次贷危机与银行业风险防备-精品文档 (2).docx

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1、次贷危机与银行业风险防备摘要:席卷美国的次贷危机,引起了全球金融市场的动乱,我国银行业亦未能独善其身。次贷危机的发生是诸多银行的本身风险演化成系统风险的结果,我国银行业本身风险的防备在微观意义的基础上更增添了宏观价值。对风险管理认识不到位,尚未构成良好的风险管理文化,风险管理手段和技术较为原始,风险管理体制比拟落后,风险管理的基础比拟薄弱等等,促使我国银行业必须在次贷危机下构建本身的行业风险防备体系,建立起银行可持续发展的金融框架。关键词:次贷危机;我国银行业;混合经营;风险防备一、引言2007年2月美国次贷危机爆发以来,随着危机程度的不断加深和范围的不断扩大,危机带来的问题和损失也在逐步加大

2、。华尔街五大投资银行中的三位贝尔斯登、雷曼兄弟和美林倒闭,在某种程度上宣告了美国投资银行形式的结束。伴随着美国投资银行大厦的轰然倒塌,全球金融开场动乱,欧洲银行业陷入了恐慌之中,世界各国政府纷纷被迫采取提高存款保险、动用巨资向银行注资等办法出手施救。次贷危机的发生是诸多银行的本身风险演化成系统风险的结果,于是,银行本身风险的防备在微观意义的基础上更增添了宏观价值。因而,银行业风险的微观防备具有宏大的宏观意义。针对金融危机,各国乃至全世界都在考虑怎样防备银行业的风险,以期切断银行业风险系统化的途径。从国内外的相关文献回首可知,对于次贷危机下我国银行业的风险防备框架,相关的研究不多。基于此,本文拟

3、在对我国银行业次贷风险隐患进行梳理的基础上,讨论我国银行基于宏观稳定的风险防备框架。二、我国银行业的次贷风险隐患我国的房地产市场、银行运行及监管体系与美国等金融危机重灾区的国家存在较大差异。美国是世界金融创新最为活跃的地区之一,其个人住房贷款产品创新表现为几大品种上:递进还款住房贷(GPM)、质押账户住房贷款(PAM)、共享增值住房贷款(SAM)、气泡式住房贷款(又称宽限本金归还式住房贷款,BalloonMortgage)以及可调利率住房贷款(ARM)。1在美国的房贷市场上,银行有关房地产贷款的期限、利率形式等方面的创新很多,相对于我国而言,有着更为灵敏的政策。我国目前各大商业银行的住房贷款主

4、要集中在四类产品上,即个人住房组合贷款、个人住房公积金贷款、个人住房按揭贷款、个人再交易住房贷款。还款方式基本上有一次还本付息、等额本息还款和等额本金还款等,住房贷款政策缺乏灵敏性和自主性,造成银行不得不提高贷款门槛,躲避风险。我国的住房价格随着房地产市场的迅速发展大幅度上涨,而长期以来国内银行业及政府监管机构都把个人住房按揭贷款看作是银行的“优质资产。为了迎合市场的需求、吸引客户贷款买房,各银行不断推出形式多样的个人住房贷款产品,大量发放住房抵押贷款,近几年国内银行创新的房贷产品主要包括:(1)中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、光大银行、深证发展银行、浦东发展银行、招商银行、

5、民生银行、东亚银行、汇丰银行的等额本息还款法贷款,每月相等的贷款本金和利息,优点是还款金额稳定,不易逾期;缺点是还款总额高于等额本金还款法,合适收入稳定、每月有固定收支构造的工薪家庭。(2)中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、光大银行、深证发展银行、浦东发展银行、招商银行、民生银行、东亚银行、汇丰银行的等额本金还款法贷款,每月归还相等的贷款本金,同是归还当月应支付的贷款利息,优点是月供递减,总体利息负担较轻;缺点是前期支付本金和利息较多,合适于收入稳定,前期能承受较大月供的人群。(3)农业银行的固定利率/混合利率贷款,开场一段时间利率不变,之后换为浮动利率,优点是利率不随物价或其

6、他因素而调整;缺点是利率低时会多交钱,合适于收入固定、预期升息或锁定风险的人。(4)建设银行和农业银行的等额递增还款贷款,每月等额还款,以后每间隔一格期限,在上期基础上增加一定额度,优点是利息负担轻,还款压力小;缺点是如贷款人预期收入减少面临还款压力,合适于预期的收入大幅度增加的人。(5)建设银行的“宽限期还款法贷款,约定期仅支付利息,后按约定方式还本付息,优点是减轻客户支出负担;缺点是对还款者年龄有限制,属于还款前期资金紧缺者。从这些创新的房贷产品能够看到,银行通过创新各种产品向市场投放大量房屋抵押贷款。这刺激了贷款人的贷款欲望,风险随之上升。此外,各商业银行还推出了其他形式各样的个人住房贷

7、款产品,如个人住房循环贷款、接力还款法、灵敏周期还款、入住还款法、置换式个人住房贷款等多种形式,这不仅向市场投放大量房屋抵押贷款,同时也导致宏大的风险隐患2。三、我国银行业在风险管理方面存在的问题近年来,我国银行业在风险管理方面不断借鉴国际先进银行的成功经历,制定了包括受权授信、审贷分离、岗位制约、内部审计等大量制度,在风险管理和内部控制上有了长足进步。但是同国际先进银行相比,我国银行业的风险管理还存在着不少问题。主要体如今五个方面:3(一)对风险管理认识不到位我国银行业对风险管理认识不到位主要表现为:(1)风险管理理念成熟度不够。我国一些银行的经营者不太容易正视风险,不愿意放弃隐含着高风险的

8、市场时机,有的经营者也不习惯用长期稳定的利润标准衡量业绩,易于陷入非理性扩张和竞争等误区;(2)对风险管理的认识高度不够。未认识到风险管理是商业银行的生命线。商业银行发展的历史和现实表明,在国内外商业银行发展史上,因风险管理不当、资产质量低下而导致倒闭、被政府接管的,不乏其例;(3)对风险管理的认识深度不够。未认识到提高风控水平是做好客户服务、产品创新和流程再造的基础和前提。(二)尚未构成良好的风险管理文化我国银行业尚未构成良好的风险管理文化呈现为:(1)风险与收益相平衡的风险管理文化尚未完全构成;(2)不能正确处理业务发展与风险管理的关系;(3)全面风险管理的理念不到位,仍以信誉风险管理为主

9、,对市场风险、操作性风险等重视不够;(4)风险管理意识还没有贯穿到全行全员,还没有贯穿到业务拓展、经营管理的全经过,往往把风险管理和风险控制看作是风险控制部门的事情。(三)风险管理手段和技术较为原始我国银行业风险管理手段和技术较为原始主要体现为:(1)在风险管理工具尚不能适应业务发展的需要;(2)对风险调整的资本回报率、经济附加值、资本附加值等国际上先进和成熟的风险管理技术,大都是离全面应用还有不少距离;(3)风险管理缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。市场工具的匮乏是中国金融风险管理落后的重要表现之一;(4)风险管理相关数据积累不够。(四)风险管理体制比拟落后,风险管理的基础比拟薄弱我国银

10、行业风险管理体制落后突出为:(1)风险管理的垂直化程度不高,还没有构成纵向的风险控制体系;(2)风险管理的专业化程度不高,还不能对各类风险进行科学的专业化管理,精通当代风险管理理论和实务的专业性人才比拟缺乏;(3)风险管理的独立性不高,容易遭到各种因素的干扰;(4)风险管理的传导机制不健全,在绩效考核上普遍实行短期账面收益的做法。(五)金融生态环境问题多多如金融财产和法律保护不到位,金融市场缺乏独立的风险和信誉评估机构,社会诚信缺失,虚假信息泛滥等等。同时,我国目前还没有出现向投资者(包括企业、金融机构和个人)提供风险管理技术和信息咨询服务的专业化公司。四、次贷危机下我国银行业的风险防备框架固

11、然次贷危机对我国银行业的影响有限,但我国银行业的次贷风险隐患是真实存在的。我们应该从这次金融危机中汲取教训,把握保持竞争力和稳健经营之间平衡的技巧,搭建银行业风险防备的框架,力保我国银行业在动乱环境中实现安全基础之上的跨越式发展。我国银行业风险防备的框架是:在全员风险意识下,以资产负债管理为统领,以完善的风险管理组织为主体,以健全的内部控制制度为载体,建立银行可持续发展中心。(一)全员风险意识企业风险一般分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险。全面风险管理工作的目的是避免“意外发生,确保决策中的风险考量,整合风险管理所有管理经过,保证所承当风险与管理手段匹配,用风险管理加强竞争力

12、。全面风险管理的价值在于信息支持的更好决策、深思熟虑的风险承当、规范银行的治理构造、统一管理层的思想。全面风险管理始于董事会的决心,需要企业管理层的全力投入;全面风险管理作用于战略决策层面,而不仅是在流程控制与保险层面;全面风险管理需要融入企业的一切,包括业务、管理活动和企业文化;全面风险管理是一个历程,施行需要时间,大银行的全面风险管理施行计划一般为35年的时间4。在一定程度上,银行的管理就是风险管理。银行的每个员工都应该具备风险意识,要特别重视风险收益匹配的原则,把控制风险和创造利润看做同等重要的事情。正确对待风险管理和业务发展的关系,从基层业务人员到风险管理人员对要对风险有足够的、正确的

13、认识,消除简单以为少发展业务就能够控制风险的观念,促使全体员工树立在控制风险的基础上开拓业务的理念。做到人人重视风险,人人防备风险,人人在风险中实现利润。通过风险意识的全员化,提高银行的整体抗风险能力。(二)以资产负债管理为统领资产负债管理是一个金融机构用来管理利率风险、流动性风险以及资本充足性风险的技术,资产负债管理对影响这些风险的有关因素进行考虑,并且分析它们的影响。美国乔治亚大学金融学教授JosephF.Sinkey,Jr.在其（商业银行财务管理）一书中,对资产负债管理作出如下定义:资产负债管理是一种全方位的管理方法,是为了到达银行已确定的经营目的,对银行的各种业务进行协调管理,即是在考

14、虑了不同利率、流动性和提早归还等假设情况下,对银行资产负债业务及其组合进行规划、支配和控制,目的是到达银行已确定的经营目的。资产负债管理的本质在于对银行的各种资产、负债以及资本的资金水平、变化和互相之间的构造进行规划、支配和控制,以促进资产负债的总量和构造、收益和风险以及当期和长远的平衡,协调实现流动性、安全性和效益性三者动态平衡。银行应该建立和完善基于经营情景和优化技术的将情景模拟、优化技术、计算机信息技术相结合,统一反映银行的各种经营目的和内部约束、外部约束和宏观政策因素,针对不同情景进行优化决策的资产负债管理决策模型。该类模型在分析利率等市场风险因子变动和对现有资产负债表内项目和表外工具

15、的假定以及对其他收入、成本费用等项目的预测等基础上,确定基于风险和收益平衡的银行目的集和约束条件5。(三)以完善的风险管理组织为主体对于风险防备,银行应该建立完善的风险管理组织作为风险防备的主体。这一主体是由风险管理委员会为主线的高层、中层和基层互相穿插、互相制衡的风险管理体系,主要包括:设立对各种风险能够识别、监管和综合管理的独立的风险管理委员会;高层管理机构应由、经营管理层及下设的有关部门组成;中层由严密配合的相关业务管理部门和专门的风险管理小组组成;基层主要是指有高度风险意识的公司一线部门的管理人员。这一主体的日常工作是将联网的所有分支机构的交易经过、交易结果的数据进行采集、处理、提炼,

16、转化为各种风险信息。在此基础上,日常风险管理部门一方面可对相关部门出现的决策风险、管理风险、技术风险、操纵风险、自营风险等进行定量、定性的分析,另一方面可为公司决策层和管理层提供多层次的风险揭示、风险报告及风险控制机制6。(四)以健全的内部控制制度为载体根据巴塞尔委员会在充分吸收内部控制理论的权威文献COSO报告的基础上推出的（银行机构的内部控制制度框架）(1998)银行的内部控制由五个互相关联的要素组成:(1)管理层监督与控制文化。董事会和高级管理层对保持内控体制有效性所承当的责任。董事会对于确保建立和维持充分有效的内控体制承当最终责任。高级管理层负责监测内控体制的充分性和有效性,并且通过受

17、权控制构成明确界定和讲明责任的组织构造;调查各部门的运作情况,及时发现警示信号,采取措施以减少最终可能导致的损失。(2)风险认定与评估。银行应当注重建立本身风险防备的约束机制,将风险的识别和评估作为内控体制的一部分。风险的识别和评估程序必须涵盖银行面临的所有风险和银行内部各层次的运作。(3)控制行为与职责分离。根据风险识别和评价的结果,银行应当采取相应的内控措施,措施应涉及银行的各个层级。详细包括:高层检查;行为控制;实物控制;遵循风险暴露的限制;审批和受权制度;验证与核实制度。(4)信息与沟通。为确保内控体制的信息目的的实现,应将适当的信息控制纳入内控体制,并对信息和信息沟通渠道、信息管理系

18、统的建立提出了明确的要求。(5)监督活动与修正缺陷。高级管理层有义务建立一套机制来及时接受报告和纠正所发现的内控制度中的缺陷,对内控制度本身能否有效进行持续的监测,监测包括两种方式,一种是将监测融于日常的业务之中;另一种则是对内控制度进行单独监测和评价。银行要严格根据巴塞尔委员会制定的（银行机构的内部控制制度框架）建立本人的内部控制制度,以防备和控制经营风险,进而构建银行的百年基石。(五)建立银行可持续发展中心可持续发展(SustainableDevelopment)是企业和社会最求的终极目的之一。1989年5月,联合国环境署第15届理事会通过了（关于可持续发展的声明）。1992年6月,联合国

19、环境与发展大会通过了关于可持续发展的一系列文件,确定了可持续发展的新观念和新思想。2007年10月15日,党的十七大报告提出:要深化贯彻落实科学发展观,积极构建社会主义和谐社会。科学发展观,第一要义是发展,核心是以人为本,基本要求是全面协调可持续,根本方法是统筹兼顾7。实现企业可持续发展既要考虑当前发展的需要,又要考虑将来发展的需要;不能以牺牲后期的利益为代价,来换取如今的发展,知足如今利益。同时,可持续发展也包括面对不可预期的环境震荡,而持续保持发展趋势的一种发展观8。银行的可持续发展中心能够实现:(1)以现金流量为基础,充分考虑资金的时间价值和风险价值;(2)处理好短期利益与长期利益之间的

20、关系,克制企业在追求利润上的短期行为;(3)考虑风险和报酬的关系,实现二者的最佳平衡;(4)在充分考虑所有者利益的基础上实现相关者利益最大化;(5)能够优化资源配置,实现企业可持续发展,使企业和社会的和谐统一。在此基础上,银行能够加强本人的市场竞争能力、抵御风险能力、技术创新能力、产品竞争能力、资本扩张能力、盈利能力和偿债能力、获利增值能力、资产管理能力。五、结论对于我国的银行业而言,这次由美国次贷危机引发的全球金融危机既是风险更是借鉴和机遇。我国银行业应该把握在保持竞争力和稳健经营之间的平衡技巧,搭建银行业风险防备的框架,即在全员风险意识下,以资产负债管理为统领,以完善的风险管理组织为主体,

21、以健全的内部控制制度为载体,建立银行可持续发展中心。在这一框架下,我国银行业才能力保在动乱环境中实现建立在安全基础之上的跨越式发展。参考文献:1黄小军.美国消费信贷的发展历史和现状J.国际金融研究,1999,(5).2吴晶妹、王涛.我国式次贷危机实证研究J.亚太经济,2008,(6).3陈显忠.国内商业银行在风险管理方面存在的五大问题EB/OL./04/101804-883.4刘杰.强化全员风险意识有效施行风险管理J.冶金管理,2008,(9).5冯鹏熙.国外商业银行资产负债管理决策模型及其启示J.济南金融,2006,(2)6周英.当前我国证券公司的风险及其管理J.会计之友(中旬刊),2007,(7)7芮明杰.我国企业发展的战略选择M.上海:复旦大学出版社,2000:179-210.8胡爱萍.提高知识产权管理水平促进企业可持续发展J.舰船科学技术,2007,(S2).