TCL集团财务报表分析.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流TCL集团财务报表分析.精品文档.TCL集团资产负债表趋势分析TCL集团(000100) 资产负债表水平分析表项目2010-12-31（单位：元）2009-12-31（单位：元）变动额变动%流动资产货币资金 25946400000.00 9641990000.00 16304410000.00 169.10%交易性金融资产 410166000.00 30753700.00 379412300.00 1233.71%应收票据 2567260000.00 954003000.00 1613257000.00 169.10%应收账款 5541620

2、000.00 5741030000.00 (199410000.00)-3.47%预付款项 669931000.00 628892000.00 41039000.00 6.53%应收利息 143533000.00 18769000.00 124764000.00 664.73%其他应收款 1558480000.00 950357000.00 608123000.00 63.99%存货 7688760000.00 6636080000.00 1052680000.00 15.86%流动资产合计 44526100000.00 24601900000.00 19924200000.00 80.99%

3、非流动资产持有至到期投资 2121500.00 0.00 2121500.00 100.00%长期股权投资 1236620000.00 867267000.00 369353000.00 42.59%投资性房地产 733308000.00 248205000.00 485103000.00 195.44%固定资产原值 5577920000.00 5772040000.00 (194120000.00)-3.36%累计折旧 2545090000.00 2595370000.00 (50280000.00)-1.94%固定资产净值 3032830000.00 3176670000.00 (1438

4、40000.00)-4.53%固定资产减值准备 152320000.00 107620000.00 44700000.00 41.54%固定资产净额 2880510000.00 3069050000.00 (188540000.00)-6.14%在建工程 2040360000.00 436652000.00 1603708000.00 367.27%无形资产 893724000.00 419033000.00 474691000.00 113.28%开发支出 55326000.00 38883300.00 16442700.00 42.29%商誉 562046000.00 440127000.

5、00 121919000.00 27.70%长期待摊费用 50587800.00 40741200.00 9846600.00 24.17%递延所得税资产 57663000.00 37244600.00 20418400.00 54.82%其他非流动资产 439680000.00 35375500.00 404304500.00 1142.89%非流动资产合计 8951940000.00 5632580000.00 3319360000.00 58.93%资产总计 53478100000.00 30234400000.00 23243700000.00 76.88%流动负债短期借款 13457

6、800000.00 5013670000.00 8444130000.00 168.42%吸收存款及同业存放 108824000.00 116858000.00 (8034000.00)-6.88%拆入资金 480000000.00 150000000.00 330000000.00 220.00%交易性金融负债 175064000.00 6798350.00 168265650.00 2475.10%应付票据 1698210000.00 1336150000.00 362060000.00 27.10%应付账款 6653100000.00 6805330000.00 (152230000.0

7、0)-2.24%预收款项 1238640000.00 757751000.00 480889000.00 63.46%应付职工薪酬 613145000.00 495560000.00 117585000.00 23.73%应交税费 (28793500.00)(37680300.00)8886800.00 -23.58%应付利息 71435600.00 15521700.00 55913900.00 360.23%应付股利 1116550.00 1116140.00 410.00 0.04%其他应付款 3613480000.00 3800790000.00 (187310000.00)-4.93

8、%一年内到期的非流动负债 1492000000.00 192680000.00 1299320000.00 674.34%其他流动负债 943058000.00 764643000.00 178415000.00 23.33%流动负债合计 30517100000.00 19419200000.00 11097900000.00 57.15%非流动负债长期借款 1929290000.00 2074420000.00 (145130000.00)-7.00%应付债券 1975500000.00 0.00 1975500000.00 100.00%长期应付款 16681000.00 19588800

9、.00 (2907800.00)-14.84%递延所得税负债 22945900.00 10403100.00 12542800.00 120.57%其他非流动负债 924113000.00 282424000.00 641689000.00 227.21%非流动负债合计 4868530000.00 2386830000.00 2481700000.00 103.97%负债合计 35385600000.00 21806000000.00 13579600000.00 62.27%所有者权益实收资本(或股本) 4238110000.00 2936930000.00 1301180000.00 44

10、.30%资本公积 5694300000.00 2451170000.00 3243130000.00 132.31%盈余公积 567053000.00 567053000.00 0.00 0.00%一般风险准备 360766.00 360766.00 0.00 0.00%未分配利润 (241699000.00)(674237000.00)432538000.00 -64.15%外币报表折算差额 16217600.00 11342400.00 4875200.00 42.98%归属于母公司股东权益合计 10274300000.00 5292620000.00 4981680000.00 94.1

11、3%少数股东权益 7818090000.00 3135810000.00 4682280000.00 149.32%所有者权益(或股东权益)合计 18092400000.00 8428430000.00 9663970000.00 114.66%负债和所有者权益(或股东权益)总计 53478100000.00 30234400000.00 23243700000.00 76.88%水平分析一、总资产变动情况1、流动资产本期增加1992420万元，增长的幅度为80.99%。非流动资产本期增加了331936万元，增长的幅度为58.93%，两者合计使总资产增长了2324370万元，增长幅度为76.8

12、8%。2、本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，原因是货币资金以及应收票据与存货的增加。货币资金本期增长1630441万元，增长幅度为169.10%。应收票据本期增长161325万元，增长幅度为169.10%。而应收账款减少可能原因是结算方式是以承兑的方式。在建工程的增加，存货的增加，说明企业加大了生产能力。3.在非流动资产项目中，在建工程增长160370.8万元，增长幅度为367.27%。无形资产与投资性房地产分别增长113.28%与195.44%也对非流动资产产生了影响。二、权益总额的变动情况1、负债本期增加1357960万元，增长的幅度为62.27%；股东权益本期增加了966397

13、万元，增长的幅度为114.66%，两者合计使权益总额本期增加了2324370万元，增长幅度为76.88%。2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债是其主要方面。流动负债本期增加1109790万元，增长幅度为57.15%，可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在两个方面：一是短期借款，本期增加844413万元。二是一年内到期的非流动负债的增加应付账款本期增加了129932万元。这些项目的增长将给企业带来巨大的偿债压力，如不能按期支付，会对企业的信用产生不良影响。应交税费本期减少了888.68万元，反映企业今年营业收入的减少。非流动负债本期增长了248170万

14、元，增长幅度为103.97%。主要变动原因是应付债券，应付债券本期增长了197550万元，增长幅度为103.97%。3、股东权益本期增加966397万元，增长幅度为114.66%。主要变动原因是归属于母公司股东权益合计与少数股东权益增长。其中归属于母公司股东权益合计增长了498168万元，增长幅度为94.13%。TCL集团(000100) 资产负债表垂直分析表项目2010-12-31（单位：元）2009-12-31（单位：元）结构2010结构2009变动情况%流动资产货币资金 25946400000.00 9641990000.00 48.52%31.89%16.63%交易性金融资产 4101

15、66000.00 30753700.00 0.77%0.10%0.67%应收票据 2567260000.00 954003000.00 4.80%3.16%1.65%应收账款 5541620000.00 5741030000.00 10.36%18.99%-8.63%预付款项 669931000.00 628892000.00 1.25%2.08%-0.83%应收利息 143533000.00 18769000.00 0.27%0.06%0.21%其他应收款 1558480000.00 950357000.00 2.91%3.14%-0.23%存货 7688760000.00 66360800

16、00.00 14.38%21.95%-7.57%流动资产合计 44526100000.00 24601900000.00 83.26%81.37%1.89%非流动资产持有至到期投资 2121500.00 0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 1236620000.00 867267000.00 2.31%2.87%-0.56%投资性房地产 733308000.00 248205000.00 1.37%0.82%0.55%固定资产原值 5577920000.00 5772040000.00 10.43%19.09%-8.66%累计折旧 2545090000.00 25953700

17、00.00 4.76%8.58%-3.83%固定资产净值 3032830000.00 3176670000.00 5.67%10.51%-4.84%固定资产减值准备 152320000.00 107620000.00 0.28%0.36%-0.07%固定资产净额 2880510000.00 3069050000.00 5.39%10.15%-4.76%在建工程 2040360000.00 436652000.00 3.82%1.44%2.37%无形资产 893724000.00 419033000.00 1.67%1.39%0.29%开发支出 55326000.00 38883300.00 0

18、.10%0.13%-0.03%商誉 562046000.00 440127000.00 1.05%1.46%-0.40%长期待摊费用 50587800.00 40741200.00 0.09%0.13%-0.04%递延所得税资产 57663000.00 37244600.00 0.11%0.12%-0.02%其他非流动资产 439680000.00 35375500.00 0.82%0.12%0.71%非流动资产合计 8951940000.00 5632580000.00 16.74%18.63%-1.89%资产总计 53478100000.00 30234400000.00 100.00%1

19、00.00%0.00%流动负债短期借款 13457800000.00 5013670000.00 25.17%16.58%8.58%吸收存款及同业存放 108824000.00 116858000.00 0.20%0.39%-0.18%拆入资金 480000000.00 150000000.00 0.90%0.50%0.40%交易性金融负债 175064000.00 6798350.00 0.33%0.02%0.30%应付票据 1698210000.00 1336150000.00 3.18%4.42%-1.24%应付账款 6653100000.00 6805330000.00 12.44%2

20、2.51%-10.07%预收款项 1238640000.00 757751000.00 2.32%2.51%-0.19%应付职工薪酬 613145000.00 495560000.00 1.15%1.64%-0.49%应交税费 (28793500.00)(37680300.00)-0.05%-0.12%0.07%应付利息 71435600.00 15521700.00 0.13%0.05%0.08%应付股利 1116550.00 1116140.00 0.00%0.00%0.00%其他应付款 3613480000.00 3800790000.00 6.76%12.57%-5.81%一年内到期的

21、非流动负债 1492000000.00 192680000.00 2.79%0.64%2.15%其他流动负债 943058000.00 764643000.00 1.76%2.53%-0.77%流动负债合计 30517100000.00 19419200000.00 57.06%64.23%-7.16%非流动负债长期借款 1929290000.00 2074420000.00 3.61%6.86%-3.25%应付债券 1975500000.00 0.00 3.69%0.00%3.69%长期应付款 16681000.00 19588800.00 0.03%0.06%-0.03%递延所得税负债 2

22、2945900.00 10403100.00 0.04%0.03%0.01%其他非流动负债 924113000.00 282424000.00 1.73%0.93%0.79%非流动负债合计 4868530000.00 2386830000.00 9.10%7.89%1.21%负债合计 35385600000.00 21806000000.00 66.17%72.12%-5.95%所有者权益实收资本(或股本) 4238110000.00 2936930000.00 7.92%9.71%-1.79%资本公积 5694300000.00 2451170000.00 10.65%8.11%2.54%盈

23、余公积 567053000.00 567053000.00 1.06%1.88%-0.82%一般风险准备 360766.00 360766.00 0.00%0.00%0.00%未分配利润 (241699000.00)(674237000.00)-0.45%-2.23%1.78%外币报表折算差额 16217600.00 11342400.00 0.03%0.04%-0.01%归属于母公司股东权益合计 10274300000.00 5292620000.00 19.21%17.51%1.71%少数股东权益 7818090000.00 3135810000.00 14.62%10.37%4.25%所

24、有者权益(或股东权益)合计 18092400000.00 8428430000.00 33.83%27.88%5.95%负债和所有者权益(或股东权益)总计 53478100000.00 30234400000.00 100.00%100.00%0.00%垂直分析一、资产结构分析本期该企业流动资产比重为83.26%,而非流动资产的比重仅为16.74%,该企业资产流动性较强,资产风险较小。本期该企业流动资产的比重上升了1.89%，非流动资产的比重下降了1.89%。除货币资金上升了16.63%，应收账款下降了8.63%以外，其他项目比重变动幅度不大，说明该企业的资产结构相对稳定，但是有些项目也有较大

25、的调整。二、资本结构分析该企业股东权益比重为66.17%，负债比重为33.83%，资产负债率还是比较高的，财务风险较大。股东权益比重上升了5.95%，负债比重减少了5.95%，财务实力略有上升，各项目变动不大，表明该企业资本结构较稳定。根据TCL集团资产负债表可以发现，流动资产比重为83.26%，流动负债比重为57.06%，属于健全结构。短期偿债能力分析流动比率=流动资产流动负债2010年 流动比率=44526100000305171000001.4590452009年 流动比率=24601900000194192000001.266885流动比率提高了，反应了企业偿债能力增强。速动比率=速动

26、资产流动负债2010年 速动比率=36837340000 305171000001.202009年 速动比率=17965820000.194192000000.93TCL集团10年的流动比率较09年有所提高，高于公认标准1，反映出苏宁的短期偿债能力有所提高，表明公司即期偿债能力还是毕比较乐观的。长期偿债能力分析资产负债率=负债总额资产总额10年 资产负债率=35385600000534781000000.6609年 资产负债率=21806000000302344000000.72从计算结果可知，公司的资产负债率在下降，说明公司的长期偿债能力在增强。产权比率=负债总额所有者权益10年 产权比率=18092400000353856000001.9609年 产权比率=8428430000218060000002.59产权比率10年较09年降低了，说明每百元所有者权益要负担的负债10年要比09年要少，表明公司长期偿债能力在增强。