我国上市公司全面收益透明度与盈余管理关系研究硕士学位.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流我国上市公司全面收益透明度与盈余管理关系研究硕士学位.精品文档. 学校代码：10254 密 级： 论文编号： 上海海事大学SHANGHAI MARITIME UNIVERSITY硕 士 学 位 论 文MASTER DISSERTATION我国上市公司全面收益透明论文题目： 度与盈余管理关系研究 学科专业： 会计学 论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意

2、。 作者签名： 日期： 论文使用授权声明本人同意上海海事大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。作者签名： 导师签名： 日期： 毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助

3、和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他

4、个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日指导教师评阅书指导教师评价：一、撰写（设计）过程1、学生在论

5、文（设计）过程中的治学态度、工作精神 优 良 中 及格 不及格2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度 优 良 中 及格 不及格3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力 优 良 中 及格 不及格4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性 优 良 中 及格 不及格5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良

6、 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）指导教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日评阅教师评阅书评阅教师评价：一、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？

7、优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）评阅教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日教研室（或答辩小组）及教学系意见教研室（或答辩小组）评价：一、答辩过程1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况 优 良 中 及格 不及格2、对答辩问题的反应、理解、表达情况 优 良 中 及格 不及格3、学生答辩过程中的精神状态 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？

8、 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格评定成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）教研室主任（或答辩小组组长）： （签名）年 月 日教学系意见：系主任： （签名）年 月 日摘 要上市公司盈余管理己经成为国内外研究的焦点之一，适度的盈余管理有助于提高会计盈余的信息含量，增强会计信息的可靠性、真实性，使盈余信息更加真实反应公司的内在价值；若盈余管理失当，那么盈余管理

9、便成为上市公司操作会计利润的手段。2006年2月15日我国财政部颁布了迄今为止最新的企业会计准则，新准则在多方面体现了与国际准则的趋同,比如在收益的确认计量方面，新准则体现了资产负债观；在利润要素中新准则引入国际会计准则中的“利得”和“损失”观念；企业财务报告亦由原来的三表一注扩展为现在的四表一注，增加了第四张财务报表所有者权益变动表。新准则中资产负债观以及公允价值的引入为全面收益的引入奠定了基础。新准则出台后，对企业盈余管理起到一定的抑制作用，比如存货取消后进先出法，母公司控制的所有子公司全部纳入合并报表范围等。本文基于以上研究背景，试探讨全面收益观引入之后，全面收益的披露对盈余管理的影响，

10、并从全面收益透明度角度探究如何治理、防范盈余管理失当。本文共分为五章：第一章对全面收益以及盈余管理的国内外研究现状做文献综述。文献综述主要从全面收益透明度、盈余管理以及两者关系研究三个角度进行分析。第二章阐述了全面收益透明度以及盈余管理的相关理论，包括各自含义的界定以及衡量标准。第三章是对我国全面收益披露以及盈余管理的现状、存在问题进行概要分析，并分析了国外对全面收益透明度以及盈余管理的关系研究，大多学者的实证研究表明全面收益透明度与盈余管理呈负相关关系，即全面收益透明度越高，盈余管理程度越低。第四章提出我国全面收益透明度与盈余管理关系假设，并以深市A股主板市场上市公司为样本，对全面收益透明度

11、与盈余管理的关系进行实证研究。研究结论表明全面收益透明度越高，会计盈余质量越高，所包含会计信息越真实、准确，盈余管理的可能性便越小。第五章是研究结论与建议。该章从提高信息透明度、治理盈余管理、加强监管三方面提出相关建议，最后指出本文的创新点以及不足之处。 关键词：上市公司，全面收益透明度，其他全面收益，盈余管理Study on the relationship between comprehensive income transparency and earnings management of listed company in ChinaABSTRACTEarnings managemen

12、t has become a focus of research at home and abroad, moderate earnings management is helpful to improve the information content of accounting earnings, so that earnings information reflects the inner value of the corporation. if earnings management is improper,it will be the means of operating the a

13、ccounting profits in the listed company.February 15, 2006 the Ministry of Finance issued the latest accounting standards system so far. New standards in many respects are line with the international standards such as that the new standards reflects the concept of assets and liabilities in the recogn

14、ition and measurement of the income and the concept gains and loss are brought in inome statements. Financial reports adds a new statement(Statement of Changes in Equity)based on the former financial statements. The introduction of comprehensive income review is based on the lead-in of the concept o

15、f assets and liabilities and fair value.After the introduction of new guidelines, earnings management presents a new look. Based on the above background, we try to discuss the relationships between earnings management and comprehensive income transparency. We will find the ways to deal with earnings

16、 management with the respect of comprehensive income transparency. The paper is composed of five sections:The first section is the literature review of comprehensive income and earnings management.The second section is about the related theory of comprehensive income transparency and earnings manage

17、ment.The third section analysizes the current statements and the problems of both the disclosure of comprehensive income and earnings management.The fourth section combined with comprehensive income transparency and earnings management research, this article sets up the assumptions on the relationsh

18、ip between the transparency of comprehensive income and earnings management, and then chooses A share of the main board listed company of Shenzhen stockmarket as a sample and makes the empirical research. The study shows that the higher the comprehensive income transparency, ,the smaller the probabi

19、lity of earnings management is.The fifth section is the results and suggestions.In this section,we point out the suggestions of improving the relationships between comprehensive income transparency and earnings management,finally the paper points out the innovations and the limitations. Hongjun Zhao

20、(Accounting)Directed by Yan ZhangKEYWORDS：listed company,comprehensive income transparency ,Other comprehensive income,earnings management目 录第一章 引言1第一节 本文研究背景和研究意义1第二节 国内外研究现状2第三节 本文研究方法与技术路线7第二章 全面收益透明度和盈余管理相关理论9第一节 全面收益透明度基本理论9第二节 盈余管理基本理论13第三章 我国全面收益透明度与盈余管理现状及问题分析18第一节 我国全面收益披露现状及问题分析18第二节 我国盈余管

21、理现状及问题分析21第三节 国外全面收益透明度与盈余管理关系研究23第四章 我国全面收益透明度与盈余管理关系实证分析25第一节 全面收益透明度衡量指标25第二节 盈余管理程度衡量指标26第三节 样本选择及研究方法27第四节 变量说明及检验模型29第五节 结论32第五章 研究结论与建议33第一节 优化全面收益透明度与盈余管理的关系建议33第二节 本文创新与不足之处36致 谢37参 考 文 献38附 录41第一章 引言第一节 本文研究背景和研究意义一、研究背景2006年2月15日我国财政部颁布了迄今为止最新的企业会计准则，该准则包括38项具体准则和1项基本准则，2007年1月1日在上市公司正式适用

22、。新准则的主要变化有：在收益的确认计量方面，由收入费用观转向资产负债观；在利润要素中引入国际准则中的“利得”和“损失”观念；企业财务报告由原来的资产负债表、利润表、现金流量表扩展为现在的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表四张报表。新准则体现了与国际准则的趋同，准则中资产负债观以及公允价值的引入为推进全面收益观奠定了基础。近年来，上市公司盈余管理已经成为国内外研究的焦点之一，为了使企业的财务状况、经营成果、现金流量等报表趋于稳定，增加市场上的利好消息，增强投资者投资信心，许多上市公司会采用最有利于企业的会计政策，从而进行盈余管理。适度的盈余管理有助于提高会计盈余的信息含量，使盈余信

23、息更加真实的反映公司的内在价值；但若盈余管理不当，则会成为上市公司操作会计利润的手段。上市公司出于多种目的进行盈余管理，使得盈余管理也呈现出多样化和复杂化的趋势。本文以新准则颁布为契机，试探讨全面收益观引入之后，披露全面收益对盈余管理的影响，并从全面收益透明度角度探究如何治理、防范盈余管理失当。二、研究意义 全面收益透明度是引入全面收益观后对信息披露透明度的一种诠释。西方国家对于会计信息透明度与盈余管理的关系研究比较多，大多是从实证研究入手，采用不同的方法对其进行研究，研究结果基本上是会计信息透明度与盈余管理呈负相关关系，并据此得出企业在选择全面收益报告方式时，应该采用高透明度的全面收益方式。

24、从国内研究文献来看，我国学者对全面收益披露的研究一般是通过借鉴国外全面收益报告形式，研究全面收益在我国的适用性和在我国推行全面收益报告的步骤，很少从盈余管理的角度来研究全面收益观引入后对我国盈余管理的影响。我国学者对信息透明度与盈余管理的研究大体有以下三个角度：一是从某一具体准则比如存货、资产减值准备、债务重组等的颁布实施或者准则变动来分析其对盈余管理的影响，二是从整个新会计准则的颁布实施来分析其对企业盈余管理行为的影响。三是从公司治理角度分析传统的收益指标与盈余管理的关系。本文不单独研究某一具体会计准则对盈余管理的影响，而是以2006年新会计准则颁布为契机，研究自全面收益观引入以来，全面收益

25、透明度的提高对盈余管理的影响。 第二节 国内外研究现状一、国外研究现状（一）全面收益研究现状全面收益是经济收益和会计收益相互协调、相互转化的结果，代表着未来收益理论的发展方向。“收益”一词最早出现在经济学中。亚当斯密（1776，Adam Smith）在国民财富的性质和原因的研究中最早把经济收益定义为财富的增加。经济收益是指他在保持期末与期初同样富有的情况下，可能消费的最大金额，包括已实现的、未实现的收益。会计收益是指本期交易中已经实现的收入和与之相对应的费用之间的差额。它是建立在收入与费用配比原则基础上的。随着社会经济的发展，会计收益理念已不能满足人们对收益的理解要求，在市场环境中遭受来自各方

26、面的批判，比如衍生金融工具的诞生，使得历史成本计量不能准确衡量其价值。爱德华兹和贝尔（1961，Edwards&Bell）在企业收益理论与计量方法中肯定了经济学收益观的理论价值，将经济收益与会计收益相结合，提出了“企业收益”并且指出：完整的收益分析应该是将已实现的持有利得和未实现的持有利得按其来源进行分类、加以考虑的收益。1992年10月英国ASB制定了财务报告准则第3号(FRS3)“报告财务业绩”。该准则规定一个企业的财务业绩由“损益表”和“全部已确认利得和损失表”来反映。“损益表”为传统意义上的损益表，“全部已确认利得和损失表”为反映未实现的、但影响所有者权益即净资产变化的利得和损失。19

27、97年6月美国FASB公布财务会计准则第130号(FAS130)“报告全面收益”，使得报告全面收益成为美国企业财务报表中第四财务报表。1997年8月IASB修订了国际会计准则第1号(IAS1)，要求企业报告全部已确认的利得和损失，据以改进财务报表中反映企业财务业绩的信息。1999年由加拿大、新西兰、澳大利亚、英国和美国以及国际会计准则委员会组成的G4+l（2001年2月解散）发表了一份征求意见稿报告财务业绩，该研究报告认为所有的财务报表使用者都需要一个全面的关于主体财务业绩的信息。Dhaliwal，Subramanyam和Trezevant(1999，下称 DST)对收益和收益计量方法的关联度

28、进行了研究。收益计量方法包括传统净收益（NI），FAS130定义下的全面收益（COMP130）以及广泛意义上的全面收益（COMPbroad）。DST检验了19941995年从COMPUSTAT和CRSP获得的公司年度数据，结果表明全面收益计量并不比净收益计量能更好地解释全面收益，但单独验证全面收益的三个组成部分（有价证券调整、外汇交易调整以及最小退休金负债调整），结论发现只有有价证券调整能提高模型的解释力（R2）。Cahan etal.(2000)以新西兰公司为样本，证实总体全面收益有信息含量，但是全面收益的个体组成部分不含有信息价值。Biddle 和 Choi(2002)在DST研究的基础上

29、增加了时间年限，研究时期从1994延长至1998年，验证NI,NI130，NIbroad（同DST变量定义）在解释收益上的价值相关性。研究发现NI130相比其他收益计量方法（NI，NIbroad），与收益具有更强的关联度。Hirst eta1.(2004)提出当相关的会计信息在所有者权益变动表中披露的透明度较低时，财务报表使用者识破盈余管理的可能性比较小。全面收益及其组成在业绩报表中报告比在权益变动表中报告对使用者决策有用。Biddle 和 Choi (2006)证明收益定义越广泛，对投资申请的决策越有利。他们指出披露全面收益是有意义的。Chambers etal.(2007)利用SFAS13

30、0实施后的数据进行研究，关注其他全面收益的呈报形式以及三个项目的价值相关性：(1)可供出售有价证券的未实现持有利得和损失的余额变化，(2)退休金调整的公允价值变动，(3)累积外汇交易调整。Kiridaran Kanagaretnam，Robert Mathieu和Mohamed Shehata(2009)研究了全面收益报告在加拿大的有用性。文章以19982003加拿大在美国上市公司的其他全面收益数据为样本，发现可供出售以及现金流量对冲交易与股价和市场收益显著相关，而且总全面收益与股价和收益的解释变量关系比净收益与之关系要强。研究发现使加拿大所有公司采用新会计准则会增强财务报表的有用性。（二）盈

31、余管理研究现状 盈余管理是国外20世纪80年代后期兴起的实证会计研究的一个重要领域。对盈余管理的定义，可谓众说纷纭。盈余管理研究经过国外大量学者的不懈努力，已经取得了丰硕成果。Healy(1985)认为盈余管理是基于奖金计划假设下的会计行为。由于信息不对称，在订有奖金计划的公司中其经营者会使当期盈利最大化。Shipper(1989)认为盈余管理是有目的的干预财务报告的披露过程，其动机是获取某些私人利益。Watts和Zimmerman(1990)指出在盈利报告水平问题上，如果其他条件不变，与企业签定了资金计划的管理者会更加倾向于通过会计政策的选择将未来的盈余调节到当期。Dechow(1995)认

32、为，以会计盈余为基础的业绩评价方法会导致经理人员仅关注短期的业绩表现。研究认为，总经理在任期最后一年里明显存在着盈余管理行为。Scott(1997)认为，盈余管理是由于经营者对会计政策的选择会产生浓厚的兴趣，经营者在一系列的可供选择的会计政策中选择时，会选择那些使自身效用或使公司市场价值最大化的会计政策。Defond(1998)认为有负债契约违约情况的公司，在违约发生前一年和当年，公司管理人员有盈余管理行为。Wahlen(1999)指出盈余管理的动机包括资本市场动机、契约动机、监管动机，其中契约动机包括债务契约和管理报酬契约，监管动机包括行业监管、反托拉斯监管以及其他监管。政治活动例如管制、税

33、收等，也会影响企业的盈余管理行为。Hunton(2006)发现综合收益报告透明度高将会减少管理者进行盈余管理的可能性。在更加透明的条件下，参与者认为盈余管理会被报告使用者识别，不利于股票价格，损害报告声誉。在透明度较低的条件下，参与者认为盈余管理不会被识别，并有利于股票价格，对管理者的声誉也没有影响。（三）两者关系研究Imhoff和Thomas(1994)发现公司对报告披露的详细程度、分析师做出的公司质量评级以及会计估计和会计方法的保守性成正相关关系，即分析师做出的公司质量评级越高，选择的会计估计和会计方法越保守，盈余管理的程度越低。Hirst和Hopkins(1998)提出对于公司方便披露的

34、信息，披露的越多越详细，盈余管理识破的可能性就越大。Gerald JLobo、Jian Zhou(2001)验证了信息披露与盈余管理之间的负相关关系，结果表明提高披露的程度对公司盈余管理行为具有抑制作用。Fields eta1(2001)研究表明在缺乏预期利益（通常是指会计信息的使用者不能分清这些会计信息的影响）的条件下，理性的经理人是不会进行盈余管理的。Hirst eta1(2004)认为在所有者权益变动表中披露的相关会计信息透明度越低，财务报表使用者识别盈余管理的难度便越大。Lee eta1(2005)发现通过证券销售来进行盈余管理的公司会选择更不透明的信息披露方式。公司的盈余管理历史越长

35、，政府监管越松懈，公司透明度越低。Hodge eta1(2006)通过分析SEO公司发行前的信息披露频率与盈余管理行为之间的关系，发现披露信息越频繁的公司，其透明度越高，盈余管理的程度越低。二、国内研究现状（一）全面收益研究现状程春晖（2000）分析了全面收益以及全面收益报告的理论基础，指出我国业绩报告改革势在必行。他将全面收益作为一个会计要素，创造性地分析了全面收益的确认和计量问题，对我国引入全面收益报告提供了分析基础。王辉（2001）首先分析了传统会计收益的局限性和改进方向，然后结合收益理论的发展方向，阐述全面收益在我国的适用性，并阐述了全面收益的组成部分、未来全面收益报告的构想以及全面收

36、益报告中的特殊问题等。葛家澍指出，英美等国和IASB颁布的某些准则已陆续冲破传统的实现准则，确认了某些未实现的利得，这种改进将能极大地提高“净收益”和“全面收益”的有用性，必然受到广大投资人和市场的欢迎。党红（2003）在对全面收益理想内涵与现时外延进行分析的基础上,阐明全面收益理想内涵是与经济学收益理论完全契合的概念,同时也指出单一的全面收益表所面临的重重困难以及未来我们可能的选择。张琦（2006）结合我国2006年2月颁布的企业会计准则，分析了目前我国收益确认的模式，论述了新准则下我国呈报全面收益信息的必要性，并创新性地提出了分两个阶段进行全面收益呈报范式改革的建议。李娜、徐策（2009）

37、通过分析世界各地对全面收益的报告，将研究阶段分为三个阶段：1985年以前是概念框架的构建；1985至2001年是报告全面收益在具体准则中的体现； 2001年以后是更为深入系统的研究。他们总结了报告全面收益的不同模式：单表式、两表式、权益变动表式和附注式，并指出在我国采用业绩报表的形式报告全面收益相对其他模式更有优势。汤小娟、王蕾（2009）以我国沪市A股市场2007年的数据为研究样本，分析了新会计准则倡导的全面收益与传统的净收益带来的信息含量的差异，结果表明，净收益和全面收益均与累计非正常报酬率显著相关。 （二）盈余管理研究现状陆建桥（1999）以上交所22家亏损的上市公司作为研究样本，对其可

38、能存在盈余管理行为的动机、时间、方式进行了实证检验，发现上市公司为了规避连续亏损三年被暂停上市的风险，公司通常在首次出现亏损的年份存在显著非正常调减盈余的应计会计处理，而在前一年和扭亏为盈年度又明显存在着调增收益的盈余管理行为。 陈小悦、肖星、过晓艳（2000）通过修正的琼斯模型，在其中加入了用来区分ROE不同区间的虚拟变量，发现处于ROE配股线附近的公司该虚拟变量同总应计利润显著相关，存在明显的盈余管理行为，即我国独有的“10%”现象。王亚平、吴联生、白云霞（2004）对上市公司为了避免报告亏损而进行盈余管理的行为作了研究，通过描绘上市公司ROE的分布及运用参数估计的方法对盈余管理的频度和幅

39、度进行检验，发现中国上市公司从1995至2003年间存在着为避免报告亏损而进行盈余管理的现象。张玲、党金磊、吴波（2006）从股票市场的表现考察了上市公司的盈余管理行为，他们采用考虑规模和行业因素的应计利润预期模型和扩展的琼斯模型，对于市盈率发生反转的上市公司，考察其反转前后两年的操控性应计利润的变化，并与控制样本公司进行对比，发现上市公司中存在通过盈余管理来影响股票市场价值的行为。（三）两者关系研究现状汪炜、蒋高峰(2004)首次以上市公司信息披露的数量作为信息披露透明度的替代变量研究了信息披露透明度与资本成本的关系，结果发现信息披露透明度的提高能够显著降低融资的资本成本。夏立军、鹿小楠(2

40、005)以监管机构发布的处罚公告为公司透明度替代变量，对我国上市公司盈余管理程度与信息披露质量之间的相关性进行了实证检验。研究结果表明上市公司盈余管理程度与信息披露质量之间存在显著的负相关关系，越不透明的公司盈余管理程度越高。方军雄、洪剑峭(2006)选取深市20012003年上市公司信息考评结果作为样本，将考评结果作为衡量信息披露透明度的替代变量，探讨其对会计盈余质量的影响。研究结果表明信息考评结果越好，会计盈余质量越高，即信息披露透明度越高，企业对外公布的财务报告信息越真实。张程睿(2006)提出公司信息透明度对国家相关制度、企业所处的宏微观环境以及公司信息披露策略倾向性的综合体现，它体现

41、了公司信息披露水平的高低。为了满足资本市场的生存需要和发展需要，解决资本市场上信息不对称问题，信息透明度高可以给社会公众提供清晰、真实的会计信息。韩慧博(2007)考察信息透明度对于各种盈余管理方法的影响，他以深市20012005年公司数据为样本进行验证，结果表明信息披露透明度越高，越容易识别应计利润，越容易识别高风险的线下项目盈余管理。蒋亚朋(2008)对543份上市公司盈余预告中盈余变动原因进行计量，研究发现管理层会将盈余的增长归为内部因素，将盈余减少归为外部因素，作者依据该研究发现提出投资者应谨慎使用盈余归因信息，监管机构应该加强语言信息披露规范和监管。第三节 本文研究方法与技术路线一、

42、研究方法（1）理论研究与实证研究相结合。本文一方面对全面收益观以及盈余管理相关理论进行阐述，另一方面在探讨全面收益透明度与盈余管理两者关系时引入实证分析，通过对两者进行变量替代，运用数理统计方法进行实证分析。（2）关键因素分析法。本文在对全面收益透明度以及盈余管理关系进行实证研究时采用变量替代的方法，通过本文的论述可以得知，全面收益透明度可用信息披露透明度、净利润以及其他全面收益来衡量。在实证分析的过程中，信息披露透明度采用深圳证券交易所诚信档案，净利润用每股收益替代，其他全面收益包含内容比较多，本文中采用由资产减值损失、公允价值变动损益、外币报表折算差额来替代。二、技术路线 辩证关系全面收益

43、透明度（CIT）与盈余管理（EM）关系研究全面收益透明度基本理论盈余管理基本理论我国上市公司CIT与EM现状及问题分析我国上市公司CIT与EM关系实证分析研究结论与建议图1-1 本文技术路线图第二章 全面收益透明度和盈余管理相关理论第一节 全面收益透明度基本理论财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，从而有助于财务会计报告使用者作出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府监管部门和社会公众等。会计报表使用者获取信息来源仅限于各种公开披露的信息，对于企业内部信息会计报表使用者无法得知，这便导致资本

44、市场上管理者与会计报表使用者信息不对称；加之会计报表使用者对同一信息的理解能力不同，他们了解公司的渠道也各有侧重，这也导致了潜在的信息不对称。信息不对称要求上市公司必须向投资者及时地、准确地、充分地、清晰地披露与公司相关的重要信息。上市公司透明度的提高不仅有助于改善市场效率，而且加强对上市公司控股股东行为的监督，有效地保护中小股东的利益，提高利益相关者对资本市场的信息和认可度。全面收益透明度是对全面收益信息的一种披露，对全面收益的界定，会计界仍采用美国财务会计准则委员会（FASB）于1980年12月在财务会计概念公告第3号（SFAC NO.3）企业财务报表要素中的定义，即“全面收益为一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事情和情况所引起的权益（净资产）变动。它包括这一期间内除业主投资和派