股票-MACD 指标的原理和计算方法.docx

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1、MACD指标的原理和计算方法第一节MACD指标的原理以及计算方法一、MACD指标的原理MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进展平滑处理，求出算术平均值以后再进展计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速短期以及慢速长期挪动平均线及其聚合与别离的征兆，加以双重平滑运算。而根据挪动平均线原理开展出来的MACD，一那么去除了挪动平均线频繁发出假信号的缺陷，二那么保存了挪动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。MACD指标主要是通过EMA、DIF以及DEA或者叫MACD、DEM这三值之间关系的

2、研判，DIF以及DEA连接起来的挪动平均线的研判和DIF减去DEM值而绘制成的柱状图BAR的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑挪动平均线EMA1以及慢速平滑挪动平均线EMA2的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱以及绿柱的收缩来研判行情。二、MACD指标的计算方法MACD在应用上，首先计算出快速挪动平均线即EMA1以及慢速挪动平均线即EMA2，以此两个数值，来作为测量两者快慢速线间的离差值DIF的根据，然后再求DIF的N周期的平滑挪动平均线DEA也叫MACD、DEM线。以EMA1的参数为12日，EMA2的参数

3、为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算经过1、计算挪动平均值EMA12日EMA的算式为EMA12=前一日EMA1211/13今日收盘价2/1326日EMA的算式为EMA26=前一日EMA2625/27今日收盘价2/272、计算离差值DIFDIF=今日EMA12今日EMA263、计算DIF的9日EMA根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或者DEM。今日DEAMACD=前一日DEA8/10今日DIF2/10计算出的DIF以及DEA的数值均为正值或者负值。理论上，在持续的涨势中，12日EMA线在26日EMA线之上，其间的

4、正离差值+DIF会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数DIF，也会越来越大，而在行情开场好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值DIF与离差值的N日平均线N日EMA的穿插信号作为买卖信号的根据，即再度以快慢速挪动线的穿插原理来分析买卖信号。另外，MACD指标在股市软件上还有个辅助指标BAR柱状线，其公式为：BAR=2(DIFDEA)，我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。离差值DIF以及离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算方法比拟烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要解析其运算经过即可，而更重要的是掌握它

5、的研判功能。另外，以及其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年度MACD指标和分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MACD指标以及周MACD指标。固然它们的计算时的取值有所不同，但根本的计算方法一样。在理论中，将各点的DIF以及DEAMACD连接起来就会形成在零轴上下挪动的两条快速短期以及慢速长期线，此即为MACD图第二节MACD指标的一般研判标准MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在详细运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书

6、上学来的MACD指标的分析方法以及技巧去研判股票走势，所得出的结论往往以及实际走势存在着十分大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数阐述股市技术分析的书中关于MACD的阐述只局限在外表的层次，只介绍MACD的一般分析原理以及方法，而对MACD分析指标的一些特定的内涵以及分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧以及分析方法根底上，详细阐述MACD的特殊研判原理以及功能。MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速以及慢速两条均线及红、绿柱线状况以及它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF以及MACD值及它们所处的位置、DIF以及MACD的穿插情况、红柱

7、状的收缩情况以及MACD图形的形态这四个大的方面分析。一、DIF以及MACD的值及线的位置1、当DIF以及MACD均大于0即在图形上表示为它们处于零线以上并向上挪动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或者持股；2、当DIF以及MACD均小于0即在图形上表示为它们处于零线以下并向下挪动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或者观望。3、当DIF以及MACD均大于0即在图形上表示为它们处于零线以上但都向下挪动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票以及观望；4、当DIF以及MACD均小于0时即在图形上表示为它们处于零线以下但向上挪动时，一般表示为行情即将启动，股票

8、将上涨，可以买进股票或者持股待涨。二、DIF以及MACD的穿插情况1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上打破MACD时，说明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或者持股待涨，这就是MACD指标“黄金穿插的一种形式。2、当DIF以及MACD都在零线以下，而DIF向上打破MACD时，说明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开场买进股票或者持股，这是MACD指标“黄金穿插的另一种形式。3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下打破MACD时，说明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大局部股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡穿插的一种形式。4

9、、当DIF以及MACD都在零线以上，而DIF向下打破MACD时，说明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或者观望，这是MACD指标“死亡穿插的另一种形式。三、MACD指标中的柱状图分析在股市电脑分析软件中如钱龙软件通常采用DIF值减DEA即MACD、DEM值而绘制成柱状图，用红柱状以及绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，说明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或者短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，说明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或者

10、卖出股票，直到绿柱开场缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开场缩小时，说明股市牛市即将完毕或者要进入调整期，股价将大幅下跌，这时应卖出大局部股票而不能买入股票。4、当绿柱状开场收缩时，说明股市的大跌行情即将完毕，股价将止跌向上或者进入盘整，这时可以少量进展长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开场消失、绿柱开场放出时，这是股市转市信号之一，说明股市的上涨行情或者高位盘整行情即将完毕，股价将开场加速下跌，这时应开场卖出大局部股票而不能买入股票。6、当绿柱开场消失、红柱开场放出时，这也是股市转市信号之一，说明股市的下跌行情或者低位盘整已经完毕，股价将开场加速上升，这时应开场加码买入股票或

11、者持股待涨。第三节MACD的特殊分析方法一、形态法那么1、M头W底等形态MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。当MACD的红柱或者绿柱构成的图形双重顶底即M头以及W底、三重顶底等形态时，可以以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：2、顶背离以及底背离MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好以及K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离以及底背离两种。1顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，

12、这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，说明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。2底背离底背离一般出如今股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，说明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在理论中，MACD指标的背离一般出如今强势行情中比拟可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，

13、MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。3、趋势线、压力线二、分析周期法那么绿柱状间隔时间越长，将来上涨力度越大以及时间越长红柱状维持时间越长，将来下跌空间以及力度越大，时间越长三、分析参数的修改原那么四、均线为先法那么第四节MACD指标的实战技巧MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉、“死叉和MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为26，52，52的MACD指标来提醒MACD指标的买卖以及观望功能。注：MACD指标在钱龙软件以及分析家软件上指标参数选取及使用方法一样。一、买入信号一DIF线以及MACD线的穿插情况分析

14、1、0值线以下区域的弱势“黄金穿插当MACD指标中的DIF线以及MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当DIF线开场进展横向运行或者渐渐勾头向上靠近MACD线时，假如DIF线接着向上打破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金穿插。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比拟大的跌势后、股价将开场反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金穿插，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经完毕，股价还有可能出现反弹行情很快完毕、股价重新下跌的情况，因此，投资者应慎重对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。如图71所示。2、0值线附近区

15、域的强势“黄金穿插当MACD指标中的DIF线以及MACD线都运行在0值线附近区域时，假如DIF线在MACD线下方、由下向上打破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金穿插。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或者低位整理后，股价将开场一轮比拟大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开场，这是投资者买入股票的比拟好的时机。对于这一种“黄金穿插，投资者应区别对待。1当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上打破、同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。2当股价是从底部启动、已经出现一轮涨

16、幅比拟大的上升行情，并经过上涨途中的比拟长时间的中位回档整理,然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。3、0值线以上区域的一般“黄金穿插当MACD指标中的DIF线以及MACD线都运行在0值线以上区域时，假如DIF线在MACD线下方调头、由下向上打破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金穿插。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开场，是第二个买入信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者那么可以继续持股待涨。二柱状线分析1、红色柱状线红色柱状线的放出，说明市场上的多头力量开场强于空头力量，股价将开场一轮新的涨升行情，是一种比拟

17、明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进展分析。1当DIF线以及MACD线都在0值线以上区域运行，讲明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。2当DIF线以及MACD线都在0值线以下区域运行，讲明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后渐渐收缩后，假如红柱状线出现时说明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者那么可以继续持币观望。3当DI

18、F线以及MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金穿插后，其运行方向开场同时向上并越来越向上靠近0值线时，假如此时红柱状线开场放出十分是第二次放出，说明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经完毕，股价在大量买盘的推动下将开场一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或者持股待涨。当MACD指标中的DIF线以及MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，说明股价的长期下跌趋势可能完毕，股价将在成交量的配合下,开场一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开场逢低分批建仓。以上是一般的大众常用的MACD的用法；并且用很多人提出MACD的买卖信号太慢，用各种指标如KDJ来辅助；MACD的信号顺序：DEF绿色柱状体缩小-1-DIF由下向上拐头-2-DIF金叉MACD-3-DEF红色色柱状体出现-4-DIF打破零轴-5-DEF红色柱状体缩小-6-DIF由上向下拐头-7-DIF死叉MACD-8-DEF绿色柱状体出现-9-DIF跌破破零轴