股市中的量价时空(共7页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上股市中的量价时空一、股市中的量能 分析成交量关键是判断机会的存在与大小连续成交量是技术分析的王中王，大盘成交量大，孕育着机会的增多，这种机会存在与大盘涨跌没有关系，并且这种机会存在于成交量较大的个股方面。大盘成交量小，预示着风险的增大，这种风险存在与大盘涨跌没有关系，并且这种风险存在于成交量较大的个股方面。因此，在大盘成交量大时，应选择成交量较大的强势股；在大盘成交量小时，应选择成交量小的筹码高度集中的品种。 、成交量的含义 、增量上涨是真实的，缩量上涨是虚假的，缩量缓跌真实的，缩量急跌虚假的。积极的成交量，具有连续性和股价配合；消极的成交量，往往不能影响均线；最有效

2、的成交量能收复均线；大成交量短期不能扭转均线，往往是骗量。、大盘成交量小，说明主力处于消极状态，大盘多数处于盘整或下跌，即使弱势中出现阳线，只要这根阳线无成交量配合，则换档的可能性大。成交量过大或过小时，要注意股价的转折，成交量中等时，股价处于过程的概率较大。、成交量对于个股来讲，有两种表现形式：、即时连续成交量大，如果股票处于低位，就值得追涨，这是大盘强势时最重要获利机会。、如果主力控制了大量筹码，此时成交量较小，这种股票是大盘盘整时的活跃股，也是套利者的重点，操作时应注意低吸，如果成交量放大，股价没有配合上涨，应注意主力出货。 、成交量的实战应用、在没有突发消息的前提下，只有第一次放量的性

3、质与分析结果相符，才有继续分析的意义。量价匹配标准是：短线量价同步是可靠的，特别是与日均线方向相一致，短线量价背离是不可靠的，量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小涨量大增。量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小或者是价小涨量大增。、在股价相对低位，出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指标给出良好的提示，可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动，当该板块已明显到达高位后，还没有新的板块或明星股替代时，则大盘要回档，有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时，有新板块或明星股出现，大盘行情将延续，即使调整，时间与空间都会有限。、在股价上涨初期或中期，价

4、涨量增是筹码的良性换手，表示股价将继续上涨，特别是出现“价涨量增缩量回调价涨量增缩量回调”组合，代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随运动，当调整到位后，大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。、在高位，价涨量大增，主力可能是对敲出货，要防范后续的风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应在几天内很快发动，如果是主力换庄，是不会给跟风者低吸机会的。反之，某天放出巨量，但在随后的交易中，主力没有积极运作的痕迹，或者是不见成效的短暂异动，对于这类股票一定要注意风险。、股价经过较长时间的下跌后，突然新的放量大跌又出现，这种量价同步加速下跌，预示着行情即将转机，这是最后的作空力量得到集中性释放，而机

5、构往往能获得一定的筹码，一轮反弹即将到来，但是此情况不是发生在年初，且没有大成交量的配合，投资者应快进快出，短线为主。、如果大成交量，不能短期内扭转均线，这个放量可能是骗量。如果主力放量是积极的，股价会有强势表现；如果是消极的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能够收复均线。 、短线量能套利定理、量能大+涨的多=继续大涨，适合强势中买进使用。使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘。可分析目标股放量的目的，在强市中连续两天放量者可高度短线关注。在平衡市对二次放量者可适当关注。在弱市中对单日放量者应注意风险。、量能大+涨的少=注意翻转，适合强势中卖出使用。使用该公式时，注意K线的高

6、低位和逻辑应用。注意目标股是否存在头部嫌疑，但有时主力在低位用该手段倒仓。、量能小+跌的多=注意翻转，适合弱市中买进使用。这种情况是弱市天赐良机，指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机会。、量能大+跌的少=注意翻转，适合弱市中买进使用。使用该公式时，注意K线高低位与逻辑应用，许多个股发动前的最后洗盘都用这种手段。、量能小+涨的多=注意翻转，适合弱市中卖出使用。使用该公式时，注意与庄家斗法。主力在出货前常采用此手段，特别是连续上涨之后。、量能大+跌的多=继续大跌，适合弱市中卖出使用。年底这种现象较多，是典型的过火举动，庄股在每年末期出现这种走势有较强的杀伤力。、量能小+跌的少=继续小跌，适合

7、弱市中换股使用。使用该公式时候，注意目标股是否减仓，对于空头走势的该类股要远离。、量能小+涨的少=继续小涨，适合盘整市中买进使用。使用该公式时，注意K线低位庄股，分析其趋势目的，在弱市中注意该类股，强市中不予考虑。、短线量能分析技术以下现象可能导致股价继续上涨：、单日巨量光头阳线。、带长下影线的巨量阴线。、量能越来越大的中小阳。、连日同量同幅温和阳线。、单根大阴后的大阳。、连日大量后的无量上涨，带上下影线的小阳。 以下现象可能导致股价下跌：、单日巨量光头阴线。、带长上影线的巨量阳线。、普量越来越小阳线。、连续大量阳线后的长阴。、单根大量大阳后的缩量。、连续无量下跌。、个股量价辩证关系、新进入成

8、交量前列股票的涨跌，代表它们近期的涨跌。、顶部放量的股票将要下跌，底部放量的股票将要上涨。、日K线呈多头排列，天量见天价；空头排列，天量见地价。、日均线有支撑且放量，是明显的庄家动作，量的大小代表着庄家大小。、连续阳线放量是庄家进货，连续阴线放量是出货。、规律性上涨是长庄，箱体活跃震荡是短庄。、中国股市的量价关系特点（有些现象正在改变）、低位突破放量应及时跟进经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破，主力没有获利时，即使对倒也不是出货，而是为了拉升，表明突破时散户的斩仓盘，解套盘和短线客的获利盘在低位涌出，主力拉升阻力会更小。如遇到底部形态和重要阻力位的放量突破可及时跟进。、低位放量下跌值得关注长

9、期下跌后出现放量下跌，无论从量价关系还是从操盘过程为看，都是反常现象，此时的主力，或者被套，或者货已出的差不多，或者正在暗中吸货，缺乏压低倒货的理由，这种情况下，主力会用手中的货进行砸盘振仓，吓出散户的低价筹码，如果在长期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注，因为这往往预示着主力吸筹已近尾声，此时是最后一跌，随时反转向上。、高位放量应谨慎对待，经典理论认为，成交量代表了上攻的动能，不出现放量滞涨就可以放心持有或介入，随着主力对倒做量，拉高出货现象越来越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使没有出现放量滞涨，也不是好事，庄家会趁这种表面热闹出货。随着股民对放量滞涨代表反转，天量之后见天价认同

10、程度越来越高，主力也会利用对倒放量制造空头陷阱，借机洗盘。标准量价关系认为指数涨升已多，高位滑落时成交量突然大增，此时不论当天是否有长上影线，均可视为主力出货，次日不论是否上穿高点，均趁机出货，于是主力在洗盘过程中，常做出这种形态。还应注意另一现象，在高位整理时，成交量减少不明显，总换手率较高，在移动成本图上形成一个高位单峰密集。如果股价能够迅速上涨并创新高，可看作上涨途中的洗盘，后市仍可看好；若近日股价继续盘软，主力出货的嫌疑较大。二、股市中的价格、分析价格的关键是判断股价趋势与市场成本价格趋势主要通过重要的均线组合来体现，根据经验日、日、日、日、日均线是重要趋势均线，其中日和日均线为中线生

11、命线，它们的方向代表着股价趋势是多头、空头或盘整，日均线是牛熊市生命线，其中股价与大盘一致或股价与均线平行更能说明问题。当大盘与个股多头时，应重仓出击，并短线选股中线持股，均线设置为日、日、日组合，它强调效率成本；当大盘与个股空头时，应轻仓操作，并中线选股短线持股，均线设置为日、日、日组合，它强调的是空间成本；当大盘与个股盘整时，均线设置为日、日、日组合，它强调效率与空间的结合。当股价远离均线时，会向均线靠拢，即时量能越大，靠近速度越快。股价和均线粘合时，价格运动可能加速，积极的量价关系，将决定趋势的选择。可用指标来判断个股的成本、阻力与支撑，特别是次新股的成本。用现价和主力成本比较来选定股票

12、和时机，一是当现价低于主力成本时，主力有顺势特点，跟风盘容易获利。二是当现价高于主力成本时，主力有逆势特点，跟风盘较多时，有下跌风险。但跟风盘较少时，有成为疯马的可能。投资者应根据趋势，决定仓位轻重与节奏快慢，并以此打击对手。比如说控盘方与跟风方有一方采取了合理的高抛低吸，如果控盘方的成本加大，股价上扬空间可能加大；跟风方的成本加大，股价上扬空间将可能降低。、重要均线的含义、日均线含义、日均线反映单边连续趋势，大盘两极时，会连续两周沿日均线运动，一直等到股价逆转日均线为止。、控盘股和大题材股，在主升段会沿着日均线上升，其结束方式是大阳线拉出。、日均线是套利者最短均线，它是研判顶部与底部的第一个

13、指标，分析时要结合成交量、主力习惯，经典K线与长线指标（如心理线和周KDJ）。、日和日均线含义、日均线是中级行情生命线，有量能配合的日均线是可靠的，没有量能配合的日均线要警惕，此时要参考日均线。、日均线是对日均线的补充，在大盘经过较长时间调整后，量能放出，日均线上穿日均线时，是典型的中级转势信号，其后的低点是最佳的重仓机会，此时小资金应该分散投资，以获取大盘上涨的利润，并且利用复合操作超越大盘。、大盘长时间上升后，量能开始缩减，当日均线下穿日均线时，是行情结束的信号，其后的高点可清仓。、小盘股喜欢沿日均线走，大盘股沿日均线走，许多机构在控制波段时常按照个浪形来控盘。、日和日均线含义、股指在年线

14、上方运行的市场被称为牛市，股指在年线下方运行的市场称为熊市。、在半年线上方运行的个股称为强势股，适合中小资金短线套利，在半年线下方运行的个股称为弱势股，适合大资金建仓。、年线和半年线是指数与股价运行的重要支撑位与压力位，特别是对短线急涨急跌的个股，参考意义较大。、生命线的组合含义、可根据自己习惯和操作周期设置主生命线和生命线组合，生命线与股价的组合方向代表着股价在组合时间内的运动趋势，较流行的均线组合有：、超短线天组合，即日、日、日、日组合。、波段月线组合，即日、日、日、日组合。、中线季线组合，即日、日、日、日组合、当生命均线分散时，股价运行较复杂且曲折，当生命均线集中时，股价运行较简单且有爆

15、发力，两条以上生命均线与股价集于一点时，是典型的变盘信号。、不论大盘和个股，生命线处于非常集中与分散时，是采取行动的最佳时机。、当重要均线集中，生命线向上时，需要分析中线获利机会，生命线向下时，需要分析中线避险。当重要均线发散，生命线向上时，需要分析短线风险，生命线向下时，需要分析短线机会。、职业机构的均线组合判断、生命线运行方向代表主力某时间段的运行趋势。、当短期均线上穿中长期均线时，意味着作多信号发生，向上角度越陡，信号越强烈，反之，意味着作空信号发生。、日均线伴随量能是投机的武器，日均线方向与中期指标结合，是判断中短期大盘最准确的方法，也是套利的关键。、短期均线位于上方，并且短期、中期、

16、长期均线相差不远且平行向上时，是最好的作多行情，在这种情况下，每一次大幅下跌都存在着短线机会，股价与组合均线距离越小，持仓越重。反之亦然，且每次反弹都是卖出机会。如果均线组合横向运行，此时，只能根据个股特殊题材进行局部小仓位套利。、影响均线趋势的因素。、能小幅改变股价方向的因素是周KDJ、MACD指标，能波段改变股价方向的因素是逆势的成交量，能中线爆发性改变股价方向的因素是重大消息的出台。、多头趋势的产生与继续，需要热点的产生与继续，如果前一个热点达到公认的高度后，没有新热点出现，甚至利空成为关注点，此时注意大盘的快速回档。、股价正常运行时，重要均线会对股价形成支撑或压力，其中主要集合点是股价

17、突破部位，突破方向和力度与当日量价配合有直接关系。如股价与日均线和均线集于一点后，容易出现连续的大阳线，此时要积极追涨杀跌。、股价明显按照均线无量无指标运行时，代表该股价运行方向是坚决的，这是主力制造大黑马与大黑熊的经典操作法，特别是在尾市有明显修正性买卖单时，意味着有主力明显控制，其后续表现令人惊奇。、成本套利定理、多头策略，即以大盘日均线或日均线为参照指标，在其形成低位走平或者均线没有过于扩散向上时，采用量能优先多品种横向选股，其持股思维是中线的。具体情况是：根据个股的短线成交量选股，以把握住大盘短线上涨机会；采用多品种买进是防止选股失误；采用并行复合的方法，是使资金收益超越大盘。、空头策

18、略，即以大盘日均线或日均线为参照指标，在其形成高位走平或者均线没有过于扩散向下时，采用庄家为主的单品种纵向选股，保证获利资源的稳健性与后续补救性，持股思维是短线的。具体情况是：根据主力控筹的集中度，中线选股以增加安全度，买进数量宜少，以防止失误，纵向分批买进以保证持股价位贴近市价。、均衡策略，即以大盘指数的日均线或者日均线为参照指标，在其形成横盘整理时，采用题材选股，少量资金参与，短线与中线结合的套利思维，以争取可靠资源的收益性。具体情况是：根据热点题材选股，资金仓位和股票数量可根据当时的市场状况介于多头与空头之间。需要注意，本教材具有专业性与独特性，“多”的概念为、，“少”的概念为、，不多不

19、少概念为、，一个人管理的股票数量超过只则属于错误概念，因为一个人精力达不到这种要求。短线、中线的概念与时间没有关系，只与目标股票的分析上涨空间有关，短线上涨空间为，中线上涨空间为，长线上涨空间为以上。三、股市中的时间、分析时间的关键是判断主力动态和机会循环随着量能的增加或减少，机会也在出现或消失，跟踪发现机会是获利之源，重仓抓住机会是投资之果，所以操作前应把主要精力放在把握机会上，一旦时机成熟应重仓出击，尽量减少买卖次数，以较小的成本换取较大的成果。根据经验统计：每年至少要出现较大的中级机会，否则各方利益与市场融资功能会受到影响。相对来讲，每年上半年机会大于下半年，凡是上半年大盘出现较大的下跌

20、均是黄金买进机会，凡是下半年大盘出现较大的上扬均是减仓机会。由于财务制度原因，大盘运行有下列特点：每年月份为危险期。每年月、月、月为黄金时期，每年月是基金重仓股活跃期，每年月是券商重仓（包括头部配股与低位新股）活跃期，每年月是职业机构长线重仓股活跃期。个股机会出现周期：上半年盘子适中的个股、券商和基金重仓的个股机会较大；下半年重组股、小盘股机会较大。每年的两极的次新股机会较大，每年的中间题材股机会较大，年初筹码集中的个股机会较大，年末筹码集中的个股容易跳水。、机会套利定理、股市各方的获利机会、庄家的获利机会，定位于投资者情绪化操作失误上。、职业投资者的获利机会，定位于大资金操作不可避免的破绽上

21、。在实战中把握机会的方法是发现对手的失误，并利用这种失误使自己获利。因此，在操作时就是在上千种股票中，寻找对手的破绽与失误，只有发现了这种机会才能果断重仓出击。多数投资者这方面的意识并不强，没有把主要精力用来寻找机会，而是以一种撞大运的思维，在没有足够的依据的情况下进行情绪操作。这必然会出现失误。对于职业投资者来讲，每个可操作机会的实施都是经过长期经验积累与信息追踪观察获得的。、职业投资者对市场机会分类：、当前机会：是指当前能够及时把握的机会，可以用目前大家常用的思维买卖。例如正处于强势，此时短线追涨机会，是最多且能够成功的机会。、潜在机会：是指可能被主力挖掘的品种，但要注意是否处于主力建仓阶

22、段，其进度如何，这需要反复的跟踪才能获得。、缺陷机会：股票已经处于主力重仓阶段，是投资者良好的猎取目标，要注意主力是否出货，尤其在弱势时无量下跌时，可用轻仓抢反弹。、盲点机会：是指新品种新制度的出现而带来的机会，是别的投资者没有认识到的机会，这需要投资者对新政策了解的相当透彻。、即时机会：是指不可预测，而突然出现的机会，把握此机会需要实战经验和本能反映。、准备机会：是指通过日常信息的积累，找出有主力的个股进行伏击，这种机会的把握需要投资时间、心理承受能力、排它机会作为成本代价。（更详细的参考机会的把握方法）四、股市中的空间、分析空间的关键是判断风险机会比。机会来临时，判断股价上涨空间和下跌空间

23、是控制仓位的重要依据，当机会大于风险时，应以较重的仓位参与，当机会小于风险时，应以较轻仓位或空仓参与。判断机会与风险，主要看股票的相对价格与市梦率，相对价格是指与同股本结构、同行业、同业绩、同筹码集中度的个股进行相比。市梦率是指股票的社会题材与市场热点。、价值套利定理个股机会与风险比可以用各种价值衡量：、基本价值：把股价同行业、板快、业绩、股本结构、市盈率、热点等相类似的股票相比，价格低的机会多，价格高的机会少。基本面有特点的股票在盈率低或交易活跃的时候机会多。、套利价值：把股票的价量关系进行历史比较，主力控盘品种，在交易清淡、低位时机会多，在交易活跃、高位时机会少。套利股放量属于高位，微量时

24、属于低位。套利股指的是流通盘小，庄家控盘量大的品种，适合指数偏弱时操作，在指标低时分批吸纳，不适合重仓持有。、题材价值：是指行情热点带来的机会。有想象空间的股票机会多，操作时根据题材的进度，决定股票价位高低与买卖。、效率价值：价值股放量时属于低位，常量时属于高位，主要是指流通盘大，基本面好、形象好的股票，适合强势操作，见放量后追涨，不适合盲目想象持有。、强弱价值：大盘强势时注意放量的价值题材股，大盘弱势时注意微量的套利题材股，大盘空头时注意超跌个股，大盘多头时注意抗跌个股。操作时以半年为周期，股价的表现是风水轮流转。、市梦价值：强势基本面好的股票机会多，弱势控筹好的股票机会多。、综合价值：具有

25、上述特点的股票价值高，买点为上述各种买点，卖点可根据上述价值的消失来决定。具备上述多项特征的股票，属于好股票，买卖点根据其特点有多个。在每一阶段，投资者是否有这类股票，是稳健获利的关键。 (三)、股票高低位的判断对行情性质判断后，还要对股价的高价圈或低价圈进行分析。如果是高价圈就要采取稳健的操作策略并做好减仓的准备，如果是低价圈就要采取激进的操作策略并做好加仓准备。高价圈判断方法、用线组合判断高价区。中级行情的上升特征是阳线占多数，并且比阴线有力量，如果下列特征出现，证明股价可能到达高价区。、连续几根阳线冲刺，出现一根短阳线或者阴线，然后回落力度明显，证明股价已到达高价区。、大涨后出现大阴线，

26、此时有机构仓位依然较重，以大阳线反击，形成震荡行情，其后连续阴线跌破支撑线，高价圈成立。、大涨后长阴线出现，其后股价继续上升，但是轨道趋缓，在上升轨道趋于水平时，股价走势明显软弱，只能依靠尾市支持股价收平，高价圈成立。、出现歇尽缺口，线在缺口附近形成密集，阴线与阳线互有胜负，最后股价回补缺口，高价圈成立。、整理形态末期，股价向下突破颈线，反弹无力，必会下跌一段，颈线形成回升压力线，高价圈得以成立。、用平均线判断高价区。多头市场特征为平均线多头排列，如果出现绝对转折点，股价进入盘局。当日与日均线纠缠在一起，然后分开，可根据以下迹象判断高价圈是否成立。、日均线出现转折点，且乖离率太大，表示已进入高

27、价圈。、日均线呈水平窄幅震动，日线由急速上升趋于平缓，有下降迹象，此时不再出现上升行情，反而趋于下跌。日线盖头，趋于下跌，短暂高价圈确认。、重要均线如日、日均线，股价出现死亡交叉，高价圈确认。、用成交量判断高价圈。成交量不断创新高为多头行情特征，如果出现下列行情，为高价圈确认。、股价跌至大成交量以下而不再回升，高价圈成立。、下跌至成交密集区之下，反升无力，高价圈成立。、股价指数上涨，腾落指数下降，高价圈成立。低价圈的形成判断、用线判断低价圈。下跌行情中，阴线占多数且比阳线力量强，低价圈线特征有：、连续几根阴线后，出现一根短阴线或短阳线，然后再出现几根长阳线使股价回至始降处，随即进入盘档，走势脱

28、离对称性。、长阳线在跌势末期，单独出现或连续出现，有长阴线出现，行情震荡。随之有阳线或者强有力阳线突破阻力线，低价圈形成。、长阳线出现后虽然回跌，可是下跌轨道趋于水平，大涨产生，低价圈确立。、最终缺口出现，线在缺口下方密集，阳线与阴线互有胜负，最后上涨补空，低价圈成立。、整理形态末期，股价向上反转，突破颈线位，回跌有限，颈线成为股价支撑线，低价圈成立。 、用平均线判断低价圈。平均线呈空头排列，为空头市场特征，如果均线开始抬头，并且日均线与日均线纠缠在一起，然后再分开，可从下列变动中确认低价圈。、日线上升，转点出现，乖离率呈负值，并且绝对值大，表示股价已经进入低价圈。、日均线和日均线纠缠一起，日

29、线呈水平，窄幅波动。日线由急速下跌趋于缓和，此时若不下跌，股价反而上升，突破日线后下跌缓慢，日线为支撑线。日线抬头，趋于向上移动，短暂低价圈形成。、股价涨至日均线之上，再往上涨一段时，日均线抬头，出现均线以下成交价，便是低价区。、用成交量判断低价区。成交量不断萎缩是空头市场特征，成交量若出现以下特征，低价圈确认。、股价下跌，成交量萎缩，到极限时，股价虽然下跌，但最低成交量不再出现，股价回升至小成交量以上价位，脱离低价区，低价圈成立。、股价回升至密集区之上，容易遭受卖压而出现几根阴线，成交量萎缩股价仍在盘整区之上，低价圈成立。、股价指数下跌，腾落指数上升，也意味着股价进入低价圈。 专心-专注-专业