金徽酒：金徽酒股份有限公司2020年年度报告.PDF

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1、 1 / 199 公司代码：603919 公司简称：金徽酒 金徽酒股份有限公司金徽酒股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2 / 199 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所天健会计师事务所( (特殊普通合伙

2、特殊普通合伙) )为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人周志刚周志刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谢小强谢小强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）樊兰樊兰声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2020年度实现净利润292,613,802.15元，按照公司章程规定提取

3、10%的法定盈余公积金29,261,380.22元，加上以前年度结余的未分配利润873,781,806.54元，减去2019年度已分配现金股利94,428,399.52元，2020年末未分配利润为1,042,705,828.95元。 公司拟以截至2020年12月31日的总股本507,259,997股为基数， 向利润分配预案实施时股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金股利人民币2.40元（含税），不送红股，不以公积金转增股本， 共计派发现金股利121,742,399.28元（含税） 。股利派发后，公司剩余未分配利润920,963,429.67元结转下一年度。 公司2020年度利润分配预案经

4、股东大会审议通过后实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来规划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 3 / 199 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险

5、提示重大风险提示 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 4 / 199 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标. 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 39 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 65 第八节第八节 董事、监

6、事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第九节第九节 公司治理公司治理 . 77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 83 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 199 5 / 199 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义常用词语释义 公司、本公司、金徽酒 指 金徽酒股份有限公司 豫园股份、控股股东 指 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司，为本公司控股股东 实际控制人 指 郭广昌先生，为豫园股份控股股东，本公司实际

7、控制人 亚特集团 指 甘肃亚特投资集团有限公司，为本公司股东之一 海南豫珠 指 海南豫珠企业管理有限公司，为本公司股东之一，为豫园股份孙公司、一致行动人 众惠投资 指 陇南众惠投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 中信兴业 指 中信兴业投资集团有限公司，为本公司股东之一 乾惠投资 指 陇南乾惠投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 怡铭投资 指 陇南怡铭投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 兴陇丝路基金 指 甘肃长城兴陇丝路基金（有限合伙），为本公司股东之一 央企产业投资基金 指 中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司，为本公司股东之一 贫困地区发展基金 指 贫困地区产业发展

8、基金有限公司，为本公司股东之一 第一期员工持股计划 指 金徽酒股份有限公司第一期员工持股计划，为本公司股东之一 正能量 1 号资管计划 指 华龙证券农业银行华龙证券金徽酒正能量 1 号集合资产管理计划，为本公司股东之一 陇南销售公司 指 金徽酒陇南销售有限公司，为本公司全资子公司 兰州销售公司 指 金徽酒兰州销售有限公司，为本公司全资子公司 西安销售公司 指 金徽酒销售西安有限公司，为本公司全资子公司 徽县销售公司 指 金徽酒徽县销售有限公司，为本公司全资子公司 公司章程 指 金徽酒股份有限公司章程 会计师事务所、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员

9、会 非公开发行股票 指 非公开发行 A 股股票 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 6 / 199 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 金徽酒股份有限公司 公司的中文简称 金徽酒 公司的外文名称 JINHUILIQUORCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 JINHUI 公司的法定代表人 周志刚 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 石少军 任岁强 联系地址 甘肃省陇南市徽

10、县伏家镇 甘肃省陇南市徽县伏家镇 电话 0939-7551826 0939-7551826 传真 0939-7551885 0939-7551885 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 甘肃省陇南市徽县伏家镇 公司注册地址的邮政编码 742308 公司办公地址 甘肃省陇南市徽县伏家镇 公司办公地址的邮政编码 742308 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报中国证券报证券日报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 7 / 199 五、五、 公司股票简况

11、公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金徽酒 603919 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张立琰、龙琦 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16 层 签字的保荐代表人姓名 高鹏、董帅 持续督导的期间 2019 年 5

12、 月 24 日至 2020 年 12 月 31 日 注：1.2020 年 4 月 29 日，公司召开 2019 年年度股东大会，审议通过关于审议金徽酒股份有限公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为 2020 年度审计机构的议案，聘请天健会计师事务所为公司 2020年度审计机构。 2.2020 年 10 月 27 日，公司收到国泰君安证券股份有限公司关于变更金徽酒股份有限公司持续督导保荐代表人的函，国泰君安证券股份有限公司指派的保荐代表人由高鹏先生、韩志达先生变更为高鹏先生、董帅先生，详见公司于 2020 年 10 月 28 日发布的金徽酒股份有限公司关于变更非公开发行股票持续督导保荐代表人

13、的公告（公告编号：临 2020-073）。 8 / 199 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2020年年 2019年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%) 2018年年 营业收入 1,730,671,339.32 1,634,398,043.55 5.89 1,462,412,630.65 归属于上市公司股东的净利润 331,317,332.77 270,605,164.84 22.44 258,616,295.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净

14、利润 330,975,540.78 269,759,113.05 22.69 251,141,273.92 经营活动产生的现金流量净额 337,143,809.16 370,864,384.64 -9.09 86,195,939.84 2020年末年末 2019年末年末 本期末比上年同期末增减（本期末比上年同期末增减（%） 2018年末年末 归属于上市公司股东的净资产 2,778,257,219.21 2,541,368,285.96 9.32 1,998,652,281.18 总资产 3,531,948,502.03 3,178,409,582.00 11.12 2,700,487,304.

15、80 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2020年年 2019年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%) 2018年年 基本每股收益（元股） 0.65 0.55 18.18 0.55 稀释每股收益（元股） 0.65 0.55 18.18 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.65 0.55 18.18 0.53 加权平均净资产收益率（%） 12.53 11.84 增加0.69个百分点 13.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.52 11.80 增加0.72个百分点 13.18 9 / 199 报告期末公司前三年

16、主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) ) 境内外会计准则差异的说明：

17、境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（第一季度（1-3 月份）月份） 第二季度（第二季度（4-6 月份）月份） 第三季度（第三季度（7-9 月份）月份） 第四季度（第四季度（10-12 月份）月份） 营业收入 342,464,133.11 369,062,281.63 333,637,888.70 685,507,035.88 归属于上市公司股东的净利润 57,854,862.72 62,352,891.44 38,591,649.17 172,517,929.44 归属于上市公司股东的扣除非经

18、常性损益后的净利润 58,830,276.80 54,871,150.47 48,812,955.75 168,461,157.76 经营活动产生的现金流量净额 -74,882,153.29 98,016,548.49 -78,576,353.71 392,585,767.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2020 年金额年金额 2019 年金额年金额 2018 年金额年金额 10 / 199 非经常性损益项目非经常性损益项目 2020 年金额

19、年金额 2019 年金额年金额 2018 年金额年金额 非流动资产处置损益 -666,245.55 29,534.32 -132,987.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,580,972.65 6,672,227.81 10,091,087.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,588,157.05 -5,499,588.13 -555,151.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 127,294.52 13,164.25 所得税影响额 -112,072.58 -369,286.4

20、6 -1,927,927.48 合计 341,791.99 846,051.79 7,475,021.43 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 11 / 199 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务产品（一）公司从事的主要业务产品 公司由徽县金徽酒业有限公司于 2012 年 6 月 6 日整体变更而来， 徽县金徽酒业有限公司由亚特集团于 2009 年 12 月 23 日出资设立

21、。2016 年 3 月 10 日，公司在上海证券交易所上市，证券简称“金徽酒”，证券代码“603919”。 公司主营业务为白酒生产及销售，经营范围为：白酒、水、饮料及其副产品生产、销售；包装装潢材料设计、开发、生产、销售（许可项目凭有效证件经营）。 公司坐落于甘肃省陇南市徽县伏家镇，地处秦岭南麓，长江流域上游，毗邻世界自然遗产九寨沟，生态环境得天独厚，酿酒历史和白酒文化悠久。公司着力建设“生态金徽”“文化金徽”“智慧金徽”，依靠良好的生态环境、悠久的酿酒历史、传统工序与独特技术相结合的先进工艺等优势不断提升产品品质。公司代表产品有“金徽二十八年、金徽十八年、世纪金徽星级、柔和金徽、金徽正能量”

22、等，营销网络已辐射甘肃、陕西、宁夏、新疆、西藏、内蒙、青海等西北市场，为西北地区强势白酒品牌。 报告期内，公司一直从事白酒的生产及销售，主营业务范围未发生重大变化。 本公司主要产品情况如下图所示： 12 / 199 （二）公司的经营模式（二）公司的经营模式 公司的经营模式为“科技研发原料采购成品酒生产产品销售”。 1. .科技研发科技研发 公司拥有 1 名国家级评酒大师、7 名国家级白酒评委领衔的酒体研发团队，下设研发中心和酒体中心，设立了多个酒体设计室，坚持以客户需求为导向，通过充分的市场调研、内部测试和消费者反馈提出新产品研发方案，负责新产品酒体开发设计，确定产品配方及技术标准。此外公司拥

23、有先进的技术检测中心，从原材料采购、成品酒包装到酒体认证提供全方位检测。 2. .原料采购原料采购 13 / 199 公司生产所需的原辅材料，包括粮食、稻壳、包装材料、其他原辅材料及机器设备配件等均需通过市场采购。供应部根据公司生产、销售计划采购相关物资。制定了供应商管理办法，通过询价、比价及招标洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照供应商考核奖励管理办法 供方业绩评价表对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制，保证供应商的产品质量、价格和服务。 3. .成品酒生产成品酒生产 公司成品酒生产流程包括制曲、酿造、老熟、酒体研发和成品酒包装等环节。根据公司发展战略和市场需求，制定年度制曲、酿酒生产计

24、划，由制曲车间、酿酒车间组织实施；原酒经过分级后分别在陶坛、不锈钢酒罐和槐木酒海储存，陈酿老熟后用于成品酒研发；公司根据销售规划和市场订单确定成品酒生产计划，由包装中心负责实施。 4. .产品销售产品销售 公司销售模式主要有经销商和直销（含团购）模式，以经销商为主。经销商模式下，销售公司下属各区域网点在相关销售区域按照资金实力、仓储条件、配送能力、市场信誉度、渠道开发能力、产品推广能力及双方经营理念、战略目标的契合度等要素择优选择经销商，并与其签署经销协议，由其在一定区域内负责公司特定产品的推广、仓储、配送和销售，并向终端门店提供配套服务，配合公司落实相关营销政策；在直销（团购）模式下，公司设

25、有电商部、直销推广部，各自负责线上销售和商超、酒店及私人订制等产品，以满足个性化需求和服务部分线下无销售网点地区消费者。 （三）行业情况（三）行业情况 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”相关内容。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.生态环境生态环境优势优势 优质白酒的酿造对地理环境、水系资源、微生物菌种、节令周期等生态环境具有很强的依赖性，生态资源是孕育优质白酒的摇篮。公司位于我国南

26、北分界线、甘陕川交界秦巴山地中被誉为“陇上江南”的徽成盆地，处于长江上游区域。该地区属亚热带向北暖温带过渡性季风气候，气候温和湿润、雨量充沛、冬无严寒、夏无酷暑、四季分明。徽县位于长江流域嘉陵江水系，境内分布大小河流 600 多条，水域资源十分丰富，地下水水质优良，水体透明微甜，呈弱碱性，属于 14 / 199 优质的酿酒用水。金徽酒原产地空气湿润清新、水源清洁、植被茂密，形成本地特色适宜酿酒的微生物菌系，优越的自然环境为优质基酒和调味酒的酿造提供优越的酿造环境。 中国长江水系（嘉陵江水系）名酒长廊中国长江水系（嘉陵江水系）名酒长廊 2.历史文化优势历史文化优势 徽县因其独特、良好的地理、气候

27、及水域环境，农业种植发达，粮食资源丰富，较早开始发展酿酒业，逐步形成别具特色的烧酒文化，成为“陇酒”最早的起源地。根据相关考古论证及史书记载，徽县酿酒的历史可追溯至西汉以前，距今约两千余年。同时，由于徽县地处甘陕川交界要地，自古即为入蜀必经之路，驿站客栈集聚，使当地大小酿酒作坊渐渐增多，形成具有一定规模和知名度的酿酒产业。据徽县县志记载，1134 年，南宋抗金名将吴玠在徽县仙人关与金兵大战取胜后，众将士以头盔为盏，畅饮抒怀，得名“金盔酒”，吴玠以“何不称之金徽酒，徽者，美也” ，改名为“金徽酒” 。至明清时期，徽县已出现“永盛源” “宽裕成” “缙绅坊” “恭信福”等规模较大、较为知名的白酒（

28、烧酒）作坊。1951 年，在“永盛源”等白酒（烧酒）作坊的基础上组建“甘肃省徽县酒厂”,1977 年开发出闻名遐迩的“陇南春”牌白酒,企业更名为甘肃陇南春酒厂，即金徽酒前身。徽县悠久的酿酒历史与丰厚的白酒文化积淀，使“金徽”和“陇南春”牌白酒在西北地区获得了较高的认同和赞誉。 3.产品品质优势产品品质优势 公司依靠天然生态环境，采用地下自然深循环山泉水、泥池古窖和国槐酒海柜藏等原生态酿造条件，在继承传统固态酿酒工艺基础上，通过低温入窖、低温发酵、缓火蒸馏、低温馏酒、国 15 / 199 槐陈酿等工艺，从原料入厂到成品酒出厂全生产环节严格执行质量管理体系和 HACCP 体系，严格保证产品质量。秦

29、岭是中国地理的南北分界线，也是南北文化的融合点，独特的地理位置和酿造工艺使金徽酒既具南方酒的丰满醇厚又有北方酒的芬芳净爽，形成了金徽酒浓香之淡雅型的独特风格，不仅继承发扬金徽酒传统特点，而且适应当代新兴消费群体需要。 4.品牌与市场优势品牌与市场优势 1960 年，凭借悠久的历史、良好的品质和较高的声誉，“金徽酒”成为全国首批登记注册的白酒商标之一。 公司传承“金徽酒”特有浓香型淡雅风格， 形成金徽酒产品“只有窖香 没有泥味”的独特品格， 通过工艺提升、 产品设计和营销拓展等， 在西北市场形成较高知名度和较强竞争力。公司销售网络已覆盖甘肃、环甘肃西北市场，并积极拓展江浙沪等华东市场，正逐步打造

30、全国化品牌。 5.国槐酒海优势国槐酒海优势 酒海是历史上酿酒时用以贮酒的容器。因槐木耐烟排毒能力强且含有益物质芦丁，对酒质能起到较好保护作用，因此明清时期烧酒作坊开始大规模使用以槐木作为材质的酒海，称为“国槐酒海” 。国槐酒海内壁以麻纸、鸡蛋清、动物血等裱糊，干燥后用作贮酒容器，贮酒时间越长酒质醇香风味越独特。目前，公司共拥有 50 余具明清时期以来遗留下来保存完好的国槐酒海，为国内藏有并使用国槐酒海数量最多的白酒生产企业。公司建成独立存放国槐酒海的养酒馆，通过“以柜储酒，以酒养柜”的方式，专门用于贮存优质基酒，以提升公司高档产品的品质。 6.百年窖泥优势百年窖泥优势 窖池是浓香型白酒特有的传

31、统发酵容器，窖池中自然老熟的窖泥富集了空气、环境、原料、工具中的微生物。窖泥持续发酵时间越长，其富含的微生物、香味物质种类越多，越能决定基酒的品质，故俗语称“千年老窖万年糟，酒好全凭窖池老” 。公司承继原“永盛源” “宽裕成”等烧酒作坊遗留的老窖池及窖泥，并通过窖池建筑技术、护（养）窖方式及起糟工艺的改进，促进老窖泥与酒糟紧密结合，使公司产品具有的“窖香富郁”特点更加突出。 7.技术与设备优势技术与设备优势 为严控产品质量，保证食品安全，公司先后引进国内外领先的生产技术和检测设备。公司目前掌握“控温陈酿技术” ，可使陶坛库温度保持适中、稳定，加速原酒陈酿老熟。公司检测中心拥有国内外先进检测设备

32、，根据公司生产经营特点及“金徽酒”的特性，制定、形成了完善的产品检测流程和检测工艺。 公司独创 “固态酿酒物联网监测系统” ， 为国内第一家研究并应用该监测系统的白酒生产企业。该监测系统实施后，全面、精准反映了窖池温度变化情况，为统计分析原酒酿造工艺参数、入窖投料科学化及提升优质原酒产出等奠定了基础。该技术已获得“发明专利”，并获得全国商业科 16 / 199 技进步奖一等奖。另外，公司引入国内先进灌装与封装技术，保证成品酒在传送、灌装及包装环节密闭清洁，防尘无污染。 8.人才与研发优势人才与研发优势 公司拥有中国评酒大师 1 名、国家级白酒评委 7 名、省级白酒评委 28 名、白酒酿造技师

33、500多名，拥有技术人员数量在甘肃白酒生产企业中居于首位。公司实施了经营团队持股方案，形成有效的长期激励机制，经营团队凝聚力较强，确保公司在技术和管理上的优势地位。公司管理层长期任职于公司，具有丰富的白酒行业生产、销售管理经验；公司技术人员具有多年白酒研发和生产实践，掌握并熟悉“金徽酒”独特的酿造工艺、酒体风格、感官口味等。公司建立了较为完善的研发体系， 在引入先进设备的基础上， 重点关注产品品质与食品安全控制水平的提升； 同时，根据市场需求与消费者偏好，公司围绕“浓香型”的酒体风格进行了系统分析和研究。良好的人才储备和系统的研发机制使公司在保证产品品质的同时，具备了独立、持续、有效的创新能力

34、。 17 / 199 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，面对严峻复杂的国际经济形势和新冠疫情的严重冲击，公司坚持“以客户为中心，以奋进者为本”的总体思路，准确研判行业形势，精心谋划布局，在做好疫情防控和复工复产的同时，持续深化“二次创业”改革、完善运行机制,全力冲刺“五年规划”目标，保持生产经营稳健增长，较好完成全年经营任务。报告期内，公司主要开展以下几方面工作： 市场营销方面：坚持以客户为中心，全面深化改革，强化正激励绩效导向。一是坚定不移推进聚焦资源、精准营销、深度掌控的营销策略，以信息化、数字化优化渠道和终端管

35、控，万商联盟体系进一步强化；二是重组营销机构，全员竞聘上岗，以正激励绩效导向和灵活授权激发营销活力，向“深度分销+大客户运营”双轮驱动转型发展；三是老产品提质涨价、推出新产品，保持产品持续竞争力，百元以上产品销售额较上年增长 29.08%，销售额占比提升至 50.86%，较上年提高 9.32 个百分点。 生产管理方面：生产系统量质并举，通过灵活授权和技术攻关夯实生产管理。一是完成陇南春车间技术升级改造，夯实原酒生产能力，提升和丰富金徽原酒品质；二是充分发挥外部专家和内部国家级评委技术指导作用，强化酿酒技术攻关，超额完成原酒产量任务，优级酒产量同比增长 127%；三是加强技术人才培养，选拔制曲、

36、酿酒、检测、包装、质控等员工外出培训，聘任技师队伍，打造高水平的生产技术团队；四是进一步深化以班组为单位的内部市场化改革，充分授权，建立了以品质为导向，多劳多得、精益求精的绩效评价体系。 品牌建设方面：以品质为基础，以消费者为核心，打造金徽酒正能量品牌形象。一是以产品为载体，多个酒体设计室内部竞合，通过市场调研和消费者反馈，持续改进产品品质，打造物超所值的品牌体验； 二是举办高端品鉴会、 民间品酒师等互动活动， 以消费者为核心进行价值传播；三是发挥新媒体作用，直播带货、抖音厨艺大赛、线上约酒等活动，线上线下同频共振，吸引新生消费力量；四是积极参与抗击疫情、公益助学、精准扶贫、洪涝灾害救助等社会

37、公益活动，发扬正能量精神。 基础管理方面：坚持以奋进者为本，全面推进二次创业改革措施落地。一是进行组织架构调整及薪酬考核体系改革，精简流程，提高效能，实行积分调薪、正向激励，提升全员干事创业积极性；二是以奋进者为本，优化绩效管理体系，制定以奋进者为本、打破平衡、拉开差距的绩效分配方案；三是实施“53211”人才计划，重点引进优秀技术、营销、管理人才，加强人才储备和培养；四是坚持“人人有机会，人人有舞台”的人才理念，进一步夯实岗位公开竞聘机制，选贤用能， 给想干事、 能干事、 干成事的员工提供发挥才智的舞台， 通过人的发展促进企业健康发展；五是完成企业文化升级，建立共创共享机制，提升企业软实力，

38、助力二次创业。 18 / 199 信息化建设方面：加快信息化建设，制定信息化五年发展规划，以信息化手段提升公司管理水平。一是与华为公司深度合作，开展金徽酒信息化咨询规划项目，编制了金徽酒信息化五年发展规划，为公司未来五年信息化发展提供战略蓝图；二是进一步强化积分宝、销管宝和积分商城管理服务作用，利用大数据对渠道、门店、核心消费者精准画像，支撑销售策略制定、指导销售活动；三是深入推进信息化系统集成和协同创新工作，积极开展信息化营销和数字化办公项目，用数字化手段提升管理效率，节约管理资源。 社会责任及疫情防控方面：敢于担当，主动作为，全力投入疫情防控和社会救助，助力抗击疫情和经济发展。一是持续进行

39、西北贫困大学生精准扶贫公益助学活动，报告期内公司捐赠 728万元资助西北地区 2,908 名贫困大学生完成学业；二是联合上海复星公益基金会向陇南灾区捐款500 万元，支持当地特大暴洪灾后恢复重建，与灾区群众众志成城，共克时艰；三是全力以赴做好疫情防控工作，科学防控、精准施策，及时为当地防疫站、客户及员工提供防疫物资，积极带动上下游产业复工复产，同时捐款 300 万元用于省市县抗击新冠肺炎疫情，以实际行动传递金徽酒正能量。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司积极应对新冠疫情冲击和行业挤压式增长的压力，各项主要经营指标保持稳健增长态势。2020 年，公司实现营业收入

40、173,067.13 万元，同比增长 5.89%；实现归属于上市公司股东的净利润 33,131.73 万元，同比增长 22.44%。主要原因一是产品结构不断优化，百元以上金徽二十八年、 金徽十八年、 柔和金徽等高档产品销售收入较上年增长29.08%， 占比提升至50.86%，较上年同期增长 9.32 个百分点；二是品牌影响力进一步增强，甘肃西部、包括省外市场在内的其他地区等市场销售增速超过 30.00%；三是公司优化内部管理，降本增效，2020 年优级酒产量超计划 34.56 个百分点，同比增长 127%。 19 / 199 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1. 利润表及现金流量表

41、相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%） 营业收入 1,730,671,339.32 1,634,398,043.55 5.89 营业成本 648,885,179.63 641,911,836.92 1.09 销售费用 222,248,005.75 244,983,655.66 -9.28 管理费用 163,690,910.54 146,634,538.50 11.63 研发费用 40,121,940.60 28,644,834.32 40.07 财务费用 -7,343,808.36

42、-2,894,848.37 -153.69 经营活动产生的现金流量净额 337,143,809.16 370,864,384.64 -9.09 投资活动产生的现金流量净额 -72,819,282.04 -224,888,760.95 67.62 筹资活动产生的现金流量净额 -117,726,100.90 100,952,184.88 -216.62 注 1：研发支出变动的原因主要是本期公司研发项目投入较上年同期增加所致。 注 2：财务费用变动的原因主要是本期收到银行存款利息较上年同期增加所致。 注 3：投资活动产生的现金流量净额变动的原因主要是本期收到的其他与投资活动有关的现金较上年同期增加所

43、致。 注 4：筹资活动产生的现金流量净额变动的原因主要是上年同期非公开发行股票收到募集资金所致。 2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入稳步增长，百元以上高档产品销售收入较上年同期增长 29.08%，产品结构进一步优化调整，有效控制原材料采购成本，毛利率提升至 62.89%，较上年同期增加 2.10 个百分点，净利润增幅大于营业收入增幅。 20 / 199 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛

44、利率（%） 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（营业成本比上年增减（%） 毛利率毛利率比上年增减（比上年增减（%） 酒制造 1,705,391,268.08 632,800,156.35 62.89 5.41 -0.23 增加 2.10 个百分点 其他业务 25,280,071.24 16,085,023.28 36.37 52.30 110.75 减少 17.65 个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%） 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（营业成本比上年增

45、减（%） 毛利率毛利率比上年增减（比上年增减（%） 高档 867,439,064.88 256,980,599.57 70.37 29.08 19.04 增加 2.49 个百分点 中档 809,049,695.95 351,950,980.19 56.50 -10.48 -7.95 减少 1.19 个百分点 低档 28,902,507.25 23,868,576.59 17.42 -31.30 -33.80 增加 3.12 个百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%） 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%） 营业成本

46、比上年增减（营业成本比上年增减（%） 毛利率毛利率比上年增减（比上年增减（%） 甘肃东南部 572,343,728.57 211,650,946.98 63.02 -5.05 -11.70 增加 2.78 个百分点 兰州及 周边地区 472,396,961.04 169,332,138.53 64.15 -1.94 -5.07 增加 1.18 个百分点 甘肃中部 209,128,598.94 81,799,334.96 60.89 4.67 1.37 增加 1.28 个百分点 甘肃西部 162,566,815.02 67,581,114.53 58.43 30.30 24.68 增加 1.87

47、 个百分点 其他地区 288,955,164.51 102,436,621.35 64.55 38.46 25.97 增加 3.52 个百分点 21 / 199 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 1.分行业情况：公司所处行业为“酒、饮料、精制茶制造业”。 2.分产品情况：公司根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力情况等，将产品分为低、中、高三档，其中：低档产品指对外售价 30 元/500ml以下的产品，主要代表有世纪金徽二星、金徽陈酿等；中档产品指对外售价 30 元至 100 元/500ml 的产品，主要代表有世纪金徽三星、世纪金徽四星等；高档产品指对外售价在 100 元/500m

48、l 以上的产品，主要代表有金徽十八年、世纪金徽五星、柔和金徽系列、金徽正能量系列等。 3.分地区情况：甘肃东南部包括陇南市、天水市等；兰州及周边地区包括兰州市及周边市、县；甘肃中部包括定西市等；甘肃西部包括河西地区；其他地区指除上述市场以外的其他销售区域。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品主要产品 单位单位 生产量生产量 销售量销售量 库存量库存量 生产量比上年增减（生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（库存量比上年增减（%） 高档 千升 4,677.90 4,307.22 1,465.23 30.01 2

49、6.64 33.87 中档 千升 8,451.96 9,726.78 432.39 -19.50 -11.20 -74.67 低档 千升 1,369.58 1,179.95 443.10 -22.11 -41.06 74.81 产销量情况说明 无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业分行业 本期金额本期金额 本期占总成本比例本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期金额 上年同期占总成本上年同期占总成本比例比例( (%) ) 本期金额较上年同期变动本期金额较上年同期变动比例比例( (%) ) 情况说明情况说明 酒制造 632,800,156.35 9

50、7.52 634,279,562.12 98.81 -0.23 酒制造 22 / 199 其他业务 16,085,023.28 2.48 7,632,274.80 1.19 110.75 其他业务 分产品情况分产品情况 分产品分产品 本期金额本期金额 本期占总成本比例本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期金额 上年同期占总成本上年同期占总成本比例比例(%) 本期金额较上年同期变动本期金额较上年同期变动比例比例(%) 情况说明情况说明 酒类 550,390,079.86 86.98 547,324,872.33 86.25 0.56 直接材料 44,915,860.97 7.10 48,0