股票-洞悉主力进出及股价涨跌交易分布原理（）.docx

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1、洞悉主力进出及股价涨跌交易分布原理（转贴）主力成交分布是指市场中特定价位、时间、交易金额的分布。股票交易是按照证券交易所的交易系统自动对买卖进展撮合交易，每一笔撮合成交金额大小的分布往往表达了个股活泼程度及市场主力动向。因此，我们可以用成交分布对个股进展预测分析。一只股票是否有“庄家参与，有一个特别重要的指标，那就是该股票是否存在连续大手笔成交这个成交是指交易所记录的成交，而不是股票分析软件拆分得到的成交。主力交易分布原理:一只股票大手笔成交越频繁，“庄家活动的迹象越明显，因为一般的投资者由于资金量有限，是难以连续进展大手笔买卖的。因此，认真观察每只个股每笔成交额在一定时间的分布状况，是不难发

2、现主力活动迹象的。深圳证券交易所披露了在深圳上市股票、基金的每笔成交分布情况。为方便对成交分布进展分析以及阐述，我们把每笔成交金额分布的6个区间1000元以下、10005000元、500010000元、1000050000元、50000100000元以及100000元以上，以下是中金岭南0000602005年度7月-2006年度4月周交易成交分布图。根据上图可以明晰地看出：在1000050000这个区间发生的交易最频繁，成交额所占比重一般在三四成左右。该区间为“主力对散户交易发生的主要区间，交易者中既有大量散户，也有不少主力，因此我们称之为“混合区。高于此区间的两个区间，即“500001000

3、00以及“100000以上，那么以“主力对主力的交易为主，我们统称为“主力区。而低于此区间的3个区间，即“500010000、“10005000以及“1000以下，那么主要是散户投资者在进展交易，我们统称为“散户区。为了便于比照分析，我们采用百分比分析方法。从图中我们不难发现“100000以上以及“10005000的交易与股价相关性最强,散户交易值向小突变,股价形成上升起点,主力值向大突变,股价加速上扬盘中平均每笔成交额的变化可在一定程度上反映主力控盘意愿的上下。我们观察中金岭南0000602005年度6月到2006年度4月的价格走势以及成交分布的关系。中金岭南000060月线图05/0606

4、/04中金岭南000060周线图05/0606/04中金岭南000060日成交分布图05/08/1905/10/11从图表中我们看到价格走势与成交分布具有完好的相关性。混合交易区在这个例子中根本保持一个常量，这个区域是机构吸纳与回吐筹码的区域。我们看到主力交易曲线与散户交易曲线为互补，在主力交易曲线向上时而散户交易曲线下降时，股价上升。这说明通过混合交易区筹码向主力机构手中集中。主力交易区交易的增大代表市场主力控盘程度的加大主力的对倒盘会提升主力区交易量，同时也说明主力机构之间交易活泼。以往成交分布数据每月公布一次价格昂贵且时间严重滞后，时间跨度较长，在分析股价的日常波动中往往显得无能为力。数

5、据分析家在国内首创将日、周、月成交分布数据同时纳入分析统计系统成交分布的比率反映了主力参与与控盘的程度。机构重仓的股票，其主力交易区比例明显偏大。机构成交分布比率反映了主力资金参与的程度以及对盘面的控制程度。利用这个工具进展分析可以发现主力资金的交易意图。任何一支可以翻番的黑马必定会在成交分布系统中得到表达。通过以上分析可知：股价与大户交易呈完好正相关，与散户交易呈完好负相关。因此，实际运用中只需用散户交易以及大户交易系统就可方便地判断股价的上升以及下跌。主力交易分布功能以往的经典技术分析理论是建立在三大假设之上的，即：1一切的信息都包含在市场行为里面即：不需要知道信息的详细内容是什么，假如是

6、利好，自然有消息灵通人士大量买入导致股价上升；假如是利空，自然会大量卖出，买入以及卖出行为会在K线上留下“痕迹，技术人士研究的是这种“痕迹的规律。2股价是按照一种趋势运行的。3历史会重演。但是这三种理论都缺乏“眼见为实的真凭实据，而数据分析家通过对客观成交分布回报数据挖掘分析，无疑进步了分析结论的准确性，成交分布回报数据分析统计是迄今为止最有效、客观、快捷的分析方法。传统的技术分析理论主要是通过价格的变化，通过统计、归纳的方法来进展分析。近几年度来国内股票技术分析技术开展很快，在成交量的分析上有了宏大的开展，关于成交量的研究到达了很高的程度。但是，技术分析仍然局限在价格开、高、低、收、成交量上

7、。在股票市场、期货市场驱动市场价格变化的是资金的运动。也就是讲资金流动驱动价格变化。这就是真实的市场供求变化的内在本质。而市场价格的变化是市场运动形式。当我们找到资金变化的流向就可以推论出价格变化的方向。通过主力交易分布的挖掘，主力资金的大举进场流向及中小散户的斩仓出局时间、强弱，在筹码雷达中一目了然，筹码雷达以其独特的数据系统充分提醒了股市的循环规律。中国股市经历了十多年度的快速开展，引入国外诸多经典分析技术，如：K线技术、均线技术、波浪理论，并且出现了外乡特色的许多分析理论以及软件，同样股票运作的主体也在不断发生变化，从最初简单庄家开展到今天的基金、机构，QFII等。我们通过研究证明，无论是过去的庄股时代，还是今天的基金、机构时代，仅仅是改变了股票运作的主体。而这种变化是：今日的基金、机构的实力要比昔日的庄家实力更为强大，但主力资金驱动市场价格的规律是永久不变的-这就是股市的内在规律！