等资本证券）1、证券市场的特点：价值直接交换的场所 有价证券是价值的一种直接表现形式 财产权益直接交换的场所 有价证券是财产权益的直接代表风险直接交换的场所 转移的不仅是收益权，同时也包含风险2、证券市场结构层次结构（纵向结构），进入次序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）品种结构（横向结构），交易品种（对象）分为：股票市场、债券市场和基金市场交易场所结构：有形市场和无形市场3、证券市场的基本功能筹资投资功能定价功能资本配置功能其次节证券市场参加者一、证券发行人（一）公司：独资制、合伙制、公司制（二）政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和

7、宏观调控（三）金融机构二、证券投资人（一）机构投资者1、政府机构：政府债券、金融债券2、金融机构： 证券经营机构为主力军， 商业银行投资于政府债券等高等级证券，保险公司投资于政府债券、 高等级公司债券， 仍涉足基金和股票投资信托投资公司受托经营资金信托业务或投资基金业务可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 2 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -3、企业和事业法人：自有或闲置资金4、

8、各类基金：证券投资基金、社保基金、社会公益基金社保基金：一般国家社会保证税形式征收的全国性基金以及企业年金两个层次。我国：社会保证基金和社会保险基金（养老保险）资金来源：国有股减持的资金或股权资 产、财政拨入、新增发行彩票公益金。投资范畴：存款、国债、基金、股票、 高等级债券。投资限制： 国债和存款 50% 。高等级债券 10% ，基金股票 40%（托付专业投资治理机构运作）（二）个人投资者三、证券市场中介机构（一）证券公司（二）证券服务机构：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、信用评级机构券登记结算公司、证券投资询问公司四、自律机构（一）证券交易所（一）证券业协会 五、证券监管机构：中华

9、人民共和国证券监督治理委员会及其派出机构第三节证券市场的产生与进展一、证券市场产生缘由（一）社会化大生产和商品经济的进展客观上需要新的筹集资金手段。自身积存、银行借款不能满意巨额资金需求（二）股份公司的产生：证券市场产生和进展的现实基础和客观要求。企业组织结构的变化，显现了通过发行股票和债券筹集资金的市场（三）信用制度的进展：证券市场的产生成为必定。信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。二、证券市场进展（一）萌芽 1602 年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立1698 年 柴思胡同乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而著名。1773 年 英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森

10、咖啡馆）成立。1802 年获得英国政府批 准。1790 年，美国第一个证券交易所在费城成立。1792 年 5月 17日，华尔街梧桐树协定， 订立最低佣金标准以及其它交易条款。1793 年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易。1817 年更名为纽约证券交易会，1863年更名为纽约证券交易所。纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易，之后股票交易盛行（二）初步进展股份公司数量大增（ 1911-1920 英 64000 家，1921-193086000 家）。 至此90%的资本出于股份公司的掌握之下。1921-1930 全世界共发行优价证券6000 亿法郎（三）停滞阶段： 1929-1933 经济

11、大危机（四）复原阶段：二战以后-20 世纪 60 岁月（五）加速进展阶段： 20 世纪 70 岁月三、证券市场的进呈现状（一）证券市场一体化、可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 3 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -（二）投资者法人化，机构投资者快速成长（三）金融创新深化：金融衍生产品层出不穷（四）金融机构混业化1999 年 11月 4日金融服务现代化法案标志混业经营（五）交易所重

12、组与公司化（六）证券市场网络化（七）金融风险复杂化（八）金融监管合作化四、我国证券市场进展（一） 旧中国证券市场最早的证券交易市场：1891年由上海外商经纪人组织的 “上海股份公所”和 “上海众业公所”，交易对象为：外国企业股票、公司债券、南洋一带的橡胶股票、 中国政府的金币公债以及外国在华机构发行的债券最早的股份制企业： 1872 年设立的轮船招商局， 1914 年北洋政府颁布 证券交易法，推动证券交易所的建立中国人自己创办的第一家证券交易所：1918年夏天成立的北平证券交易所1920 年上海物品交易所（二）新中国的证券市场1、建国初期的证券市场解放初期成立天津49 年 6 月 1 日、北京

13、证券交易所 50 年 2 月 1 日，不久破产，但有积极意义利用国债市场筹措资金。一是1950-1958发行人民成功折实公债和国家建设公债。二是1959-1978，停止发行全国性公债，但答应各的在必要时候发行的方建设公债2、探究起步时期的证券市场20 世纪 70 岁月主要品种：一是债券，二是股票大额可转让存单。特点是复原和起步阶段，市场结构不合理，运作不规范，法 制建设起步较晚，但对国民经济改革开放起了发挥了积极作用3、交易所市场形成和证券市场快速进展1990 年 12 月和 1991 年 7 月上海证券交易所和深圳证券交易所开业，标志着证券市场进入快速进展起1992 年国务院证券委员会成立及

14、其监管机构证券监督治理委员会成立标志着全国证券市场进行统一监管机构产生。1993 年国务院颁发了股票发行与交易治理暂行条 例和企业债券治理条例。1993 年以后 股票市场由点到面，并以B 股、H股开头发行4、中华人民共和国证券法出台法制期1998 年 4 月国务院证券委撤销，职能并入中国证监会，98 年 12 月全国人大常委会通过中华人民共和 国证券法。 1999 年 7 月 1 日正式实施中华人民共和国证券法。20XX年证监会制定了中华人民共和国投资基金法5、证券市场改革深化稳步进展稳步进展期20XX年 1 月 31 日国务院颁发 关于推动资本市场改革开放和稳固进展的如干看法确定成就、明确任

15、务、提出政策。20XX年 8 月和 20XX年 11 月全国人大两次对中华人民共和国证券法修订20XX年 5 月深交所主板市场内设立了中小企业版，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出交易型开放式基金（ ETFs）和上市开放式基金（ LOFs）、权证等。 20XX年 4 月证监会发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知五、中国证券市场对外开放（一）在国际资本市场募集资金：以B 股、H 股、N股为突破口， ADR、GDR，1993 年在日本发 300 亿日元债券，标志我国主权外债发行起步（二）开放国内资本市场（QFII ）1982 年 日本野村证券成为第一家在我国可编辑资料 - - -

16、欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 4 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -设立代表处的外资证券，1985 年我国首个中外合资证券公司成立中国国际金融 股份有现责任公司， 20XX年 12 月 11 日，加入 WTO，标志我国证券业对外开放进入新阶段，有 5 年过渡期，（ B 股、33%3年、49%、1/3 ）20XX年 7 月上交所颁布境外证券经营机构申请B 股席位暂行方法 和上海证券交易所境外特殊会员治

17、理暂行规定 20XX年 11 月接纳野村证券上海代表处为首席会员，批准日本内滕证券直接申请B 股席位。 20XX年 5 月 27 日，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者（ QFII ）。 20XX年 12 月底，华欧国际、长江巴黎百富勤、海际大河、高盛高华批准成立（三）有条件开放境内企业投资与境外资本市场（QDII） 课堂练习题：1、有价证券是（B ）的一种形式。A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D、商品资本2、 证券业协会和证券交易所属于（C ）。A 政府机构B 政府在证券业的分支机构C 自律性组织D 监管机构3、 证券市场两个最基本和最主要的品种是（A C ）成立。A 股票B 基金

18、C 债券D 衍生产品4、有价证券具有收益性，因此本身具有肯定的价值。（错）5、有形市场的产生是证券市场走向集中化的重要标志之一。（对） 课后练习： 1、以下不属于公司证券的是（D）。 A、股票B、公司债券C、商业票据D、金融债券 2、证券业协会是（A ）。A、社会团体法人B、财产团体法人C、具有独立的证券监管权D、证券公司不肯定加入3、企业的组织形式可分为（A B C ）。A、独资制B、合伙制C、公司制D、集体制可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 5 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -4、虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格（错）5、只有有限责任公司才可以发行股票。（错）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 6 页，共 6 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载