物流金融支持中小企业融资探析(共16页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上物流金融支持中小企业融资探析摘要目前，我国中小企业蓬勃发展，在整个国民经济中起着举足轻重的作用，但中小企业所获得的金融资源与其在社会经济发展中的作用却是极不相称的。尤其在当前国际经济形势不利、国内经济体制调整的背景下，中小企业融资更加困难，解决中小企业的融资问题已迫在眉睫。本文首先从分析中小企业融资困境及其原因出发，得出为解决融资现状中小企业应充分沉淀资金进行融资，进而引入物流金融这一新型服务项目来解决中小企业融资。然后通过对物流金融概念以及我国发展物流金融主要运行模式来寻求物流金融在解决中小企业融资方面的可行性。最后，指出我国在发展物流金融过程中存在的综合的以及具体

2、的风险，并针对风险提出相应的对策，使我国在物流金融的运用上可以更好的利用机遇、规避风险，从而更好地解决中小企业的融资问题，更好地发挥中小企业在我国国民经济中的作用。关键词：物流金融；中小企业；融资Logistics finance support for SMEs FinancingAbstractAt present, Chinas dynamic growth of SMEs in the national economy plays an important role, but the SMEs access to financial resources and its role in

3、the socio-economic development is extremely disproportionate. Especially in the current adverse international economic situation, the domestic economy against the background of structural adjustment, SME financing is more difficult, to solve the financing problem of SMEs is imminent. Firstly, in the

4、 paper I from the analysis of Financing of SMEs and their reasons for starting, and Financing of SMEs reached to resolve the precipitation should be adequate funds for financing, then the introduction of the new logistics financial services to address SME financing. Then the concept of logistics and

5、 finance the development of logistics in China to seek financial major logistics operation mode to solve the financial viability of SME financing. Finally, points out the financial process in the development of logistics and integrated presence and the specific risks and the countermeasures against

6、the risk of having to make use of our financial logistics can be a better use of opportunities, avoid risks, to better address financing of SMEs, SMEs play a better role in our national economy. Key words: Logistics Finance;SME; Financing目 录专心-专注-专业1引言 中小企业被称之为国民经济中“最活跃的经济细胞”，他在创造社会财富、吸纳就业、推动国民经济增长、

7、活跃市场经济、方便人民生活等方面，发挥了越来越重要的作用。但长期以来，中小企业融资困难，严重地制约了自身的发展，扩大中小企业的融资问题已迫在眉睫。近年来，物流金融在经济实践过程中的迅速发展引起了学术界的广泛关注，将物流金融引入中小企业融资也是众多国内外学者的重要研究课题。物流金融为中小企业带来融资机遇的同时也带来一定的风险，特别是在物流金融理论不成熟的我国更应当谨慎。2中小企业融资难问题2.1中小企业发展及融资现状 我国中小企业已超过1000万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%，其不仅在数量上占有绝对的优势，而且在产值和税收方面的地位也日趋显著，中小企业在国内生产总值、税收和进出口方面的

8、比重分别占到全国的60%、53%和68%左右。 与中小企业对国民经济的贡献相比，中小企业在金融机构贷款融资所占的比重是极不相称的，目前全国有85%的中小企业存在资金不足的情况，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。内源融资方面，企业通过内源融资方式在绝大部分中小企业处于首位，但中小企业自有资金不足，自我积累有限，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。在外资融资方面，中小企业融资主要还是依赖传统的融资机构，特别是银行资金，而很难通过发行股票、债券来获得资金，融资渠道较为狭窄；中小企业从银行贷款非常困难，据统计，我国只有大约1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右；贷款

9、利率高，大部分为短期贷款，贷款的成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目。2.2 中小企业融资难的原因分析 中小企业融资难是一个世界性难题。但是，我国中小企业融资难的问题具有不同于别国的一些特点，现从以下几个方面对中小企业融资难的成因进行分析。2.2.1企业自身因素（1）中小企业信用低首先，中小企业生产规模较小，固定资产大多陈旧落后，变现能力低，导致申请贷款时抵押物严重不足，担保责任难以落实。其次，中小企业尚未建立起现代企业管理机制，大多数中小企业是以家庭经营、合伙经营发展起来的，产权单一，管理不合理，而且生产经营过程中科技含量低，很容易在市场竞争中遭遇淘汰，银行很难将贷款投入到这种

10、高风险的中小企业。再次，中小企业在财务上大多数存在虚假报账的行为，企业逃债、废债现象严重，会计报表不真实，导致中小企业资信等级不高。因此，银行等金融机构不愿冒险向中小企业发放贷款。（2）企业对融资缺乏吸引力 首先，商业银行都是盈利性的金融企业，银行更倾向于进行对大型企业放款的“批发”业务，以及一些高风险、高回报的科技型企业，规模小、技术含量低的中小企业一般很难获得银行的青睐。其次，中小企业在信息方面难以被银行所获取，企业与银行之间存在信息不对称现象，银行很难将资金用于经营信息不了解的中小企业中。2.2.2金融机构的因素（1）国有银行惜贷严重长期以来，国有银行一般将其服务对象定位于国有企业和其他

11、大企业，并且形成了较为牢固的伙伴关系。对于中小企业而言，大多处于创业初期，数量多、规模小、单个企业需要的资金量少，信用水平低。此外，大多数中小企业经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，大型金融企业更愿意为大型企业提供融资服务，而不是冒险对资金需求小的中小企业进行融资。（2）银行系统体制落后 首先，中小企业具有经营灵活、资金周转快的特点，但是，现行银行的信贷系统却普遍存在操作流程长、环节冗杂的现象，这对中小企业的融资及经营造成滞后。其次，银行的集权式信贷管理模式，对活跃在中小城镇的中小企业来说，很难直接在基层银行获得有效的融资。再次，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，在中小企业

12、迅速发展的今天，很多融资机构不能积极创新，设置专门机构来研究中小企业，研究对中小企业的放贷。2.2.3国家政策因素 首先，政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施，我国实行“抓大放小”国企改革策略以及在产业上重点扶植大型企业的政策，导致信贷政策倾斜，银行主要放贷于大型企业，使得中小企业融资难上加难。其次，中小企业在直接融资上障碍重重，在股票市场上，基础门槛高，中小企业很难达到最低1000万元的注册规模；在债券市场上，债券投向于大规模的技术工程等，中小企业债券空间狭小，而且利率水平也很难为中小企业接受。2.3 解决融资问题的意义 融资对于企业，尤其是资金实力比较薄弱的中小企业而言具有极其重要的意

13、义。首先，对于科技型中小企业，融资问题的有效解决将带动他们技术的迅速提升，在科技创新，新产品开发等领域将作为重要的第三方力量来推动人民生活水平的提高。其次，对于大多数的劳动密集型中小企业而言，解决了融资问题企业将有更强的实力来拓展业务，吸纳就业，稳定社会秩序。总之，融资问题的解决可以释放中小企业的活力，更好地发挥中小企业在创造社会财富、吸纳就业、推动国民经济增长中的作用。一个世界性难题的解决的同时也将有效地提升我国在世界经济中的地位，提升我国的综合国力。3物流金融理论概述3.1物流金融的概念物流金融是近几年才在我国流行起来的。关于物流金融的概念，目前学术界主要有以下几种看法：从广义上讲就是面向

14、物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。从狭义上讲，物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件,运用物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流进行结合，向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。3.2 物流金融发展现状 随着现代物流的发展，物流金融已经成为世界各国中小企业融资的主要渠道以及各大物流企业新的利润来源。

15、国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）及菲律宾等地。现在世界最大的船运公司马士基、快递物流公司UPS等都在大力开展物流金融业务。在我国，物流金融业务发展处于探索阶段，但近年来发展速度很快。国内物流金融的理论研究最初是沿着物资银行、仓单质押和保兑仓的业务总结开始的。在1987年3月，中国人民大学工业经济系的陈淮最早提出了关于构建物资银行的设想，但当时的“物资银行”还带着非常浓厚的计划经济色彩，主要是探讨通过物资银行来完成物资品种的调剂和串换。1998年4月，时任陕西秦岭曾氏有限金属公司总经理的任文超探讨了利用“物资银行”解决企业的三角债问题，是这一概念的一个突破。随着物流学的兴起

16、，相应的研究开始增多。2002年2月，复旦大学管理学院罗齐和朱道立等人提出“融通仓”的概念和运作模式，成为物流金融领域的一项标志性成果。2004年5月，浙江大学经济学院邹小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念，“物流金融”被正式确立为一个新的研究平台。3.3 物流金融的作用物流金融是物流业务发展的内在的、客观的需要，同时，物流金融也是物流企业提供物流增值服务的主要内容之一。对融资企业而言，一项全新的以质押贷款业务为表现形式的“物流银行”将银行的资金流与企业的物流有机结合起来，给处于融资困境中的中小企业注入了新的活力。物流金融解决了在物流过程中的融资问题，使企业把动产盘活出来，把有限的资金用于产品

17、开发与扩张方面，从而减少资金占用，提高了企业的资金利用率，缓解企业融资难的困境。对物流企业而言，面临日益激烈的行业竞争和国外同行的压力，我国物流企业必须从传统物流向现代物流转变。发展物流金融，企业在获得物流业务的报酬之外还可以得到提供增值服务的报酬, 从而物流企业可以快速切入核心企业的供应链,从核心企业向其上游和下游拓展，延伸服务链条。对银行而言，物流金融的发展需要有金融服务来加以辅助，银行作为金融业重要的组成部分责无旁贷。银行根据现代物流的需要,顺势推出了国内信用证、打包贷款、网上支付、保理业务等物流金融服务为银行完善结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。同时，银行通过和物流公司的合作，

18、极大地降低了银行的资金风险以及业务坏账率。4我国物流金融的主要运行模式物流金融运营要求金融业针对现代物流运营的特点，提供相应的资金融通服务。国外物流金融的具体模式有：结算业务、仓单质押以及保兑仓。但是在我国，由于实际情况与西方发达国家有很大的不同，因此在借鉴国外经验的基础上，对具体模式的操作应稍加变通。4.1代客结算业务代客结算业务又可以分为垫付货款模式和代收货款模式。4.1.1垫付货款模式 垫付货款模式是指“银行质押贷款业务”，即企业以价格波动幅度小、市场畅销、处于正常贸易流转状态的产品作抵押，运用物流公司的物流管理系统，将企业的物流与银行的资金流进行结合，向公司提供融资、结算等银行综合服务

19、业务。它具体的操作流程是：发货人委托第三方物流供应商交货，第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款，第三物流供应商向提货人交货，根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款，最后第三方物流供应商与发货人结清货款。垫付货款模式（图）发货人第三方物流用户交货交货垫付货款代收货款4.1.2代收货款模式代收货款业务模式是发货人与第三方物流供应商签订委托配送和委托收款合同，第三方物流供应商向用户送货上门同时根据合同代收货款，每周或者每月第三方物流供应商与发货人结清货款。第三方物流企业收取现款后，由于时空、技术条件等限制,一般需要滞后一段时间向供方返款, 第三方物流企业等于获得了一笔不用付息

20、的资金，随着不断的收款付款业务的开展，在一定的时间后就会积淀下相当规模的资金，不仅方便了客户而且也大大改善了企业的现金流。发货人用户第三方物流交货交货结清货款代收货款代收货款模式（图）4. 2融通仓业务融通仓业务就是一个集监管、运输、电子商务、仓储、拍卖为一体的综合性第三方物流平台。国际上融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种操作模式，保兑仓业务涉及的主体较多，操作较为繁琐，实质上可以看成是仓单质押的一种模式，而且结合我国的实际情况，仓单质押更有可操作性。4.2.1仓单质押模式仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。在中小企业的生产经营过程中，原材料采购与产成品销售等普遍存在批量性和季节性特征

21、，这类物资的库存往往占用了大量资金。融通仓借助其良好的商贸、仓储和配送条件，吸引辐射区域内的中小企业，作为其第三方仓储中心，并帮助企业以存放于融通仓的动产获得金融机构的质押贷款融资，也成为我国中小企业融资的新渠道。仓单质押业务涉及到货主、仓储企业和银行三方的利益，因此具有一套严谨、完善的操作程序来保证各方权益。首先货主（借款人）与银行签订银企合作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时仓储企业与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书。其次，货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提

22、出仓单质押贷款申请。银行审核通过后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。 发放贷款接货人银行发货人融通仓质押货物仓单质押发货、运输还款融通仓和其他第三方物流仓单质押模式（图）4.2.2保兑仓模式保兑仓是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供

23、的以银行承兑汇票为工具的一种金融服务。保兑仓业务是仓单质押的延伸。在保兑仓业务模式中，制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署保兑仓业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的购销合同，向银行缴纳一定比率的保证金，一般不少于经销商计划向制造商此次提货的价款,申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流供应商提供承兑担保,经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。3.反担保5.交货9.分批送货经销商保兑仓制造商2.承兑担保6.仓单质押1.保证金4.承兑汇票7.分批还贷银行 保兑仓模式（图）8.仓单分提单我国物流公司参与中小企业融资将是今后发展的一大趋势，通过各种物流金融模式与我

24、国国情相结合，我国物流管理已从物的处理提升到物的附加值方案管理，物流公司在为客户提供金融服务的市场上的竞争力将会大大增强。5我国物流金融融资带来的风险中小企业引入物流金融来解决融资难题是一把双刃剑。物流金融对于解决中小企业融资问题是可行的并且是有利可图的，对于银行、第三方物流企业等供应链上的企业来说都是有利的，是一个多赢的选择。但是在实际融资过程中存在着潜在的风险，在一定情况下甚至反而给中小企业背上资金以及信用上的负担，使中小企业处境更加艰难。在融资过程中，对物流金融风险的研究应当基于物流金融的实际业务项目与项目流程进行，但是与此同时也存在着一些共同的风险。通过分析物流金融风险的共性与个性，来

25、为中小企业规避物流金融风险提供经验与对策。5.1业务综合风险分析5.1.1运作管理风险这是企业中普遍存在的风险，通常表现为：组织机构陈旧松散、管理体制与监督体制不健全、业务素质低、管理人员决策失误等。对于中小企业来说，这种问题更是显得尤为突出，很多中小企业目前存在企业管理家族化，企业决策个人领导化，员工业务素质低及培训能力差等问题，这无疑更加加重了中小企业在运用物流金融进行融资上的运作管理风险。同时作为物流金融的第三方物流企业来说，普遍存在的监管数据质量差、现场监管不严、检查不细致等问题也为中小企业引入物流金融蒙上阴影。在我国某一物流企业在监管河北一家钢铁企业的矿石、焦炭时，由于监管员对于矿石

26、和焦炭的进出库和库存计量方法落后，造成库存报表记录数据虚高，但货物的实际监管量却低于银行要求的最低监管量，从而使物流金融融资操作受挫，影响了企业、银行乃至物流企业的利润。5.1.2法律合同风险这是物流金融运作结构中的首要风险。主要是合同的条款规定和对质物的所有权问题。在物流金融业务项目中，各方承担的责任是由一系列合同规定的。合同责任条款订立是否合理、规范，对于物流金融融资过程中的风险有着直接的影响。在物流金融融资过程中，中小企业需要与业务银行及监管企业签订质押监管三方协议，物流企业与各银行总行签订“总对总”的业务合作协议，监管企业与客户仓库签订质押商品的保管协议等。因为业务涉及多方主体，质押物

27、的所有权在主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。同时中国的担保法和合同法中与物流金融相关的法律条款并不完善，又没有其他指导性文件可以依据，因此业务合同出现法律问题的机率也非常高。这些问题都为中小企业引入物流金融进行融资带来潜在的风险。5.1.3信用风险物流金融融资过程中的信用风险主要包括货物的合法性、客户违约风险等。在物流融资过程中质押货物等很多是在客户仓库或第三方仓库进行，这就为监管造成一定的困难，为客户违约提供了潜在的便利条件。在全球金融危机波及国内的背景下，目前也出现了因客户停产，倒闭，处置企业法人被捕，出质人以废品充当合格品引发出质人拒付监管费，银行不能及时处置质物，质物价值低于贷款额

28、，物流监管业务不能继续执行等系列违约行为。中小企业在融资过程中从自身利益出发，总是希望多贷款，少质押。但是在监管过程中要求质押货物的数量与价值必须与贷款额相匹配。在特殊情况下，很多中小企业会采取各种不正当手段以少充多，以次充好，欺骗银行与监管企业，引发信用风险。例如，某物流企业监管的一批棉花堆垛于客户仓库中，客户急于销售，在没有向银行还款的情况下，将每垛棉花中间掏空，导致实际的质押数量及价值严重低于融资额。客户采取欺骗手段瞒报棉花数量，被发现后不得不及时补货。不仅没有获得资金周转反而引发信用危机，最后得不偿失。5.1.4仓储风险在融资过程中，中小企业需要提供与融资额相适宜价值的货物作为质押物，

29、质押于企业仓库或者第三方仓库。质押物在库期间，物流金融提供商必须对其发生的各种损失负责，因此仓库的安全、员工的诚信以及提单的可信度都要加以考虑。质押物在库期间，由于商品变质或数量的变化往往导致一系列问题的发生，特别是与其相关的违约赔偿问题。质押品在仓储期间的变化难以准确界定的，这就为责任的承担问题提出难题，很多中小企业也是因为商品的特性难以作为质押品导致物流金融融资难以有效运行，无人担保等问题。因此，物流金融融资面临着严重的仓储风险。5.2业务具体风险分析5.2.1垫付货款风险在垫付货款过程中，需要第三方物流企业有完善的信息系统，需要了解货物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等，

30、要察看货权凭证原件，辨别真伪等等。在我国，作为中间商的第三方物流企业发展还不健全，相应的信誉诚信体制也没有建立，银行、生产商等不能随时得知产品的现有状况，在生产组织、采购等环节上无疑加大了风险。中小企业在我国做为一支重要的力量，其面临的情况更加复杂，在运用垫付贷款模式进行融资过程中不能获得很好的信息支持，使中小企业在融资时机以及幅度上不能做出准确的度量，不仅达不到融资的目的反而会为企业带来盲目的风险。5.2.2代收货款风险在代收货款模式中物流企业、供应商与客户之间风险与收益是不对等。获得较多的利益而付出的风险较少，供方企业和客户则承担较大的风险。首先在处理投递环节可能拒绝处理一些地区的业务，因

31、为该地区的业务量少，成本高。其次，在代收货款过程中出现单据及其他人为错漏，导致客户不能按时获得货物。再次，可能长时间积压货款，不按时支付货款给供方企业，严重的情况导致货、钱两空。最后，物流在服务过程中收取各种名目的手续费，加重供方企业的负担。对于中小企业本身资金实力弱，由于物流企业积压货款，很可能导致中小企业资金周转不灵，不仅不能有效地为中小企业解决融资问题，反而加重企业的债务负担，甚至会导致企业破产等严重后果。5.2.3仓单质押风险物流金融中的仓单质押业务有五种潜在风险:一是客户资信风险。在质押货物过程有坏货风险，还有以次充好的质量风险。二是仓单风险。仓单是有价证券，也是物权凭证，因此必须有

32、科学的管理程序，保证仓单的唯一性与物权凭证性质，否则很容易引发物权不明，导致不能按时提货、发货等问题。三是质押品种风险。质押商品要受到价格涨跌的影响以及质量品质的变化，因此要选择价格涨跌幅度不大、质量稳定的品种，特别是食品等易变质商品的物流中，由于具有易腐烂变质的特点，更要加强风险防范。四是提单风险。目前大多由货主和银行开提货单，要逐步转向仓单提货。由货主与银行共开提货单的，要在合同中注明仓单无提货功能。同时要有鉴别提货单真伪的措施。五是内部操作风险。内部人员作案和操作失误往往给企业、客户以及物流企业带来损失。5.2.4保兑仓风险物流金融在支持中小企业融资方面，由于中小企业所处的地位不同，给中

33、小企业带来不同的风险。（1）中小企业作为买方企业中小企业在参与保兑仓业务活动中遭遇卖方企业严重违反合同。如，货物质量、货物数量不符合合同要求，以次冲好、以假乱真。而此时，不能保证100能够辨别货物的质量好坏，而银行更加不可能对货物经行细致检查。作为买方的中小企业将会因为供方企业的串通、伪造单据及欺诈造成损失。（2）中小企业作为卖方企业中小企业作为卖方企业将货物运送至检测发现规格、数量或质量等不能完全满足单据要求，遭到银行拒付。此外，买方企业有时会恶意添加一些无法完成的条款，或者设置一些陷阱，使得作为卖方的中小企业无法获得银行支付，使中小企业面临货款两空的境遇。在此业务中卖方有时还要面临买方伪造

34、承兑汇票以骗取货物的风险。在中小企业引入物流金融过程中，势必存在一定的风险。但是，寻求物流金融来解决我国中小企业长期以来的融资难题是切实可行的，众多的西方发达国家的成功案例也为增强了继续走下去的决心。我们要做的是在分析风险的基础上如何去规避或者减少风险，更好的发挥物流金融在支持中小企业融资上的作用。6.物流金融的风险控制物流金融支持中小企业融资是我国解决中小企业融资难题的新思路。因此如何有效的规避物流金融融资过程中的风险问题已被提上日程。在我国，第三方物流发展刚刚起步，物流金融还处于萌芽期，可能受到传统管理体制的限制，不能很好很快地接受这一新鲜事物，并且各项配套机制还没有完全建立，开展物流金融

35、可能会存在外部一些问题的制约及专业人才的缺乏。所以发展物流金融有一定的难度。但是，在我国发展物流金融是可行的并且是有利可图的，不仅对第三方物流，对供应链上的各企业来说都是有利的，是一个多赢的选择。因此，物流金融风险的控制也应该是多方面的。6.1完善与发展物流金融相配套的法律、法规 在我国，物流金融相关的法律条款不完善，又没有其他指导性文件可以依据。我国中小企业在引入物流金融进行融资过程中可谓一头雾水。因此，完善与发展物流金融相配套的法律、法规已迫在眉睫。 一要完善现有法规体系，提高可操作性。加大执行力度，严查违法违规行为。特别要对卖方、买方、第三方物流公司的信誉状况进行核查，需要了解：经销商背

36、景情况；经销商经营、财务状况；借款用途及还款资金来源；按期还本付息的能力；市场预测及销售分析；银行信誉及负债情况等。将客户的资信风险控制在最小，建立企业的信任制度，逐步完善风险预警的基础条件。二是政府应尽快完善与发展物流金融相配套的各项政策法规，逐步完善物流金融经营风险的防范体系，使其贷款、质押及质押权让渡、金融担保等有政策所依赖，特别是担保法及合同法的建设，使物流金融在支持中小企业融资过程中有法可依。三是将物流金融作为一个解决中小企业融资的特殊行业来对待，建立物流金融业的准入资格、行业管理办法和操作指南等有关的法规制度。6.2着力控制业务环节中的操作风险在物流金融融资业务过程中，我们除了要在

37、物流金融融资前审查客户资信等信息来控制风险外，更为关键的是要注重控制各个业务环节方面的风险点。因此，我们还要严格按照业务流程办理业务，控制业务环节中的操作风险。6.2.1防范质押品选择风险物流金融业务可以涵盖广泛的物流品种和服务区域，并服务于广泛的客户对象。但是，由于商品在某段时间的价格和质量都是会随时发生变化的，并非所有的商品都适合作仓单质押。因此，我们对于质押品种要有选择。要选择价格涨跌幅度不大、质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等。同时，我们还要考察货物来源的合法性，对于走私货物、违禁物品和国家禁止交易和限制交易的商品不能作为质押物品。最后，要保证质押货物的产权是明晰的、并已足额

38、缴纳了关税、增值税、仓储费、运输费等税费，不存在税收及货物保管等方面的法律纠纷，不存在其他经济纠纷等情况。6.2.2确保仓单的真实性、有效性仓单是质押贷款和提货的凭证，虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容，但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，有的仓库甚至以入库单作为质押凭证，以提货单作为提货凭证。因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式按指定方式印刷等等。同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证仓单的真实性、唯一性、有效性。6.2.3防范对质押货物的仓储风险在物流金融融资过程中，质押物品一般是质押于自家仓库或第三方仓库。因此，在质押商品的监管方

39、面，仓库同银行、第三方物流企业之间的信息不对称、信息失真或信息滞后都会导致任何一方决策的失误，造成质押商品的仓储风险。所以在开展物流金融业务时，仓储企业一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单的一致，手续完备，货物完好无损。6.2.4防范提单风险在物流金融业务操作过程中，有时根据借款人实际经营的需要，需将一张仓单项下对应的质物分成若干份额，并相应地制作成多张不等量的独立仓单。要依据货主和银行共同签署的提单释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台账，没释放一笔，都要在相应的仓单

40、下作销账记录，直至销售完成，货款全部回笼为止。6.3加强物流金融业人才的引进与培养人才因素也是制约我国物流金融发展的决定性因素，在物流金融业务中，员工素质的高低很大程度上影响着物流金融的风险。目前，我国第三方物流发展刚刚起步，物流金融还处于萌芽期，物流金融人才紧缺，提高物流金融在中小企业融资上的支持力度，则是对物流金融的从业人员提出的更高的要求。所以物流企业要加强与国外培训机构的合作，通过教育培训、实地考察、跟班作业等不同的方式和途径，培养既具有金融知识又具有物流知识的复合型人才，实现金融物流服务的专业化。不断提升员工的业务能力和工作效率，加强员工识别和评估风险、监管质押物、预防业务中可能发生

41、的各种风险的能力，同时也有效的降低道德风险。7结束语在我国，物流金融作为一种新兴的产品取得了一个良好的开端，学术界已经充分论证了开展物流金融的必要性和可行性，确立了开展物流金融的主体，开创了许多具有中国特色的物流金融业务操作模式。但是，物流金融还没有广泛的应用于日常业务中，特别是在解决中小企业融资方面，物流金融还远远不能完全解决中小企业融资难问题，与此同时中小企业也还不能有效的运用物流金融来解决其融资问题。解决中小企业融资难问题还有很长的一段路要走，物流金融在支持中小企业融资问题上也还要很多问题亟待解决。我们相信，在理论与实践的不断结合下，物流金融势必会成为解决中小企业融资的重要措施，中小企业

42、也势必会处理好融资问题，更好地发挥其在国民经济中的作用。参考文献1陈超惠,谭春枝.物流金融：破解中小企业融资难的新平台J.中国市场，2007（41）2陈祥峰,石代伦,朱道立.融通仓与物流金融服务创新J.科技导报,2005（5）3罗齐,朱道立,陈伯铭.第三方物流服务创新：融通仓及其运作模式初探J.中国流通经济,2002(2) 4褚方鸿.物流创新打开第三利润源泉的钥匙J.物流技术与应用,2004 (12)5左涛.物流金融解决中小企业融资问题的理论分析D.武汉科技大学硕士论文,20076王夫乾,杨斌.基于供应链分析的中小企业融资J.当代经理人(下旬刊),2006（4）7何旭.第三方物流的金融服务模式

43、研究J.江西金融职工大学学报,2006（5） 8夏露,李严锋.物流金融M.北京:科学出版社,2008 9石晓军.中国中小企业融资困境与对策研究D.北京林业大学,200510袁红,王伟.物流金融物流服务的新领域J.中国物流与采购,2005(2)11陈祥锋,朱道立.现代物流金融服务创新J.物流技术,2005(3)12谢波.化解中小企业融资难问题J.金融纵横,2007(7)13吴琼.物流银行解决中小企业融资困境J.金融经济,2007(2)14李娟.物流金融:解决中小企业融资新思路J.商场现代化,2007(5)15孙颖.浅析物流金融风险J.金融教学与研究,2007(3)16于洋,冯耕中.物资银行运作模式及风险控制研究R.中国物流创新大会,200417黄永春.物流融资-质押监管业务综合分析J.物流科技,2006（12）