个人理财规划报告书(共21页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上个人理财规划报告书客 户：张先生规 划 师：全莲花完成时间：2006年4月18日目 录一、声明二、理财规划报告书摘要三、客户背景情况介绍四、客户家庭财务分析五、客户的理财目标与风险属性界定六、基本假设条件及依据七、拟定的可达成理财目标的方案及敏感性分析八、拟定的可运行的投资及保险产品配置计划九、风险告知事项一、声 明尊敬的客户：您好！本理财报告是用来帮助您明确财务需求和目标，帮助您对理财事务进行更好地决策,以达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财报告是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您目前的家庭情况、财务状况、生活环境以及未

2、来的目标和计划而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差。您提供信息的完整性、真实性将有助于我们更好地为您量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。所有的信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。本理财报告在分析过程中所基于的各种金融参数的假设、法律以及目前所处的经济形势，都有可能发生变化。我们建议您定期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如更换工作、组建家庭、孩子出生、创建企业等。对本理财报告中涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外(如存款、债券)，本理财报告不保证分析过程中所采用金融产品的收益率。我们的

3、职责是评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的服务。您如果有任何疑问，欢迎您随时前来咨询。二、理财规划报告书摘要1、客户背景情况介绍：张先生夫妇30多岁，均为公司职员，双方有养老保险和医疗保险，张先生有住房公积金，每月400元，妻子无住房公积金，工作不太稳定。有一女，一岁。2、家庭财务状况及风险属性：家庭年税后收入60000元，支出34000元，年收支节余26000元。现有银行存款等流动资金23万元，自用产权住房一套，80平米，市值30万。无负债。根据客户的年龄、职业以及以往投资经验，可推定客户为稳健型投资者。3、客户的理财目标：A）近期拟购买一辆5万元左右的家庭用车；

4、B）拟为女儿准备充足的教育基金，使女儿能够顺利完成高等教育； C）希望通过合理筹划保证妻子的养老保障；D）拟另外购买一套100平米以上住房。4、基本假设：根据中国GDP增长速度以及通货膨胀，拟定收入成长率5%、生活支出成长率3%、学费成长率5%、租金成长率5%。5、理财方案：1）理财目标的具体分析：l 购车计划：可以选择一次性付款，也可以选择贷款购车。如一次性付款，需准备7万元左右，其中汽车价款5万元，牌照、保险及相关费用大概还需2万元；如贷款购车，需自备30%价款15000元，另需支付牌照保险等费用2万元，剩余70%价款可申请汽车消费贷款。三年期汽车消费贷款，贷款利率5.76%，等额本息还款

5、年还款额约13036元。两个方案相比：选择贷款买车，可以适当减轻一次性付款压力。尤其在自有资金投资收益率高于贷款利率时，建议选择贷款购车。另外，购车时还需考虑购车以后家庭开支会有所增加，经济型家用车年需养车费用约在10000-15000左右。l 子女教育金计划：张先生有一女，现1岁，其子女教育金的计划需要考虑从幼儿园至完成高等教育的全部费用。根据一般标准：3-14岁，幼儿园、小学、初中，每年费用约5000元，12年共需60000元；15-17岁，高中3年，每年费用10000元，共需30000元；18-21岁，大学4年，每年费用约20000元，4年共计80000元；研究生2年，如选择国内一般院校

6、，年费用约25000元、如选择国内一流院校，年费用约50000-10000不等、如选择国外留学，年费用约元人民币；由此可以得出幼儿园至国内大学毕业共大约需要元，而研究生费用因选择的国家、学校不同，费用在5万40万不等。由于教育费用属于相对刚性支出，建议在量力而行的原则下，尽可能按照充足的费用预算进行准备，如有剩余，可作为补充养老金。建议将每年储蓄以定期定投的方式进行投资。l 妻子的养老保障：可以通过购买年金保险，也可以通过将每年的储蓄配合适当的投资组合以积累所需的退休养老资金。从性价比考虑，建议通过建立适当的投资组合积累退休养老基金，以保障退休后的生活。可以采用定期定投方式。l 购房计划：按目

7、前市场价格，以每平米4000元计算，120平约48万元，加上购房费用，总房价约50万元。按首付30%，自备款约需15万；剩余70%可申请公积金及商业贷款。按当地规定，张先生可以申请最高10万元的公积金贷款。拟定申请贷款期限20年。按等额本息还款年还款约28100元。购买新房后，张先生每月400元的公积金，可用来偿还贷款，另外旧房可用于出租，年租金收入约20000元，可大大缓解还款压力。另外张先生还需要考虑新房装修费用，预计装修费用8万元左右。结论：根据模拟的生涯现金流量表实现以上所有目标需要的投资报酬率大约在6.1%。张先生一家因为近期拟购房购车，资金压力较大，需要充分利用车贷、房贷，以弥补现

8、金流的不足。建议将现有的股票及外币存款兑现后用于支付房子、车子首付款、以及装修费用，汽车牌照、保险等各种费用。由于张先生夫妇还比较年轻，孩子年龄也尚小，教育金储备计划及退休养老计划所需资金可用今后每年收支节余以定期定投方式进行积累。2）综合理财方案 根据客户的风险属性和理财目标，结合客户的财务状况以及合理的假设，提出3套综合理财方案，并就影响理财方案的重要因素做敏感性分析，使客户可以更加明确地知道影响其实现理财目标的主要因素及影响程度。根据敏感性分析结果，为客户提供其他可参考方案。6、保险配置计划：根据遗属法及保费预算，计算张先生夫妇的寿险需求各60万，建议投保20年期定期寿险，并按各自双倍寿

9、险额度投保意外险，剩余保费可投保重大疾病险。分析比较国内知名保险公司的保险产品，为客户推荐符合客户需求的具有较好性价比的保险产品。7、投资产品配置计划：根据客户的风险属性构建相应的资产组合。张先生为中高能力及中等态度投资者，其对应的资产配置为，60%股票类和40%债券类 ，投资组合的预期报酬8%。参考晨星评级结果，为客户推荐具体的投资产品。8、风险告知事项及定期检查。 三、客户基本情况介绍l 家庭成员：张先生和妻子，30多岁，夫妻均为公司职员；女儿，1岁。l 工作及收入情况：夫妻月收入均为2500元左右，但妻子的工作不太稳定；夫妻双方都有养老保险和医疗保险；张先生住房工积金每月400元，妻子单

10、位无住房公积金；l 家庭支出情况：一家三口每月日常生活开支2000元；孝敬双方老人每年支出5000元；每年购置衣物及其他开销花费大约5000元。l 家庭资产情况：现住房80平方米，拥有产权，地处市中心，高层，可出租，市值约30万元；银行存款10万元，股票5万元，外汇美元1万元。四、家庭财务分析根据目前家庭资产负债情况编制家庭资产负债表：资产负债表单位：人民币、元资产期末数负债和权益期末数银行存款负债0其中：人民币存款美元存款 10000 （按1：8汇率折成人民币为80000元人民币）股票50000自用房产权益资产合计负债和权益分析：根椐张先生家庭资产负债表可以看出，张先生家庭目前没有负债，家庭

11、资产除自用房产以外主要以本外币存款为主，另外只有少量的股票投资。由此可以看出这个家庭资金流动性较好，但资金利用度不高，投资收益偏低，影响了财富增长速度。根椐客户的理财目标，预估在实现购房购车目标当年家庭收支情况表：家庭收支情况表单位：元收支明细月收支年收支工资收入500060000 投资收益00 公积金收入4004800 租金收入20000 收入合计540084800 日常生活开支200024000 孝亲支出5000 购置衣物及其它5000 养车费用10000 保费支出6500 还贷支出41136 其中：住房贷款28100 汽车消费贷款13036 支出合计200091636 储蓄额3400(6

12、836)备注：1、由于股票收益不确定性很大，因此该表收入项未包含股票收益。2、购置新房后，旧房可用于出租。预估年租金收入20000元，租金成长率5%。3、住房贷款35万，其中公积金贷款10万、商业贷款25万，等额本息还款，年还款28100元。4、汽车消费贷款3.5万元，等额本息还款，年还款13036元。5、按家庭收入的10%左右设置保费支出预算为6500元。6、养车费用、保费支出及还贷支出均是为实现理财目标所新增加的支出项目。通过与客户充分沟通，在客户认可收入成长率、支出增长率等各种假设条件的基础上，根据客户的理财目标，制定在实现理财目标后的客户家庭生涯仿真表：具体详见分析：家庭目前收入来源主

13、要是薪资收入，有较完善的社会保障。如果购买新房后将旧房出租，理财收入将显著提高，家庭财务自由度将达到40%左右。但客户在购房购车后的3至5年内，因偿还贷款现金流会比较紧张，3年后在汽车消费贷款还清后，会有所缓解。随着家庭步入成熟期，收支相对稳定，资金积累速度加快。根据预估的收支情况及合理的假设制定的家庭生涯仿真表可以看出，今后每年投资收益率达到6.1%，客户所有的理财目标即可全部实现。五、客户的理财目标与风险属性界定客户核心理财目标（按优先顺序排列）：l 买一台5万元左右的车；l 给女儿准备教育基金（预估在国内读大学、国外读研究生）；l 妻子的养老保障；l 购买100平方米以上的商品房。客户的

14、风险属性：根据客户的年龄、职业、家庭负担以及资产状况，参考客户以往的投资经验，通过风险承受能力和风险承受态度的测试，可以推定客户属于稳健型投资者，即属于中高风险承受能力以及中等风险态度的投资人。建议对应的风险投资组合：股票型基金60%、债券40%。投资组合的预期报酬率为8%，标准差为20%。风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分32总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分43就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年

15、以内无6投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6总分77风险态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平2赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时看盘6投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专家随机靠运气无横财运8总分52项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力75货币0%2%1%0.12承受态度52债券40%5%8%-0.0

16、3最高报酬率33.52%股票60%10%30%0.55最低报酬率-17.52%投资组合100%8.00%19.94%风险矩阵：风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%标准差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%

17、50%60%预期报酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%标准差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%标准差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%标准差11.70%17.50%20.00%22.4

18、0%24.90%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%标准差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%六、基本假设条件及依据1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为8%，通货膨胀率预估为3%。根据经济成长率预估收入成长率5%，根据通货膨胀率预估日常生活支出成长率3%，由于学费成长率一般高于生活支出成长率，预估学费成长率5%。2. 根据目前金融市场投资产品平均收益率水平，预估货币基金收益率2%；债券平均收益率5%，标准差为8%； 股票平均

19、收益率为10%，标准差为30%。3.根据资料显示，目前经济型家庭用车年养车费用约1000015000之间，具体包括保险、养路费、停车费、维修费、油费等各种费用。本案例按最低水平每年10000元计算，预计使用10年。4.根据目前一般的教育费用水平，预估各阶段教育费用现值：年教育费用现值单位：元1幼儿园/3年50002小学/6年50003中学/3年50004高中/3年100005大学/4年200006研究生/2年5、目前年龄30多岁，预估剩余工作年限20年，50多岁退休，退休后生活35年。6、根据目前退休收入占退休前一年收入占比的一般情况，预估退休后养老金收入约占其退休前收入的30%，以后按5%递

20、增。退休后生活费用可能会有所减少，但考虑医疗保健方面的支出，因此在考虑退休后生活开支时，以维持现有生活水平为基准。7、根据当地当前房价，100多平方米的房屋总价预估在45万50万元。本案例假设拟购买120平米的住房，4000元/平方米，总房价（含购房费用）约万元。8、最新个人住房贷款利率表：个人住房贷款利率表日期：2004-10-29项目年利率%一、个人住房公积金贷款五年以下（含五年）3.78五年以上4.23二、（自营性）个人购置住房（按揭）贷款五年以下（含五年）4.95五年以上5.319、根据当地公积金管理规定，公积金贷款最高可贷10万元。张先生目前每月提取公积金400元，预估公积金增长率与

21、收入增长率相同，即5%。每年提取的公积金可用于偿还住房贷款。假定张先生原有公积金余额20000元，可用于首付款支付。假定首付15万，贷款35万，其中：公积金贷款10万，商业贷款25万。10、根据目前一般的装修标准，预估新房装修费用8万元。11、根据当地当前租金情况，预估年租金收入2万元，租金年增长率5%，预估旧房可租30年。七、拟定可达成理财目标的方案及敏感性分析方案一：根据张先生家庭目前财务状况，按原定的理财目标，以及各项假设，投资报酬率需达到6.1%，即可达成所有的理财目标。具体参见方案二：推迟一年购房，其他目标不变，需要的投资报酬率约5.2%；具体参见方案三：夫妇两人推迟一年退休，其他目

22、标不变，需要的投资报酬率约4.75%；具体参见以上三个方案的投资报酬率均符合客户风险属性测试标准。如果各项假设条件，比如收入成长率或学费成长率没有重大变化，建议采纳方案一。敏感性分析：通过分析张先生理财方案，其主要的敏感性因素有三方面： l 收入成长率、支出成长率以及教育费成长率的变化，对所需要的投资报酬率的影响：收入成长率支出成长率教育费成长率投资报酬率5.00%3.00%5.00%6.10%4.00%8.25%5.00%11.95%3.00%3.00%5.00%12.48%4.00%9.39%5.00%6.10%5.00%3.00%5.00%6.10%4.00%4.00%3.00%3.80

23、%l 房屋总价款及购房时间的选择对所需要的投资报酬率的影响： 房屋总价款房屋总价变动比率投资报酬率45万元较基准下幅10%4.57%50万元基准6.10%55万元较基准上幅10%12.00%购房时间投资报酬率规划当年购房6.10%推迟1年购房5.20%推迟2年购房4.40%推迟3年购房3.80%l 研究生费用变动对所需要的投资报酬率的影响：研究生学习方式选择费用标准投资报酬率国外留学20万元人民币/年6.10%国内一流院校10万元人民币/年4.13%国内一般院校2.5万人民币/年4.13%通过以上敏感性分析，可以看出在不同的假设条件下，达成理财目标所需要的投资报酬率的变化情况。如果假设条件发生

24、变化时，在不违背客户意愿的前提下，可以通过推迟购房时间或选择在国内一流院校读研究生等方式调整原有的理财方案，使理财方案具有更强的适应性。八、拟定可运行的投资及保险产品配置计划保险产品配置规划一、现有家庭风险分析及对策张先生夫妇有相对完善的社会养老保障和社会医疗保障，属双薪家庭，家庭主要的风险保障是尽可能避免因疾病或意外导致家庭收入减少，影响孩子的教育金或家庭生活品质大幅降低的风险。因此建议投保20年期定期寿险，可以以最低的保费取得相对充足的保障。另外建议投保两倍定期寿险的意外险，也是考虑以尽可能低的保费支出取得比较充足的保障。意外险保额之所以建议两倍定期寿险，主要是考虑预防意外半残时医疗康复费

25、用大增的情况。剩余保费预算可用来投保重大疾病保险，以抵御重大疾病给家庭带来的风险。二、保险需求的测算张先生保险需求计算：遗属未来10年生活费用缺口现值0.00 现有贷款余额.00 现有目标应急基金10000.00 大学教育费.00 临终丧葬费用40000.00 需 求 合 计.00 现有资源存款0.00 保 险 需 求.00 张太太保险需求计算：遗属未来10年生活费用缺口现值0.00 现有贷款余额.00 现有目标应急基金10000.00 大学教育费.00 临终丧葬费用40000.00 需 求 合 计.00 现有资源存款0.00 保 险 需 求.00 三、保障型寿险产品配置规划 保障与费用说 明

26、摘 要保 额保 费 预 算张先生配偶张先生配偶合计寿险需求600,000 600,000 9255551480保费支出预算在家庭年税后收入的10.8%左右。已投保的保险无建议新增的寿险600,000 600,000 12007206500建议投保20年定期寿险，因为20年内家庭负担最大。另附加意外与大病险作为补充。其中：定期寿险600,000 600,000 9255551480可参考平安幸福定期寿险及平安附加定期寿险 意外险1,200,000 1,200,000 7207201440意外险保额建议为寿险保额的两倍，用于预防意外半残医疗康复费用大增情况。 重大疾病50,000 50,000 1

27、84517353580夫妻双方都有相对完善的社会医疗保障，投保大病险用于适当抵御重大疾病风险。投资产品配置规划由于张先生有近期购房购车计划，现有资金23万元在支付首付款以及装修、牌照等费用后已所剩不多。建议留有六个月紧急备用金外，剩余的金融资产以及今后每年用于实现长期目标积累的储蓄资金参照其风险属性对应的金融资产配置矩阵，以定期定额的方式投资60%股票型基金和40%债券/债券基金，或者直接投资股债比例约在6：4的平衡式基金。投资组合预期报酬率为8%，标准差为20%。 投资规划建议：投资工具建议现有金融资产分配比例建议储蓄资金分配比例预期报酬率建议产品1建议产品2建议产品3货币类资产70%0%2

28、%货币基金通知存款短债基金债券类资产12%40%5%凭证式国债债券基金记账式国债股票类资产18%60%10%股票型基金价值股ETF基金现有金融资产组合的预期报酬率4%在现有金融资产中，建议六个月支出急用金12000元，投资货币类资产，投资的货币类资产约占现有金融资产的70%。其余资产再按6：4比例投资股票类资产和债券类资产。现有金融资产组合标准差6%现有金融资产组合较好报酬率11%现有金融资产组合较差报酬率-4%储蓄组合的预期报酬率8%储蓄资金主要用于长期目标，建议将每年的净储蓄按6：4比例投资股票类资产和债券类资产。储蓄组合标准差20%储蓄组合较好报酬率34%储蓄组合较差报酬率-18%可参考

29、的投资产品介绍：产品类型推荐产品品种说明货币类资产货币基金华夏现金晨星评级最近一年总回报率排名前3名，业绩稳定性好短债基金博时稳定价值晨星评级最近一周总回报率排名第1名，业绩稳定增长通知存款七天通知存款5万元起存，约定自动转存，活期便利，定期收益债券类资产凭证式国债5年期提前支取每年有对应利率水平，更高收益，更好灵活性债券基金嘉实债券晨星评级最近一年总回报率排名第1名记账式国债5-7年投资品种遇国家利率调升时投资股票类资产股票型基金1上投中国优势晨星评级：股票型基金2易方达策略成长晨星评级：股票型基金3湘财合丰成长晨星评级：九、风险告知及定期检查的安排风险告知事项：1、 流动性风险：急需变现时可能的损失2、 市场风险：市场价格可能不涨反跌3、 信用风险：个别标的的特殊风险4、 预估的投资报酬率变动风险5、 过去的绩效并不能代表未来趋势定期检查的安排：以上理财规划是根据您目前提供的家庭资料出具的，希望能够为您实现家庭财务的自主、自由、自在提供帮助。当您的家庭财务状况出现大的变化，比如每年能够获得稳定加薪，资金积累速度加快，或者人生阶段发生较大变化，比如更换工作等情况，请及时与我们联系，以便我们能够及时调整您的理财规划。我们也会根据中国金融环境的变化以及理财产品的运作情况对您的规划提供调整建议。再次感谢您的咨询！专心-专注-专业