浅谈基金投资的方法及风险躲避.docx

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1、浅谈基金投资的方法及风险躲避摘要：基金投资是一种间接的证券投资方式。近年来，随着中国证券市场的发展成熟，更多的人也开场进行基金投资理财，但同时，在投资经过中也存在诸如太过集中、构造不合理等问题，要解决这些问题就需要金融机构、政府单位、居民等多方面的共同努力，来塑造一个良好的投资环境，以提高居民的收益，促进经济的快速发展。关键词：基金投资；风险躲避；投资组合基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人即具有资格的银行托管，通过基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、共享收益。一、基金的类型及品种基金的类型有很多种

2、，根据募集方式不同能够分为公募基金和私募基金；根据能不能挂牌交易划分能够分为上市基金和非上市基金；根据运作方式划分能够分为封闭式基金和开放式基金；根据组织形式不同能够分为公司型和契约型基金。本文主要谈的是公募式开放式基金不限于在证券交易所挂牌与否。开放式基金是指是基金规模不是固定不变的，而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的一种投资基金。开放式基金的品种按天天基金网中的开放基金排行，有股票型，混合型，债券型，指数型，保本型，QDII和LOF等基金。开放式基金的特点：一是市场选择性比拟强。由于开放式基金的份额是变动的，所以假如基金运作成功能够为投资者带来良好的业绩回报的话，投资者会继

3、续增加购买资金的份额，假如基金不能够为投资者带来良好的业绩回报，那么投资者能够随时通过赎回的方式把本人的资金撤回，这样能够减少投资者的本身的损失，这种优胜劣汰的市场规则能够约束基金管理人，以提高基金产品的信誉，质量等同时也鼓励基金管理人给广大投资者提供更好的绩优，稳定的基金产品。朱利安罗伯逊经营了20年的老虎基金管理公司旗下的6家基金的关闭就是市场优胜劣汰很好的证实。二是开放式基金的流动性比拟好，基金管理人对资产保持充分的流动性，这样能够应付随时出现的投资赎回，而不会导致大量资产难以变现。三是开放式基金的透明度比拟高，开放式基金都是当日公布基金资产净值成交，便于在市场的运作上基金管理人能够拥有

4、随时驾驭管理资金的能力。四是开放式基金便于广大居民投资，投资者可随时在其托管银行的网店等各种销售场所申购、赎回基金，特别方便。开放式基金作为一个金融全新的品种，能够更好地调动投资者的投资热情，而且银行、网络这些销售渠道能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者构造，起到稳定和发展市场的作用。二、基金投资的基本方法目前，基金投资作为一种理财工具已经被广泛接受。很多人希望通过对基金的投资来共享我国经济快速增长的成果，但怎样投资却是一门学问。一注重选择基金品种怎样选择购买合适本人的基金品种，投资者能够介入基金公司的基金风险承受能力测评，从基金风险承受能力测评中能够知道本人是何种类型的投资者，激

5、进者能够侧重股票型和混合型基金，稳健者能够侧重混合型和债券型基金，保守者就能够以债券型和保本型基金为主，或者购买货币基金。但无论是哪种基金都要注重它的质地，即业绩或称市场表现。不仅是短期或讲最近表现，更是长期或讲历史表现。路遥知马力嘛。要做到这些，个人意见应做到三看：一看市场表现，从东方财富旗下的（天天基金网）上能够看到，这里有一个开放基金排行，详细到每一个类型每一个品种的每一个基金的增长率，都从日到月到年进行了排行，月增长率的排行有近一月、近三月、近六月，年增长率的排行有近一年、近二年、近三年。考量一个基金的长期表现，不仅要看它的月增长率，更要看它的年增长率。一些有经历的基金投资者在选择基金

6、时，通常用截图的方式，把排行表上按近一年、近二年和近三年的基金净值增长率排行分别截下来，取排行前20名或30名的基金做标的，用打“正字的办法，挑选出长期或历史表现较好的基金作为投资标的，这不失为一种好的作法。二是看基金经理，一个基金的市场表现虽然重要，选择管理这个基金的基金经理也很重要。由于基金的收益是由贝塔收益与阿尔法收益组成的。假设在同样的追踪误差的情况下，其信息比率越高，基金经理的能力越强，同时基金的盈利能力就越强。三是看第三方评级，由于评级机构在评级时，不仅要考虑业绩，同时也会考虑背后的风险因素。因而，第三方评级优秀的基金，比拟靠谱。二注重投资组合投资组合是针对投资者的实际情况和需求，

7、构建合理的基金投资组合。那么，投资者应该怎样进行基金投资组合呢？1、根据攻守平衡原则对基金进行投资组合；投资者将风险和收益进行权衡比照，然后把互补的基金互相组合，能够是三个组合或者五个进行组合，可以以是其他组合，这样在保证收益的同时又降低了基金的风险。2、了解基金经理人的投资个性；在基金投资经过中，基金经理人的个性决定着他去选择什么样的基金品种，对基金投资会有什么样的组合，所以了解了基金经理人的个性就能更好的知道他选择的基金产品及组合能否合适本人，他选择的基金投资产品的风险和收益能否是本人所能承当的，这样更便于投资者来选择合适本人的基金投资。3、根据风险承当能力和投资目的，构建基金组合；基金风

8、险承受能力测评中根据测评分数测评出的激进者、稳健者和保守者，之所以激进、稳健和保守，这里包含有资产情况和承当风险的因素，资产情况越好，承当风险能力就越强。此外，也要看投资者的心理素质，心理素质好的话承当风险的能力也会相应比拟强，所以承当风险的能力的强弱也直接影响着投资者的投资品种，不同的投资目的又对基金的组合产生一定影响。三注重买卖技巧买卖技巧包括买卖机会、买卖方法和合理避费。1、买卖机会。基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人即具有资格的银行托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，因而基金很大程度地跟股市联动。股

9、市行情好，股票上涨，基金净值也随着增长。相反股市低迷，股票下跌，基金净值也随着下跌。照此讲法这当然是当股市处于低迷时买入最好。股市低迷，股票价格低，基金净值也低，在低位买入，既节省了资金，安全边际也高。相反卖出就应在股市场行情好时卖出，由于股市行情好，股票价格高，基金净值也高，投资基金的利润也就颇为丰厚。但股市高点在哪，低点在哪，这并不是一般人能预测得到的，很多机构投资者都不是套牢就是踏空，何况我们普通投资者。这就要讲求个买卖方法了。2、买卖方法。前面讲过，基金和股市有很大的联动性，而股市的不确定性又较强，在这种情况下能否把一次性买入改为分次性买入？一是采用“倒金字塔式，假设第一次申购后，净值

10、开场下跌，可把一笔资金分为三四份，越下跌买得越多。等大盘上扬时，就可享受股市收益。二是采取“顺金字塔式，假设在第一次申购后，净值开场上涨，同样可以把一笔资金分成几次建仓，只是越上涨就买得越少。这样既可躲避大盘调头风险，又可将平均成本保持在当前净值之下。三是把一次性买入改为定期定额投入，期限可定为半月或一月，投入的资金根据个人资产状况，几千或一万。基金定投就像银行里的零存整取，就是每月固定时间、固定金额买入一支基金，每月买入时的价格都不同，这样就能够摊低成本，长期投资，就能够盈利。这比拟合适绩优老基金。卖出也是如此。为了买得低些卖得高些，还能够比照股市对所投资的基金进行动态跟踪，观察它的趋势情况

11、，净值变动情况，找出它的相对高低点，在相对低点附近分批买入，在相对高点附近分批卖出。3、合理避费买入基金和卖出基金都要支付一定的费用，一是申购费，是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。目前国内通行的申购费计算方法为：申购费用=申购金额申购费率，净认购金额=申购金额-申购费用。中国（开放式投资基金证券基金试点办法）规定，开放式基金能够收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。二是赎回费，是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。中国（开放式投资基金证券基

12、金试点办法）规定，开放式基金能够收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%下面，并随持有期限的长短有相应的减让。但介入网上直销能够合理地避免很大一部分的费用。直销本来就优惠申购费率，有的六折，有的四折，天天基金已打出一折。如今相当一部分基金公司又都设有这个宝和那个宝，华安基金设有“微钱宝，易方达基金设有“e钱包，还有的叫“钱庄或叫“现金宝这些“宝、“包，都绑定了一个货币基金，把钱存入这些“宝就等于买了它的一个货币基金，享受货币基金的收益，从这些宝里购买其它的基金，享受零手续费。急等钱用时，又能够从这些宝里快速赎回，资金霎时就可到帐。既省钱又方便，还安全。由于赎回基金

13、时的资金只回到原银行卡。赎回所购买的其它基金时可以直接转换到这些宝里，通常情况下，此项费用率很低，一般只要百分之零点几。三、基金投资的风险防备任何投资都是有风险的，利益和风险是并存，基金也不例外。一基金投资中可能碰到的风险一是系统性风险；系统风险主要包括政策风险，经济周期风险，利率风险，通货膨胀风险，流动性风险五种。尽管基金本身有一定的风险防备能力，但是在整个证券市场中这种系统性的风险却难以避免。二是非系统风险；非系统性风险主要包括：上市公司经营风险，操作风险和技术风险，基金未知价的风险，管理和运作风险以及信誉风险。基金投资经过中碰到的风险，无论是系统性还是非系统性，政府的财政货币政策，金融市

14、场的利率波动，基金的相关当事人在操作经过中出现的一些问题等，任何一方的变动都会导致风险发生，所以在投资之前一定要做好风险的防备措施。二风险防备俗话讲，知己知彼方能百战百胜。为了防备基金投资风险，第一要全面了解证券投资基金。投资者需要把握一些必备的基金投资常识，包括重要的交易规则、交易费用、资金到账时间等等。同时，能够巧妙运用基金相关业务，比方网上交易、转换业务等来回避风险，提高收益。只要了解基金，在投资前就做好充分的防备风险意识，投资莫贪心，要像止损一样学会止利，见好就收。第二要摸清家底，算好资金账。投资者要从本人的年龄和收入、所能承当的风险和等待的收益等方面来选择合适本人的产品。首先选择优秀基金管理公司的产品，其次要分散投资，不要把所有的鸡蛋放到一个篮子中，分散风险尝试多种投资组合。三是选择好入市机会，合理控制买入成本。投资者要适时进行投资组合调整。在股市风险较高时，将高风险的股票基金转换为低风险的债券基金或货币基金来减少资产损失；在市场走势强劲的机会，则可将债券基金转换为股票基金来共享增值时机。