中小企业融资租赁论文.docx

《中小企业融资租赁论文.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中小企业融资租赁论文.docx（21页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、中小企业融资租赁论文中小企业融资租赁论文目前，融资是企业的血脉,是企业持续生产和经营的基本条件。下文是学习啦我为大家搜集整理的关于中小企业融资租赁论文的内容，欢迎大家浏览参考!中小企业融资租赁论文篇1浅析中小企业融资租赁形式摘要中小企业融资难一直是我国经济发展中难以根治的问题，传统渠道很难知足中小企业的资金需求。与传统融资方式相比，融资租赁在风险防备、资源配置、融资设计和税收处理等方面相对具有优势，但在业务拓展中，融资租赁机构碰到了怎样有效地对不同客户进行有针对性的融资租赁形式设计的问题。本文分析融资租赁形式设计及途径选择，期望能对融资租赁创新提供思路。关键词中小企业;融资租赁;形式;风险控制

2、中小企业融资选择应考虑到本身发展阶段、融资的显性成本、隐构成本和内部信息传递效应等因素，一般会选择先内后外、先债权后股权的顺序融资。现实中，由于中小企业生产经营不确定性大、风险高，传统渠道中的金融机构难以对其进行资金支持，使中小企业普遍存在融资难问题。融资租赁自20世纪50年代在美国出现后，逐步发展至世界各国，已经成为与信贷、资本市场并肩的社会融资三大主要工具之一，融资租赁一直被公以为是合适中小企业的融资方式。我国经济构造转型不断深化，融资租赁机构的发展速度也随之加快，截至2021年12月底，全国融资租赁企业总数为4508家，比上年底的2202家增加了2306家;全国融资租赁合同额约44400

3、亿元人民币(下同)，比上年的32000亿元增加约12400亿元人民币。在此背景下，利用融资租赁缓解我国中小企业资金需求压力是一种值得研究的途径。一、融资租赁适应中小企业融资需求分析(一)我国中小企业发展现状2016年1月13日国家工商总局发布的数据显示，2021年，全国新登记企业443.9万户，同比增长21.6%，平均天天新登记企业1.2万户，创历史新高;第三产业新登记企业357.8万户，同比增长24.5%，占新登记企业总数的80.6%。截至2021年底，全国个体私营经济从业人员实有2.8亿人，比2021年底增加3102.1万人，增长12.4%。2021年第四季度新设小微企业开业率达70.1%

4、，新设小微企业中78.7%有经营收入。目前，中小企业仍面临着高成本竞争和市场需求缺乏等多因素制约，综合景气平均指数不高，同时在宏观经济环境不景气的背景下，各种社会资源向大企业倾斜愈加明显，这些因素叠加起来进一步挤压了中小企业的生存空间。(二)传统渠道对中小企业融资需求的约束分析中小企业都具有一些共同的特征：即经营不确定性大、固定资产缺乏等，这些特征直接造成在传统渠道下金融机构对中小企业的理性歧视。1.内源融资的理性歧视。从各种融资构造理论来看，内源融资应是中小企业筹集资金的主要方式。但内源融资存在较多的现实约束：一是中小企业利润创造能力较低，留存盈余规模有限。二是中小企业本身缺乏购买大型设备的

5、资金，限制了折旧融资方式的施行。三是中小企业商业信誉不高、规模小、生产单一、周期较短，不具有较强的现金流管理能力。四是中小企业经营不确定性较大，造成利益相关者的纽带关系不稳定，制约内部股权融资和债券融资的深度开展。2.外源融资的理性歧视。一是银行类金融机构的理性歧视。根据人民银行统计数据显示，我国近年来银行系统对中小企业的信贷支持力度不断加大。2021年末，人民币小微企业贷款余额17.39万亿元，同比增长13.9%，增速比上年末低1.6个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高2.7个和5.3个百分点。固然我国信贷机构已经开场加大了对中小企业的资金支持，但相对于庞大的中小企业数量支持力度还略

6、显缺乏，对中小企业的信贷歧视还是存在的。银行类金融机构一般会选择优质中小企业进行中短期信贷支持，这种特定的客户构造和期限构造不能知足大多数中小企业的资金需求。中小企业资信质量不高，传统大型银行类金融机构信贷支持积极性不够，信誉缺乏使得中小企业难以获得信贷支持。二是资本市场的理性歧视。我国资本市场是一个正在发展的证券市场，股票市场呈现主板、中小企业板、创业板、新三板和区域性股权交易市场的格局，债券市场呈现银行间债券市场、交易所债券市场和私募债券市场交易的格局，多层次资本市场体系建设不断获得成绩。截至2016年3月24日，中小企业板上市公司数为780家，总发行股本数4937亿股，上市公司总价值近8

7、6755.3亿元;创业板上市公司数499家，总发行股本数1877.2亿股，上市公司总价值近46709.3亿元;新三板挂牌家数已突破6251家(做市转让1405家，协议转让4846家)，总股本3671.21。然而，包括主板、中小企业板和创业板在内的主要股票市场只能知足大型企业和优质中小型企业的融资需求，针对一般中小企业所开设的全国新三板和区域股权交易平台大都缺乏流动性。另外，风险投资随着创业板市场的建立已经成为很多高成长性企业选择外部资本的重要渠道，但这种方式并不合适大多数中小企业，可推广性不够。我国中小企业在直接融资上还存在不平等性，使得部分企业失去了公平融资的时机。目前，社会资金融资渠道丰富

8、，但无论是间接融资还是直接融资，都不能对大部分中小-企业提供充足的资金。(三)融资租赁对中小企业融资需求的适应分析目前，融资租赁如今还缺乏统一的定义，从监管、（合同法）和会计准则等角度都出现了不同的解释，但从本质上看，融资租赁能够被以为是一种融资与融物、贸易与技术相结合的新型融资方式或金融交易制度。相对传统融资方式，融资租赁在风险防备、资源配置、融资设计和税收处理方面具有优势。1.具有降低信息不对称风险的优势。融资租赁具有所有权和使用权相分离的机制，租赁公司在租赁期内保留租赁设备的所有权，在承租人破产清盘时，出租企业的受偿权高于借款企业，这愈加有利于确保出租人的安全，这样融资租赁相对其他融资活

9、动，其受融资经过中信息不对称的影响较轻，信誉风险较易控制，能够知足那些财务基础薄弱、信誉度较低或没有信誉记录、缺乏抵押资产等中小企业的资金需求。2.具有提高社会资源配置效率的优势。一是从专业化角度看，融资租赁机构作为中介将各类资金间接地融通到中小企业，使得出资者在风险降低的情况下获得稳定的回报，提高了社会资源配置效率。二是银行信贷周期长、环节多、效率低，中小企业综合成本很高，获得贷款难，投资时机丧失的概率较大，传统信贷不合适中小企业的资金需求。而融资租赁一般是以租赁物件作为抵押，假如抵押充分，形式设计科学，一般是不需要中小企业提供额外担保的，这就节省了中小企业融资经过中的附加成本，融资租赁比银

10、行的效率高、环节少、手续愈加简便。3.具有灵敏调整融资设计的优势。融资租赁是以客户需求为核心灵敏地调整融资内容和形式，有针对性地解决企业融资需求。以租期和租金安排为例，银行信贷资金主要面向优质客户的短期资金需求，中小企业的中长期资金需求不能得到知足。信贷还款方式一般是等额本金和等额本息两种，中小企业灵敏还款的需求不能得到知足。融资租赁能够根据租赁设备的最优使用寿命设计融资期限，短则1-3年，长则5-7年，在还款方式上，可以以在设备寿命期内灵敏设计，这样中小企业的中长期资金和还款方式需求能够得到落实。4.具有获取税收优惠的优势。一般而言，用融资租赁方式融资的公司比不采用融资租赁方式融资的公司有着

11、更高的固定资产投资、更高的负债比率和税费。这是由于，企业能够通过融资租赁将获得的设备进行折旧处理而获得抵税好处。同时，出租人能够通过提高租金的方式与承租人共同共享租赁资产所带来的抵税收益，这样租赁双方都能够获得税收上的好处。二、中小企业融资租赁形式设计分析融资租赁形式设计重点可从标的物形态、租期和租金设置、交易方式等方面展开研究。但需要注意，因特定客户详细需求不同，融资租赁没有完全能够复制的形式，业务人员须根据客户需求整合各种资源灵敏地设计详细项目。(一)融资租赁合同内容的设计1.融资租赁标的物形态的设计。传统融资租赁标的物的范围比拟广泛，从大型成套设备到各种运输工具，从专用设备到一般生产设备

12、，都能够成为融资租赁的标的物。然而在法律法规中，标的物形态还是存在一定限制的。（国际融资租赁公约）第1条、（国际会计准则17租赁）、我国（金融租赁公司管理办法）第19条、我国（外商投资租赁业管理办法）第六条、我国（合同法）等法律规范的规定，未对融资租赁交易的标的物进行规定。在法律上对融资租赁的标的物形态还缺乏统一的规定，大都以非消耗的特定物作为标的物形态。不过现实中创新的融资租赁形式还是比拟多的。在我国，2021年9月北京市文化科技融资租赁股份作为国内首家文化融资租赁公司在北京挂牌成立，标志着融资租赁的触角初次伸入文化产业。其典型业务是四达时代集团以购买2016年至2018年欧洲五大足球联赛、

13、2016年欧锦赛及2018年世界杯预选赛等赛事在非洲地区的电视转播权作为标的物出售给文化融资租赁公司，文化融资租赁公司再将转播权回租给四达时代集团，四达时代集团向文化融资租赁公司融资1.068亿美元，此举对创始文化无形资产融资新形式具有标杆意义。2.融资租赁交易方式的设计。融资租赁交易方式设计是整个融资租赁设计体系中最具活力的部分。从最基本的直接购买当代租赁开场，已经演化出一系列各具特色的融资租赁方式，例如售后回租租赁，融资转租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁等。另外，现实中新型的融资租赁交易方式还在层出不穷。一是共同授信融资租赁，把金融、贸易、生产三者严密结合，构成一个由制造商、

14、承租人、政策性担保公司、租赁公司、银行等相关方面为链条的体系。二是租金融资租赁，租金不固定，确定根据既包括占用融资成本的时间，还包括其他因素(如营业收入、销售额、成本率等)。三是可转换融资租赁，融资租赁公司将租赁债权转让给专业投资机构并获取转让对价，而专业投资机构经过与承租人协商后，可将持有的部分剩余租赁债权转换为股权。3.融资租赁租期、租金设计。融资租赁是以承租人占有出租人资金的时间来设置租期和租金的。传统融资租赁一般将租期限定在2-5年、租金等额本金归还或等额本息归还，这对中小企业早期发展会造成一定的资金压力。因而，租期和租金设置的创新应当注意灵敏确实定租期和租金的支付形式，例如，对于将来

15、增长潜力宏大而最近表现不佳的项目能够延长期限，以逐步递增方式支付租金，减轻当期的高额利息支出。另外，能够借鉴风险租赁、有租金租赁和可转换租赁的经历，将将来不确定性的选择权引入租期和租金设置中。另外，租金;方面能够摆脱传统以企业全部收入为保障的支付形式，而规定特点租金支付;，这样能够降低企业的项目审查风险。(二)融资租赁形式的选择1.中小企业创业及成长阶段的融资租赁形式选择。(1)利用直接租赁。中小企业可通过基本的直接租赁从外部融入合适本企业产品设计和开发的先进设备。这样，中小企业研发和设备短缺的问题得以改善，同时也节省购买设备的资金，缓解资金使用压力。对于国内大型企业而言，能够利用直接租赁将本

16、身闲置的设备通过融资租赁投入中小企业，增加企业的利润。(2)利用转租赁。中小企业在创立初期往往需要采购先进设备，一旦企业在引进先进设备时不能知足对方融资租赁公司的信誉标准要求，或对方不能很好地监控承租人行为时，就能够通过寻求符合资质的第三方融资租赁机构合作促成转租赁来达成交易，该形式通常适用于信誉额度较差的中小企业。(3)利用风险租赁、有租金租赁或可转换租赁。这三种融资租赁形式都与企业经营不确定性相关联。风险租赁和可转换租赁通过不同方式将股权和债权相结合，构成以关注企业增长为目的的融资新形式，或有租金租赁则是根据企业增长潜力，合理设计租金支付构造，在增加将来额外收入的可能性同时，最大化地增加对

17、企业的资金支持。2.中小企业成熟阶段的融资租赁形式选择。在不追求进一步扩张规模的背景下，中小企业在成熟阶段容易进入一个平台期，一般均面临两个重要的任务：一方面是盘活企业资产，另一方面是更新技术。(1)利用售后回租盘活企业资产。售后回租能够保证中小企业在维持现有正常生产经营的情况下，盘活企业资产并获得资金支持。当企业碰到资金周转问题，债务状况需要改善，采用这种形式是比拟合适的。能够为企业购买新的设备提供更大的资金后盾，促进产品设计更新，使企业竞争力得到提升。售后回租还可减少企业固定资产的无形损耗，加快固定资产的折旧。(2)利用厂商租赁促进产品销售。进入成熟期的企业能够利用融资租赁的方式，本人成立

18、租赁公司或寻求与第三方合作，扩大产品销售渠道。厂商租赁由于采用租金支付的形式，首付款项数额比一次性购买的成本低很多，进而降低购买门槛，活跃交易。对于部分有购买愿望而购买能力缺乏的企业，由于采用的是以租金形式分期付款来支付所有费用，不要求一次性全额付清，由此节省下来的资金企业能够更好地投入于其他发展领域。三、完善中小企业融资租赁的对策(一)加强对中小企业的宣传1.融资租赁能够降低中小企业融资成本。在业务沟通中，突出融资租赁的综合性服务，通过核算显性成本和隐性成本，比拟融资租赁和银行信贷的成本，使其了解融资租赁的低综合成本的特征。同时让中小企业了解融资租赁在期限、租金支付方式等方面具有灵敏多变的特

19、性，能够根据客户需求进行合理调整。2.融资租赁能够知足中小企业多样化资金需求。融资租赁是以租赁物为中心的融资活动，风险可控，对担保和抵押要求不高、限制性条件少。3.融资租赁能够加快企业技术更新，提高竞争实力。当今社会技术更新速度极快，企业生命周期大大缩短。通过融资租赁，中小企业能够及时的更新技术装备，第一时间学习新技术和新工艺，使其在竞争中占据有利地位。4.融资租赁节税效应明显。对于高新技术产业能够获得多项优惠政策，包括：直接投资减税、财政补贴、加速折旧构成的所得税减免等。这样一来，越来越多的中小企业将通过融资租赁的方式筹集资金，而不是一味的依靠银行贷款。(二)以客户为中心设计租赁形式融资租赁

20、机构能够合理地以客户为中心设计租赁形式，避免造成一种形式行天下的情况。在设计中要根据客户需求设计包括利率、租金机构、租赁方式、标的物的选择等合同要素，也要根据企业的生命周期，搭配适宜的融资租赁形式，最优化适应和服务中小企业。(三)完善中小企业融资租赁平台中小企业融资租赁市场固然拥有天然的自己风险控制优势，但是就中小企业本身而言风险仍然存在，衡量中小企业风险的评估标准还不完善，这样在原有以租赁企业和担保企业为核心的风险控制系统内，会逐步出现与银行信贷一样的惜贷现象。因而，政府应当统筹建立具有一般适用性的中小企业融资租赁平台进行风险控制，优化融资租赁环境。中小企业融资租赁平台能够由政府、银行、信托

21、、融资担保机构等共同构成，以融资租赁发展中心(下面简称中心)为核心，经资金模、业务模和风控模，有效地将所有主体和业务结合在一起。平台通过中心统筹内部各项工作，通过筹建中心发展基金，支持地方中小企业和融资租赁企业发展。通过成立风险控制委员会和融资担保基金，进行地区中小企业融资租赁风险控制，建立起适用各类融资租赁业务形式运作的业务运作和风险控制平台。中小企业融资租赁论文篇2论中小企业的融资租赁摘要：中小企业占我国企业总量95%以上，提供了八成城镇就业岗位，是我国经济的中流砥柱，中小企业的健康发展关系到我国经济的持续稳定增长。然而，近几年我国中小企业融资却陷入窘境，尽管政府一再呼吁，金融要向中小企业

22、倾斜，但是由于种种原因，效果并不理想。据此，从融资租赁定义和主要特征出发，分析了融资租赁对于中小企业的独特优势，进而提出了我国中小企业融资租赁业发展中存在的主要问题，并在最后给出了建议，使其能够很好地为我国的经济建设服务。关键词：小微企业;融资租赁1融资租赁基本介绍购买性租赁是由承租人发起的，由委托人通过代替本人购买相关产品或设施并出租给本人的一种交易形式。承租人享有承租时期的占有权、使用权和收益权。也就是讲，当某个企业需要额外的设备时，会委托租赁公司要求代为购买设备，并以租用的方式使用。企业并不会直接购买设备，这种方式减少了企业的资金支出，也愈加便捷。购买性融资主要有下面特点：一是三方主体共

23、同介入融资行为，由于洽商所需设备时由承租人与供货商介入，购买设备时由出租人和供货商介入，后续设备出租时又会涉及到出租人与承租人关系，所以出租与承租、出租与供货之间均互相联络，各个主体需要签订多个经济合同。二是承租人有权利和责任选择供给商和所租赁的物品，并负责物品的维护保养。但是在合同条款的约束下，租赁物的所有权与使用权并不在同一主体。出租人享有租赁物的所有权，承租人在按约定缴纳租金后只享有让渡的使用权。租赁期到期后，承租人能够选择退回租赁物品、继续租赁物品以及购买租赁物品三种方式。三是既是投资也是贸易，出租企业通过市场所需明确了投资方向。同时，在出租期间的租金要完全覆盖租赁物支出。融资租赁有下

24、面作用：一是承租人只保留部分权益，且产生的效益由项目本身还款提供，资金;明确且稳定，审查条件较其他金融机构来讲也较为宽松。二是企业提早使用先进技术和设备，能够最大化增加收益。同时，一些费用能够计入成本免缴税费，减少企业支出。三是能减少设备淘汰风险。由于融资租赁的期限能够由承租人自行决定，承租人能够根据企业本身状况做出合理选择，避免设备淘汰风险，保持竞争优势。四是承租人与出租人提早签订合同，规定好还款利率，进而能够避免经济滞涨时期由于汇率波动带来的价值损失。2融资租赁对我国中小企业的促进作用2.1流程手续简单，企业时间成本较低中小企业的生产具有较大的灵敏性，对资金的需求往往呈现小规模多频次的特点

25、。目前来看，传统的设备购置方式为企业直接全额购买的方式，企业直接拥有物品的占有权、使用权和收益权。但是这一行为往往需要大量的资金，中小企业为此不得不向银行申请贷款。由于银行贷款的流程较为繁琐，仅在评估企业盈利能力和归还能力的环节就至少需要1-3个月的时间，中小企业投入了较高的时间成本。而在贷款的经过中，企业也面临贷款下降的风险。此种行为很可能导致企业错失投资时机，造成不必要的损失。而在融资租赁交易中，时间成本要节省很多。租赁物作为抵押，消除了大量的评估时间和调查程序。中小企业能够在最短的时间内获取融资，捉住市场机遇及时进行投资。2.2承租人自由选择，租赁方式灵敏承租人在选择设备供给商时能够自主

26、选择，不被出租人所限制，并且出租人也不得干扰承租人选择设备和供给人。租金方面，出租人与承租人双方能够互相约定还款方式。承租人能够根据企业本身的经营状况与出租人协商还款类型，减轻了承租人支付租金的负担。同时，承租人能够用租赁物本身产生的经济效益来支付租金。在项目初期，企业只需要投入少量资金就能够开场使用设备进行生产，杠杆融资得到很好的体现，也有效解决了中小企业自有资金短缺的问题。2.3推动中小企业科技创新融资租赁是中小企业科技创新能力的推动器。由于中小企业在本身资金储备和人才、技术等方面水平有限，导致大部分中小企业创新研发能力低下，核心竞争力缺乏。而通过融资租赁的方式，中小企业客户获得所需资本积

27、累和先进的技术设备，有力促进了中小企业的科学技术创新，提高了企业的科学研发能力，储备了高新技术人才，加快市场上产品更迭频率，快速推进产业升级，构成不可比较的本身优势。2.4提升部分中小企业的资产构造对于一些中小企业来讲，存在固化资产占比拟大，货币资产较少的局面。这样一来，企业面临资金流动性较差的问题。而采用融资租赁的方式能够较好的改变这种局面。中小企业能够采用先向租赁公司按约定出售固化的资产，之后再回购该资产使用的方式。中小企业通过这种方式能够加强资金的流动性，有效利用了沉淀资产，同时又不影响财产的使用。3目前发展中存在的问题3.1尚未完全被社会认知金融租赁业发展经过当中，在促进我国的经济增长

28、方面获得的成绩是有目共睹的。但人们目前对该行业的了解还少之又少，也缺少相关认识。很多企业仍然沿袭之前的设备装置购买方式。此外，政府或社会中缺少专业组织统一规划，宣传融资租赁力度也是远远不够，因而限制了我国融资租赁业务的发展。3.2立法未完善，缺少监管监督我国融资租赁相关法律法规尚不完善，金融租赁行为仍处于没有法律根据阶段。早在20世纪90年代末，固然政府部门相继印发了若干规定，但部分法规并未能与融资租赁业务发展相适应，对融资租赁有序发展并无过多指导意义。而且，到目前为止相配套的租赁法也未能公布施行。监管层面，国家层面权威性监督管理机构并未成立，行业发展缺乏统一，造成监管力度的弱化，并未构成完全

29、健康有序的发展机制。3.3缺乏政策支持与西方国家政府出台系列措施扶持融资租赁行业发展不同，我国政府对融资租赁不仅缺乏必要的税收信贷支持也缺乏配套政策。我国相较于西方国家在这一方面差距还很大。税收方面，融资租赁税收优惠只减免极少的税收;大力推动融资租赁行业的政策尚未制定，健全的信誉保险体制也未建立，严重影响到了行业发展。3.4长期资金;渠道缺乏目前来看，我国融资租赁公司主要依靠银行的短期贷款资金运营，仅靠本身财力难以维持公司正常运转。而资金的长期;并不稳定，不能知足公司长期间接融资的需求，限制了企业的发展。4对我国融资租赁业的建议4.1增加宣传渠道，普及行业知识通过公众融资租赁业认识的提升，促使

30、更多的企业采取先进的融资方式。融资租赁公司应该整合各种宣传媒介，促进行业知识的普及。尤其应该通过各种媒体，大力推动业务创新成果的推广，进而使更多人了解该行业并介入其中。4.2建立健全法律监管制度政府应尽快制定并推出融资租赁法，规范融资租赁行业行为，促使其健康发展。同时建议建立全国性组织机构，定期召开行业联席会议。此举不仅能够向各个企业传达最新的规章制度，可以以采集各企业在运营经过中碰到的问题并整理反应。此外，联席会议还为各成员企业搭建了一个沟通平台，推广成功经历。4.3加强政府政策支持力度发达国家在行业发展的早期阶段就提供了有关税收、贷款方面的政策支持。由此可见，融资租赁业的快速发展离不开政府

31、的大力支持。政策支持就能够从下面几个方面着手：一是准许承租人加速折旧，将租金计算入成本，鼓励其加快设备更新换代;二是国外引进的设备可适当进行关税优惠;三是政府加大财政补贴的力度以及信贷支持政策。4.4培养专业人才，提高从业水平融资租赁是一种对从业人员有较高要求的行业，它要求从业人员要把握贸易，金融，管理，法律等方面知识以及专业技能。所以，租赁公司应重视公司人才培养，不断加强从业人员的职业技能，同时能够考虑引进外部人才，加强国际合作。融资租赁公司能够采取与高校合作或委托高校培养人才的方式提升从业人员水平，提升行业发展和管理水平。4.5增加资金;途径，保障企业运营融资租赁公司应加大资金的;，而非仅

32、仅依靠于银行的短期贷款。因而，政府应该支持企业拓展银行以外的贷款渠道，例如企业存款等，还能够考虑允许民间资本进入。参考文献1任彦祥，刘海军.金融租赁公司监管M.北京：中国金融出版社，2020.2孙亚峰.我国中小企业融资租赁问题研究J.经济师，2020，(3).3刘红梅，刘楚达.谈融资租赁资产的财务处理J.财会月刊，2007，(2).4李垒垒，郭涛，王春阳.关于我国融资租赁业发展现状的研究J.企业导报，2020，(7).5张美娜，我国小微企业融资租赁问题研究J.东方企业文化金融天地，2021，(5).猜你喜欢：1.关于中小企业融资的论文2.中小企业融资讨论论文3.中小企业融资毕业论文4.讨论中小企业融资毕业论文5.中小企业融资难论文