中国平安股份有限公司财务分析与评价毕业9733507.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流中国平安股份有限公司财务分析与评价毕业9733507.精品文档.毕业设计（论文）题目名称：中国平安股份有限公司财务分析与评价 中国平安股份有限公司财务分析与评价Ping An of China CorporationFinancial Analysis and Evaluation毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构

2、的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中

3、特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日注 意 事 项

4、1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分

5、用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它摘要近年来，上市公司的财务分析问题越来越受到人们的关注。如何读懂财务报表所传递的各种信息并准确进行相关分析，是财务分析者面临的现时要求。传统的财务分析体系主要以财务能力分析为主，通过计算各种财务指标，对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析与评价

6、，从而判断企业的财务状况以及经营成果。本文以中国平安公司2009年至2012年的经营状况为对象，对其进行会计报表分析和财务指标分析，结合行业分析与战略分析，通过与上市公司财务指标相对比，找出该公司经营中存在的一些问题，并提出解决问题的建议。首先，本文以中国平安所处行业的分析和竞争策略分析等企业战略分析内容作为财务分析的重要起点。然后，本文对中国平安公司的财务报表进行了比较完整的分析，分别对资产负债表，利润表，现金流量表的结构和趋势进行了分析。接下来，本文分析了中国平安公司的财务能力，主要针对公司的偿债能力，营运能力，盈利能力和发展能力进行了分析。最后，在以上基础上得出分析结果和改进意见，从而为

7、企业管理者和决策者提供信息支持。关键词：中国平安股份有限公司，财务分析，财务报表AbstractIn recent years，financial analysis of listed companies has increasing received attention. How to read various information delivered financial statements and correlation analysis accurately, is requirements now faced by the financial analysts. Financial

8、 analysis refers to the economic activity providing useful financial information for accounting control and optimizing financial decision-making，in which the entity of financial analysis according to their different purposes，analyzes and evaluates the enterprises financial situation，operating result

9、s and cash flows，in a scientific way，through revealing the Operating conditions and the developing trend of the business by financial reports and other relevant information and data，along with industry information.According to Ping An of China Corporation in 2009 until 2012 the management situation

10、of object, carries on the analysis of accounting statements and financial index analysis, combined with the industry analysis and strategy analysis of listing Corporation financial index, by contrast, find out the company operating in the existing problems, and put forward suggestions to solve the p

11、roblem.First, this paper analysis and competitive strategy of the industries in which China Ping An analysis of corporate strategic analysis of the content as an important starting point for financial analysis. Then, the financial statements of Chinas Ping An more complete analysis on the balance sh

12、eet, income statement, income statement structure and trends were analyzed. Next, the paper analyzes the companys financial ability of China Ping An analysis focused on the solvency of the companys operating capacity, profitability and development capacity. Drawn on the basis of the above analysis a

13、nd improvements, to provide information support for business managers and decision makers.Key Words：Ping An of China Corporation，Financial analysis，Financial statements 目录引言11 财务报表分析的基本理论概述21.1财务报表分析概述21.2 财务分析主要方法21.2.1 比率分析法21.2.2 趋势分析法21.2.3 因素分析法31.3 财务报表的指标体系31.3.1 短期偿债能力分析31.3.2 长期偿债能力分析41.3.3

14、 营运能力分析41.3.4 盈利能力分析52 行业分析与中国平安股份有限公司简介62.1保险行业分析62.1.1保险业发展趋势分析62.1.2保险业竞争分析72.1.3保险业动态影响72.2中国平安股份有限公司简介72.3公司基本财务状况83. 中国平安股份有限公司财务趋势分析83.1资产结构趋势分析与评价83.1.1 流动资产结构趋势分析83.1.2 非流动资产结构趋势分析113.2 负债结构趋势分析与评价113.2.1 流动负债结构趋势分析113.2.2 非流动负债结构趋势分析123.3 利润结构趋势分析与评价123.3.1 利润表结构分析123.3.2 利润表趋势分析144 中国平安股份

15、有限公司财务比率分析164.1 偿债能力的分析与评价164.1.1 短期偿债能力分析164.1.2 长期偿债能力分析174.2 营运能力的分析与评价194.2.1 流动资产营运能力分析194.2.2 非流动资产营运能力分析204.3 盈利能力的分析与评价204.3.1 经营盈利能力分析214.3.2 资产盈利能力分析224.3.3 资本盈利能力分析234.4 发展能力的分析与评价244.4.1 盈利增长能力分析244.4.2 资产与资本增长能力分析254.5 综合能力的分析与评价265 中国平安股份有限公司财务状况存在的问题和改进建议265.1 存在的问题265.2 改进建议28参考文献30致

16、谢31引言当前，国际金融危机已经告一段落，后危机时代正在成为人们谈论的话题。但是经济出现好的势头，并不意味着困难时期已经过去，企业仍需保持危机感和紧迫感。企业如何发现风险并进行风险防范?最佳和最便捷的途径仍然是通过财务报表以及相应的财务分析。通过财务报表的大量数据，发现企业经营的优势所在：通过财务分析为决策者提供更有效的参考依据和财务支持，运用财务信息了解企业、客户、供应商及同行等的经营情况，为企业及时调整策略和化解风险提供支持。随着近年来中国经济持续增长，作为国民经济中重要金融行业的保险业更是发展迅速。随着我国经济体制改革的进一步深入，保险作为金融业的重要组成部分，也在进行着体制改革。现在国

17、家已经逐步放开对金融业及保险业的管制，这意味着保险企业竞争越来越激烈。由于保险企业的发展主要与其他各行业经济发展密切相关，因此，具有相同保险业务或相似保险业务的保险企业间竞争相对激烈，且直接表现在保险业务间竞争。作为保险业的领军者，中国平安股份有限公司通过利用财务分析这一有力工具来抓住机遇，迎接挑战也具有重要意义。一方面，通过财务分析可以判断公司的财务实力，通过对资产负债表和利润表有关资料进行分析，计算相关指标，就可以了解公司资产的结构以及负债水平是否合理，从而判断公司的偿债能力，营运能力和获利能力，清晰反映公司在财务状况方面可能存在的问题。另一方面，财务分析可以挖掘公司潜力，寻求提高公司经营

18、管理水平和经济效益的途径，保持和进一步发挥生产经营管理中成功的经验，对存在的问题提出相应的解决策略和措施。不仅如此，通过财务分析还可以帮助公司判断发展趋势，预测其生产经营前景及偿债能力，从而为管理层进行生产经营决策，避免因决策错误而带来重大损失。1 财务报表分析的基本理论概述1.1财务报表分析概述财务分析和评价就是在财务报告的基础上，对报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析并着重企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等进行解释和评价。财务报告是全面、概括地反映企业财务状况经营成果的总结性书面文件，对企业财务状况及经验成果的总括反映，财务报表分析的主要目的就是确定企业财务状况的好坏、盈利能力的

19、高低和偿债能力的大小，这些信息是投资者和债权人进行决策的重要依据。投资者是否对企业投资主要依据企业的获利能力，而债权人是否向企业放贷则主要依据企业的偿债能力。企业财务人员要从投资者和债权人角度分析企业获利能力和偿债能力，为其决策提供重要依据。企业管理部门也可借助于财务分析总结经营管理工作的经验教训，提高盈利水平。1.2 财务分析主要方法1.2.1 比率分析法比率分析法是财务分析最基本最广泛的方法，实质上是通过将计算出的公司的具体比率数值与确定的比值标准或相关要素之间存在的内在规律要求进行比较，分析要素之间关联程度的适合与否，以此评价企业的财务经营活动。具体包括：流动比率、速动比率、资产负债率、

20、总资产报酬率、应收账款周转率、存货周转率等等。1.2.2 趋势分析法趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。1.2.3 因素分析法因素分析法是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。该方法一般适用于对综合性的财务指标，如总成本、利润总额、净资产报酬率等问题的分析。1.3 财务报表的指标体系1.3.1 短期偿债能力分析短期偿债能力，即变现能力，是指上市公司产生现金的能力，它取决于可以再近期转变为现金的流动资产的多少。反映变现能力的财务比

21、率主要有流动比率和速动比率。由于短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力，短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本和难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应该靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。流动比率 = 速动比率 = 现金比率 = 现金流量比率 = 流动资产即可以用于偿还流动负债，也可以用来支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少适合没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经验特点，这使得其流动性也各

22、不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收账款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收账款、预付账款和待摊费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。1.3.2 长期偿债能力分析（1）资产负债率。从债权人的立场看，他们最关心的是贷款安全，也就是能否暗示收回本金和利息。如果资产负债率很高，企业提供的资本比例很低，则上市公司就有不能及时偿债的风险，因此，他们希望资产负债率能保持在合理的范围之

23、内。资产负债率越低，上市公司偿债越有保证，贷款越安全。（2）产权比率。该项指标反映由债权人提供的资本和股东提供的资本的相对关系，反映上市公司基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东角度来看，在通货膨胀加剧时期，上市公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。（3）已获利息倍数。从债权人的立场出发

24、，他们向上市公司投资时，除了计算上述资产负债率、审查上市公司借入资本占全部资本的比例以外，还要计算已获利息倍数。利用这一比率，也可以测试债权人投入资本的风险。已获利息倍数指标反映企业息税前利润为所需支付的债务利息的倍数。只要已获利息倍数足够大，上市公司就有充足的能力偿付利息，否则相反。1.3.3 营运能力分析营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：应收账款周转率 = 存货周转率 = 流动资产周转率 = 固定资产周转率 = 总资产

25、周转率 = 由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。1.3.4 盈利能力分析盈利能力是各方面关系的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几

26、个指标衡量企业的盈利能力：毛利率= 营业利润率 = = 净利润率 = 总资产报酬率 = 权益报酬率 = 上述指标中，毛利率、营业利润率和净利润率分别说明企业生产（或销售）过程、经营活动和企业整体的盈利能力，越高则获利能力越强；资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力；权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况。权益报酬率是股东最为关心的内容，它与财务杠杆有关，如果资产的报酬率相同，则财务杠杆越高的企业权益报酬率也越高，因为股东用较少的资金实现了同等的收益能力。每股利润只是将净利润分配到每一份股份，目的是为了更简洁地表示权益资本的盈利情况。衡量上述盈利指标是高还是低，一般要通过与同行业其他企

27、业的水平相比较才能得出结论。2 行业分析与中国平安股份有限公司简介2.1保险行业分析2.1.1保险业发展趋势分析随着中国经济的高速增长，保险业也随之跨越式发展壮大，从最初的1家保险公司成长到如今的147家公司，保费收入规模已超过1.4万亿，行业总资产达到5万亿。分析中国保险业的现状，得出中国保险市场结构分布不均衡、基本上还处于一种寡头垄断，总体发展水平较低，没有形成完整的体系。因此保险市场体系化、经营业务专业化、保险支付创新化、经营管理集约化是目前保险业的发展趋势。 2.1.2保险业竞争分析自1986年起，新疆兵团农牧业生产保险公司成立，结束了中国保险业独家垄断经营的历史。此后，中国平安保险公

28、司和太平洋保险公司相继成立，保险竞争开始形成。从市场主体结构来看，虽然从90年代以来，市场主体不断增多，但仍属于寡头垄断结构。在众保险寡头中，国有保险公司是保险市场供给的第一集团，控制着60%以上的保险市场。中国平安保险公司和中国太平洋保险公司是供给的第二集团，控制着30%左右的保险市场。其他保险公司则是市场供给的第三集团，市场供给量低于10%。据最新的数据调查，2012年保险行业排在前五名的依次是:中国人寿、中国平安人寿、中国太平洋人寿、太平人寿和泰康人寿。 2.1.3保险业动态影响 2011年8月 ，指导中国保险业2011-2015年发展的重要纲领性文件中国保险业发展“十二五”规划纲要正式

29、发布，规划提出2015年，全国保险保费收入争取达到3万亿元，保险深度达到5%，保险密度达到2100元/人，保险业总资产争取达到10万亿元。2.2中国平安股份有限公司简介中国平安于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为金融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。目前，中国平安的经营范围为，投资保险企业，监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务，开展保险资金运用业务，经批准开展国内、国际保险业务，经中国保监会及国家有关部门批准的其他业务。母公司及旗下的各主要经营性子公司，即平安寿险、平安产险、平安信托、平安证券、平安银行、平安资产管理、平

30、安健康险、平安养老险等，以统一的品牌向客户提供保险、信托、证券、银行等多元化的金融产品和服务。2.3公司基本财务状况中国平安保险公司经中国人民银行于1988年3月21日批准成立，并于1988年4月22日注册名称为深圳平安保险公司，注册资本为人民币4200万元，公司性质为全民所有制企业。2008年4月中国平安与富通在深圳签署协议，建立全球资产管理合作伙伴关系，中国平安以21.5亿欧元（约合人民币240.2亿元）收购富通集团旗下的富通投资管理公司50%的股权。随着金融危机的爆发，2009年年报中国平安对富通股票投资计提减值准备227.90亿元。2010年5月，中国平安完成股份受让，新桥投资将其所持

31、有的深圳发展银行股份有限公司逾5.2亿股股份全部过户至平安名下，中国平安持有深发展股份比例提升至21.4%，成为深发展第一大股东。中国平安和深圳发展银行两公司公告称，2010年6月30日它们发布了重大资产重组及连续停牌的公告，公告提及近期拟筹划深发展与中国平安控股子公司平安银行两行整合的重大无先例资产重组事项。截至2012年12月31日，集团总资产达人民币28,442.66亿元，归属母公司股东权益为人民币1,596.17亿元。3 中国平安股份有限公司财务趋势分析3.1资产结构趋势分析与评价资产负债表是指反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所

32、承担的现时义务和所有者对净资产的要求权(中国注册会计师协会，2009)。资产负债表比较分析是根据企业连续数期的资产负债表，比较各个有关项目的金额、比重和增减幅度，从而揭示企业财务状况增减变化及其发展趋势的一种分析方法。3.1.1 流动资产结构趋势分析资产负债表结构分析，是通过计算资产负债表中各项目在总资产或总资本中所占的比重，分析说明企业资产结构和资本结构及其增减变动的合理程度。对中国平安公司的资产负债表结构分析如表3-1所示。表3-1 中国平安资产负债表结构分析 单位：百万资产2010年2011年2012年货币资金102,77595,554242,009结算备付金1,8523,9672,43

33、8拆出资金4,4683,5488,447买入返售金融资产14,74816,75937,312应收利息9,26814,17922,735应收保费4,5766,29812,089应收账款3,284116170,727应收分保账款2,4832,8304,369保户质押贷款5,4348,43114,105发放贷款及垫款109,060131,960611,731存出保证金325348302定期存款73,605131,124152,943可供出售金融资产241,436242,884306,691持有至到期投资218,598339,012480,005长期股权投资13,25442,54014,623商誉91

34、46199,203存出资本保证金6,2007,9329,966固定资产9,7427,08814,423无形资产11,8419,12824,251递延所得税资产7,0016,49613,383其他资产5,6978,28616,598独立账户资产46,92244,27837,452资产总计935,7121,171,6272,285,424负债及股东权益负债短期借款5,0113,6812,994拆入资金5,0394,79926,279衍生金融负债1015732卖出回购金融资产款60,364107,85099,734吸收存款127,052162,860827,819代理买卖证券款13,49213,10

35、38,230应付账款1,61428070,639预收账款6931,9593,210应付分保账款2,9913,3194,689应付职工薪酬3,0334,0167,649应交税费1,3912,7367,267应付利息1,3781,7829,645应付赔付款6,9769,32313,256应付保单红利10,81914,18217,979保户储金及投资款132,396181,625224,200保险合同准备金368,287444,035529,563长期借款13,1489,90411,134应付债券4,9907,54026,633递延所得税负债1,0078694,612其他负债7,6228,78915

36、,052独立账户负债46,92244,27837,452负债合计843,9691,054,7442,114,082股东权益股本7,3457,6447,916资本公积56,08768,96972,226盈余公积6,2086,6896,982一般风险准备395395395未分配利润14,89228,28243,219外币报表折算差额4351129股东权益合计91,743116,883171,342负债和股东权益总计935,7121,171,6272,285,424从资产结构角度分析，2012年中国平安的流动资产占资产总额比重为58.51。流动资产虽与历年相比略有下降，但仍维持较高比重，说明公司的资

37、产流动性水平较高，支付能力和应变能力较强，但应当关注货币性资产的投向。2012年应收保费比重略有提高，是因为公司本期产销量上升并根据中国保险市场继续增长的趋势而增加了保险产品销量，说明公司生产经营状况良好。2011年，由于受到全球金融危机的影响，公司流动资产除存货以外的各项目金额均有下降，使流动资产比2010年下降了13.08，而存货上升17.86的原因是公司年底增加了库存储备。2012年，由于公司在经营政策上采取积极措施，使流动资产回升13.43，其中，其他应收款比2010年增加51.10。3.1.2 非流动资产结构趋势分析从资产结构角度分析，2012年中国平安的非流动资产占资产总额比重为4

38、1.49。对于非流动资产，2012年固定资产比上年增加35.73，在建工程减少17.04，是因为本期由在建工程转入固定资产288234859.51元。无形资产比上年增长14.59。总体来看，总资产2012年与2011年相比有较大增长，增长14.39，但流动资产的增长慢于营业收入的增长，资产的盈利能力还有待提高。3.2 负债结构趋势分析与评价3.2.1 流动负债结构趋势分析从资本结构角度分析，2012年中国平安的资产负债率为39.35，比2011年上升5.46，其中，流动负债占负债和所有者权益的比率由2011年的24.89上升为31.66，提高了6.77。2012年权益资本率为60.65，与20

39、11年相比下降了5.46，主要原因是中国平安公司减少了以前年度确认的资本公积所致，对公司股权筹资结构影响较小。同样由于2011年复杂多变的外部环境使得公司当年经营业绩下滑，导致流动负债规模比2010年减少6.11，其中主要是短期借款比上一年减少35.13。但至2012年，公司经营业绩显著好转，体现在应付账款和预收款项比上年分别增长63.05和66.56，使公司2012年流动负债比上年增长44.13。3.2.2 非流动负债结构趋势分析2011年非流动负债增长29.84是由于当年取得一笔长期借款所致，2012年非流动资产保持正常增长水平。总体来看，负债总额2010年与2009年相比有较大增长，增长

40、32.81，说明公司在国家一系列有利政策下，经营业绩正在提升，公司筹资结构进一步优化。3.3 利润结构趋势分析与评价利润表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。利润表比较分析是根据企业连续数期的利润表，比较各个有关项目的金额、比重和增减幅度，从而揭示企业经营成果增减变化及其发展趋势的一种分析方法。3.3.1 利润表结构分析利润表结构分析，是通过计算利润表中各项目在营业收入总额中所占的比重，从而可以了解企业有关利润及各项费用的百分比，分析说明企业财务资源的配置结构及盈利状况增减变动的合理程度。对中国平安公司的利润表分析如表3-3所示。表3-3 中国平安公司20102012年利润表结构分

41、析 单位：万元项目2010年2011年2012年一、营业收入100.00100.00100.00 其中：营业收入100.00100.00100.00二、营业总成本91.9796.5298.11 其中：营业成本81.1683.8785.94营业税金及附加0.480.310.38 销售费用4.574.554.96 管理费用4.338.486.40 财务费用0.94-0.88-0.12资产减值损失0.480.190.54三、营业利润(亏损以“-“号填列)11.823.481.90 加：营业外收入0.074.428.71 减：营业外支出0.020.062.31 其中：非流动资产处置损失-0.060.0

42、62.31四、利润总额（亏损总额以“”号填列）11.877.848.30 减：所得税费用1.891.691.05五、净利润（净亏损以“-”号填列）9.986.157.25 归属于母公司所有者权益的净利润10.337.576.82 少数股东损益-0.35-1.420.42七、其他综合收益-0.02八、综合收益总额9.986.157.32 归属于母公司所有者权益的综合收益-7.576.81 归属于少数股东的综合收益-1.420.42中国平安2011年、2012年营业利润率有大幅下降，主要原因是由于营业成本和销售费用的增长幅度大于营业总收入的增长幅度，公司应加强成本费用控制。由于2011年第四季度中

43、国平安股份有限公司支付了搬迁安置费3678万元，因而2012年公司管理费用率由2011年8.48下降至6.4，使得公司2012年期间费用率从2011年的12.15下降到11.24。此外，公司2011年、2012年营业外收入所占营业收入比重大大增加，说明公司这两年间有大量营业外收入进账，所以2012年虽营业利润率仅为1.90，比2011年下降1.58，但利润总额比率和营业净利率都比2011年有明显提高，说明中国平安2012年实现的利润主要来自于非经常性收支业务，实现的利润数据并不能代表公司经营业务的盈利水平。3.3.2 利润表趋势分析利润表趋势分析，是通过计算利润表中各项目在几个时期的变动情况，

44、分析企业各项收入、成本费用和利润的动态变动趋势。表3-4是中国平安公司的利润表环比趋势分析。表3-4是中国平安公司的利润表环比趋势分析。表3-4 中国平安公司20112012年利润表环比趋势分析项目环比增长率（%）2011年2012年一、营业总收入-8.2039.00其中：营业收入-8.2039.00二、营业总成本-3.6541.28其中：营业成本-5.1442.45营业税金及附加-39.7368.70销售费用-8.5751.32管理费用79.595.04财务费用-186.0581.30资产减值损失-63.18284.75加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）-100.00100.00其中：对联营企业和合营企业的投资收益-100.00-三、营业利润（亏损以“-”号填列）-72.98-24.20加：营业外收入5,449.32174.11减：营业外支出123.595441.07其中：非流动资产处置损失-256.74178，999.18四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-39.3647.12减：所得税费用-17.80-13.55五、净利润（净亏损以“-”号填列）-43.4463.82归属于母公司所有者权益的净利润-32.7425.36少数股东损益273.82-141.35六、每股收益（一）基本每股收益-46.2725