私募股权投资基金财务管理策略-精品文档.docx

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1、私募股权投资基金财务管理策略摘要：随着我国市场经济蓬勃发展，私募股权投资基金作为全新的理财手段，遭到社会各界广泛关注，逐步成为仅次于新股发行、银行信贷的融资方式。私募股权投资基金在获取收益的同时承当风险，一旦风险无法躲避并得不到科学管理，将影响私募股权投资基金成效，为此需对相关财务管理运行方略进行探索，旨在推动我国金融投资理财行业稳健发展。关键词：私募股权投资基金;财务管理;运行方略在经济市场与产业市场中，私募股权投资基金发挥纽带效用，所谓巧妇难为无米之炊，再好的企业与项目缺失资金支持，也无法得到良性发展，为此其立足金融市场，优化配置资金资源，引导企业优化管理体系，用以融入更多资本，为本身发展

2、夯实经济基石，继而能够直面市场经济中的各种挑战，为抢占发展先机，在市场经济中占据一席之地奠定基础。私募股权投资基金作为科学、高效的融资手段，一经推出遭到社会各界广泛关注，为发挥其融资能效，助力企业稳健发展，躲避融资风险，探索该投资方式财务管理运行方略显得尤为重要。1私募股权投资基金内涵私募股权投资基金对象一般为非上市公司，以购买股权形式面向非上市公司注资，根据投资款理财合同获取收益，投资者所持股权能够变卖、转让。私募概念与公募相对，主要是投资理财机构以私下沟通形式，面对指定投资对象介绍私募股权投资基金并完成交易事宜。私募股权投资基金具有下面特点：第一，私募资金来源丰富。固然相较于公募基金来讲，

3、私募股权投资基金募集服务范畴相对较窄，但募集对象多为具有一定金融实力，资本较为雄厚的个人或机构，私募效果尚佳，其所募集资金数量、质量与公募基金不相伯仲，是当前企业及个人投资理财重要形式之一；第二，投资方式灵敏。伴随我国金融市场稳健发展，私募股权投资基金除股权投资外，还派生股权公司债、可转化债券等变相股权投资形式，根据理财者需求，还产生债权投资与股权投资相辅相成的投资理财形式，推动私募股权投资基金及相关产业稳健发展，在将来私募股权投资基金将朝着投资工具组合应用方向发展，为投资理财者创造更多经济收益奠定基础；第三，存在投资风险，投资收益丰厚。私募股权投资基金理财周期相对较长，通常情况下需企业在获取

4、一定收益后，才能为融资对象提供回报，除回报周期长外，私募股权投资成本相对较高，加之股权投资受退出渠道及相关时间影响，存在流通性相对较差的特性，徒增投资风险。通常情况下当退出投资公司以后，投资者能够获取35倍的利润，有时利润高达30倍，诱人的投资回报吸引更多理财者涌入私募股权投资市场；第四，能够介入到企业管理经过中。为帮助投资者获取更高经济收益，私募股权投资基金会组建一支管理团队，用以负责基金管理事宜，助力企业制定科学、高效的经营决策，使其在市场经济中占据发展优势，投资者则通过管理介入到企业发展进程中并不控制企业。2概述财务管理财务管理属于创新型管理手段，在企业投资、筹资、营运经过中落实资金管理

5、工作目的，旨在为企业发展打造健康、稳定的资金链条，使企业资本融通、资产购置、现金流量等各个运营环节，均能顺利完成经营任务，实现利润合理分配管理目的。财务管理作为企业管理重要一环，根据国家财经法制及企业本身发展需求，合理制定财务管理原则、制度、标准，旨在顺利完成财务管理任务，科学处理企业内部的财务关系。其中，私募股权投资基金作为企业资本通融重要手段之一，需应用财务管理手段，发挥其融资效用保障企业资金链条健康、稳定，降低私募股权投资基金理财风险。财务管理具有层次性、多元性、相对稳定性、可操作性等特性，为此可立足私募股权投资基金管理需求，制定财务管理运行原则，找到管理工作要点，根据企业发展实况及市场

6、经济大背景，制定财务管理运行方略尤为重要，旨在发挥财务管理能效，降低私募股权投资基金理财风险。3私募股权投资基金的财务管理运行原则(1)全面性。财务管理与企业营运各个环节息息相关，这样才能发挥财务管理能效，引导企业从财务层面分析融资手段科学性、实效性，制定富有针对性的管理制度，降低投资理财风险，为获取更高投资收益奠定基础。基于此，财务管理人员需从监督环节、决策环节、执行环节、结果评析环节、反应等环节着手，建立富有连贯性的财务管理体系，确保个人及部门均明晰本身需承当的管理权责，为保障私募股权投资基金财务管理体系有效运行奠定基础。(2)审慎性。建立若干财务管理支点，推动私募股权投资基金财务管理朝着

7、体系化、深化化方向发展，对外建立吸纳国家及政府决策的管理支点，确保私募股权投资基金财务管理与宏观环境相契合，根据国家及政府规定，灵敏调整财务管理制度，为其良性运行夯实政策基石，同时对外还需建立市场管理支点，及时整合与金融市场相关的信息，分析私募股权投资基金供需关系，确保相关财务管理与微观环境相契合，能够根据市场供需关系科学调整管理制度，对内建立内部机制，用以监管各项财务管理制度落实情况，一旦发生管理不到位消极现象，需发挥其内部控制能效，纠正不当财务管理行为，落实防备性、审慎性财务管理目的。(3)独立性。财务管理需能够独立运行，不以管理者主观意识为转移，仅对管理对象负责，确保该管理机制在运行经过

8、中，始终以保障私募股权投资行为科学、有效为出发点，从企业发展各个环节着眼进行管理，同时在企业各个环节贯彻落实财务管理制度1。(4)有效性。金融市场瞬息万变，私募股权投资行为若想躲避风险，并能在投资经过中有所收获，需企业秉持有效性原则，客观分析金融市场发展实况，本身对投资基金的切实需求，以及企业资金实力，赋予财务管理制度动态发展特性，能够根据国家规定、企业发展方针、投资环境，不断优化变革相关制度，使其具备有效性，在企业运营各个环节、各部门、员工群体中发挥管理能效，不存在超出管理、超越制度、违犯章程的现象，继而降低投资理财风险，为企业获取更高经济收益奠定基础。4私募股权投资基金的财务管理运行要点(

9、1)立足行业、投资理财环境及国家政策。私募股权投资基金受其所在金融行业影响较为深远，一旦该行业经营不景气将徒增投资风险。自我国参加国际贸易组织后，金融市场容易遭到国际市场冲击，影响投资理财风向，为此财务管理在运行经过中需关注国内外投资环境，并根据国家政策考虑财务管理运行要点，优化市场、客户、产品之间的关系，提高财务管理执行力。(2)立足营运与管理。营运主要是指企业从制定发展目的初始，围绕该目的所作出的系列行为，如产品生产制造、营销推广、售后反应等，企业营运情况关乎其投资理财能力，为此财务管理需捉住运营要点，渗入企业各个运营环节，发挥财务管理效用，为企业打造稳定、健康的资金链条，提高企业应对、分

10、析、处理投资风险的能力。相较于传统企业内部财务工作来讲，财务管理除负责日常财会工作外，还需借助各类财会信息，分析企业管理实况，通过营建科学高效的管理气氛，提高企业投资基金的能力，能在投资活动中获取更高收益，助力企业稳健发展，为此财务管理需立足企业管理实况，制定与之相契合的管理制度，为落实私募股权投资目的奠定基础2。5私募股权投资基金的财务管理运行方略通过对私募股权投资基金财务管理运行要点进行分析可知，财务管理工作人员需拓展管理视野，立足管理要点建立富有灵动性的财务管理体系，使相关管理制度始终与行业、投资理财环境、国家政策、企业营运及管理实况相契合，用以引导企业合理投资、科学理财，降低私募股权投

11、资风险，提高该基金管理质量。基于此，为使私募股权投资基金的财务管理更富成效，分析该管理制度运行方略势在必行。(1)制定财务管理目的。当前私募股权投资基金种类繁多，作为理财工具之一，其能够股投资权形式落实理财目的，还能够通过附认股权公司债、可转化债券等变相股权投资形式进行投资理财活动，根据企业发展切实需求，灵敏选择投资理财产品，以此为由制定财务管理目的，为提高财务管理工作效率奠定基础。(2)优化内控制度。内部控制作为弱化企业投资风险，完善财务管理制度，帮助投资管理者时刻把握企业营运情况的重要管理手段，需迎合金融市场发展外部环境、企业发展内部环境，围绕企业管理战略，不断优化内部控制制度，确保各个部

12、门及工作人员明晰本身需承当的投资权责，为推行严格的投资内部审核制度奠定基础，确保企业资金划拨、财务核算等管理结果科学、可靠，助力企业获取更高投资收益。(3)定期回首财务管理成果。企业需秉持自省原则，在完成某个发展阶段的投资理财任务后，需反观财务管理成果，分析财务管理运行优势与劣势，摒弃冗余管理环节，立足企业、金融市场发展实况，根据国家政策，不断优化财务管理制度，使其富有时效性，通过回首财务管理成果，将私募股权投资内部与外部环境交织在一起，客观品评投资结果，秉持前瞻性目光，看到私募股权投资基金发展方向，以此为由完善财务管理制度，为得到科学高效的投资理财决策提供根据。(4)做好监管、审计等工作。财务管理虽具有完善企业管理体系，提高企业决策质量，保障投资理财行为科学可行等积极效用，但若想充分发挥财务管理优势需加强监管，建立财务管理监管部门，用以把握财务管理制度实践情况，明晰财务管理阻力，以此为由提出相关制度优化建议。通过开展不定期审计工作，确保企业财务信息正确无误，在审计中发现财务管理问题，并纠正错误工作行为，同时汲取教训，查明管理问题产生内因，累积投资理财管理经历3。综上所述，私募股权投资基金的财务管理运行需立足金融市场、企业及国家政策发展实况，制定财务管理目的，优化内控制度，定期回首财务管理成果，做好监管、审计等工作，发挥企业财务管理能效，提高企业投资理财收益。