浅议中小企业财务风险预警.docx

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1、浅议中小企业财务风险预警浅议中小企业财务风险预警摘要：中小企业为避免陷入财务危机甚至破产，应建立良好的财务风险预警系统，对企业财务的运营经过进行跟踪和监控，及早地发现财务危机信号并进行预警处理，这对经营者、投资者、债权人、政府等利益相关者都有重大意义。本文在分析中小企业财务风险的特征和成因的基础上，针对中小企业面临的各种财务风险，结合财务风险预警的相关理论，提出了中小企业财务风险预警系统的构建措施及其相关配套措施。关键词：中小企业;财务风险;预警1中小企业财务风险预警系统的理论涵义大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防备财务风险来讲，一个较新的概念就是财务风险预警系

2、统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为根据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，催促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。简单地讲，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统。2中小企业财务风险预警系统的功能中小企业财务风险

3、预警系统的功能主要有下面4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。2.1监测功能对风险预先做出警报和防备是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全经过的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目的、标准、计划进行比照，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，进而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少

4、损失的程度。2.2诊断功能诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行比照分析，运用当代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。2.3矫正功能通过监测和诊断，判定中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就能够对症下药，及时更正企业财务管理经过中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。2.4免疫功能也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而具体地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反应得到的改良建议，作为将来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将

5、纠正偏差与过失的一些经历、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断加强中小企业本身的免疫能力。3中小企业财务风险预警的构建3.1中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。(1)相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经太多年市场竞争的洗礼

6、后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强本身学习来提高企业的当代化管理水平;有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系;有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。(2)企业内部信息化已比拟广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业施行的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。(3)诚信企业文化已确立。我国中小企业打造以诚信立业，以诚信经商的企业

7、文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。3.2中小企业财务风险预警系统的建立建立有效的财务风险预警系统是中小企业躲避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含下面内容：3.2.1明确财务风险的成因和类型，确定预警范围中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业本身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式：一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时归还债务本息的风险;二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因而，

8、对于我国中小企业而言，所需防备的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防备。3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般讲来，能够从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务构造5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。需要注意的是，上述指标固然能够预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来讲，股权性融资方式往往遭到限制，因此大多

9、使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只要后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只要确定合理的负债比例，构成合理的资本构造，才能提高承受财务风险的能力，促进本身平衡稳健发展。3.2.3通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警现金是企业最重要的流动资产，即便是盈利企业，假如没有足够的现金支付，可以能陷入财务危机。受经济环境影

10、响较大的中小企业，本身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易构成现金流量风险。为防备该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期将来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测将来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营经过中会由于企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效施行，中小企业应对预算的执行情况进行全

11、程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目的的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体如今企业的财务报表中。中小企业应十分注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和把握企业现金流量风险的状况和程度。3.2.4结合企业的实际状况设立预警指标的临界值财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判定财务风险的数量标准，临界值确实定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即使在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值确实定，不能简单以某行业平均值来代

12、替。在确定预警临界值的经过中，企业应综合考虑下面几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业本身的长期规划目的等，据此确定出合适于本企业本身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。3.2.5预警信号报警与处理机制在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比拟，假如预警指标邻近或突破临界值，就要根据详细情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，进而使企业财务状况的变动能够始终运行在合理的置信区间内。中小企

13、业能够通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式能够多样化，如用指示灯：红巨警;黄中警;蓝轻警;绿无警等，可以以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。假如企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，进而削弱风险带来的消极影响，甚至能够杜绝或避免类似财务风险再度发生。3.3中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制

14、建立起来以后要真正发挥作用，必须采取下面配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的施行。(1)树立风险防备观念，强化风险预警意识。树立风险防备的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高本人的管理水平，强化风险预警意识，加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防备观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警觉。(2)完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的施行。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础

15、的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时把握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度固然健全但未认真执行。因而，为保证风险预警系统的真正施行，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防备风险、审慎经营。只要这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。(3)不断加强人才培训，提高财务人员的业务素质

16、。由于风险预警模型的大部分数据来自于财务会计数据，因而，财务数据的真实完好是风险预警机制施行的基本前提，所以，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制施行的成功与否。我国大多数中小企业具有灵敏的经营机制，因此财务管理方法也灵敏多样。但中小企业很难吸引所需人才，导致财务管理优秀人才缺乏。同时，就我国大部分中小企业来看，企业决策权利过分集中，程序简单，无规律可循，管理行为边界不清，财务管理者穷于应付日常事务而缺乏充足时间学习和应用先进的财务管理技术;财务人员素质欠佳，业务技能不过硬，不能很好地把握当代管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。所以，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外

17、沟通不断提高他们的业务处理能力和信息处理分析能力，加强其专业学习能力，进一步提高其业务水准。(4)注重定量方法与定性方法相结合，保证财务风险预测的准确性。在财务风险预警分析中定量预测确实特别必要，但是不能过分强调定量模型的重要性。诚然，财务报表是预警指标的主要;，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。所以，在预测经过中，中小企业财务人员在对量化的模型和指标进行分析的同时，还应结合诸如客户满意度、员工士气等非量化因素，甚至是靠分析人员的经历和直觉判定来作定性的分析评价，比方当企业出现过度依靠贷款、过度大规模扩张、总资产和收益急剧下降、企业股价急剧下降等情况，则预示着企业存在发生

18、财务风险的可能性。只要将定量分析与定性分析相结合，才能准确地预报财务风险，把风险控制在萌芽阶段。参考文献1张延波，彭淑雄.财务风险监测与危机预警J.北京工商大学学报：社会科学版，2002(5).2侯乐鹃.中小企业财务风险预警指标体系的建立J.财政监督，2020(14).3陈春磊，周晔.对中小企业财务风险预警系统构建初探J.商业会计，2005(3).4陈嘉莉.中小企业怎样构建财务风险预警机制J.财会研究，2007(12).5李东杰.中小企业财务风险的预警管理J.当代经济信息，2020(19).浅议中小企业财务风险预警摘要：中小企业为避免陷入财务危机甚至破产，应建立良好的财务风险预警系统，对企业财务的运营经过进行跟踪和监控，及早地发现财务危机信号并进行预警处理，这对经营者、投资者、债权人、政府等利益相关者都有重大意义。本文在分析中小推荐度：