工程经济学作业.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流工程经济学作业.精品文档.工程经济学大作业姓 名 学 号 班 级 工程经济学大作业任务书工程经济学大作业姓 名 学 号 班 级 一、课程大作业的目的和要求通过理论示教、指导和学生自己动手，使学生对建设项目的可行性研究报告的编写步骤和编写方法有一定的熟悉，掌握项目可行性研究财务评价的基本方法，掌握经济评价指标的计算，掌握相关经济要素的计算和内在联系，掌握不确定性分析的方法和步骤，熟练掌握评价报表的编制。二、课程大作业的基本内容1.根据提供的相关基本经济要素，选择适当的估算方法，确定基本成本费用、利润、税金等要素。2.进行投资估算，收入预测，风险

2、分析。3.编制财务报表。4.计算评价指标。5.不确定性分析。5.对项目作出评价，为决策提供依据。三、课程大作业的进度安排序号课 程 主 要 内 容时间安排1收集资料，准备工作1.51天2了解工程概况，进行案例分析。1.52天3基础数据的计算。24天4评价报表的编制。34天5评价指标的计算，不确定性分析，编制说明。 23天合 计1014天四、提交成果根据设计的进度安排，按时完成各阶段的设计任务，最终提交设计成果，包括：1.相关辅助报表2.经济评价的基本报表3.经济评价结论及说明。五、教材及参考书 1. 工程经济学（王恩茂，2010年，科学出版社）2. 工程经济学（刘晓君，2010年，中国建筑工业

3、出版社）23. 建设项目经济评价方法与参数（2006年，中国计划出版社）34. 投资项目可行性研究指南（2002年，中国电力出版社）目 录第一章 总论. 第二章 市场分析第三章 厂址及条件第四章 项目实施进度及投资估算. 第五章 项目财务评价的辅助财务报表和基本财务报表第六章 项目财务分析第七章 结论 总 论一、项目背景装备制造业是为国民经济和国防建设提供生产技术装备的制造业，是制造业的核心组成部分，是国民经济发展特别是工业发展的基础。建立起强大的装备制造业，是提高我国综合国力，实现工业化的根本保证。党的十六大提出“坚持以信息化带动工业化，以工业化促进信息化，走出一条科技含量高、经济效益好、资

4、源消耗低、环境污染少、人力资源得到充分发挥的新型工业化路。”。进一步明确了装备制造业的战略地位。近年来，随着机械、冶金、造船等行业的全面复苏，风力发电行业等清洁能源的发展，汽车行业的飞速发展以及基础建设的不断扩大，企业需要添置大量的机械设备及零配件，这些都需要大量的铸件，已经出现了供不应求的局面，前景看好，具有较好的投资价值。就青海本省而言，青海省的机械行业对铸件的需求也日益增长，据统计，青海省近期铸件需求量为3万吨/年，远期需求将超过7万吨/年。而青海省原有的两个专业铸造厂，一个在10年前破产，另一个在三年前进行搬迁改造已改它用，不再生产铸铁件。省内已无生产大中型铸件的能力，这给发展大中型铸

5、件与特种铸造提供了极好的发展机遇。目前我省的机械生产厂家均从内地（甘肃、山西、四川、河南等地）加工铸件，无形中增加了成本，降低了企业的利润，因此铸造项目在青海是有很大的发展空间的。从宏观上看，青海省装备制造业已经走出了20世纪九十年代后半期的困难时期，进入了一个较好的良性发展轨道，企业所有制结构有了很大的改变，产品的结构在大浪淘沙中得到检验，形成了一批具有青海装备制造业突出特色的产品，整个行业由过去的亏损走向赢利。鉴于上述原因,青海精治铸业有限公司,决定在青海省大通县北川工业园购置土地,投资建立青海省铸件生产基地,满足青海省装备制造业发展的需要。二、可行性研究依据及内容范围 根据青海精治铸业有

6、限公司的委托书，本项目的建设目标是年产10万吨铸件的大型铸造厂，铸件大部分为机床铸件，少部分为通用机械类铸件，材质为铸铁。生产性质为单件小批生产，最大铸件毛重量15T，最大外形尺寸80002000750mm。不同重量的铸件产量占总产量的比例详见表1所示。表1 不同重量的铸件产量占总产量的比例重量等级（KG）30010001001500050011000010000所占比例（%）28451710整个项目分期进行，一期达产后年产3万吨铸件；二期达产后年产10万吨铸件。三、建设方式新征500亩土地，建设生产所需的厂房，购置必要的工艺及公用设备，满足生产纲领的需要。整个项目分期进行，一期达产后年产3万

7、吨铸件；二期达产后年产10万吨铸件的生产能力。四、承办企业概况及承办条件（一）企业概况青海精治铸业有限公司为新设立企业， 青海精治铸业有限公司为新设立企业，注册资金3000万元。其股东分别为青海金跃矿产品开发有限公司和西宁天成矿产品销售有限公司。（二）企业承办条件 企业在多个省份拥有包括房地产开发，大型商场等在内的多项实体，经营状况良好，能为本项目提供充足的资金支持。在多年的市场经营活动中积累了大量的经验，拥有一批高素质的管理和销售人才。 股东青海金跃矿产品开发有限公司于2005年全面收购青海铸造厂，拥有一批铸造方面的优秀管理人员与技术人员，可为本项目的顺利实施提供技术与人员保障。 股东西宁天

8、成矿产品销售有限公司具有多年的矿产品销售方面的渠道与经验，目前正在勘探与开发的铁矿资源可为本项目的原材料供应提供保障。 第二章 市场分析铸造是装备制造产业的基础，随着机械制造行业日新月异的大发展，机械设备市场需求量不断加大，机械设备铸件需求量不断增加，对铸件的质量提出了更高的要求。我国铸件产量从2000年起超越美国已连续6年位居世界第一，年产值超过两千亿元，铸件产量占世界总产量的近1/4，已成为世界铸造生产基地。目前我国铸件年产量在2000万吨以上，随着经济的持续稳定发展，尤其是近年来汽车和机械行业的高速增长，使得铸件的需求规模迅速扩大。与此同时，受铸造技术水平的进步以及发达国家铸件生产向发展

9、中国家转移的影响，铸件出口大幅度增加。根据预测，“十一五”期间我国铸件产量以年均4%的速度继续增长，到2010年将达到23002400万吨。虽然我国铸件产量已经跃居铸造大国，但从综合质量、材质结构、成本、能耗、效益和清洁生产等方面看远非铸造强国，迫切要求铸造生产向优质、精化、高性能、多品种、低消耗、低成本和低污染的方向发展。而我国铸造行业现存在诸多问题，国内现有铸造厂点约2.4万家，从业人员约120多万。点多规模小，专业化程度低，其中300吨以下企业约占13，年产3005000吨的企业占l2以上，年产5000吨以上企业只占l6，且传统铸造工艺占绝对比例。大多中小企业环境恶劣、劳动生产率低、产品

10、技术水平不高、质量低下、铸件成本高，难以适应机械制造及其它领域对低成本、高质量铸件的需求。我国铸造生产企业主要分布在东部，西部产量较少。尤其是青海等西部地区，没有高起点、大规模的铸件生产企业。此次青海精治铸业有限公司铸件项目，以青海地区机床铸件和出口铸件为目标配套市场，发展前景广阔，具有非常强的技术优势和成本优势。一、机床行业的需求和发展趋势研究二、铸件出口市场研究三、项目建设的优势分析由于中国经济飞速的发展，青海省内各大机械厂，例如青海华鼎重型机床公司、青海华鼎数控机床公司、青海第二机床厂等，经过几年的改革，部分企业经过整合已于1998年在上海证券交易所上市，目前产品供不应求，但青海省内以前

11、仅有的两个大型铸造厂：青海山川放铸造厂和青海铸造厂均已倒闭或迁建等，经过几年的改革，部分企业经过整合已于1998年在上海证券交易所上市，目前产品供不应求，但青海省内以前仅有的两个大型铸造厂：青海山川铸造厂和青海铸造厂均已倒闭或迁建，省内已无生产大中型铸件的能力，这给发展大中型铸件提供了极好的发展机遇。青海省铁矿资源较为丰富青海省铁矿资源较为丰富，在东昆仑山西段（野马泉地区）和东昆仑山东段（都兰地区）有中型矿床4个，小型矿床7个，探明矿石储量16900.3万吨，占全省保有储量的75.42；其次在北祁连地区，有中型矿床1个，小型矿床2个，探明矿石储量占全省的9.10；2005年以来，由内蒙古庆华矿

12、业集团总投资4.58亿元，年采选500万吨铁矿石项目在青海省格尔木市乌图美仁乡肯德可克铁矿正式开建，目前已建成年产250万吨的铁矿石生产线，这是目前我省最大的铁矿资源开发项目。同时西宁市钢铁集团矿冶科技股份有限公司也投资了上亿元，开发格尔木市大格勒乡东磁铁矿，均能够为本项目提供良好的原材料保障。以上企业均能够为本项目提供可靠的原材料保障。 四、预测结论青海精治铸业有限公司铸件项目生产规模合理，工艺方法先进，具有广阔的市场前景。本项目的实施，解决了青海省无大型铸件制造企业的难点和瓶颈，能够大大降低青海省机床制造业的生产成本和质量保证能力，显著提高机床产品的市场竞争能力，同时为青海精治铸业有限公司

13、带来可观的经济效益和社会效益。综上所述，我们认为该项目符合国家节能减排、提高自主研发配套能力的宏观政策导向以及企业的实际情况，项目的实施，能够青海省及周边省份大型铸件的生产和深加工产业提供有效支撑能够为青海省及周边省份大型铸件的生产和深加工产业提供有效支撑，对机械制造行业的能力提升具有非常重要的战略意义，建议尽快实施。第三章 厂址及条件一、厂址及运输条件厂区位于青海省大通县北川工业园内，公用配套设施较为完善，厂区占地约500亩，与省会西宁市生物工业园相邻，距省会西宁15公里，距大通县城约20公里，距西宁曹家堡机场40公里，宁大高速、宁大铁路、227国道横穿园区南北，距大型机床铸件用量最大的青海

14、重型机床厂距离约为20公里，厂区距甘肃省会兰州市240公里，目前正在修建格尔木到敦煌铁路，建成后厂区距乌鲁木齐运距将缩短近400公里，运输十分便利。二、自然条件属于高原大陆性季风气候，气候特征是冬季漫长、寒冷、干旱， 夏季短暂、凉爽，降水量少，蒸发量大，温差变化大大通县北川工业园地处青藏高原东部的中低山丘陵区西宁盆地的西北部，在地质构造上属祁连山褶皱隆起带，地震基本烈度为度。工业园区属北川河两岸一、二级阶地，地形平坦，黄土不具有湿陷性，是良好的工程建筑区。第四章 项目实施进度及投资估算一、项目实施进度一、项目实施进度 表2 项目实施计划进度表 序号日 期内 容备 注12009、3车间布局、方案

15、完成22009、4项目预审完成32009、5可行性报告及定点图42009、5钻探及钻探报告完成52009、45新工厂方案设计完成62009、68图纸及立项报告审批完成72009、6设备清单及定型82009、6土建开工92009、69厂房主体建造102009、69大型设备订货112009、112010、03设备安装调试122010、4设备调试完成132010、5试投产142010、6正常生产二、投资估算本项目按国家发展改革委、建设部关于印发建设项目经济评价方法与参数的通知（发改投资2006132号文）的标准要求编制建设投资估算与财务分析(第三版方法与参数)。(1) 总投资项目规模总投资为1639

16、6.33万元。其中:自筹建设投资14721.32万元(含建设期利息305.97万元)；铺底流动资金1675.01万元。项目财务分析总投资为20304.68万元。其中：新增建设投资14721.32万元(含建设期利息305.97万元)；全部流动资金5583.36万元。项目财务分析总投资为19226万元。其中：建设投资14721万元(含建设期利息306万元)；资本金投入57687万元；举债134589万元；全部流动资金4505万元，举债3153万元。(2) 建设投资建设投资估算总额为14721.32万元(含建设期利息)。建设投资估算范围。投资范围包括项目从筹建到达到设计生产能力时按设计规定的土建工程

17、、公用工程、设备及工器具购置、安装工程、工程建设其它费用的投资、预备费及建设期利息。建设投资构成见表14-2。表14-2 表3 建设投资构成表(单位:万元) 序号工程费用名称新增建设投资金额比例1建筑工程724149.45%18%2设备及安装工程429329.32%16%3工位器具及工装700.48%4工程建设其它费用2123212514.50%4%5工程预备费6836864.66%6建设期利息3043062.08%1%合计1464414721100.00%(3) 建设期利息建设期利息为305.976万元。本项目债务资金拟使用银行贷款，借款年利率按照中国人民银行公布的基准利率执行。利率为6.1

18、2%。 (4) 流动资金达到设计生产能力后流动资金需要量为5583.364505万元，流动资金采用分项详细估算法估算。应收账款周转天数90天，年周转4次。存货原材料周转天数30天，年周转12次；燃料动力周转天数30天，年周转12次；在产品周转天数15天，年周转24次；产成品周转天数25天，年周转14次。现金周转天数30天，年周转12次。预付账款周转天数10天，年周转36次。应付账款周转天数60天，年周转6次。预收账款周转天数10天，年周转36次。14.3 三、资金筹措(1) 项目资本金资本金是根据国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知(国发199635号)的规定计算。根据资金筹措方案，

19、新增建设投资中资本金额为4416.40万元，占新增建设投资的30.00%；流动资金中资本金额为(铺底流动资金)1675.01万元，占全部流动资金的30.00%，资本金总额为6091.40万元，占项目规模总投资额的37.15%。根据资金筹措方案，建设投资中资本金金额为4416万元，占建设投资的30.600%；流动资金中资本金金额为(铺底流动资金)1351万元，占全部流动资金的30.00%，资本金总额为57687万元，占项目规模总投资额的30.00%。(2) 其它自筹资金本项目无其它自筹建设资金，无其它自筹流动资金。(3) 债务资金 建设投资中，债务资金额10304.9210305万元，占新增建设

20、投资(含建设期利息)的70.06970.004%。流动资金中，债务资金额3908.353153万元，占全部流动资金的70.00%。14.4 四、建设投资估算依据(1) 建筑工程建筑工程土建按单位造价指标估算投资。公用动力设施按项目规划项目内容估算材料耗量及市场价格估算投资。(2) 设备购置及安装工程设备按设备生产厂商报价估算;(3) 工程建设其它费用建设单位管理费按财政部文件(财建2002394号)标准规定计算。联合试车运转费按试运转设备费的2%计算。工程建设监理费按国家物价局、建设部1992价费字479号文标准规定计算。工程设计费根据原国家计委、建设部发布的工程勘察设计收费标准（2002年修

21、订本，计价格200210号）的标准计算。工程招投标代理费参照国家计委关于印发招标代理服务收费管理暂行办法的通知(计价格20021980号)标准规定计算。环境评价费参照国家计委、国家环境保护总局关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知（计价格2002125号文）标准规定计算。职业安全评价费：参照部分地方标准计算。(4) 预备费按工程费用与工程建设其它费用之和的5计算。第五章 项目财务评价的辅助财务报表和基本财务报表 项目财务分析第十五章 财务分析15.1 一、产品产量企业在20112012年达到一期的设计生产能力年产3万吨铸件。15.2 二、产品销售单价产品的销售价格按市场现行价格定价，产品售价为

22、不含增值税价。15.3 三、生产成本(1) 直接材料费直接材料费及外购外协件费按不同产品单位费用计算。(2) 直接辅助材料费直接辅助材料费产品单位费用计算。(3) 直接燃料动力费按产品单位动能耗费用估算。(4) 直接工人工资及福利费工资按本次规划设计所需人员及工资标准计算。(5) 制造费用制造费用参照企业现生产费用水平估算，折旧的计算，房屋建筑为直线折旧法按20年计算，机器设备为直线折旧法按10年计算，运输设备为直线折旧法按10年计算，电子设备为直线折旧法按4年计算，公用设备为直线折旧法按12年计算，残值预留均为5%。(6) 管理费用管理费用参照企业现生产费用水平估算，其中：养老保险金按工资总

23、额的20.0%计算；补充养老保险金按工资总额的0.0%计算；失业保险按工资总额的2.0%计算；工伤保险按工资总额的0.5%计算；生育保险按工资总额的0.8%计算；医疗保险按工资总额的10.0%计算；补充医疗保险按工资总额的0.0%计算；住房公积金按10.0%计算；工会经费工资总额的2.0%计算；职工教育经费按工资总额的1.5%计算。(7) 财务费用长期借款年有效利率按6.12%计算；短期借款年有效利率按5.58%计算。(8) 销售费用按销售额的2计算。15.4 四、税率根据现行税法规定，有关税率详见表15-1：4。表15-1 表4 税率表 序号税 别税 率1增值税税率17%2城市维护建设税7%

24、（增值税的）3教育费附加4%（增值税的）4所得税25%15.5 五、盈利能力分析各项盈利能力分析指标详表15-25。表15-25 盈利能力分析指标表序号指标名称单位指标1税前指标1.1项目投资财务内部收益率%20.0418.501.2项目投资财务净现值(ic=10%)万元871875191.3项目投资回收期年5.776.132税后指标2.1项目投资财务内部收益率%16.1115.022.2项目投资财务净现值(ic=10%)万元511242512.3项目投资回收期年6.53862.4项目资本金财务内部收益率%26.1024.342.5投资各方财务内部收益率%3静态指标3.1总投资收益率%1819

25、.893.2项目资本金净利润率%33.3738.5215.6 六、偿债能力分析各项偿债能力分析指标详见表15-36。表1536 利息备付率、偿债备付率、资产负债率分析指标表序号指标名称20092010201120122013201420152016201720181利息备付率(倍)0.60 4.69 5.97 8.20 13.94 21.54 21.54 21.54 21.54 2偿债备付率(倍)1.98 5.17 6.38 8.67 13.84 21.24 21.24 21.24 21.24 3资产负债率()70.00 73.78 65.51 69.21 54.46 59.92 42.44

26、48.09 33.47 35.66 29.88 31.61 26.98 28.38 24.60 25.75 22.60 23.57 根据各年指标显示，达产后，利息备付率大于1，偿债备付率大于1，计算期内平均资产负债率为44.37%低于警戒标准。15.7 七、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表(附表9)显示，各年净现金流量均大于零，表明项目具有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。15.8 八、不确定性分析与风险分析(1) 盈亏平衡分析 清偿长期借款后用生产能力利用率表示的盈亏平衡点小于70%，表明项目对产出数量变化适应能力和抗风险能力较强。盈亏平衡示意图如下：(2) 敏感性分析

27、所得税后项目投资内部收益率敏感性分析详见表15-47。表15-47 税后敏感性分析表序号变化因素及幅度-7%-5%5%7%基本方案1建设投资17.55 17.12 16.11 15.17 14.81 2原材料成本20.58 19.32 16.11 12.88 11.58 3销售价格6.90 9.61 16.11 22.30 24.69 变化因素及幅度-7%-5%0%5%7%基本方案建设投资16.38 15.98 15.02 14.12 13.78 原材料成本19.24 18.05 15.02 11.95 10.70 销售价格6.23 8.83 15.02 20.87 23.12 下图为税后敏感

28、性分析示意图。：(3)税后敏感度分析 表15-5 税后敏感度分析表序号不确定因素变化率内部收益率敏感度系数临界点(%)临界值基本方案0%16.11%1销售价格-5%9.61%2.02 95.00 -7%6.90%4.00 2原材料价格5%12.88%1.00 110.00 7%11.58%1.97 3建设投资5%15.17%0.29 140.00 7%14.81%0.57 表15-58 税后敏感度分析表序号不确定因素变化率内部收益率敏感度系数临界点(%)基本方案0%15.02%1销售价格-5%8.83%2.06 95.00 -7%6.23%4.10 2原材料价格5%11.95%1.02 109

29、.00 7%10.70%2.01 3建设投资5%14.12%0.30 134.00 7%13.78%0.58 15.9 九、主要数据及评价指标汇总表财务分析主要数据及评价指标详见表15-69。表1269 主要数据及评价指标汇总表序号项 目单位数据及指标备注一 数据1生产能力吨300002项目规模总投资项目财务分析总投资万元16072.8519226.37其中：新增建设投资万元14721.32 铺底流动资金万元1351523项目财务分析总投资万元19226.37其中：新增建设投资万元14721.32 全部流动资金万元4505.05 利用原有资产万元43项目计算期年1054销售收入万元22500.

30、002011年2012年65增值税万元1376.972011年2012年76营业税金及附加万元151.472011年2012年87利润总额万元2859.2529632011年2012年98所得税万元641.587412011年2012年109净利润万元1924.7522222011年2012年二 指标1税后现金流指标税后现金流量指标内部收益率%16.1115.02财务净现值万元51124251投资回收期年6.53862税前现金流指标税前现金流量指标内部收益率%20.0418.50续表9二 指标1税后现金流量指标内部收益率%财务净现值万元投资回收期年2税前现金流量指标内部收益率%财务净现值万元投资回收期年3总投资收益率%4项目资本金净利润率%5盈亏平衡点%续表15-6第七章 结论