家庭理财与证券投资策略 (2).docx

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1、家庭理财与证券投资策略【摘要】：随着经济的发展，越来越多的普通工薪家庭开场有了投资增值的想法。随着证券市场的不断发展，证券投资成为普通工薪家庭的一个投资渠道，但是证券投资具有高风险性。工薪家庭不能独立的运作证券投资，而是要把证券投资纳入家庭整体理财规划的全局考虑。在不同的人生家庭阶段，需要实行不同的证券投资理财策略。【关键词】：工薪阶层家庭理财证券投资改革开放20多年以来，居民的财产总量和构造都发生了深入的变化，居民投资理财的意愿不断加强。十分是近几年来我国国民经济持续高速增长，带动居民收入的不断提高，个人资产成倍增长，中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需

2、要的前提，如今越来越多的普通市民有了理财意识。然而，近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因而,理财需求开场升温。一、家庭理财与证券投资家庭理财FamilyFinance并不是一个新鲜词，简单地讲就是开源节流、管理好您的钱MoneyManagement。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款，还有可能买卖股票、债券，还可能给本人和家人买了保险。而在国外大部分人是请经历丰富的理财专家或参谋来替他们理财、节支开源。由于投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。在国外，

3、理财个人理财服务PersonalFinancialService，简称PFS正在蓬勃兴起。家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要擅长利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要擅长运用各类避险工具的躲避风险。家庭理财服务市场直接遭到个人金融资产分配的影响。在很多新兴国家和地区，很大一部分个人资产还是银行存款，而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国，存款只占到个人资产的17%，其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上；而在较不发达的亚洲国家，存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财

4、富从保守和低回报的存款，转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候，消费者就更愿意投资。二、家庭理财中，证券投资要注意的问题人们总是将理财与投资严密地联络在一起。但实际上，“投资和“理财并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是怎样“钱生钱的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目的。个人介入理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑将来生活的保障。从这个意义上来讲，理财的内涵比仅仅关注“钱生钱的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统，真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险

5、规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。因而，我们在追求投资收益的同时，更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据本身的收入、资产、负债等数据，在充分考虑风险承受能力的前提下，进行分析规划。首先，根据设定的生活目的及本身的详细情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计，以到达创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次，对本人进行客观的分析，重点分析本身资产负债、现金流量等财务情况以及本人对将来生活情况进行预测，经过分析后，制定符合本身的生活理财目的及规划。在以后的生活经过中，根据本身情况变化不断修正理财方案的内容。前几年股市的赚钱效应

6、使得很多人对收益高的证券投资方式很感兴趣，往往不看风险只认收益。这潮流中，老年人可能把所有的养老金都投资于股市，却忽视了风险；期货、非法集资等让人趋之若鹜，结果有的人购买期货赔钱，有的人集资被骗等等。近些年，随着理财新品的不断推出，一哄而上的现象屡见不鲜，各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况能够看出，普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望，但是由于股票市场的不完善，证券投资本身的高风险性，很多工薪投资者在市场行情不好的时候经常遭到损失。由此可见,中国经济处于转型时期，人们理财意识仍处于非理性期，理财意识从最初主要所谓“节俭节约、精打细算过日子发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀的阶段。古

7、代司马迁以为，占用了一定量的资本，选择了谋生、经营的行业之后，能否经营得好，发财致富，还取决于经营者的聪明才智。他讲：“富无经业，则货无常主，能者辐凑，不肖者瓦解。能者能够积累财富，无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济时代产生及发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开场扩展到人的整个生命周期。因而我们更应该理性的对待理财和证券投资，针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期，从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只要把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划，才能

8、使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下，又能在高风险的证券市场获得一定的收益。三、生命周期不同阶段的证券投资策略在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目的各不一样，证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合的影响亦非常重要。通常我们能够分六大阶段来考虑。阶段一、单身期：指从参加工作至结婚的时期，一般为2至5年。该时期经济收入比拟低且花销大，是家庭将来资金积累期。理财优先顺序：节财计划资产增值计划应急基金购置住房。这个阶段的证券投资策略，假如工资水平比拟高，能够适当投资证券市场，由于在这一阶段家庭负担不重，风险承受能力比

9、拟强，所以假如能在股票市场获得高收益，为以后组建家庭打好基础。阶段二、家庭构成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔较大开支月供款。理财优先顺序：购置住房购置硬件节财计划应急基金。这一阶段证券投资策略应该较保守，能够购买些国债或货币性基金，保持资产的流动性。阶段三、家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9至12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智

10、力开发费用。同时，随着子女的自理能力加强，父母精神充沛，又积累了一定的工作经历和投资经历，投资能力大大加强。理财优先顺序：子女教育规划资产增值管理应急基金特殊目的规划。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下，能够考虑中长期证券投资，购买成长性股票或基金都是不错的选择。阶段四、子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比拟繁重。理财优先顺序为：子女教育规划债务计划资产增值规划应急基金这个阶段生活开支比拟大，证券投资应该注重流动性和安全性为主。阶段五、家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段

11、里本身的工作能力、工作经历、经济状况都到达高峰状态，子女已完全自立，债务已逐步减轻，理财的重点是扩大投资。理财优先顺序：资产增值管理养老规划特殊目的规划应急基金这个阶段能够拿出更多的资金进行证券投资，不过也要为退休后的生活留出一定资金，避免投资失败影响晚年生活。阶段六、退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。理财优先顺序：养老规划遗产规划应急基金特殊目的规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资，最多购买些国债。由于老年人风险承受能力低，不能承受证券的高风险。四、家庭资产配量经过中证券投资策略目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投

12、资产品的风险性、收益性不同，因而进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票能够多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐步减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如25岁的话，理财师一般会建议这种组合：不动产占10、现金占5、债券占20、股票占65。因而，我们需要确定本人阶段性的生活与投资目的，时刻审视本人的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从别人的理财行为。家庭整体规划要注重长期效

13、益。一些投资者遭到利益驱动，只顾眼前的利益，不注重家庭长期利益，往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为，结果赔了个大出血。因而，家庭理财必须注重长期效益。通过理财对将来的长期整体计划，能够弄清三方面的问题：第一、是如今在何处目前的家庭经济状况分析？第二、是要到哪去将来希望到达的经济目的？第三、是怎样到那里去通过最恰当、最适宜的方式实现这些目的？通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配，实现家庭资产最大化。同时，家庭理财也一定要具有强烈的风险意识，要合理划分高风险的投资股票、期货、实业和家庭基本生活保障储蓄、保险、房产、教育，不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。因而，投资人要

14、正确评价本人的性格特征和风险偏好，在此基础上决定本人的投资取向及理财方式。多作一些长期规划，选择一些投资稳健的产品，由于只要根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产，才是理财的最佳方式。家庭在投资理财中，一定要擅长把握经济规律，扬长避短，根据家庭成员的实际情况，考虑本身的资金实力，充分发挥本身的优势，选择何种投资方式，要从本人的经济实力出发，综合考虑本身的职业性质和知识素质。你手里只要数千元或者数万元钱，那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目，如、储蓄、炒股、国债等；而假如你手中有十万以上或数十万元钱，就能够考虑去购置房产，这样既能够寓居，可以以用来

15、实现保值、增值。然而，现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心，那就是：“分散风险“东方不亮西方亮总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中，不少投资者却走向反面，往往过分地分散风险，使得投资追踪困难或“分心乏力，本身专业知识素质跟不上，造成分析不到位，最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。又如，你是一名公务员，对上班时间有严格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知识，信息也比拟灵通，又有足够业余时间，就能够增加股市投资方式，由于投资股票尽管风险大，但收益也很大，是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言，有必要通过资产分散投资来躲避风险；但对于资金不

16、多的投资者而言，投资过于分散，收益可能不会到达最大化。详细操作时，建议集中资金投资于优势项目中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。由于各个家庭的实际情况千差万别，在详细投资理财中，就应立足当前，注重长远。一般地讲来，投资能获取收益，但工薪家庭不应该将本人的全部资产全都用于投资。随着社会经济的发展，工薪投资理财的渠道和方式越来越多，能够讲，如今个人投资理财正呈史无前例的多样化发展的趋势。然而，由于每种投资方式和保值形态具有多重性，每个人的各自情况又有所不同，所以，工薪阶层只要根据本身的实际情况去选择适宜的投资方式，才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要“保持一个安然平静的心态，不能激进亦不可太怯懦，远离赌场和彩票，慎重对待期货等投机型产品。参考文献：1钱海波，（论人理财目的分析与资产构造设计），（财会月刊），2005，9。2叶蓓，（个人理财的业务现状问题与发展建议），（特区经济），2005，3。3包纯正，（个人理财新探），（农村金融研究），2005，7。4穆利，（这边风景独好个人理财业务浅析），（商业研究），2005，10。5（2004个人理财市场翻过难忘一页），（家庭金融），2005，1。6（国家职业资格培训教程国家理财规划师基础知识），中国财政经济出版社，2005，4。