做好财务报表分析工作剖析(共18页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。本文主要介绍了财务报表分析的模板，帮助财务人员做好财务报表分析工作。第一部分 公司基本情况简介一、公司基本情况简介XX有限公司系以 为主导产业的公司。公司注册资本为 万元，截止2011年X月X日公司总资产为 万元。总负债 万元，所有者权益 万元。2011年1-X月公司共实现营业收入 万元，利润总额 万元。项目期末数结构（%）年初数结构（%）增减金额合计其中：货币资金预付账款应收账款其他应收款存货

2、非流动资产：长期投资固定资产在建工程无形资产资产总计流动负债合计其中：短期借款应交税费应付账款预收账款其他应付款非流动负债:其中:长期借款所有者权益总计第二部分 公司报表分析一、资产结构及变动情况表1-1 资产负债表项目变动情况 单位：元项目结构变动说明：1、增减原因(增减幅度20%)2、货币资金结构：银行存款期末 元，保证金期末 元，库存现金 元。3、应收账款、预付账款、其他应收款帐龄结构，一年以上应收、预付、其他应收形成原因，预计收回时间。截至2011年 月 日，本公司应收账款(预付账款、其他应收款)欠款金额前五名合计 元，占应收账款(预付账款、其他应收款)总额比例 %。应收账款(预付账款

3、、其他应收款)前五名列示一下。4、存货占用情况：存货占资产 %，存货的分布情况，存货比重较大金额说明其类别、名称、原因及占用时间。5、主要固定资产增减变动情况：在建工程转固、新购大型设备、处置固定资产等6、在建工程进度情况：主要工程项目 工程预算总造价 开工时间 工程进度已付款项 预计完工时间7、应付账款、预收账款、其他应付款的帐龄结构，一年以上应付、预收、其他应付形成原因。截至2011年 月 日，本公司应付账款(预收账款、其他应付款)欠款金额前五名合计 元，占应收账款(预收账款、其他应付款)总额比例 %。应收账款(预收账款、其他应付款)前五名列示一下。二、损益情况表2-1 利润及盈利能力情况

4、表单位：人民币元项目本月数上月数本年累计去年同期营业收入营业成本营业税费管理费用财务费用资产减值损失投资净收益营业利润营业外收支净利润(含归属于少数股东权益的部分)归属于母公司的净利润影响利润因素：说明各项目增减变动原因及对利润的影响三、偿债能力分析表3-1 偿债能力指标表项目期末数年初数去年同期与年初比与同期比资产负债率流动比率速动比率注: 流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=负债合计/总资产文字叙述各项比率增减的原因及影响四、营运能力分析项目期末数年初数去年同期与年初比与同期比应收账款周转次数应收帐款周转天数存货周转次数存货周转天数应付账款周转次数

5、应付帐款周转天数注3：存货周转率=营业成本/平均存货存货周转天数=360天/存货周转数应收账款周转率=营业收入/平均应收账款应收账款周转天数=360天/应收账款周转率应付账款周转率=营业收入/平均应付账款应付账款周转天数=360天/应付账款周转率文字叙述各项指标增减变动对公司营运能力的影响五、盈利能力分析表5-1 盈利能力分析表项目期末数年初数去年同期与年初比与同期比毛利率净利润率净资产收益率总资产收益率注1：毛利率=1-报告期年主营业务成本/报告期100%净利润率=报告期净利润/报告期主营业务收入100%总资产收益率=报告期净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2100%净资产收益率=报告

6、期净利润/(期初股东权益+期末股东权益)/2100%文字叙述各项比率上升与下降的原因及影响六、成本分析1、总额分析分析制造费用总额与上月和去年同期变化情况。分析直接材料、燃料动力、直接工资、专用工装、废品损失、制造费用的总额与上月和去年同期变化情况。2、单位产品成本分析说明制造成本的分摊方式。按制造成本六大要素，分析单位可比产品成本的变化情况，分析不可比产品的成本水平。与上月相比，与去年同期比，分析其控制情况。通过上述分析，重点分析出成本增减变化的原因，提出加强管理的措施。七、税务分析公司涉及的税种、税率及应享受的税收优惠政策，本期应缴纳的税额与上月相比、与去年同期相比的增减变动情况。八、人员

7、结构分析财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部经理X人、财务部副经理X人、费用会计X人、成本会计X人、税务会计X人、销售会计X人等。九、重大事项说明1、公司10万元以上非生产用固定资产的购置;2、重要资产转让及其出售情况;3、重大诉讼、仲裁事项;4、公司收购兼并、资产重组事项;5、对公司有重大影响的国家政策变化;6、或有事项、承诺事项，重大合同(担保、抵押等)事项;7、重大投资、融资活动及进度。十、异常情况阐述1、流动比率=/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负

8、债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/*100%，介

9、于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。8、不良资产比

10、率=年末不良资总额/年末资产总额*100%者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%17、

11、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%27、 销售收现比=

12、销售收现/销售额28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、 应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、 存货周转率=销售成本/平均存货36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数(率)=销售收入

13、净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出42、=(利润总额+利息支出)/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。2、 应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变

14、现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额五、综合偿债能力：已获利息倍数=(税前利润总额+利息支

15、出)利息支出盈利能力：主营业务净利率=(净利润主营业务收入)100%资产净利率 ? =(净利润平均总资产)100%=主营业务净利率*总资产周转率净资产收益率=(净利润平均净资产总额)100%另：总资产报酬率=(利润总额+利息支出)平均资产总额营运能力：应收帐款周转率=主营业务收入应收帐款平均余额(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强)存货周转率=主营业务成本平均存货余额(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)(慢：必然占用在量的资金，造成资金

16、浪费，营运困难)=主营业务收入平均资产总额总资产周转率=主营业务收入平均资产总额(过低：收入不足，资产闲置,浪费)发展能力：销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)上年主营业务收入资本积累率=(年末所有者权益-年初所有者权益)年初所有者权益100% 主营业务利润 = 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 期间费用利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 营业外支出净利润 = 利润总额 所得税六、财务报表分析的应用(一)杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数=1(1-资产负债率)2、权益净利率权益净利率=资产

17、净利率权益乘数=销售净利率资产周转率权益乘数(二)上市公司财务比率1、每股收益每股收益=净利润年末普通股份总数=(净利润-优先股股利)(年度股份总数-年度末优先股数)2、市盈率市盈率(倍数)=普通股每股市价普通股每股收益3、每股股利每股股利=股利总额年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率=普通股每股股利普通股每股市价100%5、股利支付率股利支付率=(普通股每股股利普通股每股净收益)100%6、股利保障倍数股利保障倍数=普通股每股净收益普通股每股股利=1股利支付率7、每股净资产每股净资产=年度末股东权益年度末普通股数8、市净率市净率(倍数)=每股市价每股净资产(三)现金流量分析1、流动性分

18、析(1)现金到期债务比现金到期债务比=经营现金流量净额本期到期的债务(2)现金流动负债比现金流动负债比=经营现金流量净额流动负债(3)现金债务总额比现金债务总额比=经营现金流量净额债务总额2、获取现金能力分析(1)销售现金比率销售现金比率=经营现金流量净额销售额(2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额普通股股数(3)全部资产现金回收率全部资产现金回收率=经营现金流量净额全部资产100%3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和近5年资本支出、存货增加、现金股利之和(2)现金股利保障倍数现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额每股现金股利专心-专注-专业