宝钢财务报表分析.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流宝钢财务报表分析.精品文档.一、引言这次公司财务分析实习，我们所选的企业是上海宝钢集团，宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。世界钢铁业指南评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，认为也是未来最具发展潜力的钢铁企业。我们将对宝钢2011年的财务报表进行详细的分析，通过分析对其公司财务状况有一个整体的了解，并且找出其存在的问题，提出一些有关的解决方案。首先我们将介绍公司的基本情况，使我们对公司的主

2、要业务、年收入、总市值等有个整体的了解，然后根据2011年的财务报表具体分析公司的财务状况，最后对公司财务能力进行综合的评定，并得出结论，找出存在问题并提出解决方案。此次分析，不仅仅是为了完成实习任务，同时也是对以前所学的会计知识的一个应用和巩固，将书本知识和企业实际结合起来，为以后的实践打下基础。在撰写报告之前，我们进行了合理的分工，首先我们俩共同搜集关于宝钢集团的资料，通过上网搜集，去图书馆查阅资料等方式，搜集到足够的资料，并且从相关的财务网站下载到了2011年及2010年公司的财务报表，为财务分析做准备。报告共包括五个部分，其中引言和公司今本情况分析由卢娜来完成，公司财务综合分析及结论由

3、王睿红完成，而最重要的公司财务能力分析由我们俩个人共同完成，最后由我们俩对报告进行最后的修改完善。二、公司基本情况介绍 （一）公司概况宝钢集团有限公司简称宝钢，是中国最大的钢铁公司，也是国有企业，它的总部位于上海。子公司宝山钢铁股份有限公司(上交所：600019)，简称宝钢股份，是宝钢集团在上海证券交易所的上市公司。2000年12月2日上市交易，注册资本：人民币 51,082,620,998.89 元。总股本：175.12亿元每股收益：0.36元，每股金资产：6.04元，每股未分配利润：1.76元。公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢

4、，电工器材用钢，锅炉和压力容器用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。公司全部装备技术建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点。公司具有雄厚的研发实力，从事新技术、新产品、新工艺、新装备的开发研制,为公司积聚了不竭的发展动力。公司重视环境保护，追求可持续发展，在中国冶金行业第一家通过 ISO14001 环境贯标认证，堪称世界上最美丽的钢铁企业。2011年宝钢年营业总收入达222857

5、亿元，较2010年的202413亿元增长10.1%，年营业净利润73.62亿元，同比降42.79%；每股收益0.42元，同比降42.79%；加权平均净资产收益率7.02%，同比下降5.91个百分点；公司拟每10股派发现金股利2元（含税）。（二）行业性质黑色金属冶炼及压延加工业（三）经营范围宝钢集团有限公司是国家授权投资的机构和国家控股公司，主要经营国务院授权范围内的国有资产，开展有关投资业务；钢铁、冶金矿产、化工（除危险品）、电力、码头、仓储、运输与钢铁相关的业务以及技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询业务，外经贸部批准的进出口业务，国内外贸易（除专项规定）及其服务。（四）宝钢的主要产品

6、宝钢的主要产品：碳钢系列，不锈钢系列，特钢系列。碳钢系列包括：条钢产品，宽厚板产品，热轧产品，热轧酸洗产品，冷轧产品，线材产品，钢管厂品等。不锈钢系列包括：不锈钢产品 ，不锈钢产品具有环保、并能重复加以利用的特点，宝钢不锈钢产品侧重具有高技术含量、高附加值，包括不锈钢热轧钢带、冷轧钢带，中厚板，品种主要以生产奥氏体、铁素体、马氏体为主，同时生产双相钢、超低碳、氮等不锈钢产品。目前宝钢不锈钢生产基地主要包括不锈钢分公司和宁波宝新。特钢产品有：航天航空产品，能源用钢产品，汽车（交通）用钢产品，冷轧辊坯芯棒产品，不锈钢紧固件产品，模具钢产品，轴承钢产品等。（五）公司所处行业发展趋势1、钢铁行业的发展

7、趋势：2011 年，世界经济将继续保持低位增长态势，发达经济体仍未走出危机阴影，新兴经济体经济增速将趋缓。2011 年是我国“十二五”规划的开局年，我国政府将进一步提高宏观调控水平，加大经济结构调整力度，提高经济发展质量和效益，保持国内经济的稳定增长。2011 年，全球钢材需求增速将有所下降。中国钢铁工业仍将处于阶段性产能过剩，供求不平衡状态下的低速增长。国家将进一步推进钢铁企业兼并重组，优化结构，提高行业集中度，倡导环境经营、加强节能减排，实现可持续发展。钢材价格、原料价格波动的频率和幅度可能加大，受通胀压力和铁矿石、焦煤成本上升影响，钢铁企业成本压力加大。从长远来看，我国工业化、城市化的推

8、进支撑钢铁工业需求增长的趋势没有改变，钢铁工业仍有进一步发展的空间。2、公司面临的市场竞争格局：中国钢铁行业竞争格局有以下几方面特点：国内区域性的钢铁企业整合和重组明显加快，逐渐形成跨区域经营企业与地方性企业集团并存的格局。伴随着钢铁企业产品结构调整和技术进步，产品同质化竞争加剧。企业成本压力日益加重。国内钢铁企业加大海外资源的开发力度，加强资源供应保障将成为企业经营常态。国内钢铁企业将更加注重规模、技术、成本、服务的有机结合，以谋求可持续的综合竞争优势。三、公司财务能力分析四、公司财务综合分析五、结论面对国内外发展环境变化，公司将在科学发展观和环境经营理念指导下，加强战略管理，进一步落实新一

9、轮规划各项战略举措，坚持以内涵发展为主的道路，以技术创新、服务领先、环境经营、数字化宝钢和和谐企业为重点，加强公司体系能力建设，全面提升公司核心竞争力。继续加强和完善风险管理，提升综合抗风险能力。在近年来风险管理体系建设基础上，不断完善风险例会及报告制度，推进与提升公司及各单元抗风险能力，深入开展重点风险管理项目推进机制建设，搞好市场风险等重点风险项目推进。以公司战略规划为依据、经营方针为指导，做好 2013 年各项重点工作。以产品盈利能力为导向，加强产品结构优化；深化各类成本改善，提升成本控制能力；完善以客户为中心的企业运营机制，提升用户管理能力；推进环境经营，实现节能减排与生产经营有机结合

10、。六、附件：1、宝钢集团2011年度资产负债表(单位：人民币元)科目2011-12-31科目2011-12-31货币资金 14,379,464,105.74短期借款 38,876,457,632.91交易性金融资产 352,804,683.86交易性金融负债 应收票据 12,860,113,254.16应付票据 2,677,585,618.61应收账款 6,983,893,119.47应付账款 19,270,699,108.70预付款项 5,298,265,694.46预收款项 10,789,724,318.08其他应收款 1,227,688,540.03应付职工薪酬 1,553,291,21

11、6.55应收关联公司款 应交税费 -987,589,062.21应收利息 11,757,749.94应付利息 316,050,944.68应收股利 246,648,970.16应付股利 18,082,635.32存货 37,389,713,386.91其他应付款 780,610,181.71其中:消耗性生物资产 应付关联公司款 一年内到期的非流动资产 483,907,475.02一年内到期的非流动负债 16,809,668,448.29其他流动资产 其他流动负债 8,733,585,032.21流动资产合计 79,234,256,979.75流动负债合计 98,838,166,074.85可供

12、出售金融资产 1,504,972,994.37长期借款 7,325,679,720.00持有至到期投资 应付债券 8,918,663,150.96长期应收款 27,388,500.00长期应付款 长期股权投资 4,498,487,312.97专项应付款 911,415,731.15投资性房地产 487,474,698.00预计负债 固定资产 115,371,361,577.46递延所得税负债 316,780,621.85在建工程 16,282,590,033.75其他非流动负债 1,319,044,230.80工程物资 805,812,260.74非流动负债合计 18,791,583,454.

13、76固定资产清理 负债合计 117,629,749,529.61生产性生物资产 实收资本(或股本) 17,512,048,088.00油气资产 资本公积 37,330,639,029.54无形资产 8,126,173,826.75盈余公积 21,132,255,172.18开发支出 减:库存股 商誉 未分配利润 30,754,305,445.21长期待摊费用 42,017,928.52少数股东权益 6,974,505,417.34递延所得税资产 1,188,689,741.88外币报表折算价差 -245,545,838.69其他非流动资产 3,530,519,975.69非正常经营项目收益调整

14、 非流动资产合计 151,865,488,850.13所有者权益(或股东权益)合计 113,469,996,300.27资产总计231,099,745,829.88负债和所有者(或股东权益)合计 231,099,745,829.882、宝钢集团2011年度利润表(单位：人民币元)科目2011年度科目2011年度一、营业收入222,504,684,693.73二、营业利润8,838,897,432.68减:营业成本203,040,720,884.79加:补贴收入营业税金及附加441,204,466.15营业外收入646,413,128.52销售费用1,949,535,869.48减:营业外支出2

15、25,185,204.97管理费用8,583,662,236.26其中:非流动资产处置净损失178,886,100.76堪探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用72,320,524.41三、利润总额9,260,125,356.23资产减值损失350,302,590.67减:所得税1,524,325,189.19加:公允价值变动净收益-7,305,654.37加:影响净利润的其他科目投资收益630,470,730.12四、净利润7,735,800,167.04其中:对联营企业和合营企业的投资权益260,237,983.08归属于母公司所有者的净利润7,361,961,636.41影响营业利润的

16、其他科目少数股东损益373,838,530.633、宝钢集团2011年度现金流量表(单位：人民币元)科目2011年度科目2011年度销售商品、提供劳务收到的现金250,862,817,851.43取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-6,427,856.16收到的税费返还198,250,118.63支付其他与投资活动有关的现金2,977,331.19收到其他与经营活动有关的现金3,866,898,235.74投资活动现金流出小计19,405,742,667.33经营活动现金流入小计254,927,966,205.80投资活动产生的现金流量净额-16,130,091,600.78购买商品、接受

17、劳务支付的现金222,611,487,125.82吸收投资收到的现金211,881,350.11支付给职工以及为职工支付的现金9,093,149,003.85取得借款收到的现金69,659,982,105.95支付的各项税费7,367,904,635.22收到其他与筹资活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金3,713,195,692.93筹资活动现金流入小计69,871,863,456.06经营活动现金流出小计242,785,736,457.82偿还债务支付的现金50,798,083,624.57经营活动产生的现金流量净额12,142,229,747.98分配股利、利润或偿还利息支付的现金

18、6,912,378,714.40收回投资收到的现金2,637,328,762.55支付其他与筹资活动有关的现金2,868,833,680.10取得投资收益收到的现金414,483,716.25筹资活动现金流出小计60,579,296,019.07处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额31,650,014.98筹资活动产生的现金流量净额9,292,567,436.99处置子公司及其他营业单位收到的现金净额12,703,102.72四、汇率变动对现金的影响-62,401,619.77收到其他与投资活动有关的现金179,485,470.05四(2)、其他原因对现金的影响投资活动现金流入小

19、计3,275,651,066.55五、现金及现金等价物净增加额5,242,303,964.42购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金15,068,201,566.60期初现金及现金等价物余额7,937,919,424.23投资支付的现金4,340,991,625.70期末现金及现金等价物余额13,180,223,388.654、公司综合能力指标 (单位：人民币元)项目 / 报告期2011年度项目 / 报告期2011年度投资与收益基本每股收益(元)0.42039盈利能力 净利润率(%)3.31每股净资产(元)6.08总资产报酬率(%)3.46净资产收益率加权平均(%)7.02经营能力 存货周转率5.38扣除后每股收益(元) 0.40固定资产周转率1.91偿债能力流动比率(倍) 0.80总资产周转率1.00速动比率 (倍)0.42资本构成 净资产比率(%) 46.08应收帐款周转率(次) 32.45固定资产比率(%) 49.92资产负债比率(%) 50.90