玉禾田：2020年年度报告.PDF

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1、玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 证券代码：300815 证券简称：玉禾田 公告编号：2021-018 玉禾田环境发展集团股份有限公司玉禾田环境发展集团股份有限公司 EIT Environmental Development Group Co.,Ltd 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 03 月月 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完

2、整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人周平、主管会计工作负责人王东焱及会计机构负责人公司负责人周平、主管会计工作负责人王东焱及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)林克展声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。林克展声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者本报告中所涉及的发展战略及未来计划等前

3、瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、展望规划与承诺之间的差异。划、展望规划与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，公司在本报告第四节本公司请投资者认真阅读本报告全文，公司在本报告第四节“经营情况讨论经营情况讨论与分析与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险及应对措施，敬请广大投资者

4、予以关注，并注意相关风险。要风险及应对措施，敬请广大投资者予以关注，并注意相关风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 138,400,000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 11.20 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节

5、公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项. 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 75 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 76 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 77 第十节第十节 公司治理公司治理. 84 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 90 第十二节第十

6、二节 财务报告财务报告 . 91 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 219 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、玉禾田 指 玉禾田环境发展集团股份有限公司 玉禾田有限 指 深圳玉禾田环境事业发展集团有限公司/深圳市玉禾田环境事业发展有限公司，系公司前身 控股股东、西藏天之润 指 西藏天之润投资管理有限公司 深圳鑫卓泰 指 深圳市鑫卓泰投资管理有限公司 深圳鑫宏泰 指 深圳市鑫宏泰投资管理有限公司 杭州城和 指 杭州城和股权投资基金合伙企业（有限合伙） 海立方舟 指 天津海立方舟投资管理有限公司 安庆同安 指

7、安庆市同安产业招商投资基金（有限合伙） 深圳玉禾田 指 深圳市玉禾田物业清洁管理有限公司 深圳玉蜻蜓 指 深圳市玉蜻蜓有害生物防治有限公司 深圳金枫叶 指 深圳市金枫叶园林生态科技工程有限公司 北京玉禾田 指 北京玉禾田环境管理服务有限公司 天津玉禾田 指 天津玉禾田环境发展有限公司 福建玉禾田 指 福建玉禾田环境事业发展有限公司 山东玉禾田 指 山东玉禾田环境发展有限公司 上海玉禾田 指 上海玉禾田环境管理服务有限公司 广州玉禾田 指 广州玉禾田环境发展有限公司 海口玉禾田 指 海口玉禾田环境服务有限公司 海南玉禾田 指 海南玉禾田环境事业发展有限公司 成都玉禾田 指 成都玉禾田环境管理服务

8、有限公司 玉溪玉禾田 指 玉溪市江川区玉禾田环境发展有限公司 澄迈玉禾田 指 澄迈玉禾田环境服务有限公司 儋州玉禾田 指 儋州玉禾田环境工程有限公司 岳西玉禾田 指 岳西县玉禾田环境发展有限公司 牡丹江玉禾田 指 牡丹江玉禾田环境事业发展有限公司 新沂玉禾田 指 新沂玉禾田环境发展有限公司 淄博临淄玉禾田 指 淄博临淄玉禾田环境工程有限公司 寻乌玉禾田 指 寻乌玉禾田环境管理有限公司 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 九江玉禾田 指 九江玉禾田环境发展有限公司 九江经开区玉禾田 指 九江经开区玉禾田环境发展有限公司 石河子玉禾田 指 石河子市玉禾田环境发展有限公司

9、哈尔滨玉禾田 指 哈尔滨玉禾田环境事业发展有限公司 景德镇玉禾田 指 景德镇玉禾田环境事业发展有限公司 玉禾田佳木斯分公司 指 玉禾田环境发展集团股份有限公司佳木斯分公司 南昌红谷滩玉禾田 指 南昌市红谷滩区玉禾田环境工程有限公司 南昌青禾玉禾田 指 南昌市青山湖青禾环境工程有限公司 太湖玉禾田 指 太湖玉禾田环境发展有限公司 湘潭城市玉禾田 指 湘潭玉禾田城市运营管理有限公司 辽宁玉禾田 指 辽宁玉禾田市容环境管护有限公司 山高玉禾田 指 山高玉禾田（山东）城市运营服务有限公司 全心咨询 指 深圳市全心咨询顾问企业（有限合伙） 全意咨询 指 深圳市全意咨询顾问企业（有限合伙） 高能环境 指

10、北京高能时代环境技术股份有限公司 公司章程 指 玉禾田环境发展集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、招商证券、平安证券 指 招商证券股份有限公司、平安证券股份有限公司 PPP 指 Public-Private-Partnership,又称 PPP 模式，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。 BOT 指 Build-Operate-Transfer（建设-运营-转让） ，是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。 TOT

11、 指 Transfer-Operate-Transfer（移交-运营-移交） ，是指政府部门将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司,并由其负责运营、 维护和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式。 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 上年末 指 2019 年 12 月 31 日 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 玉禾田 股票代码 30081

12、5 公司的中文名称 玉禾田环境发展集团股份有限公司 公司的中文简称 玉禾田 公司的外文名称（如有） EIT Environmental Development Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） EIT 公司的法定代表人 周平 注册地址 安徽省安庆市岳西县天馨大道筑梦小镇电商产业园 5 号楼 注册地址的邮政编码 246600 办公地址 深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦 A 座 18 楼 办公地址的邮政编码 518040 公司国际互联网网址 www.eit- 电子信箱 dmbeit- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王东焱 邓娜 联

13、系地址 深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦 A 座 18 楼 深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦A座18楼 电话 0755-82734788 0755-82734788 传真 0755-82734952 0755-82734952 电子信箱 dmbeit- dmbeit- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度

14、报告全文 7 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 陈延柏、谈侃 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 徐国振、陈昕 2020 年 1 月 23 日-2020 年 9 月 18 日 平安证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 覃建华、王志 2020 年 9 月 18 日-2023 年 12 月 31日 公司

15、聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 4,315,219,469.31 3,594,582,012.69 20.05% 2,816,367,647.92 归属于上市公司股东的净利润（元） 631,042,009.37 312,790,640.31 101.75% 182,429,940.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 627,974,190.81 301,771,150.03

16、 108.10% 177,978,237.26 经营活动产生的现金流量净额（元） 521,753,417.33 565,008,824.77 -7.66% 199,082,028.64 基本每股收益（元/股） 4.66 3.01 54.82% 1.76 稀释每股收益（元/股） 4.66 3.01 54.82% 1.76 加权平均净资产收益率 28.98% 37.30% -8.32% 30.87% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 4,547,848,286.89 2,655,693,851.23 71.25% 2,120,978,357.70

17、归属于上市公司股东的净资产（元） 2,558,655,860.90 995,018,621.59 157.15% 682,227,981.28 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 是 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 4.5596 六、分季度主要

18、财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 983,331,451.33 1,073,282,624.73 1,093,422,993.30 1,165,182,399.95 归属于上市公司股东的净利润 145,158,975.05 202,657,129.03 179,998,147.70 103,227,757.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 149,959,536.53 193,766,438.63 174,257,160.87 109,991,054.78 经营活动产生的现金流量净额 -37,649,130.83 14

19、8,512,711.33 199,972,435.51 210,917,401.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照

20、境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,775,135.40 -4,132,101.29 -85,870.45 主要为固定资产处置损失。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 34,889,379.60

21、23,701,310.40 12,581,477.44 主要为政府奖励。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 124,247.84 208,768.99 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 占用费 委托他人投资或管理资产的损益 8,461,139.04 主要为投资理财产品收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,026,109.52 -4,132,976.08 -6,861,133.32 主要为对外捐赠支出。 减：所得税影响额 887,384.70 3,355,133.59 549,730.48 少数股东权益影响额（税后） 594,070.46 1,18

22、5,857.00 841,808.90 合计 3,067,818.56 11,019,490.28 4,451,703.28 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概

23、要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司专注于环境卫生领域，主营业务涵盖市政环卫和物业清洁两大板块。经过24年的积累，公司业务范围从深圳扩展至全国89座城市，服务超过1,200家品牌客户和近200家政府客户；公司坚持打造专业化、精细化的服务体系，树立了良好的品牌形象， 现已成为行业内颇具规模和影响力的城市环境综合管理服务运营商，为城市基础管理和城乡一体化运营管理服务提供整体解决方案。 公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。拥有深圳市环卫清洁服务企业环卫作业清洁服务甲

24、级等级证书、公共设施维护能力甲级等级证书和城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证、道路运输经营许可证，具备中国清洁清洗行业国家一级资质、有害生物防治服务资质等专业资质。公司现为中国城市环境卫生协会常务理事单位。 公司先后参与编制由中国城市环境卫生协会的 保洁员职业技能标准 、 背街小巷清扫保洁作业规程、道路及附属设施机械清洗作业规程、农村垃圾分类设施设置标准。 示图示图1：公司市政环卫和物业清洁业务全国分布图：公司市政环卫和物业清洁业务全国分布图 （一）市政环卫业务（一）市政环卫业务 1 1、概述、概述 市政环卫，是指对市政道路、广场、水域、公厕、垃圾中转站等各类城乡公共区域的环境卫生进

25、行综合管理，主要服务内容包括但不限于：垃圾清扫、收集、垃圾清运、绿化带养护、公厕和垃圾中转站等环卫设施运营管理、市容管理、垃圾分类、重大活动环卫保障等，以及基于传统市政环卫衍生出来的水域保洁、农村垃圾捡拾、园林绿化、景区保洁、地下管网、玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 市政道路维护、交通设施管理、政府物业、城市停车场、市政景观照明维护等多位一体的公共领域服务。 随着环卫市场化改革的不断深化，公司依托物业清洁服务积累的服务经验和口碑，凭借市场先发优势、丰富的技术管理经验和优秀的市场开拓能力，在市政环卫业务上取得了快速发展。目前，公司市政环卫业务覆盖全国22个省级行政

26、区域，为区域内城乡居民提供专业化、精细化的市政环境卫生管理服务。 基于该领域多年的经营积累，公司整合内外资源，从道路清扫、收集、垃圾清运到垃圾分类管理，提供了一站式、定制化城市乡环境综合管理服务，助力当地政府实现环卫市场化改革，服务覆盖了城乡主次干道、商业区、开放式居民区、背街小巷、公厕和城乡水域等各类区域。此外，公司的市政环卫服务正全力配合各地政府一体化推进农村垃圾、污水、厕所环境“三大革命”，积极推动美丽乡村建设再上新台阶。 公司通过PPP、特许经营、政府托管、国资混改等多种模式，助力当地政府实现环卫市场化改革，提供一站式、定制化城乡环境综合运营服务，逐步健全城市公共服务领域的多位一体、全

27、面负责、一杆到底的“城市大管家”能力。 2 2、公司所属行业发展阶段及行业特征、公司所属行业发展阶段及行业特征 我国市政环卫服务市场的发展大体上可以分为三个阶段，第一是政府行政职能主导阶段，市场化程度极低；第二是市场化试点阶段，以中小型企业参与为主；第三是市场化全面推广阶段。2013年以来，环卫服务进入市场化全面推广阶段。 市政环卫项目的经营模式主要分为传统模式和PPP模式，传统模式指各地环卫主管部门通过政府采购，与其签署相应的环卫服务运营协议，向市政环卫服务提供商采购环卫服务。PPP模式指政府与企业以协议为基础，并通过签署合同来明确双方的权利和义务。2020年以来，市场上正在形成第三种得到认

28、同的共性经营模式特许经营权模式，特许经营权模式是指政府向企业授权，允许其在一定时期内投资建设运营公共事业并获得收益。根据环境司南统计，2020年度，全国共开标环卫PPP项目27个、环卫特许经营项目28个，特许经营权模式与PPP模式在环卫行业的此消彼长已现端倪。同时，环卫资产国资混改模式出现。 未来政府环卫平台或将借助资本市场做大做强，逐渐实现环卫及其他资产的证券化，建立地方政府利用资本市场长效融资机制。而环卫企业将适应政府环卫市场化形式，全面提升服务效率与质量。 我国市政环卫行业特征：我国市政环卫行业特征： （1）刚需性 市政环卫总体属于刚性需求，随着经济水平的提高和生活水平的提高，市场对服务

29、品质的要求越来越高，市场需求量和需求的多样性总体呈扩大上升趋势。从企业来看，行业内大部分企业为区域性企业，但是随着行业的发展，具有品牌优势和较强资金实力的企业以及全国布局的上市企业已经逐步突破区域的限制，形成了一定的竞争壁垒。 （2）持续性 环境卫生管理的工作涉及到城乡人居环境， 是日常生活和城市公共服务不可或缺的组成部分，环境卫生管理属于刚需的民生工程，不能出现业务中断或空白期，因此，行业具有持续性特征。 （3）淡周期性 城乡环境卫生管理同民生密切相关，主要受国民经济长期发展趋势和人们生活水平影响，我国已进入城镇化加速时期，改善城乡人居环境和市容市貌已经成为现代城市和乡村发展的必然趋势，其刚

30、需性和持续性特点，决定了本行业与宏观经济短期波动不完全相关，不体现出强周期性。 3 3、行业竞争格局、行业竞争格局 目前参与环卫运营市场的主要有三类企业， 一是体现纵向一体化能力的上游环卫装备制造商和下游垃圾处理商，其在设备领域或下游垃圾处理上更具优势；二是以本公司等为代表的专业环卫服务企业，其轻资产模式服务更灵活，专注于运营服务能力的建设；三是以具有大型地产背景的物业管理龙头企业，通过投资并购方式收购环卫服务性企业，实现行业介入，并极力引导政府推动“物管城市模式”。 三类企业各具优势，随着环卫市场化不断推行，行业龙头将发挥自身优势，加速行业整合，提升市场占有率。 4 4、公司在行业内所处地位

31、、公司在行业内所处地位 当前行业格局较分散，根据东吴证券研究报告所述，公司2019年环卫服务业务收入市占率为1.70%，排名行业第二，包括公司在内的同行业6家头部上市公司环卫营业收入市占率合计8.38%。根据环境司南的环卫数据统计， 2018年全国各地市政环卫运营项目中标金额合计2,278亿元，其中公司中标市政环卫合同金额88亿元，在国内环卫企业中排名第三。从市政环卫玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 运营收入对比看， 公司2018年的市政环卫收入在环卫公司中排名第二。公司2018年、2019年、2020年被E20环境平台评为“环卫十大影响力企业”。 （二）物业清洁

32、业务（二）物业清洁业务 1、概述、概述 物业清洁，是指对写字楼、住宅小区、商业综合体、公共交通枢纽等建筑的公共区域（如：楼层走道、公共卫生间、小区公共空间等）进行环境卫生综合管理，包括但不限于：清洁服务、外墙清洗服务以及有害生物防治等。 物业清洁服务是公司的传统优势业务，公司在该领域深耕20余载，建立了一套规范化的服务体系，依托自身多年的成熟管理体系，在全国范围内设立了七大区域公司。为更好地开拓综合物业市场，为客户提供全面优质的服务，集团物业清洁事业部又相继成立了金枫叶园林绿化公司和玉蜻蜓有害生物防治公司。 经过24年的行业深耕，目前公司已积累大量长期合作的优质客户，与广州地铁、深圳地铁、万科

33、物业、华润置地、龙湖物业、华侨城物业等保持长期稳定的合作关系。签署了多个精品项目，包括中国工商银行股份有限公司深圳分行项目、深圳招商银行大厦项目、腾讯大厦清洁服务项目、深圳证券交易所清洁服务项目、深圳世界之窗项目、深圳人才公园项目、中国人民大学图书馆项目、前海金融中心项目等，在行业内取得了良好的口碑。 示图示图2：公司物业清洁板块合作的部分品牌客户：公司物业清洁板块合作的部分品牌客户 2、公司所属行业发展阶段及行业特征、公司所属行业发展阶段及行业特征 中国物业清洁市场经过二十多年的成长，目前已进入快速发展期。我国物业清洁市场需求出现于20世纪90年代初，相比较发达国家，发展时间相对较短。但随着

34、我国改革开放进程不断的推进，市场经济发展越来越快，高档酒店、商业写字楼、高铁站、机场等公共场所逐渐增多，从而催生了物业清洁市场的兴起。和国外成熟市场相比，目前中国物业清洁市场所具备的特点是高增长率、供应商数量众多。物业清洁市场需求主要受下游商品房、写字楼、商业综合体、公共交通枢纽（包括但不限于高铁、地铁和机场等）的市场情况影响，下游市场的发展将带动物业清洁市场的发展。 3、行业竞争格局、行业竞争格局 目前，我国物业清洁行业企业数量众多，但全国性布局的物业清洁企业很少，大多数只服务于当地市场，缺乏跨地区开拓市场的能力。这样就形成了大型物业清洁企业数量较少，中小型物业清洁企业数量众多的竞争格局，领

35、军企业有望提升高端市场竞争份额。 大多数物业清洁服务企业的业务主要集中在住宅小区和写字楼等领域，市场较为成熟，参与竞争的主体相对较多，市场竞争较为激烈， 而地铁、 高铁、 机场等大型公共设施领域、大型商业综合体、高端住宅小区和写字楼等领域的物业清洁业务，玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 对于供应商的过往业绩、服务品质等要求较高，对供应商的综合管理能力和品牌提出较高的要求，因此，该部分业务参与竞争的主体主要为全国性布局的物业清洁公司以及具有一定规模的当地物业清洁公司，竞争强度相对较小。随着行业不断的发展，未来中高端服务将更具发展潜力，行业结构将不断优化，部分企业优势

36、将不断凸显，行业集中度将有所提高。 （三）主要业绩驱动因素（三）主要业绩驱动因素 驱动公司业绩增长的主要因素包括国家战略、产业政策以及公司自身的竞争优势。 1 1、国家战略驱动、国家战略驱动 环境卫生是现代文明的重要标志，环卫行业是实现“清洁大中国”、“美丽大中国”、“环保大中国”和“生态大中国”的国家环保战略的刚需行业。 2 2、产业政策驱动、产业政策驱动 环卫行业的发展速度和规模与国家产业政策、 环保意识增强和环卫市场化特征密切相关，这些产业政策对公司的环卫业务及物业清洁业务的市场需求和发展前景有着较大影响。 2013年，党的十八届三中全会通过中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定，确

37、立了城市公共服务市场化之路。在未来，将会有更多民营资本涌入城市环境卫生服务行业，激发市场活力，推动市容环保市场的健康发展。 2016年，国务院印发“十三五”生态环境保护规划，提出要提高智慧环境管理技术水平，重点提升环境污染治理工艺自动化、智能化技术水平，建立环保数据共享与产品服务业务体系。 2017年，国家发改委、住建部联合发布生活垃圾分类制度实施方案，提出要加快城市智慧环卫系统研发和建设，通过“互联网+”等模式促进垃圾分类回收系统线上平台与线下物流实体相结合。 2018年，国务院印发农村人居环境整治三年行动方案，提出以建设美丽宜居村庄为导向，以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向，重点

38、推进农村生活垃圾治理、开展厕所粪污治理、梯次推进农村生活污水治理、提升村容村貌、加强村庄规划管理。 2019年，环境生态部发布“无废城市”建设试点实施方案编制指南和“无废城市”建设指标体系（试行），针对城乡生活垃圾产生量不断增长与分类回收、利用处置能力不足的突出矛盾，研究提出降低人均生活垃圾日产生量、提高生活垃圾分类收运系统覆盖率和农村卫生厕所普及率、 提高生活垃圾回收利用率、 控制生活垃圾填埋量等方面的具体任务措施，鼓励采用政府和社会资本合作（PPP）等模式新建城市生活垃圾处置项目，推动实现城乡生活消费领域固体废物高效利用处置。 2020年3月，为推进城市环卫工作的健康发展，住建部办公厅印发

39、了关于进一步做好城市环境卫生工作的通知，其中明确将全面推进城市环卫工作。 2020年11月，习近平主持召开中央深改委会议审议通过关于进一步推进生活垃圾分类工作的若干意见，深入推进生活垃圾分类工作，提高生活垃圾减量化、资源化、无害化水平，为建设美丽中国作出贡献。 3 3、公司自身的、公司自身的竞争优势竞争优势 经过24年的发展，公司已在市政环卫和物业清洁领域取得了行业领先优势，其中，公司的市场先发优势、公司的规模及资金实力、综合成本管控能力、丰富的项目运营管理经验、优秀的市场拓展能力及品牌知名度等，都构成影响公司业绩的主要驱动因素。详情请见本报告“第三节、公司业务概要”之“三、核心竞争力分析”。

40、 近5年内，受快速扩张的市政环卫业务推动，公司规模与业绩呈高速扩张之势。2015-2019年营收同比增速均保持在27%以上。随着我国城镇化进程不断推进，基础设施建设逐步完善，城市清扫保洁面积逐年增加，生活垃圾清运量也持续增长。基于日益增长的环境卫生管理需求，政府对于城市市容环境卫生的投资也快速增长。公司积极采取提升服务能力、跨区域拓展业务以及开展技术创新等应对措施，以一贯坚持的良好商业信誉和优秀的作业品质，持续优化业务结构，采取突出自身特点，差异化竞争的策略，努力实施全国范围的业务拓展，积极应对外部环境变化。 玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 二、主要资产重大变化

41、情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期较上年末增加 1,162.08%，主要系报告期参与山东高速（深圳）投资有限公司混改增加投资29,031.39 万元所致。 固定资产 本报告期较上年末增加 26.21%，主要系增加海松大厦的房产以及新项目进场而购置的作业车辆及设备。 无形资产 本报告期无重大变化。 在建工程 主要系报告期海口乡村公厕和垃圾转运站工程完工所致。 货币资金 主要系发行新股募集资金所致。 应收票据 主要系本年度增加商业票据回款所致。 应收账款 主要系报告期收入增加导致应收账款增加。 预付款项 本报告期

42、末较上年末无重大变化。 其他应收款 主要系报告期增加湘潭经开区城区环卫一体化项目保证金 6,000 万元及天津产权交易中心的投标保证金 2,172.30 万元所致。 存货 主要系储备物资所致。 合同资产 主要系执行新收入准则，将根据合同约定向客户提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。 一年内到期的非流动资产 主要系报告期特许经营权项目资本投入增加及湘潭经开区城区环卫一体化项目环卫存量资产购置款重分类所致。 其他流动资产 主要系报告期项目增加导致作业油费、设备保险费付款增加。 长期应收款 本报告期无重大变化。 其他权益工具投资 主要系报告期增加内江高

43、能环境技术有限公司投资金额 29.40 万元所致。 投资性房地产 本报告期无重大变化。 长期待摊费用 本报告期无重大变化。 递延所得税资产 主要系报告期内资产减值准备及 PPP 项目计提利息费用增加，导致可抵扣暂时性差异增加所致。 其他非流动资产 主要系报告期增加湘潭经开区城区环卫一体化项目存量资产购置款 7,833.33 万元及天津市红桥区环卫一体化特许经营权项目合同取得成本 4,622.18 万元所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （1 1）市场先发优势和规模优势）市场先发优势和规模优势 玉禾田环境发展集团股份有限公司 202

44、0 年年度报告全文 15 公司自成立之初至今，始终致力于环境卫生综合管理服务领域，以“传承匠人精神、建设美丽中国”为己任，经过24年的发展，目前公司已拥有超过近七万名员工，服务超过1,200家品牌客户和近200家政府客户，在环境卫生服务领域积累了大量的优质客户， 并拥有丰富的项目组织、 项目运营及服务管理经验。 公司为环卫龙头企业， 将更多受益于订单大型化进程，马太效应逐步显现。 （2 2）管理优势）管理优势 环境卫生管理行业属于劳动力密集型行业， 对管理水平有较高要求。 公司拥有24年的行业管理经验， 在行业中独树一帜。公司高度重视人员技能培训、项目的精细化管理、客户满意度管理等，为持续扩大

45、公司业务规模和服务区域奠定了坚实的管理基础。在获得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001管理体系认证的基础上，持续完善及优化各项管理制度和作业流程，全面实现服务标准化和管理可复制化。 1. 服务标准化 通过对自身管理经验及服务经验的总结和积累，公司形成了整套标准化管理流程和服务体系：针对不同项目场景、室内外环境、客户定制化需求，设计制定精细化、标准化的作业实施方案，针对作业中的主要环节制定可量化、可执行及可检验的操作要求；对服务品质制定了清晰、严格的检验标准；在人员组织、技能及安全培训、设备配置、现场作业方案及突发应急预案的制定及实施、物资准备、后勤保障、服务后的品质稽核等方面

46、形成完整的管理体系。 公司建立了一系列规章制度和作业规范，确保上述标准化的管理流程和服务规范能够落实。一方面，公司通过完整、严格的三级培训及考核体系，使项目管理人员和一线员工能够充分理解作业规范，掌握质量标准和工作技能；另一方面，在项目实施过程中、 实施后， 公司通过多层次检查、 稽核以及激励考核制度，持续督促项目人员改善服务品质、提升客户满意度。 2. 管理可复制化 公司的标准化管理流程和服务体系，保障了先进管理经验和服务经验的快速复制，为公司持续发展奠定了基础。 公司创立了“玉禾田大学”，专门培养多层次的项目管理人员和业务骨干，推广、复制先进的作业方法和管理制度。公司建立了从项目管理、作业

47、管理、督查管理、应急管理、满意度管理等全方位的管理体系，并根据项目运营管理的实际情况和客户需求不断进行优化、创新和升级。这些管理制度是多年管理实践经验的提炼和总结，已经被广泛复制到日常各项管理活动和项目作业活动中，显著提升了运营效率和作业规范，已经成为公司核心竞争力的重要组成部分。 （3 3）成熟的环卫行业市场化项目运营管理经验）成熟的环卫行业市场化项目运营管理经验 公司深耕行业24年，至今运营管理的环卫项目达数百个，涉及22个省89个城市，在助力各地政府进行环卫市场化改革的进程中积累了丰富的项目运营管理经验。多年来，公司通过项目运营和玉禾田大学逐渐培养锻炼出一支业务能力过硬、管理经验丰富的管

48、理团队，拥有环卫项目方案设计、运营及管理、市政园林绿化养护、垃圾分类管理等方面的多层次专业人才，可根据作业环境和客户需求制定和组织实施标准化及差异化的定制方案。公司凭借多年积累的项目运营管理经验，严格规范项目管理标准及工作流程，有效实施项目的风险管控，为客户提供高品质的环境卫生服务整体解决方案。 （4 4）完善的一站式环境卫生综合管理服务产业链）完善的一站式环境卫生综合管理服务产业链 公司立足环卫行业多年，深耕城市环境综合服务领域，结合专业运营经验，整合内外资源，形成了从道路清扫到垃圾分类管理的完整闭环， 提供一站式专业城乡环境综合管理服务， 助力当地政府实现环卫市场化改革。 服务覆盖了城乡主

49、次干道、街区、写字楼、工业区、绿化养护、PCO虫控、地铁、公厕、公园、城乡水域等各类区域。此外，通过环卫服务延伸，配合各地政府一体化推进农村垃圾治理、生活污水、厕所管护“三大革命”。完善的一站式环境卫生综合管理服务产业链有助于公司加速拓展，扩大业务规模。 （5 5）市场地位和品牌优势）市场地位和品牌优势 公司作为专业从事环境卫生管理的综合型企业，经过多年的实践探索，成功实施了众多精品项目，在行业内取得了良好的口碑，建立了自身的品牌。公司先后获得“国家级重合同守信用企业”、“广东省著名商标”、“广东企业500强”、“广东服务业100强”、 “广东民营企业100强”、 “深圳市质量百强企业”、 “

50、深圳百位行业领军企业”、 “深圳十佳爱心企业”、“深圳老字号企业”、“企业信用评价AAA级信用企业”、“中国环境50强企业”、“深圳可持续发展大奖”、“深圳质量诚信示范企业”和“深圳质量引领先进示范单位”等荣誉。 凭借着良好的声誉和不断积累的标杆项目， 公司业务规模不断扩大， 服务品质和品牌得到客户广泛认可。 物业清洁领域，公司承接了腾讯大厦清洁服务项目、深圳证券交易所清洁服务项目等知名保洁项目的运营；在市政环卫领域，公司承接了海玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 口、赣州、景德镇等地的大型环卫一体化PPP项目的运营。 作为具有强烈社会责任感的公司，长期以来，公司不