现金流量的构成与资金等值计算.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流现金流量的构成与资金等值计算.精品文档.现金流量的构成与资金等值计算一、单选题：解：80=A(P/A,10%,4)(F/P,10%,1)=A3.16991.1,解得A=22.94(万元)二、计算题：1.某企业计划投资的一个项目，在第一年年末需要投资100万元，第二年年末需要投资150万元，项目能在以后三年内每年年末产生100万的收入。试绘制该企业的现金流量图。2.某公司考虑购买一套设备，资金收支情况如下表，试绘制对应的现金流量图。年0123支出（元）4400600600220收入（元）01980242017603. 通用机械设备的资产原值为2

2、500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。解：年折旧额=2500（1-5%）/10=237.599（万元）4. 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额（双倍余额递减法、年数总和法、直线法三种）。双倍余额递减法： 年数总和法：5.某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。年限直线折旧法双倍余额递减法年数总和法折旧率年折旧额折旧率净残值年折旧额折旧率年折旧额119.2%960040%50000200005/1516000219.2

3、%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/1532006. 某项目建设期为2年，建设期内每年年初分别贷款600万元和900万元，年利率为10%。若在运营期前5年内于每年年末等额偿还贷款本利，则每年应偿还多少万元？请画出现金流量图。7. 设以单利方式借入1000万元，年利率8%，4年（末）偿还，试计算各年利息与本利和。8. 设以单利方式借入1000万元，年利率8%， 4年（末）偿还，试计算各年利息与本利和。9. 某企业向

4、银行借贷一笔资金，按月计息，月利率为1.2%，则年名义利率和年实际利率分别为（）A.13.53%和14.40% B.13.53%和15.39%C.14.40%和15.39% D.14.40%和15.62%答案：选C 。解：年名义利率=1.2%12=14.40%，年实际利率=（1+1.2%）12-1=15.39%10. 某企业于年初向银行借款1500万元，其年有效利率为10%，若按月复利计息，则该年第3季度未借款本利和为（）万元。 A.1611.1 B.1612.5 C.1616.3 D.1237.5答案：选A 。解：第一步：利用月利率和年利率的关系求月利率。由年实际利率=（1+月利率）12-1

5、 得出月利率=（1+年实际利率）1/12-1=（1+10%）1/12-1第二步：利用月利率求出9个月的本利和。第三季度末的借款本利和=1500（1+月利率9=1500（1+10%）9/12=1611.1【易错】本题容易出错的地方是将10%看成名义利率，月利率=10%/12，由此计算答案为B项。 11.某公司借款1000万元，年复利率i10%，试问5年后一次需支付本利和多少？解：FP（FP，i，n） 1000（FP，10%，5）10001.6111611（万元）12. 某公司希望5年后有2000万元资金，年利率i10%，试问现在需一次存款多少？ 解：PF（PF，i，n）2000（PF，10%，5

6、）20000.6211242（万元） 13. 若在10年内，每年末存入银行2000万元，年利率为8%，按复利计算，则第10年末本利和为多少？ 解： FA（FA，i，n）2000（FA，8%，10）200014.48728974（万元）14. 若想在第5年末获得2000万元，每年存款金额相等，年利率为10%，则每年需存款多少？解：AF（AF，i，n）2000（AF，10%，5）20000.1638327.6（万元） 15. 某大学生贷款读书，每年初需从银行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业时共计欠银行本利和为多少？解：16. 若投资2000万元，年利率为8%，在10年内收回全部本利，则每

7、年应收回多少?解：AP（AP，i，n）2000（AP，8%，10）20000.1490298.0（万元） 17. 若想在5年内每年末收回1000万元，当年利率为10%时，试问开始需一次投资多少？解：PA（PA，i，n）2000（PA，10%，5）20003.7917582（万元） 18. 某人贷款买房，预计他每年能还贷2万元，打算15年还清，假设银行的按揭年利率为5%，其现在最多能贷款多少？19. 某项目建设期为2年，建设期内每年年初分别贷款600万元和900万元，年利率为10%。若在运营期前5年内于每年年末等额偿还贷款本利，则每年应偿还多少万元？解：A=600（F/P，10%，2）+900（

8、F/P，10%，1）（A/P，10%，5）=600（1+10%）2+900（1+10%） 10% （1+10%）5/（1+10%）5-1=452.68（万元）20.某建设项目建设期为5年，建设期内每年年初贷款300万元，年利率10%。若在运营期第3年底和第6年底分别偿还500万元，则在运营期第9年底全部还清贷款本利和尚需偿还多少万元？解： F=300（F/A,10%,5）（F/P,10%,10）500（F/P,10%,6）500（F/P,10%,3）=3199.24（万元）21. 某工程基建五年，每年年初投资100万元，该工程投产后年利润为10%，试计算投资于期初的现值和第五年末的终值。22. 某公司计划将一批技术改造资金存入银行，年利率为5%，供第六、七、八共三年技术改造使用，这三年每年年初要保证提供技术改造费用2000万元，问现在应存入多少资金？21.解：解：设投资在期初前一年初的现值为P-1，投资在期初的现值为P0，投资在第四年末的终值为F4，投资在第五年末的终值为F5。22. 解：设现金存入的资金为P0，第六、七、八年初（即第五、六、七年末）的技术改造费在第四年末的现值为P4。