跨国公司纳税筹划环境分析 (2).docx

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1、跨国公司纳税筹划环境分析摘要：随着经济全球化、新兴经济体加速发展，在我国“新常态经济背景下，我国跨国公司面对着很多机遇与挑战。要想在剧烈的竞争中获得持续竞争力，就需要利用SWOT模型分析跨国公司内外部影响因素，再基于财务战略管理理论，利用有利因素，躲避不利因素，使公司的纳税筹划方案符合公司的战略目的，适应不断变化的国际环境。关键词：跨国公司；新常态；SWOT模型；财务战略管理2014年APEC北京会议上，提出目前我国经济呈现“新常态。一方面，国家对企业的自主创新能力、国际经营水平越发重视，鼓励经济活动由要素驱动、投资驱动转向创新驱动，推动经济构造不断优化升级，加上“一带一路战略的施行、国企改革

2、的不断推进，以及全球环境中新兴经济体的不断发展，给我国跨国公司提供了契机。另一方面，我国经济增速由高速转为中高速，国际反避税浪潮再次兴起，对跨国纳税筹划提出了更严格的要求。而国际纳税筹划作为实现跨国公司价值最大化目的的重要环节，应遭到更多的关注。通过分析我国跨国公司的本身特点和面对的外部机遇和风险，并站在企业财务管理的视角，从战略层面健全我国跨国公司的纳税筹划对策与方案，克制当前理论成果缺乏、筹划缺乏全局观指导的缺陷，使之与国际接轨，以适应国际经济与社会环境。一、基于SWOT模型分析我国跨国公司纳税筹划环境SWOT分析是战略规划研究分析的一种方法，从内部的优势、劣势和外部的机遇、威胁四个方面对

3、研究对象进行分析。本文将引入SWOT模型，找到在现代背景下我国跨国公司纳税筹划的有利因素与不利因素，为合理化对策提出提供根据。一优势Strength分析1.跨国公司海外组织形式多样，选择灵敏跨国公司通常规模较大，有雄厚的实力，通过对外直接投资或收购当地企业，建立境外子公司与分公司。这为跨国公司灵敏选择组织形式，以及后续选择转移定价、以分公司亏损抵减总公司利润等多种方式进行纳税筹划奠定了基础。2.国际影响力大，更易获取市场信息跨国公司在不同国家都有一定的业务，影响力较大。相对于中小型企业，在信息不对称的博弈中具有一定的优势。因而，公司能对国际税法调整、国际经济环境变化等作出较为迅速的应对，进而合

4、理地在战略层面调整、修订纳税筹划方案。3.技术投入较大，税收优惠项目较多跨国公司通常具有强大的经济与技术实力，并重视技术研究与开发，其往往会单独设立高新技术子公司，生产高科技产品，而高新技术企业能享受税率为15%的所得税优惠。二劣势Weakness分析1.我国跨国公司的产权制度特点影响纳税筹划的动力跨国公司要求一定的规模与实力，因而我国的跨国公司大多为具有一定垄断性质的国有企业，而国企的产权制度照旧单一且不健全，国企产权很大程度仍归属于国家，导致其纳税筹划的动力缺乏，不能很好地与国际接轨。2.我国跨国公司纳税筹划缺乏理论指导如今，关于跨国纳税筹划的研究很少从实际出发，在战略管理视角下，将纳税筹

5、划与企业财务管理、企业价值链等结合起来，一方面不能在长远角度最大程度上到达节税目的，另一方面由于企业存在的财务杠杆，可能由于筹资融资活动中的纳税筹划扩大财务风险。三机遇Opportunity分析1.“新常态下国企改革有助于加强跨国公司纳税筹划动力自改革开放以来，“政企分开作为国企改革的试金石，一直是我国关注的一大重点。“新常态经济阶段对我国国企改革提出了打破行政垄断、混合所有制按“一企一策向前推进等新要求，使得民营资本大量涌入，而我国跨国公司大多为国企，因此将面对更大的竞争压力，为减轻税负，持续提升竞争力，就需要不断提升完善纳税筹划方案。2.新的税收法规及政策出台有利于跨国公司进行纳税筹划在2

6、015年国家税务总局公告中，58号（关于企业境外所得适用简易征收和饶让抵免的核准事项取消后有关管理问题的公告）规定企业在汇算清缴期间内一次备案，大大简化了境外所得税行政审批程序，降低了跨国公司相关成本；82号（关于许可使用权技术转让所得企业所得税有关问题的公告），扩大了跨国公司关联方技术转让优惠的范围。这些新政策的出台，在一定程度上增加了企业纳税筹划的时机与空间。3.“新常态要求企业提升自主创新、跨国经营软实力为了在“新常态经济阶段保持我国跨国公司的竞争力，使其在不景气的世界经济舞台上发挥更大的作用，企业需要不断提升自主创新能力和境外业务质量，相应的税收优惠项目、境外收入、关联方交易不断增加，

7、为跨国纳税筹划提供了更多的机遇。四威胁Threat分析1.国际“反避税政策限制跨国纳税筹划范围2015年国家税务总局局长在第三次金砖国家税务局长会议上提出跨国避税实行“零容忍，要将国际反避税任务不断贯彻下去。而在国际上，跨国公司也要与各国政府博弈，假如母国在纳税筹划的转让定价等行为中过度损害了东道国的利益，重要交易可能遭到拒绝，同时也影响了公司的国际形象与声誉。2.税收法律等政策不断变化增加跨国纳税筹划风险在“经济新常态下，我国政策给跨国公司带来高收益的同时也增加了风险，由于纳税筹划方案的设计具有前瞻性，从计划完成到落实需要一个长期的经过，期间法规政策、国际税收协定的调整，都有可能使合理方案变

8、为不合理方案，增加时机成本，或错事良机，使收益偏离预期。二、基于财务战略管理理论研究我国跨国公司纳税筹划对策由于国际形式具有多变与复杂的特点，我国跨国公司若想保持长久的竞争力，则需要从战略水平看待跨国纳税筹划，结合纳税筹划与财务管理，有效降低财务风险，提高筹划效率，以最小的成本换来最高的收益。一投资阶段1.减少境外常设机构的设置实行地域税收管辖权的国家在断定跨国公司所得;时，大多根据该公司能否在该国境内设有常设机构，因而避免常设机构的设置，能免除相应的境外纳税义务。一方面，跨国公司应按某一工程的不同作业分别确定合同，提升技术水平、缩短生产周期，在免税期间完成经营活动；另一方面，公司应利用与不同

9、国家的税收协定中不被视为常设机构的条款，设立办事处、仓储部门等替代机构。2.选择公司内部组织构造跨国公司在境外设立的分支机构形式一般分为子公司和分公司两种。子公司的资产及业务独立于母公司，亏损不能汇入母公司抵减应纳税所得额，股息、利息、特许权使用费等汇回母公司时需缴纳预提所得税。因而，当要对实行税收优惠政策或低税率的国家进行投资时，建立子公司能在源于该国的所得上减少税收支出。分公司不具备独立法人资格，费用、亏损能够抵减总公司的利润，利润汇回总公司时通常不需要缴纳预提税，在东道国也不必缴纳资本税与印花税。因而，假设我国税率较低，若东道国获得收益，则可汇回总公司享受低税率优惠；反之则能够冲减总体利

10、润，减轻税负。在选择公司内部组织构造时，不仅需要考虑税收获本，还需权衡其他财务因素，如分公司设立成本低，资产控制权大于子公司，但子公司有较低的交易成本、较高的财务杠杆效应并承当有限责任。如当考虑到对外交易非常频繁且估计境外公司能获得巨额收益时，需要设立子公司，但若境外所得税税率很高，则能够间接控股的方式设立子公司，通过对;于境外股利、股权转让收益不征税的第三地，到达节税目的。因而，只要将跨国纳税筹划融入企业的战略管理中，分析各类因素，及时调整公司内部组织构造以适应不断变化的环境，才能尽可能躲避相关风险，使纳税筹划发挥最好效果。3.利用避税地回避税收管辖权利用国际避税地进行纳税筹划曾是跨国公司常

11、用的一种方式，而近年来G20峰会与OCED都将税基侵蚀和利润转移作为重要议题，打击部分跨国公司向避税地转移利润或隐匿收入以逃避纳税义务的行为，避税地的利用优势也逐步被削弱。因而，我国跨国公司要权衡收益和风险，在战略上避免激进的避税地避税方式，以免遭到行政处罚或增加时机成本。二筹资阶段根据MM理论等当代资本构造理论，可知公司在筹资时，若增加债务资本，因大部分国家规定利息能够在税前列支，所以适当采用债务方式代替权益方式进行融资，如融资租赁、集团内建立金融公司、关联企业间贷款等，能够减轻跨国公司的整体税负。近年来，国际上对“资本弱化有一定的限制，对债务比例有一定的规定，也要求关联方业务符合独立交易原

12、则。因而，我国跨国公司在筹资阶段进行纳税筹划时，财务战略规划非常重要，不能为了节税而无节制地增加公司债务融资，使公司盈利缺乏以支付利息，并过度扩大财务杠杆，将风险放大到不可控的程度，而应结合公司的经营目的与特色，寻找最优资本构造，在适当节税的同时保证公司的筹资效果与效率，最终服务于企业价值最大化的目的。三日常经营活动阶段1.利用关联企业实现转让定价转让定价指公司集团内部机构或关联企业之间提供产品、劳务或财产而进行的内部交易作价，主要包括销售有形资产、转让无形资产、提供劳务、进行金融交易四个方面。跨国公司通过转让定价，能把利润从高税国子公司转移到低税国子公司，调节进出口价格，减轻所得税、关税等税

13、收负担，进而获取全球范围内的企业价值最大化。转让定价固然在跨国纳税筹划中效果显著，但假如盲目定价，则可能会因不符合独立交易原则，根据OECD等执行规定而接受应纳税所得额调整，由于调整方法复杂，会增加风险与成本，违犯公司纳税筹划遵循的成本效益原则。因而，关联方交易价格确实定，需要充分运用财务战略管理的思想，考虑对转让定价有影响的内外部环境因素，如东道国对利润汇出的限制、外汇管制政策等，并将其按重要性进行排序，对各因素赋予不同的权重，利用层次分析法，挑选出最有利的方案。2.收购海外公司跨国公司首先应基于财务战略管理的视角，衡量海外公司的收购成本及收购能否符合公司长远的战略目的，再选择能否收购，使其

14、不仅能避免注册登记费、最低注册资本缴验等一系列手续费用，也能增加市场份额，提升竞争力。在选择被收购公司的时候，还要分析该公司的业绩与潜力，若估计该公司会亏损，则将其收购能冲抵集团的应税所得、弥补实际收购金，但同时可能会引起公司股价波动、影响公司的正常经营，甚至波及其声誉，所以要客观分析收购的收益与风险。四利润分配阶段1.通过转让定价合理转移利润转让定价除了能降低税负，还能通过将利润有计划地分配而分散各类风险，降低总体的风险，抑制竞争压力。但跨国公司只要做好整体的财务战略管理，制定日常经营活动中关联方交易中涉及的各类转让定价方案，判定外汇、通货膨胀、政治等多种风险，确定应对措施，才能及时通过转让

15、定价将相关利润转出，实现纳税筹划的目的，避免经济与政治波动。比方，预测通货膨胀会使东道国货币贬值，该地子公司的购买力下降，则跨国公司应尽可能提早将利润转回母公司或其他国家的子公司，避免遭到货币贬值的影响。2.利用企业所得税直接抵免与间接抵免法在利润分配时，跨国公司应充分利用抵免政策。我国公司在境外设立不具备独立纳税地位的分支机构所缴纳的税收及公司从外部获得的利息、特许权使用费使用直接抵免法，而股息则使用间接抵免法。母公司使用不同的抵免方式得到的抵免限额不同，假如母公司给予外国公司借款获得了利息，则能够将借款变为投资，使直接法转化为间接法，获得更多的抵免限额。三、结语跨国公司的纳税筹划，除了增加

16、企业可支配收入、获得延期纳税的直接好处外，对于其健全管理决策、推动技术创新、躲避风险等方面的间接作用也非常显著。面对复杂多变的国际形式，SWOT分析能够全面分析各类因素，为企业财务战略规划提供根据，而跨国纳税筹划只要与财务战略规划相结合，才能在我国经济“新常态、国际反避税等背景下灵敏应对，实现节约成本与提升全球化竞争力的双赢。参考文献： 1张轶.跨国公司纳税筹划研究J.会计师,2013(20):16-17. 2.跨国公司与国际税收征管合作：地位和态度的嬗变J.国际商务研究,2015(6):70-76. 3邹昱,陈欢.关于关联企业间转让定价的纳税筹划J.财会月刊,2012(28):29-31. 4李行,姚如秀.集团企业关联交易内部转移定价存在的税收风险及应对策略J.中国总会计师,2015(10):68-70. 5韩清轩.节税、避税与纳税筹划概念辨析及启示J.中国管理信息化,2014(5):2-3.